Analyse av den økonomiske tilstanden til balanseeksemplet. Den økonomiske analysen

Introduksjon

En av de viktigste forholdene vellykket ledelse et foretaks økonomi er analysen av dets økonomiske tilstand. Organisasjonens økonomiske tilstand, virksomheten, er av stor interesse for staten, for eierne (nåværende og potensielle), investorer, kreditorer, aksjonærer, bedriftens partnere, organisasjonens ansatte og andre.

Økonomisk tilstand refererer til et foretaks evne til å finansiere sine aktiviteter. Den er preget av tilførsel av økonomiske ressurser som er nødvendige for virksomhetens normale funksjon, hensiktsmessige plassering og effektiv bruk, økonomiske forhold til andre juridiske og enkeltpersoner, solvens og økonomisk stabilitet.

I en markedsøkonomi gjenspeiler den økonomiske tilstanden til en virksomhet i det vesentlige de endelige resultatene av virksomheten. Det er de endelige resultatene av foretaket som er av interesse for eierne (aksjonærene) av foretaket, dets forretningspartnere og skattemyndighetene. Dette bestemmer på forhånd viktigheten av å analysere den økonomiske tilstanden til en økonomisk enhet og øker rollen til en slik analyse i den økonomiske prosessen.

I internasjonal praksis foretakets økonomiske tilstand forstås som et sett med indikatorer og former for finansiell rapportering som gjenspeiler finansiell stabilitet, solvens, forretningsaktivitet og lønnsomhet.

Formålet med finansanalyse er å vurdere selskapets resultater og posisjon for øyeblikket, samt å vurdere fremtidig potensial.

Hovedoppgavene til FSP-analysen er:

vurdering av dynamikken i sammensetningen og strukturen til eiendeler, deres tilstand og bevegelse,

vurdering av dynamikken i sammensetningen og strukturen til kilder til egenkapital og gjeldskapital, deres tilstand og bevegelse,

analyse av absolutte og relative indikatorer for selskapets økonomiske stabilitet og vurdering av endringer i nivået;

analyse av selskapets solvens og likviditet til eiendelene i balansen,

analyse av selskapets kredittverdighet og vurdering av potensiell konkurs.

Objektet med forskning i dette semesteroppgave er et åpent aksjeselskap "Select". Informasjonskildene for analysen av selskapets økonomiske tilstand var: balanse, resultatregnskap.

Analysen av den økonomiske tilstanden til OJSC "Selecta" ble utført i følgende hovedretninger:

evaluering eiendomsstatus og kapitalstrukturer.

Vurdering av effektiviteten av kapitalbruk og forretningsaktivitet.

Vurdering av økonomisk stabilitet.

Analyse av balanse likviditet, virksomhets solvens.

Omfattende vurdering av virksomhetens økonomiske tilstand.

1. Teoretiske grunnlag for virksomhetens økonomiske tilstand

1.1 Metoder for å vurdere en virksomhets økonomiske tilstand

En av de viktigste forutsetningene for vellykket økonomisk styring av en bedrift er analysen av dens økonomiske tilstand. En virksomhets økonomiske tilstand forstås som et sett med indikatorer og regnskaper som gjenspeiler en eller annen side av dets økonomiske tilstand. Det er preget av tilførsel av økonomiske ressurser som er nødvendige for at bedriften skal fungere normalt, hensiktsmessig plassering og effektiv bruk, økonomiske forhold til andre juridiske enheter og enkeltpersoner, solvens og økonomisk stabilitet.

Virksomhetens økonomiske tilstand kan være stabil, ustabil og krise. Et foretaks evne til å betale i tide, til å finansiere sine aktiviteter på utvidet basis, indikerer dets gode (stabile) økonomiske tilstand.

Hovedmålet med analysen av foretakets økonomiske tilstand er å identifisere og eliminere mangler i finansaktivitetene i tide og finne reserver for å forbedre selskapets økonomiske tilstand og solvens.

Analyse regnskapsoppgaver innebærer bruk av spesifikke teknikker eller metoder. Disse inkluderer horisontal, vertikal, trend, faktoranalyse og oddsberegning.

Horisontal analyse innebærer å studere absolutte indikatorer artikler om organisasjonens rapportering for en viss periode, beregningen av hastigheten på endring og vurdering.

Under inflasjon er verdien av horisontal analyse noe redusert, siden beregningene som er gjort med dens hjelp ikke gjenspeiler de objektive endringene i indikatorer knyttet til inflasjonsprosesser.

Horisontal analyse suppleres med vertikal analyse av studiet av økonomiske indikatorer.

Under vertikal analyse det er forstått presentasjon av rapporteringsdata i form av relative indikatorer gjennom andelen av hvert element i det totale rapporteringsresultatet og en vurdering av endringene i dynamikken.

Vertikale analysedata lar oss vurdere strukturelle endringer i sammensetningen av eiendeler, forpliktelser og andre rapporteringsindikatorer, dynamikken i andelen av hovedelementene i en organisasjons inntekt, lønnsomhetsgrad, etc.

Trendanalyse (analyse av utviklingstrender) er en slags horisontal analyse, orientert mot fremtiden. Trendanalyse innebærer studiet av indikatorer for maksimalt mulig tidsperiode, mens hvert rapporteringselement sammenlignes med verdiene til de analyserte indikatorene for en rekke tidligere perioder og en trend bestemmes.

For faktoranalyse den studerte indikatoren uttrykkes gjennom faktorene som danner den, beregningen og vurderingen av innflytelsen av disse faktorene på endringen i indikatoren utføres. Faktoranalyse kan være direkte, dvs. indikatoren studeres og spaltes i dens bestanddeler, og omvendt (syntese) - enkeltelementer (bestanddeler) kombineres til en felles studert (effektiv) indikator.

Sammenlignende (romlig) analyse - dette er en sammenligning og vurdering av resultatindikatorene til bedriften med indikatorene til konkurrerende organisasjoner, med bransjens gjennomsnitt og gjennomsnittlige økonomiske data, med standarder, etc.

Oddsanalyse (relative indikatorer) innebærer beregning og vurdering av forholdet mellom ulike typer fond og kilder, indikatorer for effektiviteten ved å bruke ressursene til bedriften, typer lønnsomhet. Analysen av relative indikatorer lar deg vurdere forholdet mellom indikatorer og brukes i studiet av finansiell stabilitet, solvens til bedriften, likviditeten i balansen.

Samtidig bruk av alle teknikker (metoder) gjør det mulig å mer objektivt vurdere foretakets økonomiske stilling, dets pålitelighet som forretningspartner og utviklingsutsiktene.

1.2 Koeffisienter som karakteriserer virksomhetens økonomiske tilstand

Stabiliteten i den økonomiske tilstanden til bedriften er preget av et system med indikatorer - økonomiske forhold. Analysen av økonomiske forhold består i å sammenligne verdiene med standardverdiene og å studere deres dynamikk over flere år.

Den økonomiske tilstanden kan være stabil, ustabil (før krise) og krise. Et foretaks evne til å foreta betalinger i tide, finansiere driften, tåle uventede sjokk og opprettholde solvens under ugunstige omstendigheter indikerer dets sunne økonomiske tilstand og omvendt. Derfor er en av indikatorene som kjennetegner en virksomhets økonomiske stilling dens solvens, dvs. muligheten for kontante monetære ressurser til å betale tilbake betalingsforpliktelsene sine i tide. Solvens vurderes basert på beregning av relative likviditetsindikatorer (nåværende likviditetsgrad, mellomliggende dekningsgrad og absolutt likviditetsgrad). Det absolutte likviditetsforholdet er forholdet mellom verdien av absolutt og de mest likvide eiendelene til verdien av kortsiktige forpliktelser.

Ka. l. \u003d (1)

Den absolutte likviditetsgraden viser hvilken del av kortsiktig gjeld som kan tilbakebetales med tilgjengelige kontanter. Det optimale nivået er 0,2-0,25.

Midlertidig dekningsgrad er forholdet mellom kontanter, kortsiktige finansielle investeringer og kortsiktige fordringer, som betalinger forventes innen 12 måneder etter rapporteringsdato, til størrelsen på kortsiktige finansielle forpliktelser.

Kp. n. \u003d (2)

Dette forholdet viser de forventede betalingsalternativene i sammenheng med rettidig oppgjør med skyldnere. Vanligvis er et forhold på 0,7 til 1 oppfylt.

Nåværende likviditetsgrad (total dekning) - viser om selskapet har nok midler til å betale ned kortsiktig gjeld innen en viss tid.

I noen tilfeller er det nødvendig å beregne det hastende (raske) likviditetsforholdet. Det beregnes per i dag som forholdet mellom beløpet som er tilgjengelig penger (kontosaldoer 50 og 51) til størrelsen på den oppståtte forpliktelsen.

For å sikre finansiell stabilitet, må et foretak ha en fleksibel kapitalstruktur, kunne organisere bevegelsen slik at det sikres et konstant overskudd av inntekt over utgifter for å opprettholde solvens og skape betingelser for egenproduksjon.

Finansiell stabilitet analyseres basert på beregningen av absolutte og relative indikatorer i henhold til dataene i skjema nr. 1 og skjema nr. 5.

Ved hjelp av absolutte indikatorer bestemmes typen finansiell stabilitet. Under produksjonsprosessen blir varene kontinuerlig etterfylt. Til dette brukes både egen arbeidskapital og lånte kilder. Tilstrekkelig med kilder for dannelse av vesentlig arbeidskapital kan prege ulike forhold for finansiell stabilitet. Følgende typer finansiell stabilitet skilles ut:

absolutt finansiell stabilitet, der materiell arbeidskapital dannes på bekostning av egen arbeidskapital.

МЗ≤ SK-VA (4)

normal finansiell stabilitet, der varelager dannes på bekostning av netto mobile eiendeler (egne sirkulerende eiendeler og langsiktige kreditter og lån).

MZ≤ \u200b\u200bSK - VA + DKZ (5)

ustabil finansiell tilstand - varelager dannes på bekostning av egen arbeidskapital, langsiktige og kortsiktige lån og lån.

MZ≤ \u200b\u200bSK - VA + DKZ + KKZ (6)

I denne situasjonen er betingelsen om solvens brutt, men det er fortsatt mulig å gjenopprette balansen ved å fylle på egen arbeidskapital.

finanskrise, der varelager overstiger størrelsen på kildene til dannelsen.

