1.3 Funksjoner i langsiktig og kortsiktig finanspolitikk

Finanspolitikken er representert av en spesifikk (finansiell) ideologi rettet mot å nå hovedmålet Økonomisk aktivitet bedrifter - å tjene penger.

Kortsiktig og langsiktig finanspolitikk er strukturelle elementer i en generell finanspolitikk for en forretningsenhet. Imidlertid er de ansvarlige for ulike områder virksomheten til virksomheten.

Langsiktig finanspolitikk dekker iboende absolutt hele livssyklusen med en fullstendig beskrivelse av fasene av vekst, nedgang, modenhet og kapitaluttak til de mest nødvendige stedene. Den langsiktige syklusen er delt inn i et stort antall kortsiktige perioder, hvor varigheten er lik ett regnskapsår. For hvert enkelt år dannes dets egen kortsiktige økonomiske politikk for foretaket.

Disse to typer politikk har sine egne, forskjellige fra hverandre bruksområder. Langsiktig finanspolitikk fokuserer på foretakets investeringsaktiviteter (langsiktige finansielle og kapitalinvesteringer), mens kortsiktig fokuserer på den økonomiske enhetens nåværende aktiviteter.

Det er forskjeller mellom disse to komponentene i finanspolitikken når de er knyttet til strategiske retninger i markedet. En kortsiktig finanspolitikk bidrar til å løse problemer med å regulere tilbud på tjenester og varer innen ett år, en langsiktig finanspolitikk skal sikre et selskaps plass i markedet, basert på endringer i kvalitet, kvantitet og utvalg av de samme tjenestene og varene.

Arbeidskapitalstyring på lang sikt kommer til å løse to hovedproblemer:

Bestemmelse av optimaliteten i strukturen og størrelsen på omløpsmidlene til gjeld;

Avsetning gjennom ulike former for midler til å dekke de økonomiske behovene til arbeidskapital.

Langsiktig finanspolitikk har, i sammenligning med kortsiktig, ulike ledelsesobjekter. Finanspolitikken styrer på kort sikt arbeidskapital, og langsiktig - den viktigste, som kan representeres av en kombinasjon av arbeidskapital og ikke-arbeidskapital.

Sett fra ytelseskriteriene konkurrerer disse to begrepene med hverandre. Den kortsiktige finanspolitikken anser å oppnå det maksimale overskuddsnivået som en vurdering av effektiviteten, og den langsiktige - den maksimale fordelen av investeringsinvesteringer.

Disse kriteriene gir opphav til forskjeller mellom kortsiktig og langsiktig finanspolitikk ved fastsettelse av strategiske mål. Så når vi implementerer sistnevnte, anses hovedstrategien å være produktivitetsoppnåelse, en økning i kapasitet og anleggsmidler, så vel som kapital, anses ikke fra finanspolitisk synspunkt, men i fysisk form, som kan måles som produksjonskapasitet.

Den kortsiktige økonomiske politikken er ansvarlig for gjennomføringen produksjonsoppgaver innenfor rammen av den tilgjengelige kapasiteten med samtidig levering av fleksibel finansiering, dannelse og akkumulering av egne finansielle kilder til både sirkulerende og ikke-sirkulerende kapital.

Langsiktig finanspolitikk virker nært sammen med kortsiktig finanspolitikk.

Praktisk implementering av selskapets økonomiske taktikk gjennomføres gjennom implementering av operativ og gjeldende finanspolitikk.

Finanspolitisk taktikk skal ikke sidestilles med finanspolitikken på kort sikt. Politikk er ikke den eneste komponenten i en virksomhets kortsiktige økonomiske politikk. I sammensetningen er det alltid elementer forbundet med en økning for bedriften ved å tjene eller spare økonomiske ressurser i monetære beregninger.

Kortsiktig finanspolicy inkluderer økonomiske beslutninger og aktiviteter for en periode på mindre enn 12 måneder eller en periode med en driftssyklus som ikke overstiger 12 måneder.

Grunnlaget for kortsiktig finanspolitikk er å sikre kortsiktig eller nåværende suksess for virksomhetens finansielle aktiviteter.

Denne suksessen oppnås gjennom optimalisering av kontantstrømmen.

Firmaets kortsiktige mål er hovedsakelig begrenset til effektiv bruk av firmaets produktive potensiale.