MZ\u003e SK - VA + DKZ + KKZ (7)

I dette tilfellet anses selskapet som insolvent, fordi det ikke oppfyller solvensbetingelsen - kontanter, kortsiktig finansielle investeringer og kundefordringer dekker ikke leverandørgjeld.

Relative indikatorer brukes også til å analysere finansiell stabilitet. De karakteriserer graden av avhengighet av eksterne investorer og kreditorer.

1. Autonomitetskoeffisient (økonomisk uavhengighet) - beregnes som forholdet mellom egne kilder og balansesummen og viser hvilken del av organisasjonens eiendom som dannes for egen regning:

2. Forholdet mellom forholdet mellom lånte og egne midler - beregnes som forholdet mellom gjeldsmengde og egenkapital:

3. (solvens) - beregnet som forholdet egenkapital til den totale forpliktelsen:

4. Forholdet mellom mobile og immobiliserte midler - beregnes som forholdet mellom kostnaden for mobil og kostnaden for immobilisert:

5. Manøvrerbarhetskoeffisient - beregnet ved å dele egne sirkulerende eiendeler med det totale beløpet av egenkapital:

6. Sikkerhetsforhold omløpsmidler egne dannelseskilder - beregnes som forholdet mellom egen arbeidskapital og den totale mengden arbeidskapital:

7. - beregnes som forholdet mellom summen av verdiene (hentet fra balansen) av anleggsmidler, kapitalinvesteringer, immaterielle eiendeler, aksjer og balansesummen:

8. Nåværende gjeldsgrad - beregnet som forholdet mellom kortsiktig gjeld og total balanse:

9. Den faste kapitalandelen beregnes som forholdet mellom mengden egenkapital og langsiktig lånt kapital til den totale balansen:

Disse forholdstallene er i direkte forhold til endringer i finansiell stabilitet, dvs. veksten til hver av dem (unntatt forholdet mellom gjeld og egenkapital) bekrefter styrking av finansiell stabilitet. Men samtidig vekst av alle indikatorer er umulig, siden noen av dem bare kan øke ved å redusere andre.

For en generell vurdering av endringer i foretakets økonomiske stabilitet, er det nødvendig å sammenligne de beregnede verdiene til indikatorene med de vanlige.

1.3 Analyse av balanse likviditet

Behovet for å analysere balanse likviditet oppstår i møte med økende økonomiske begrensninger og behovet for å vurdere kredittverdigheten til foretaket. Balansens likviditet bestemmes som graden av dekning av selskapets forpliktelser av dets eiendeler, hvor konverteringsperioden til monetær form tilsvarer forpliktelsen.

Eiendelslikviditet er den gjensidige balansen i balansen når det gjelder tidspunktet for omsetning av eiendeler til kontanter. Jo kortere tid det tar for en gitt type eiendel å anta monetær form, jo \u200b\u200bstørre er likviditeten. Analysen av balanseført likviditet består i å sammenligne fond for en eiendel, gruppert etter likviditetsgrad og ordnet i fallende rekkefølge av likviditet, med gjeld for forpliktelser, gruppert etter løpetid og ordnet i stigende løpetid.

Avhengig av graden av likviditet, deles selskapets eiendeler inn i følgende grupper:

Og 1 - de mest likvide eiendelene - selskapets kontanter og;

Og 2 - raskt realiserbare eiendeler - kundefordringer og andre eiendeler;

Og 3 - langsomme eiendeler - aksjer (unntatt andre aksjer og kostnader og utgifter i fremtidige perioder), samt langsiktige finansielle investeringer (redusert med mengden investeringer i lovpålagte midler andre bedrifter);

Og 4 - vanskelige å selge eiendeler - resultatet av første del av balanseaktivet, med unntak av postene i denne balansen som er inkludert i forrige gruppe.

Balanseforpliktelser er gruppert i henhold til hvor presserende betalingen er:

P 1 - de mest presserende forpliktelsene - leverandørgjeld, andre forpliktelser, samt lån som ikke er tilbakebetalt i tide;

P 2 - kortsiktig gjeld - kortsiktige lån og lånte midler;

P 3 - langsiktige forpliktelser - langsiktige lån og lånte midler;

P 4 - varige forpliktelser - resultatet av fjerde del av balanseforpliktelsen.

Hvis selskapet har tap (resultatet av tredje del av balanseaktivet), for å opprettholde balansen med tapet reduseres egne kilder, og balansevalutaen justeres deretter.

For å fastslå likviditeten i balansen er det nødvendig å sammenligne resultatene for de gitte gruppene etter aktiva og gjeld. Balansen anses å være helt flytende hvis det er forhold:

A 1 ≥P 1, A 2 ≥P 2, A 3 ≥P 3, A 4 ≤P 4.

Oppfyllelsen av de tre første ulikhetene medfører nødvendigvis oppfyllelsen av den fjerde ulikheten, derfor er det praktisk viktig å sammenligne resultatene fra de tre første gruppene når det gjelder eiendeler og forpliktelser. Den fjerde ulikheten er å "balansere" i naturen og har samtidig en dyp økonomisk betydning: dens oppfyllelse vitner om at minimumsbetingelsen for finansiell stabilitet overholdes - bedriften har sin egen arbeidskapital.

I tilfelle når en eller flere ulikheter har et motsatt tegn til det som er fast i den optimale versjonen, er likviditeten i balansen mer eller mindre forskjellig fra den absolutte. Samtidig kompenseres mangelen på midler for en gruppe eiendeler med deres overskudd til en annen gruppe, selv om kompensasjon i dette tilfellet bare skjer i form av verdi, siden mindre likvide eiendeler i en reell betalingssituasjon ikke kan erstatte mer likvide.

Sammenligning av mest likvide midler (A 1) og raskt solgte eiendeler (A2) med de mest presserende forpliktelsene (P 1) og kortsiktige forpliktelser (P 2) gjør det mulig for oss å vurdere den nåværende likviditeten. Sammenligning av langsomme eiendeler med langsiktig og mellomlang gjeld gjenspeiler potensiell likviditet. Nåværende likviditet indikerer virksomhetens solvens (eller insolvens) i nærmeste tidsperiode til det vurderte øyeblikket.

Potensiell likviditet er en prognose for solvens basert på en sammenligning av fremtidige inntekter og betalinger.

2. Analyse av den økonomiske tilstanden til OJSC "Select"

Analyse finansforetak utføres på grunnlag av balansen, skjema nr. 2 og tillegg til balansen, skjema nr. 3, skjema nr. 5.

Den økonomiske analysen gjennomføres i rekkefølge i henhold til den enkelte oppgave. Analysen begynner med å gjennomgå artiklene i regnskapet for å identifisere kritiske artikler og negative punkter. Disse inkluderer: tilstedeværelsen av avdekket tap, mangel på fortjeneste fra driften, mangel på reservekapital, tilstedeværelsen av gjeld i skatter og avgifter, en reduksjon i verdien av netto eiendeler.

Deretter må du få en generell ide om endringene og strukturen til de viktigste indikatorene for bedriften. For dette utarbeides en analytisk balanse og en analytisk oversikt over resultat og tap, og på bakgrunn av dem utføres horisontal og vertikal analyse av balanse og resultatregnskap.

Horisontal analyse består i å sammenligne hvert rapporteringselement med forrige periode, beregne relative og absolutte trinn. Når du utfører vertikal analyse, beregnes andelen av individuelle poster av eiendelen og forpliktelsen i balansen eller som et resultat av delen av balansen.

Analyse av den økonomiske tilstanden til foretaket bør utføres i følgende hovedretninger:

1) vurdering av eiendomsstatus og kapitalstruktur;

2) vurdering av effektiviteten av kapitalbruk og næringsvirksomhet;

3) vurdering av finansiell stabilitet;

4) analyse av balanse likviditet, virksomhetens solvens;

5) en omfattende vurdering av virksomhetens økonomiske tilstand.

Fra gitt i den individuelle oppgaven i selskapets balanse, vil vi gruppere dataene og få den analytiske balansen.

Tabell 1. - Indikatorer for analysen av analytisk balanse

I løpet av den horisontale analysen av balansen ble det avslørt at anleggsmidlene i balansen økte med 1969 tusen rubler.,. Varebeholdninger og økte med 951 tusen rubler, kontanter og kortsiktige finansielle investeringer - med 201 tusen rubler. Kundefordringer redusert med 234 tusen rubler. I balanseforpliktelsene økte kapital og reserver med 1171 tusen rubler, kortsiktige lån og lån - med 471 tusen rubler, leverandørgjeld - med 1245 tusen rubler.

Vekstraten for anleggsmidler økte med 21,67%, kundefordringer og andre omløpsmidler reduserte med 32,87%

Vekstraten for kortsiktige lån og lån økte med 33,03%.

På samme måte vil vi gruppere indikatorene i henhold til resultatregnskapet.

Tabell 2. - Indikatorer for analysen av analyserapporten om resultat og tap

Inntektene fra salg i rapporteringsåret økte med 906 tusen rubler sammenlignet med året før. Men samtidig økte utgiftene til ordinær aktivitet med 909 tusen rubler. Dette kan indikere at etterspørselen etter selskapets produkter kan vokse, kvaliteten forbedres og følgelig antall forbrukere av produktene økt.

Vekstraten for selskapets nettoresultat utgjorde 6,81%. Andelen av utgiftene til ordinær virksomhet økte med 1,26%, mens andelen av resultat fra salg gikk ned med 1,26%.

2.1 Vurdering av eiendomsstatus og kapitalstruktur

Oppgavene til analysen er å studere sammensetningen, strukturen og dynamikken til kildene til dannelsen av hovedstaden til foretaket, eiendommen den er investert i, for å vurdere endringene som har skjedd i forhold til å øke foretakets økonomiske stabilitet.

La oss lage tabeller for å analysere dynamikken og strukturen til kapitalkilder.

Tabell 3. - Analyse av dynamikken og strukturen til kapitalkilder

Basert på resultatene av analysen kan det konkluderes med at egenkapitalen økte med 1171 tusen rubler, lånte kapital økte med 1716 tusen rubler. I følge tabellen kan man se at egenkapitalen overstiger lånt kapital. En økning i egenkapitalen har en positiv effekt på selskapet. Siden egenkapital er grunnlaget for foretakets uavhengighet.

Tabell 4. - Analyse av dynamikken og strukturen til egenkapitalen

Bedriftens autoriserte kapital endret seg ikke, foretakets reservekapital for den analyserte perioden økte med 194 tusen rubler, beholdt inntjening økte med 982 tusen rubler. Den totale endringen i egenkapital økte med 1176 tusen rubler.

Den største andelen i egenkapitalen tilhører autorisert kapital. I løpet av rapporteringsperioden gikk imidlertid andelen av selskapets autoriserte kapital ned med 6,59%.

Tabell 5. - Analyse av dynamikken og strukturen til lånt kapital

Den lånte kapitalen økte med 1716 tusen rubler, kanskje med deres hjelp utvidet produksjonen og avkastningen på egenkapitalen økte. Mengden lånt kapital er liten, det vil si rimelig, noe som forbedrer selskapets økonomiske tilstand, med forbehold om at de returnerer i tide. Kortsiktige lån økte med 471 tusen rubler, leverandørgjeld - med 1245 tusen rubler. Den største andelen i strukturen til lånt kapital består av kortsiktige lån og gjeld.

Tabell 6. - Analyse av dynamikken og strukturen til eiendeler

I løpet av den analyserte perioden økte eiendelene til bedriften med 2908 tusen rubler. Inkludert anleggsmidler økte med 1969 tusen rubler, omløpsmidler - med 939 tusen rubler. På produksjonsområdet økte eiendelene med 643 tusen rubler, i sirkulasjonssfæren utgjorde deres vekst 296 tusen rubler. Selv om andelen aktiva i produksjon og sirkulasjon gikk ned over rapporteringsperioden. De fleste eiendelene er i sirkulasjonssfæren, noe som kan gi selskapet god fortjeneste.

Økonomisk og produksjonsaktiviteter liten, så de fleste omløpsmidler med lav investeringsrisiko. Selskapet har ingen eiendeler med høy investeringsrisiko. Omløpsmidler med minimal investeringsrisiko økte med 201 tusen rubler. Eiendelen til foretaket med lav investeringsrisiko økte med 95 tusen rubler. Monetære eiendeler forble praktisk talt uendret, mens ikke-monetære eiendeler økte med 2885 000 rubler.

Tabell 7. - Sammensetning og dynamikk av anleggsmidler

Varige driftsmidler i virksomheten for rapporteringsperioden økte med 1970 tusen rubler. ved å øke anleggsmidlene med 279 tusen rubler, pågående bygging - med 891 tusen rubler, langsiktige økonomiske investeringer - med 800 tusen rubler.

Samtidig reduserte andelen av anleggsmidler i strukturen til anleggsmidler med 14,62%, mens andelen pågående bygg og andelen langsiktige finansielle investeringer økte med henholdsvis 7,38% og 7,24%.

Tabell 8. - Analyse av dynamikken og sammensetningen av omløpsmidler

Bedriftens omløpsmidler økte med 939 tusen rubler. hovedsakelig på grunn av en økning i reservene med 937 tusen rubler. Kontanter økte med 201 tusen rubler, lager av råvarer og materialer - med 581 tusen rubler, sendte varer - med 294 tusen rubler. Andelen av varelager i strukturen til omløpsmidler økte med 2,39%, andelen kontanter - med 2,20%.

Kundemottakene til foretaket for den analyserte perioden reduserte med 234 tusen rubler, andelen i strukturen reduserte med 3,95%.

2.2 Analyse av effektiviteten av kapitalbruk og forretningsaktivitet til OJSC "Select"

Tabell 9. - Analyse av indikatorer for kapitalavkastning

Analysen avdekket at avkastningen på total egenkapital ved utgangen av året gikk ned fra 0,19 til 0,09.

Nedgangen i koeffisienten er en konsekvens av den fallende etterspørselen etter produkter. Avkastningen på total kapital målt i nettoinntekt gikk også ned på slutten av året, noe som indikerer en ineffektiv bruk av kapital generelt.

For å analysere forretningsaktivitet (intensiteten i bruken av selskapets kapital) er det nødvendig å beregne indikatorene for omsetning og varigheten av kapitalomsetningen.

Tabell 10. - Analyse av forretningsaktivitet

Når vi sammenligner de oppnådde verdiene av indikatorer for lønnsomhet og omsetning med de gjennomsnittlige bransjeindikatorene, kan vi konkludere med at avkastningen på total kapital i begynnelsen og på slutten overstiger standardindikatoren lik 7%. Dette indikerer effektiv bruk av total kapital.

2.3 Vurdering av økonomisk stabilitet i OJSC "Selecta"

Analyse av finansiell stabilitet på grunnlag av absolutte indikatorer består i å vurdere om kildene er tilstrekkelige for dannelsen av selskapets produksjonslager.

Typen av finansiell stabilitet til et selskap bestemmes ut fra følgende kriterier:

Absolutt finansiell stabilitetsstabilitet - mengden reserver er mindre enn eller lik mengden egen arbeidskapital.

Normal økonomisk stabilitet - mengden aksjer er større enn mengden egen arbeidskapital, men mindre enn eller lik de planlagte kildene til dekning (mengden av bankens egen arbeidskapital og kortsiktige lån).

Ustabil (før krise) økonomisk tilstand - mengden aksjer er større enn de planlagte kildene til dekning, men likevekt kan gjenopprettes ved å tiltrekke midlertidige kilder til påfyll av egen arbeidskapital i omløp.

Krisefinansiell tilstand - mengden reserver overstiger de planlagte kildene til dekning og midlertidige kilder, likevekten er gjenopprettet på grunn av forfalte betalte kontoer; selskapet er på randen av konkurs.

Analyse av finansiell stabilitet utføres basert på beregningen av følgende forholdstall.

Analysen av finansiell stabilitet basert på vurderingen av tilfredsstillende balansestruktur er utført på grunnlag av følgende relative forholdstall.

Tabell 11. - Analyse av tilfredsstillende balansestruktur

Egenkapitalandelen ble redusert med 0,07, men overstiger fortsatt normalverdien, noe som betyr at alle selskapets forpliktelser kan dekkes med egne midler. Gjeldsgrad ved begynnelsen og slutten av året tilsvarer den normative verdien, som indikerer tilstrekkelig kapitalfond. Gjeldsdekningen etter egenkapital gikk ned med 2,24. Andelen tilførsel av omløpsmidler med egne dannelseskilder reduserte med 0,17, fra 0,70 til 0,53, noe som ikke tilsvarer standardverdien. Manøvrerbarhetskoeffisienten for den analyserte perioden redusert fra 0,35 til 0,27, noe som indikerer en reduksjon i størrelsen på mobile eiendeler, i tillegg er verdien av koeffisienten betydelig mindre enn standarden. Nåværende gjeldsgrad økte med 0,06.

I løpet av den analyserte perioden var det en økning i andelen lånte og egne midler med 0,10. Dette betyr at selskapet begynte å aktivt tiltrekke lånte midler.

2.4 Analyse av balansen og selskapets solvens

Balansens likviditet bestemmes som omfanget av dekning av selskapets forpliktelser av dets eiendeler, hvor konverteringsperioden til monetær form tilsvarer forfallet til forpliktelsene.

Til analyse av balanseført likviditetsfond etter balanseandel grupperes og ordnes i henhold til graden av fallende likviditet og forpliktelser - i samsvar med hvor presserende betalingen er. Det er fire grupper av eiendeler i henhold til grad av likviditet, og fire grupper av forpliktelser i henhold til modenhetsgrad. Resultatene for de respektive gruppene sammenlignes med hverandre. Balansen anses å være helt flytende hvis:

1. Absolutt likvide eiendeler overstiger eller tilsvarer de mest presserende forpliktelsene (A1 ³ P1).

2. Hurtigselgende eiendeler overstiger eller er like langsiktige forpliktelser (A2 ³ P2).

3. Sakte realiserbare eiendeler overstiger eller tilsvarer langsiktige kreditter og lån (A3³ P3).

4. Vanskelige eiendeler er mindre enn eller lik selskapets egenkapital (A4 £ P4).

I tilfelle når en eller flere ulikheter har et motsatt tegn til det gitte, avviker balansen i større eller mindre grad fra det absolutte. Ved å analysere forholdet mellom disse gruppene av eiendeler og forpliktelser i balansen ved begynnelsen av året og slutten av året trekkes konklusjoner om endringer i likviditeten i foretakets balanse.

Tabell 12. - Gruppering av eiendeler etter grad av likviditet

Tabell 13. - Gruppering av gjeld etter løpetidsgrad

Balansen anses å være helt flytende dersom fire betingelser er oppfylt. I vårt tilfelle utføres bare tre, nemlig:

A 2 (1711; 1771)\u003e P2 (1426; 1897);

A 3 (5170; 5827)\u003e P3 (-; -);

A 4 (9368; 11358)< П 4 (14187; 15380).

Manglende oppfyllelse av den første ulikheten indikerer at likviditeten i balansen er mer eller mindre forskjellig fra det absolutte.

For å gjøre de mest fornuftige konklusjonene om virksomhetens solvens, tillater du de relative indikatorene for likviditet: absolutt likviditetsgrad - forholdet mellom kontanter og kortsiktige finansielle investeringer i forhold til kortsiktig gjeld; rask (presserende) likviditetsgrad - forholdet mellom mengden kontanter, kortsiktige finansielle investeringer og kundefordringer, som betalinger forventes innen 12 måneder etter rapporteringsdatoen, til mengden kortsiktig gjeld; nåværende likviditetsgrad (dekning) - forholdet mellom mengden omløpsmidler og mengden kortsiktig gjeld.

Tabell 14. - Relative likviditetsindikatorer

Etter å ha beregnet de relative indikatorene, kan vi konkludere med at den absolutte likviditetsgraden ved begynnelsen av året kan betale 6,4% av sine kortsiktige forpliktelser, og ved utgangen av året 8,6%, som er mindre enn de aksepterte normene. Verdien av det raske likviditetsforholdet er mindre enn den tillatte verdien, noe som indikerer en reduksjon i solvens. Gjeldende likviditetsgrad gir deg muligheten til å fastslå forholdet mellom omløpsmidler til å dekke kortsiktige forpliktelser. Verdien av koeffisienten ved begynnelsen (3.13) og slutten av året (2.03) overstiger normalverdien, noe som indikerer at foretaket har en viss mengde gratis ressurser (jo høyere koeffisienten, jo større er dette volumet), dannet fra egne kilder.

2.5 Omfattende vurdering av den økonomiske tilstanden til OJSC "Select"

Økonomisk tilstand er den viktigste egenskapen til en virksomhets økonomiske aktivitet. Den bestemmer en virksomhets konkurranseevne og dens potensiale i forretningssamarbeid, er en garant for effektiv gjennomføring av de økonomiske interessene til alle deltakere i økonomiske forhold, både virksomheten selv og dens partnere.

For å treffe en rimelig konklusjon om foretakets økonomiske tilstand og endringer i løpet av rapporteringsperioden, er det nødvendig å innhente en omfattende komparativ vurdering av den økonomiske tilstanden.

Tabell 15. - Omfattende vurdering av foretakets økonomiske tilstand

En reduksjon i lønnsomheten på slutten av året indikerer en økning i produksjonskostnadene til faste priser for produkter eller en reduksjon i prisene på solgte produkter, dvs. fallende etterspørsel etter det.

Vi vil beregne den omfattende vurderingen ved begynnelsen og slutten av året ved hjelp av vurderingsformelen:

P \u003d √ ∑ (1 - P i) 2

Der P ŋi er den normaliserte verdien til den i-indikatoren

Rho n \u003d √ (1 - 1) 2 + (1 - 1) 2 + (1-1,72) 2 + (1-5,94) 2 + (1-7) 2 + (1-1,8) 2 \u003d 7,85

Ro k \u003d √ (1 - 1,07) 2 + (1 - 2,11) 2 + (1 - 1,58) 2 + (1 - 3,70) 2 + (1 - 5,3) 2 + ( 1 - 1,66) 2 \u003d 5,27

Etter å ha beregnet en omfattende vurdering av foretakets økonomiske tilstand, kan vi konkludere med at bedriftens økonomiske stilling har blitt bedre, siden det ved slutten av perioden var en nedgang i den komplekse indikatoren sammenlignet med begynnelsen av perioden. Men likevel er foretakets økonomiske stilling langt fra ideell, siden verdien på ratingpoengene skal være omtrent null.

Ekstra oppgave.

Utfør faktoranalyse og bestem innflytelsen av faktorene for lønnsomhet ved salg, kapitalintensiteten til fast og arbeidskapital på endringen i lønnsomheten til total kapital. Bruk metoden for erstatning av kjeden.

Avkastning på samlet kapital \u003d Avkastning på salg: (Kapitalintensitet etter fast kapital + Kapitalintensitet etter arbeidskapital).

1. Avkastning på total egenkapital ved utgangen av rapporteringsperioden:

2. Avkastning på total kapital, med forbehold om endringer i avkastning på salg:

3. Avkastning på total kapital, med forbehold om endringer i avkastning på salg og kapitalintensitet når det gjelder arbeidskapital:

4. Avkastning på total kapital, med forbehold om endringer i avkastning på salg og kapitalintensitet for arbeidskapital, kapitalintensitet for fast kapital:

CР ck \u003d 4.5952-5.2229 \u003d -0.6277

∆Р ck \u003d 4.5952-4.2915 \u003d 0.3037

∆Р ck \u003d 4,2915-5,2228 \u003d -0,09313

∆Р sk \u003d 5.2228-5.2229 \u003d -0.0001

Konklusjon

Økonomisk tilstand er den viktigste egenskapen Økonomisk aktivitet bedrifter. Dette er en indikator på dets økonomiske konkurranseevne, bruken av finansielle ressurser og kapital, oppfyllelsen av forpliktelser overfor staten og andre forretningsenheter.

Basert på den økonomiske analysen kan ledelsen i selskapet ta ledelsesbeslutninger, og potensielle investorer, kreditorer og andre interesserte personer kan trekke konklusjoner om selskapets økonomiske stabilitet, pålitelighet og solvens.

En stabil finansiell tilstand oppnås med tilstrekkelig egenkapital, god kvalitet eiendeler, tilstrekkelig lønnsomhetsnivå, med tanke på operasjonell og finansiell risiko, tilstrekkelig likviditet, stabil inntekt og gode muligheter for å tiltrekke lånte midler.

Hovedmålet med finansiell aktivitet er redusert til en strategisk oppgave - å øke selskapets eiendeler. For å gjøre dette må det hele tiden opprettholde solvens og lønnsomhet, så vel som den optimale strukturen til aktiva og balanseforpliktelse.

I kursarbeidet blir en vurdering av foretakets økonomiske tilstand gitt på grunnlag av beregninger av tre hovedkoeffisienter: det absolutte likviditetsforholdet, det nåværende likviditetsforholdet og uavhengighetsforholdet. Etter å ha beregnet de relative indikatorene, kan vi konkludere med at den absolutte likviditetsgraden ved begynnelsen av året kan betale 6,4% av sine kortsiktige forpliktelser, og ved utgangen av året 8,6%, som er mindre enn de aksepterte normene. Verdien av det raske likviditetsforholdet er mindre enn den tillatte verdien, noe som indikerer en reduksjon i solvens. Gjeldende likviditetsgrad gir deg muligheten til å fastslå forholdet mellom omløpsmidler til å dekke kortsiktig gjeld. Verdien av koeffisienten ved begynnelsen (3.13) og slutten av året (2.03) overstiger normalverdien, dette indikerer at selskapet har en viss mengde gratis ressurser (jo høyere koeffisienten, jo større er dette volumet), dannet fra egne kilder.

I begynnelsen av året kan selskapet tilskrives normal finansiell stabilitet, siden mengden reserver er lik 5483, som er mer enn mengden egen arbeidskapital, lik 4820, men mindre enn de planlagte kildene til dekning: 4820 + 1426 \u003d 6246.

På slutten av året er foretaket til OJSC "Selecta" preget av en ustabil (før krise) økonomisk tilstand. Fordi aksjemengden er 6399 mer enn de planlagte kildene til deres dekning 5919. Dette fremgår av nedgangen i egne sirkulerende eiendeler.

Som et resultat ble det konkludert med at selskapet må forbedre sin økonomiske tilstand for visse indikatorer. For å forbedre selskapets økonomiske tilstand gjennomføres det en rekke aktiviteter, for eksempel factoring, leasing, seleng, opsjon, valutakonvertering, rapportering, innskuddsoperasjoner, tillitsoperasjoner, sikring, franchising og andre.

1. føderal lov "Om regnskap", № 129-ФЗ datert 21.11.96. (som endret ved føderal lov fra 23.07.98. Nr. 123-FZ).

2. "Metodiske instruksjoner om analysen av organisasjoners økonomiske tilstand. "Godkjent av FSFR RF-ordren datert 23.01.2001

3. Bakanov M.I., Sheremet A.D. Analyse teori Økonomisk aktivitet: Lærebok - M.: Finans og statistikk ", 2000.

4. Basovskiy L.E., Basovskaya E.N. Omfattende økonomisk analyse av økonomiske aktiviteter. - M.: Infra - M, 2004.

5. Kovalev V.V. Den økonomiske analysen: metoder og prosedyrer. - M: Finans og statistikk, 2001

6. Kogdenko V.G. Workshop om økonomisk analyse. - M.: "Perspective", 2004.

7. Lyubushin NP, Leshcheva VB, Dyakova VG Analyse av den økonomiske og økonomiske aktiviteten til bedriften - M: Unity, 2002.

8. Savitskaya G.V. Analyse av virksomhetens økonomiske aktivitet: Lærebok. - M.: Infra - M, 2004.

9. Strogonov N.V. Økonomi for organisasjoner: Lærebok - M.: UNITI, 2003.

10. Kolchina N.V. Enterprise finance: En lærebok for universiteter - 2. utg., Revidert. og legg til. - M.: UNITY-DANA, 2004

11. Sheremet A.D., Saifulin R.S. Teknologi for økonomisk analyse. -M. -2006.

12. L. G. Skamai, M.I. Trubochkin. Økonomisk analyse av foretaket. - M. - 2007.

La oss analysere de 12 grunnleggende koeffisientene for den økonomiske analysen av bedriften. På grunn av deres store utvalg er det ofte umulig å forstå hvilke som er grunnleggende og hvilke som ikke er. Derfor prøvde jeg å markere hovedindikatorene som fullt ut beskriver de økonomiske og økonomiske aktivitetene til bedriften.

I sin virksomhet kolliderer en bedrift alltid med sine to egenskaper: dens solvens og effektiviteten. Hvis virksomhetens solvens øker, reduseres effektiviteten. Kan observeres omvendt forhold mellom dem. Både solvens og ytelse kan beskrives med koeffisienter. Du kan dvele ved disse to gruppene av koeffisienter, men det er bedre å dele dem i to. Så solvensgruppen er delt inn i likviditet og finansiell stabilitet, og virksomhetseffektivitetsgruppen er delt inn i lønnsomhet og forretningsaktivitet.

Del alle koeffisienter for økonomisk analyse med fire store grupper indikatorer.

1. Likviditet ( kortsiktig solvens),
2. Finansiell stabilitet ( langsiktig solvens),
3. Lønnsomhet ( økonomisk effektivitet),
4. Næringsvirksomhet ( ikke-økonomisk effektivitet).

Tabellen nedenfor viser inndelingen i grupper.

I hver av gruppene vil vi bare trekke ut de tre øverste koeffisientene, som et resultat får vi bare 12 koeffisienter. Dette vil være de viktigste og viktigste faktorene, fordi det er min erfaring at de er de som beskriver virksomheten til virksomheten mest. Resten av koeffisientene som ikke er inkludert i toppen, er som regel en konsekvens av disse. La oss komme i gang!

Topp 3 likviditetsforhold

La oss starte med de gyldne tre av likviditetsforhold. Disse tre forholdstallene gir en fullstendig forståelse av virksomhetens likviditet. Dette inkluderer tre faktorer:

1. Gjeldende likviditetsgrad,
2. Absolutt likviditetsforhold,
3. Raskt forhold.

Hvem bruker likviditetsforhold?

Den mest populære blant alle forhold - brukes hovedsakelig av investorer til å vurdere likviditeten til et foretak.

Interessant for leverandører. Det viser et foretaks evne til å betale av leverandørmotparter.

Beregnes av långivere for å vurdere den raske solvensen til et foretak ved utstedelse av lån.

Tabellen nedenfor viser formelen for beregning av de tre viktigste likviditetsforholdene og deres standardverdier.

Topp 3 økonomiske styrkeforhold

La oss gå videre til å vurdere de tre hovedforholdene for finansiell stabilitet. Hovedforskjellen mellom likviditetsgrad og finansiell stabilitetsgrad - den første gruppen (likviditet) gjenspeiler kortsiktig solvens, og den siste (finansiell stabilitet) - langsiktig. Faktisk reflekterer både likviditetsforhold og finansiell stabilitet selskapets solvens og hvordan det kan betale ned gjeld.

1. Autonomi koeffisient,
2. Kapitaliseringsgrad,
3. Eierforhold arbeidskapital.

Autonomiforhold (økonomisk uavhengighet) brukes av finansanalytikere til sin egen diagnostikk av deres selskap for økonomisk stabilitet, samt av voldgiftsforvaltere (i henhold til resolusjonen fra Den russiske føderasjonens regjering av 25. juni 2003 nr. 367 "Om godkjenning av reglene for gjennomføring av økonomisk analyse av en voldgiftsleder")

Kapitaliseringsgrad viktig for investorer som analyserer det for å evaluere investeringer i et bestemt selskap. Et selskap med et stort kapitaliseringsforhold vil være mer å foretrekke for investering. For høye koeffisientverdier er ikke veldig bra for investoren, siden lønnsomheten til foretaket og derfor innskuddsinntekten reduseres. I tillegg beregnes forholdet av långivere, jo lavere verdi, desto mer foretrukket å gi et lån.

anbefaling (i henhold til dekretet fra den russiske føderasjonens regjering av 20.05.1994 nr. 498 "Om noen tiltak for å implementere lovgivningen om insolvens (konkurs) til et foretak", som ble ugyldig i samsvar med dekret 218 av 15.04.2003) brukes av voldgiftsledere. Dette forholdet kan også tilskrives likviditetsgruppen, men her vil vi tildele den til finansiell stabilitetsgruppe.

Tabellen nedenfor viser formelen for beregning av de tre viktigste økonomiske stabilitetsforholdene og deres standardverdier.

Topp 3 lønnsomhetsforhold

Gå videre til de tre viktigste avkastningsgradene. Disse forholdstallene viser effektiviteten av kontanthåndtering i bedriften.

Denne gruppen av indikatorer inkluderer tre koeffisienter:

1. Avkastning på eiendeler (ROA),
2. Avkastning på egenkapital (ROE),
3. Return on Sales (ROS).

Hvem bruker økonomiske styrkeforhold?

Avkastningsgrad (ROA) brukes av finansanalytikere til å diagnostisere bedriftens ytelse når det gjelder lønnsomhet. Forholdet viser den økonomiske avkastningen på bruken av selskapets eiendeler.

Avkastning på egenkapitalandel (ROE) er av interesse for bedriftseiere og investorer. Den viser hvor effektivt pengene som ble investert (investert) i selskapet ble brukt.

Avkastning på salgsgrad (ROS) brukes av leder av salg, investorer og bedriftseier. Koeffisienten viser effektiviteten av salget av hovedproduktene i bedriften, pluss at du kan bestemme andelen av kostnadene i salget. Det skal bemerkes at det ikke er viktig hvor mange produkter selskapet solgte, men hvor mye netto fortjeneste det tjente i nettopenger fra dette salget.

Tabellen nedenfor viser formelen for beregning av de tre viktigste lønnsomhetsforholdene og deres standardverdier.

Topp 3 PMI

La oss gå videre til de tre viktigste forretningsaktivitetsforholdene (omsetning). Forskjellen mellom denne gruppen koeffisienter fra gruppen lønnsomhetskoeffisienter ligger i det faktum at de viser foretakets ikke-økonomiske effektivitet.

Denne gruppen av indikatorer inkluderer tre koeffisienter:

1. Omsetningsgrad for kundefordringer,
2. Omsetningsgrad for leverandørgjeld,
3. Lageromsetningsgrad.

Hvem bruker PM-forhold?

Brukt av generaldirektør, kommersiell direktør, leder for salgsavdeling, salgssjefer, cFO og økonomiledere. Koeffisienten viser hvor effektivt samspillet mellom vårt selskap og våre motparter er bygget.

Den brukes primært for å identifisere måter å øke en virksomhets likviditet på og er av interesse for eiere og kreditorer av bedriften. Den viser hvor mange ganger i rapporteringsperioden (som regel er dette et år, men det kan være en måned, et kvartal) selskapet har betalt gjeld til kreditorer.

Kan brukes av kommersiell direktør, salgssjef og salgssjef. Den bestemmer effektiviteten av lagerstyring i en bedrift.

Tabellen nedenfor viser formelen for beregning av de tre viktigste forretningsforholdene og deres retningslinjer. Det er et lite poeng i beregningsformelen. Dataene i nevneren blir vanligvis tatt som gjennomsnitt, dvs. verdien av indikatoren i begynnelsen av rapporteringsperioden legges sammen med den siste og deles med 2. Derfor er 0,5 i formlene overalt i nevneren.

Sammendrag

La oss oppsummere de 12 beste forholdene for den økonomiske analysen av en bedrift. Betinget har vi identifisert fire grupper av indikatorer for virksomhetens resultater: Likviditet, Finansiell stabilitet, Lønnsomhet, Forretningsaktivitet. I hver gruppe har vi identifisert de tre viktigste økonomiske forholdene. De oppnådde 12 indikatorene gjenspeiler fullt ut hele selskapets finansielle og økonomiske aktiviteter. Det er med deres beregning at økonomisk analyse skal begynne. For hver koeffisient er det gitt en beregningsformel, så det vil ikke være vanskelig for deg å beregne det for din bedrift.

Økonomisk bærekraft: Ved hvilke indikatorer vurderes den? I prosessen med å gjøre forretninger er det viktig å regelmessig vurdere selskapets økonomiske tilstand. En slik analyse lar deg forstå om organisasjonen vil være i stand til å utføre aktiviteter og betjene de pålagte forpliktelsene... Analyseprosedyren er ganske kompleks og mangesidig; den krever et stort antall beregninger.

Koeffisienter brukt til analyse

Ulike indikatorer spiller en viktig rolle i vurderingen av et selskap med hensyn til nivået på dets økonomiske stabilitet, som er basert på å sammenligne størrelsen på fondene som eies av organisasjonen med lånte midler. Ofte brukes følgende koeffisienter for å gjennomføre en slik analyse:

Beregning av indikatorer for den nye balansen 2016

Indikatorer som tillater vurdering av finansiell stabilitet beregnes ut fra dataene som presenteres i regnskapet. Her er formlene som bruker linjene fra dette skjemaet.

Autonomiforhold \u003d IC / Sum eiendeler \u003d linje i regnskapsbalanse. 1300 / side i bukh.bal. 1600,
forkortelse IC er mengden kapital som eies av den analyserte organisasjonen.

Finansiell innflytelse \u003d ZK / SK \u003d (s. I bal. 1500 + s. I bal. 1400) / s. I bal. 1300,
i formelen betyr forkortelsen ZK midler som må returneres til ulike kreditorer i fremtiden. Dette er ikke bare lån, men også gjeld til leverandører.

Avsetning med egenkapital \u003d (Egenkapital - anleggsmidler) / Omløpsmidler \u003d (linjer i regnskap balanse 1300 - linjer på balanse 1100) / linjer i regnskap balanse 1200

Investeringsdekning \u003d Egen arbeidskapital / Egenkapital \u003d (side i regnskapsbalanse 1300 - side i regnskapsbalanse 1100) / side i balanse. 1300

Kapitalmobilitet \u003d Arbeidskapital / SK \u003d (linje i regnskapsbalanse 1300 + linje i regnskapsbalanse 1400 - linje i regnskapsbalanse 1100) / linje i regnskapsbalanse. 1300

Mobilitet av arbeidskapital \u003d (Kontanter + Finansielle investeringer) / Arbeidskapital \u003d (linje i regnskap balanse 1240 + s. I regnskap balanse 1250) / side i regnskap balanse. 1200

Tilgjengelighet av aksjer \u003d Egen arbeidskapital / Varelager \u003d (linjer i regnskapsbalanse 1300 + linjer i regnskapsbalanse 1400 - linjer i regnskapsbalanse 1100) / linje i regnskapsbalanse 1210

Kortsiktig gjeldsgrad \u003d Kortsiktig gjeld / Total gjeld \u003d linje i regnskapsbalanse. 1500 / (side i balanse 1400 + sider i balanse 1500)

Eksempler på beregningsindikatorer

Anta at balansen til Vympel LLC for 2015 ser slik ut (bildene er klikkbare):

Ved å bruke de presenterte dataene, samt formlene ovenfor, vil vi beregne de økonomiske stabilitetsindikatorene som lar oss analysere:

1. Autonomiforhold \u003d 389/2954 \u003d 0,13
2. Finansiell gearing \u003d (2553 + 12) / 389 \u003d 6,59
3. Avsetning med egenkapital \u003d (389 - 1045) / 1909 \u003d -0,34
4. Investeringsdekning \u003d (389 - 1045) / 389 \u003d -1,69
5. Kapitalmobilitet \u003d (389 + 12 - 1045) / 389 \u003d -1,66
6. Mobilitet av sirkulerende eiendeler \u003d (0 + 1123) / 1909 \u003d 0,59
7. Lagerbeholdning \u003d (389 + 12 - 1045) / 293 \u003d -2,20
8. Kortsiktig gjeldsgrad \u003d 2553 / (12 + 2553) \u003d 0,995

Det er viktig å forstå at vanligvis presenterte indikatorer ikke blir vurdert i ett år. Når man beregner dem i dynamikk (det vil si årlig), kan man bedømme effektiviteten av dagens politikk, utvikle nye tiltak for økonomisk gjenoppretting som er relevante for øyeblikket.

Analyse av den økonomiske tilstanden på eksemplet med OJSC "Avtovaz"

Ved bruk av dataene i balanseformen ble det per 2012 og 2013 beregnet finansielle stabilitetsforhold. Beregningsresultatet er presentert i tabellen.

Basert på analysen av resultatene oppnådd under beregningene, kan følgende bemerkes:

1. Autonomiforholdet er utilfredsstillende, det vil si at selskapet er for avhengig av kreditorene.
2. Også veldig viktig økonomiske innflytelse bekrefter den høye graden av avhengighet bedriften har.
3. Den negative verdien av indikatoren for tilførsel av egenkapital gjør det mulig å bedømme at mengden egenkapital er for lav.
4. Verdien av verdien på indikatoren for investeringsdekning viser en reduksjon i bærekraften til finansieringskilder.
5. Kapitalmobilitet er under null. Dette betyr at risikoen for insolvens er for høy. I dette tilfellet forverres indikatorens verdi.
6. For lav verdi av indikatoren for tilførsel av reserver lar oss bedømme om den utilfredsstillende økonomiske stabiliteten, som avtar over tid.

Et utvalg av økonomiske analyserapporter

Dermed beregnes indikatorene for selskapets økonomiske soliditet basert på balansedataene. Analysen av slike koeffisienter tillater ikke bare å identifisere problemer i organisasjonens aktiviteter, men også å utvikle tips for å forbedre bedriften.

Videoforelesning

En del av kurset viet til å diagnostisere en virksomhet og finne reserver for å øke avkastningen på den er gitt nedenfor, i en videoforelesning om å analysere tilstanden til selskapets arbeidskapital.

Når du utarbeider en forretningsplan, er det nødvendig å analysere indikatorene for den økonomiske tilstanden til organisasjonen som gjennomfører investeringsprosjektet.

Hvis prosjektet sørger for opprettelsen av en ny organisasjon, blir denne fasen savnet i den innledende fasen, men utføres når bedriften når sin designkapasitet eller på slutten av prosjektet.

Analyse av foretakets økonomiske tilstand utføres:

• før du starter implementeringen av et investeringsprosjekt i et driftsselskap;
• etter fullføring av prosjektet.

I det første tilfellet må vi bestemme den økonomiske helsen til organisasjonen. Tross alt er det ofte nettopp for tilbaketrekningen av organisasjonen fra krisen at det utvikles et investeringsprosjekt. Hvis foretakets økonomiske tilstand er ustabil, er det under gjennomføringen av prosjektet nødvendig å ta hensyn til at det kan kreves ytterligere midler for å finansiere nåværende aktiviteter bedrifter.

I det andre tilfellet utføres en analyse for å bestemme effektiviteten og effektiviteten til prosjektet som implementeres, hvis hovedoppgaven var å bringe selskapet ut av krisen. Eller du trenger bare å sørge for at den nye satsingen er økonomisk bærekraftig og i stand til å betale sine forpliktelser.

Det er ikke vanskelig å beregne økonomiske indikatorer, men hvordan analyserer man dem?

Indikatorer for analyse

For å kunne analysere den økonomiske tilstanden til selskapet, må vi beregne følgende indikatorer:

• solvens - fastslå selskapets evne til å betale ned gjelden i tide ved å bruke inntektene;
• en virksomhets virksomhet er en egenskap som har en økonomisk tilstand, som er preget av indikatorer for omsetningen til omløpsmidler;
• økonomisk stabilitet - tilstanden til selskapets økonomi, som skaper alle forutsetninger og forutsetninger for solvens;
• likviditet - om eiendeler kan konverteres til kontanter eller selges. Jo høyere grad av likviditet, desto raskere kan selskapet finne midler til å dekke sine forpliktelser.

For analysen må vi kjenne dynamikken i endringer i indikatorer. Derfor blir beregningen av indikatorer utført i tre år eller mer, og er oppsummert i en tabell som også indikerer regulatoriske krav til indikatorer.

Indikatorer beregnes på grunnlag av balansedata og resultatregnskap. Metoden for å beregne indikatorer er standard og gjenspeiles i metodiske anbefalinger for beregning av indikatorer som karakteriserer foretakets økonomiske tilstand.

Analyseeksempel

Når indikatorene er beregnet og tabellert, kan du gå videre til analysen. La oss gi et eksempel på en reell analyse av den økonomiske tilstanden til en virksomhet.

Tabell 1. Solvensindikatorer

Den beregnede indikatoren for total solvens i 2007 forverret seg i forhold til året før og er 1,2 måneder, men dette er mindre enn i 2005 (1,75).

Alle solvensindikatorer har forverret seg i forhold til 2006, bortsett fra koeffisienten for intern gjeld, som holdt seg lik 0. Dette betyr at foretaket ikke har noen gjeld til de ansatte og grunnleggerne for innbetaling.

Tilstanden til solvensindikatorene generelt kan karakteriseres som positiv, siden standardverdiene er< 3. Однако необходимо принять меры по увеличению выручки предприятия, снижение которой явилось основной причиной ухудшения показателей платежеспособности в 2007 году.

Tabell 2. Likviditetsindikatorer

I 2007 forbedret den absolutte likviditetsgraden sammenlignet med 2006-indikatorene. Dette skjedde på grunn av økning i kontanter i strukturen til omløpsmidler.

Hurtigforholdet økte også i 2007 i forhold til 2006, og er 0,18, noe som er mindre enn standard 0,5. Og dette kan allerede forutsi noen vanskeligheter for organisasjonen, hvis det er nødvendig å raskt betale dagens forpliktelser.

Gjeldende likviditetsgrad i 2007 gikk ned sammenlignet med 2006 og er 1,9, noe som er nær normen. Nedgangen i indikatoren var en konsekvens av økningen i leverandørgjeld.

For å forbedre likviditetsindikatorene, må selskapet redusere andelen av varelager i strukturen til omløpsmidler og øke andelen kontanter og kortsiktige finansielle investeringer, samt redusere leverandørgjeld.

Tabell 3. Indikatorer for finansiell stabilitet

Gjeldsgraden i 2007 var 0,3. Dette betyr at det for 1 rubel egenkapital er 0,3 rubler lånte midler. Dette tilsvarer de anbefalte verdiene. Økningen i denne indikatoren sammenlignet med 2006 skyldes økningen i leverandørgjeld i 2007.

Autonomiforholdet i dynamikk for den analyserte perioden tilsvarer de anbefalte verdiene. Positive verdier av egenkapital for den analyserte perioden indikerer tilgjengeligheten av egne sirkulerende eiendeler - hovedbetingelsen for finansiell stabilitet.

Analyse av dynamikken i aksjekapitalens manøvreringsevne indikerer en reduksjon i andelen av egenkapitalen i finansiering av nåværende aktiviteter.

Nullverdier av den langsiktige tiltrekningsindikatoren lånte penger vitner om selskapets uavhengighet fra eksterne investorer.

Indikatoren for egenkapitalandelen i arbeidskapitalen utgjorde 0,47 i 2007, som er mindre enn i 2006 (0,71) og tilsvarer nivået i 2005 (0,44). Dette skyldes nedgangen i beholdt inntjening i 2007. Indikatorer tilsvarer de anbefalte verdiene.

Tabell 4. Indikatorer for forretningsaktivitet

Tabellen viser indikatorene for virksomhetens virksomhet i dynamikk i tre år.

Forholdet mellom tilgjengeligheten av omløpsmidler gir oss informasjon om varigheten av omsetningsperioden for omløpsmidler. Denne indikatoren har forverret seg i forhold til 2006 og er på 2,31 måneder.

Omsetningsgraden for omløpsmidler viser antall omdreininger gjort av omløpsmidler. Denne indikatoren har gått ned sammenlignet med 2006 med 3 svinger, men den er høyere enn i 2005 med 2 svinger.

Varigheten av varelagerets omsetningsperiode gjør det mulig å estimere varenes sirkulasjonshastighet. Denne indikatoren i 2007 forverret seg også i forhold til 2006 og utgjorde 1,69 måneder, men dette er bedre enn i 2005 - 1,97 måneder.

Indikatoren for varigheten av omsetningsperioden for kundefordringer karakteriserer den gjennomsnittlige oppgjørsperioden for kunder før foretaket. I 2007 ble indikatoren litt forverret sammenlignet med 2006 og utgjorde 0,39 måneder, men dette er fire ganger raskere enn i 2005 - 1,69 måneder.

Sirkulasjonshastigheten til sirkulerende eiendeler som deltar i produksjonsprosessen bestemmer forholdet mellom sirkulerende eiendeler i produksjonen. Indikatoren i 2007 var 1,7 måneder, dvs. den gikk ned sammenlignet med 2006 og nærmet seg 2005-verdien.

Arbeidskapitalandelen i beregningene i 2007 var 0,61 måneder, noe som er 0,4 måneder dårligere enn i 2006, men nesten 3 ganger raskere enn i 2005.

Basert på analysen av indikatorer for virksomhetens virksomhet i dynamikk for 2005-2007. det kan konkluderes med at verdiene til de analyserte indikatorene i 2006 forbedret seg i forhold til 2006, men i 2007 ble verdiene til indikatorene forverret. Dette skyldes ulike faktorer som påvirker organisasjonens ytelse:

• en økning i kundefordringer på grunn av redusert solvens hos forbrukerne,
• reduksjon i salg av ytelser.

Disse og andre faktorer påvirket økningen i varigheten av omsetningen av arbeidskapital.

Konklusjon

Basert på analysen av indikatorer som karakteriserer organisasjonens økonomiske tilstand, kan det konkluderes med at selskapet er stabilt. Indikatorer tilsvarer de anbefalte verdiene. Men det må iverksettes tiltak for å øke inntektene og øke fortjenesten i fremtiden.

Mer fullstendig informasjon om den økonomiske tilstanden til bedriften kan fås på grunnlag av en analyse av de økonomiske resultatene av organisasjonens aktiviteter, der indikatorene for lønnsomhet, inntekter vurderes, faktorene som påvirker resultatene av organisasjonens arbeid blir bestemt.

Økonomisk analyse er en møysommelig prosess som krever deltakelse av spesialister, så du bør ikke forsømme tjenestene deres hvis du ønsker å få objektiv informasjon om tilstanden til bedriften din og resultatene av et forretningsprosjekt.

Analyse av årsregnskap er prosessen der vi vurderer en organisasjons tidligere og nåværende økonomiske stilling og ytelse.

Den viktigste kilden til informasjon om virksomheten til virksomheten er regnskapsoppgavene. Den største informasjonen for analyse finnes i balansen (skjema nr. 1) og resultatregnskapet (skjema nr. 2). For en mer detaljert analyse for regnskapsåret kan dataene til alle vedlegg til balansen brukes.

Analyse av årsregnskap er et verktøy for å identifisere problemer i styringen av finansielle og økonomiske aktiviteter, for valg av områder for kapitalinvestering og prognoser for individuelle indikatorer.

Analyse av skjema nr. 1 "Balanse"

Av alle regnskapsformene er balansen (skjema nr. 1) den mest informative formen for å analysere og vurdere den økonomiske tilstanden til en organisasjon. Balansen karakteriserer i økonomiske termer organisasjonens økonomiske stilling per rapporteringsdato. Balanseaktivet er bygget i rekkefølge etter økende likviditet i midler, det vil si i direkte avhengighet av omvandlingsgraden for disse eiendelene i løpet av økonomisk omsetning til monetær form.

Balanse i balansen - graden av dekning av organisasjonens forpliktelser etter aktiva, noe som gjenspeiler avkastningen til sirkulasjon av penger investert i forskjellige typer eiendom og forpliktelser. Graden av likviditet avhenger av hvor lang tid denne prosessen tar.

Analyse av balanse likviditet består i å sammenligne midler for en eiendel, gruppert etter grad av likviditet og ordnet i fallende rekkefølge av likviditet, med gjeld for gjeld , gruppert etter modenhet og ordnet i stigende modenhetsrekkefølge.

Avhengig av graden av likviditet, det vil si omregningskursen til kontanter, organisasjonens eiendeler er delt inn i følgende grupper:

• A1. De fleste likvide eiendeler — disse inkluderer alle poster i foretakets kontanter og kortsiktige finansielle investeringer ( verdipapirer). Denne gruppen beregnes som følger:

A1 \u003d Kontanter + Kortsiktige finansielle investeringer.

• A2. Raskt realiserbare eiendeler — kundefordringer som det forventes betaling innen 12 måneder etter rapporteringsdatoen.

A2 \u003d kortsiktige fordringer.

• A3. Sakte realiserbare eiendeler — poster i avsnitt II i balanseaktivet, inkludert varelager, merverdiavgift, kundefordringer (betalinger som forventes mer enn 12 måneder etter rapporteringsdato) og andre omløpsmidler.

A3 \u003d Lager + Langsiktige fordringer + moms + andre omløpsmidler.

• A4. Vanskelige salgssaker - poster i del I av eiendelen til anleggsmidlene i balansen.

A 4 \u003d Anleggsmidler.

Balanseforpliktelser er gruppert i henhold til hvor presserende betalingen er:

• P1. Mest presserende forpliktelser — til disse inkluderer leverandørgjeld.

P1 \u003d leverandørgjeld.

• P2. Dette er kortsiktig gjeld dette er kortsiktige lån, gjeld til deltakerne for innbetaling og andre kortsiktige forpliktelser.

P2 \u003d Kortsiktige lånte lån + gjeld til deltakerne i inntektene + andre kortsiktige forpliktelser.

• P3. Langsiktig gjeld - Dette er balanseposter knyttet til avsnitt IV og V, det vil si langsiktige lån og lånte midler, samt utsatt inntekt, reserver for fremtidige utgifter og betalinger.

P3 \u003d Langsiktig gjeld + Utsatt inntekt + Reserver for fremtidige utgifter og betalinger.

• P4. Permanente eller stabile forpliktelser - dette er poster i avsnitt III i balansen "Kapital og reserver".

P4 \u003d Kapital og reserver (egenkapital i organisasjonen) .

For å fastslå likviditeten i balansen er det nødvendig å sammenligne resultatene for de gitte gruppene etter aktiva og gjeld.

Balansen er flytende hvis følgende ulikheter observeres: A1 ≥ P1; A2 ≥ P2; A3 ≥ P3; A4 ≤ P4.

For å analysere likviditet er det laget en tabell. 2, i kolonnene som er registrert data ved begynnelsen og slutten av balanseperiodens rapporteringsperiode (tabell 1).

Tabell 1.Dynamikk og struktur for eiendeler og forpliktelser i LLC "Asia", tusen rubler

Tabell 2. Analyse av balansen i LLC "Asia", tusen rubler.

I følge resultatene av tabellen. 3, kan likviditeten i Asia LLC karakteriseres som utilstrekkelig, siden vilkårene for den første ulikheten i begynnelsen og slutten av perioden ikke er oppfylt, noe som indikerer at virksomheten ikke kan betale de mest presserende forpliktelsene.

Tabell 3. Analyse av likviditeten i Asia LLC

Sammenligning av resultatene fra den første gruppen for eiendelen og forpliktelsen, det vil si A1 og P1 (vilkår opptil tre måneder), gjenspeiler forholdet mellom løpende betalinger og inntekter. Sammenligning av resultatene i den andre gruppen for eiendeler og forpliktelser, det vil si A2 og P2 (vilkår fra tre til seks måneder), viser en tendens til å øke eller redusere nåværende likviditet i nær fremtid. Sammenligning av totalene for eiendeler og forpliktelser for tredje og fjerde gruppe gjenspeiler forholdet mellom betalinger og inntekter i en relativt fjern fremtid. Analysen som er utført i henhold til denne ordningen, representerer ganske fullstendig den økonomiske tilstanden med tanke på mulighetene for rettidig oppgjør.

De viktigste analytiske forholdene som kan brukes til å oppsummere en organisasjons likviditet er som følger:

• absolutt likviditetsforhold (K al);
• raskt (mellomliggende) likviditetsforhold (Kbl);
• nåværende (total) likviditetsforhold (K tl);
• netto omløpsmidler.

Organisasjonens likviditetsindikatorer er gitt i tabellen. 4.

Tabell 4. Indikatorer for organisasjonens likviditet

Absolutt likviditetsforhold er det strengeste kriteriet for organisasjonens likviditet; viser hvilken del av kortsiktig gjeld, om nødvendig, kan tilbakebetales umiddelbart på bekostning av tilgjengelige midler og hurtigselgende verdipapirer.

Den normale verdien av det absolutte likviditetsforholdet varierer fra 0,2 til 0,3. Denne verdien av det absolutte likviditetsforholdet betyr at 20-30% av kortsiktig gjeld kan tilbakebetales av selskapet umiddelbart på bekostning av kontanter.

Eksempel

I henhold til skjema nr. 1 er det kjent at side 260 \u003d 1973 tusen rubler. i begynnelsen av perioden, 3474 tusen rubler. på slutten av perioden. P. 250 \u003d 6810 tusen rubler. på slutten av perioden. Linje 690 ved begynnelsen av perioden utgjorde 14 597 tusen rubler, på slutten av perioden - 11 089 tusen rubler.

K al (i begynnelsen) \u003d 1973/14 597 \u003d 0.135

K al (på slutten) \u003d (3474 + 6810) / 11 089 \u003d 0,927

Dynamikken til det absolutte likviditetsforholdet er positiv og utgjorde 0,792 (0,927 - 0,135). Imidlertid tilsvarer absolutte likviditetsindikatorer standarden først på slutten av perioden. I begynnelsen av perioden for 1 rubel gjeld kunne bedriften således raskt betale 13,5 kopekk, på slutten av perioden - 92,7 kopekk.

Rask (mellomliggende) likviditetsgrad karakteriserer den delen av kortsiktig gjeld som kan tilbakebetales ikke bare på bekostning av kontanter, men også på bekostning av forventede kvitteringer for leverte produkter, utført arbeid eller utførte tjenester.

Gjeldende (total) likviditetsgrad viser om enheten har tilstrekkelige midler som kan brukes til kortsiktig gjeld over en spesifisert periode.

Det skal bemerkes at i samsvar med det offisielle dokumentet - Metodiske bestemmelser for vurdering av foretakers økonomiske tilstand og etablering av en utilfredsstillende balansestruktur, godkjent i pålegg fra FSFR nr. 16 datert 23. januar 2001, for å anerkjenne balansestrukturen som tilfredsstillende, må den nåværende likviditetsgraden være lik eller større enn 2,0. Men under reelle forhold kan en virksomhet godt være i en stabil tilstand med et nåværende likviditetsforhold på 1,3-1,5.

Netto omløpsmidler (kapital) er nødvendig for å opprettholde den økonomiske stabiliteten i organisasjonen, siden overskuddet av arbeidskapital over kortsiktige forpliktelser betyr at organisasjonen ikke bare kan betale sine kortsiktige forpliktelser, men også har økonomiske ressurser til å utvide sine aktiviteter i fremtiden. Tilgjengeligheten av arbeidskapital tjener som en positiv indikator for investorer og långivere å investere i en organisasjon.

Dynamikken til solvensindikatorene er gitt i tabellen. fem.

Tabell 5. Dynamikk av solvensindikatorer for LLC "Asia"

Etter å ha analysert dataene i tabellen. 5 kan det sees at verdien av det absolutte likviditetsforholdet ved begynnelsen av perioden er høyere enn anbefalt verdi. Dette antyder at 42,0% av kortsiktig gjeld vil bli nedbetalt daglig. Ved utgangen av perioden synker dette forholdet til 0,10, som er under anbefalt verdi, det vil si at selskapet bare vil betale tilbake 10% av kortsiktig gjeld hver dag.

Dermed kan vi konkludere med at det i løpet av den analyserte perioden har vært veldig betydelige endringer i forholdet mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld. Så i begynnelsen av den siste perioden er det et overskudd av omløpsmidler over gjeld. De høye verdiene til nesten alle forhold tyder på at organisasjonen på slutten av forrige periode hadde tilstrekkelige midler til å sikre tilbakebetaling av forpliktelsene.

IN " Metodiske anbefalinger å utvikle Finanspolitikk organisasjoner ", godkjent av ordre nr. 18 fra Russlands føderasjons økonomidepartement, er tilstanden til virksomheten delt inn i to nivåer. Disse kategoriene skiller seg betydelig ut. Det første nivået inkluderer indikatorer som standardverdier er definert for: indikatorer for solvens og finansiell stabilitet.

Når man analyserer dynamikken til disse indikatorene, bør man være oppmerksom på endringstendensen. Hvis verdien deres er under det normative eller høyere, bør dette betraktes som en forverring av egenskapene til den analyserte organisasjonen.

Garantien for stabiliteten til foretakets stilling er dens økonomiske stabilitet, det vil si en slik økonomi som garanterer dens konstante solvens. En slik økonomisk enhet dekker for egen regning midlene som er investert i eiendeler, tillater ikke uberettigede fordringer og gjeld og betaler av sine forpliktelser i tide.

Finansiell stabilitet Er en forretningsenhets evne til å fungere og utvikle seg, til å opprettholde en balanse mellom sine eiendeler og forpliktelser i den endrede eksterne og internt miljø, som garanterer konstant solvens og investeringsattraktivitet innen akseptabelt nivå Fare. Finansiell stabilitet gjenspeiler stabiliteten til karakteristikkene som er oppnådd i analysen av foretakets økonomiske tilstand i lys av det langsiktige perspektivet, og er knyttet til den generelle strukturen i finans og avhengigheten av kreditorer og investorer.

Oppgaven med finansiell stabilitetsanalyse er å vurdere graden av uavhengighet fra lånte finansieringskilder. Denne analysen lar deg finne ut hvor uavhengig organisasjonen er fra et økonomisk synspunkt, om nivået på denne uavhengigheten øker eller synker, og om tilstanden til dens eiendeler og forpliktelser oppfyller målene for dens økonomiske og økonomiske aktiviteter.

Bedriftens stabilitet påvirkes av ulike faktorer: organisasjonens posisjon i markedet; produksjon av billige og etterspurte produkter; dets potensial i forretningssamarbeid; graden av avhengighet av eksterne kreditorer og investorer; tilstedeværelsen av løsningsskyldnere; effektivitet av forretnings- og økonomiske transaksjoner, etc.

De viktigste indikatorene som kjennetegner finansiell stabilitet (kapitalstruktur) inkluderer organisasjoner (tabell 6):

• kapitaliseringsgrad (K til);
• økonomisk uavhengighetsgrad (K nezav);
• finansieringsgrad (K fz);
• finansiell stabilitetsgrad (K finansiell. sett).

Tabell 6. Indikatorer for finansiell stabilitet

Kapitaliseringsgrad (forholdet mellom lånte og egne midler) viser hvilke midler foretaket har mer - lånte eller egne. Den viser også hvor mye lånte midler selskapet tiltrakk for 1 rubel av egne midler investert i eiendeler. Jo lavere koeffisientverdien er, desto stabilere er organisasjonens økonomiske stilling.

Økonomisk uavhengighetsgrad (autonomi) viser andelen av egenkapitalen i den totale mengden finansieringskilder. Dette forholdet indikerer hvor mye organisasjonen kan redusere verdien av eiendeler uten å skade kreditorenes interesser. Jo høyere koeffisientverdien er, desto stabilere er organisasjonens økonomiske stilling.

Finansieringsgrad viser hvilken del av organisasjonens aktiviteter som finansieres fra egen, og hva - fra lånte midler. Hvis verdien av finansieringsgraden er mindre enn 1 (det meste av selskapets eiendom dannes på bekostning av lånte midler), kan dette indikere fare for insolvens og ofte gjør det vanskelig å få et lån.

Finansiell stabilitetsgrad viser hvilken del av eiendelen som er finansiert fra bærekraftige kilder, det vil si andelen av de finansieringskildene som organisasjonen kan bruke i sine aktiviteter i lang tid. Hvis verdien av koeffisienten svinger innen 80-90%, og har en positiv trend, er organisasjonens økonomiske stilling stabil.

Indikatorer for finansiell stabilitet i LLC "Asia" er vist i tabellen. 7.

Tabell 7. Indikatorer for finansiell stabilitet i LLC "Asia", tusen rubler.

Næringsvirksomhet - Dette er virksomhetens ytelse i forhold til mengden avanserte ressurser eller mengden av forbruket i produksjonsprosessen. Forretningsaktivitet manifesteres i dynamikken i utviklingen av en økonomisk enhet, oppnåelsen av målene, samt omsetningsgraden for midler:

• størrelsen på den årlige omsetningen avhenger av omsetningsgraden for midler;
• med størrelsen på omsetningen, og følgelig med omsetningen, er den relative verdien av betinget faste kostnader assosiert: jo raskere omsetningen, desto mindre faller disse kostnadene på hver omsetning;
• akselerasjonen av omsetningen på et eller annet stadium av sirkulasjonen av midler medfører en akselerasjon av omsetningen på andre stadier.

Organisasjonens forretningsaktivitet i det økonomiske aspektet manifesteres først og fremst i omsetningshastigheten til fondene. Analyse av forretningsaktivitet er å studere nivåer og dynamikk i ulike økonomiske omsetningsforhold.

Akselerasjon av omsetning reduserer behovet for midler eller gir mulighet for ytterligere produksjon.

Som et resultat av økningen i omsetningen frigjøres materielle elementer i sirkulerende eiendeler, mindre lager av råvarer, materialer, drivstoff, lager av pågående arbeid osv. Kreves, og derfor frigjøres de monetære ressursene som tidligere er investert i disse aksjene og aksjene. Økningen i antall omdreininger oppnås ved å redusere produksjonstiden og sirkulasjonstiden. For å redusere produksjonstiden er det nødvendig å forbedre teknologien, mekanisere og automatisere arbeidskraft. Å redusere sirkulasjonstiden oppnås gjennom utvikling av spesialisering og samarbeid, akselerasjon av transport, dokumentsirkulasjon og bosetninger.

Hovedindikatorene for omsetning er gitt i tabellen. åtte.

Tabell 8. Indikatorer for forretningsaktivitet (omsetning)

Total kapitalomsetningsgrad gjenspeiler omsetningshastigheten (antall revolusjoner for perioden) for hele hovedstaden i organisasjonen. En økning i det totale kapitalomsetningsforholdet betyr en akselerasjon i sirkulasjonen av organisasjonens midler eller inflasjonsvekst, og en nedgang betyr en avmatning i sirkulasjonen av organisasjonens midler.

Omsetningsgrad for arbeidskapital viser omsetningshastigheten for alle sirkulerende eiendeler i organisasjonen (både materielle og monetære).

Avkastning- forholdet mellom inntektene fra salg og gjennomsnittlig kostnad for anleggsmidler i løpet av året (det vil si hvor mye inntekter fra salg ble presset ut av anleggsmidler).

Økningen i kapitalproduktivitet indikerer en effektivisering av bruken av anleggsmidler og vurderes som en positiv trend. Det kan oppnås gjennom en økning i salgsinntektene eller en reduksjon i restverdien på anleggsmidler. Samtidig reduserer anleggsmidler på grunn av slitasje sin verdi kontinuerlig, men veksten i kapitalproduktivitet som bare oppnås som et resultat av slitasje på anleggsmidler, kan ikke betraktes som en positiv trend. En midlertidig reduksjon i avkastningen på eiendeler kan skyldes innføring av nye produksjonslokaler, kostbar restaurering av anleggsmidler gjennom overhaling eller modernisering, som senere skal føre til både økning i inntekt (netto) og til en ytterligere økning i avkastning på eiendeler.

Avkastning på egenkapitalandel viser omsetningshastigheten for egenkapitalen (hvor mange rubler av inntektene faller på en rubel investert egenkapital).

Dette er mest generelle egenskaperbrukt i forretningsanalyse. En økning i denne indikatoren med en relativt stabil verdi av egenkapitalindikatoren er en positiv trend som indikerer virksomhetens aktivitet i salgsmarkedene, og en nedgang indikerer enten problemer med implementeringen, eller en økning i andelen av egenkapitalen, som ikke brukes effektivt nok i den analyserte tidsperioden.

Analyse av skjema nr. 2 "Resultatregnskap"

Resultatregnskapet er den viktigste informasjonskilden for å analysere indikatorene for selskapets lønnsomhet, lønnsomheten i produksjonen, bestemme mengden netto fortjeneste som gjenstår til virksomheten, og andre indikatorer.

Lønnsomhet - en av hovedkvalitetsindikatorene for produksjonseffektivitet i bedriften, som karakteriserer nivået på kostnadsgjenvinning og graden av midler i prosessen med produksjon og salg av produkter (fabrikker, tjenester).

Hovedindikatorene for lønnsomhet kan grupperes i følgende grupper:

1. Indikatorer for lønnsomhet for produkter. Beregnet på grunnlag av inntektene fra salg av produkter (utførelse av arbeid, levering av tjenester) og kostnader for produksjon og salg:

• lønnsomhet ved salg;
• lønnsomhet for kjernevirksomhet (kostnadsgjenvinning).

2. Indikatorer for lønnsomhet for eiendom og dens deler:

• avkastning på total kapital (eiendeler);
• lønnsomhet for anleggsmidler og andre anleggsmidler.

3. Indikatorer for avkastning på brukt kapital. Beregnet på grunnlag av den investerte kapitalen:

• egenkapitalavkastning;
• lønnsomhet for permanent kapital.

Det skal bemerkes at i land med utviklede markedsforhold er det vanlig at handelskammeret, bransjeforeninger eller regjeringen offentliggjør informasjon om "normale" verdier av lønnsomhetsindikatorer årlig. Sammenligning av indikatorene med tillatte verdier lar oss trekke en konklusjon om tilstanden til foretakets økonomiske stilling. I Russland er denne praksisen foreløpig ikke tilgjengelig, så informasjonen om verdien av indikatorer tidligere år er et vanlig sammenligningsgrunnlag.

Tabell 9. Indikatorer som karakteriserer lønnsomhet (lønnsomhet)

Avkastning på salg gjenspeiler andelen av fortjeneste i hver rubel av salgsinntektene. I utenlandsk praksis dette tallet kalles fortjenestemargin (kommersiell margin).

En av de syntetiske indikatorene for den økonomiske aktiviteten til organisasjonen som helhet er avkastningen på eiendeler, som vanligvis kalles økonomisk lønnsomhet. Dette er den mest generelle indikatoren som svarer på spørsmålet om hvor mye overskudd en økonomisk enhet mottar per 1 rubel av eiendommen. Spesielt dens nivå bestemmer størrelsen på utbytte på aksjer i aksjeselskaper.

I indikatoren for avkastning på eiendeler sammenlignes resultatet av den aktuelle aktiviteten i den analyserte perioden (fortjeneste) med de faste og sirkulerende eiendelene (eiendelene) som er tilgjengelige for organisasjonen. Ved hjelp av de samme eiendelene vil organisasjonen tjene penger i påfølgende perioder med aktivitet. Overskuddet er hovedsakelig (nesten 98%) fra salg av produkter (arbeider, tjenester). Salgsinntekt er en indikator direkte knyttet til verdien av eiendelene: den består av naturlig volum og salgspriser, og det naturlige volumet av produksjon og salg bestemmes av eiendommens verdi.

Avkastning på egenkapitalen viser hvor mange enheter nettoresultatet ble opptjent av hver enhet investert av eieren av organisasjonen.

Avkastning på permanent kapital viser effektiviteten ved å bruke kapital investert i organisasjonen i lang tid.

Systemet for å analysere organisasjonsregnskapet er således basert på en integrert tilnærming til analysen av indikatorer for deres økonomiske og økonomiske aktiviteter, som gjenspeiler tilgjengeligheten, plasseringen og bruken av økonomiske ressurser til en bedrift eller organisasjon.

Metoden for å analysere økonomiske forhold til økonomiske enheter inkluderer:

• analyse av lønnsomheten til den økonomiske aktiviteten til en bedrift, organisasjon;
• analyse av organisasjonens økonomiske stabilitet;
• analyse av forretningsaktiviteten til organisasjonen;
• analyse av likviditet og markedsstabilitet i organisasjonen.

Analysen av organisasjonens regnskap utføres ved å sammenligne dens indikatorer for forskjellige perioder rapportering og anbefalte normative verdier og sammenligninger for organisasjoner som tilhører de samme gruppene (etter bransje, produkttype, antall ansatte osv.).