Bedriftens kortsiktige mål inkluderer:

Implementering av operasjonelle eller pågående aktiviteter;

Effektiv organisering av økonomistyring i virksomheten;

Opprettholde et konkurransedyktig fortjeneste.

Taktikken er sammenkoblet med strategien implementert gjennom selskapets langsiktige politikk.

Kortsiktige økonomiske beslutninger må være i samsvar med langsiktige økonomiske mål og bidra til at de oppnås.

Selskapets strategi inkluderer definisjon av mål og mål, en prospektiv analyse av selskapets produksjonsprogram.

En virksomhets effektive funksjon på lang sikt bestemmes i stor grad av nivået på strategisk styring av dens finansielle aktiviteter.

Sammen med de ovennevnte forskjellene i disse to økonomiske retningslinjene, er det en sammenheng mellom dem. Kortsiktig kan betraktes som en ”innebygd” del av den langsiktige finanspolitikken. Tross alt er retningene for å utvide produksjonsaktivitetene, frigjøre gratis midler til ytterligere investeringer i produksjonsprosessen, som er den viktigste faktoren langsiktig planlegging, dannes i løpet av den aktuelle virksomheten til en forretningsenhet.

finanspolitikk langsiktig strategi

Langsiktig og kortsiktig finanspolicy for foretaket på eksemplet med Bershka CIS LLC

Langsiktig og kortsiktig finanspolicy for foretaket på eksemplet med Bershka CIS LLC

Organisering av dannelsen av kortsiktig og langsiktig finanspolitikk av Bershka CIS LLC, inkluderer styring av selskapets økonomi og involverer utvikling og implementering av en passende finanspolitikk ...

Langsiktig og kortsiktig finanspolicy for foretaket på eksemplet med Bershka CIS LLC

Tiltak for å forbedre effektiviteten i selskapets økonomiske politikk inkluderer utvikling av vitenskapelig begrunnede konsepter for organisering av økonomiske aktiviteter ...

Langsiktig finanspolitikk for bedriften

Konseptuelle rammer for utvikling av finanspolitikk som en del av den overordnede strategien for virksomheten

Kortsiktig finanspolitikk

Økonomisk planlegging forstås som et sett med tiltak for utarbeidelse og gjennomføring av planer for dannelse av inntekter og utgifter. Økonomisk planlegging er et viktig element i bedriftsplanleggingsprosessen ...

Utvikling av kortsiktig og langsiktig finanspolitikk for organisasjonen på eksemplet med OJSC KBK "Cheryomushki"

En bedrift kan velge mellom to former for økonomistyring - reaktiv økonomistyring og finanspolitisk basert økonomistyring. Reaktiv form betyr ...

Forbedring av selskapets økonomiske politikk med sikte på å sikre dens stabile økonomiske tilstand på mellomlang sikt (på eksemplet med OJSC "MiassElectroApparat")

Finanspolitikk er den generelle økonomiske ideologien til organisasjonen, underlagt oppnåelsen av hovedmålet for dens aktiviteter, som er profitt (for kommersielle organisasjoner) ...

Send ditt gode arbeid i kunnskapsbasen er enkelt. Bruk skjemaet nedenfor

Studenter, studenter, unge forskere som bruker kunnskapsbasen i studiene og arbeidet, vil være veldig takknemlige for deg.

Skrevet på http://www.allbest.ru/

Introduksjon

Den russiske statens nåværende økonomi integreres i alle sfærer av det offentlige liv. Prosessen trengte særlig dypt inn i sfæren for økonomiske forhold. I dag fører den økte omfanget av handel med varer og tjenester, den raskt skiftende maktbalansen mellom fagene i verdensøkonomien og noen andre faktorer, på den ene siden til økt konkurranse mellom dem, og på den andre, krever evnen til raskt å ta viktige økonomiske beslutninger.

Den kortsiktige økonomiske politikken til selskapet studeres i rammen av spesialiseringskurs økonomistyring... Innhold, organisering og implementering av kortsiktig finanspolitikk er grunnlaget for effektiv nåværende og operativ økonomistyring av virksomheter. Prosedyren for å studere politikk for økonomistyring i prosessen med å ta en rekke kortsiktige økonomiske beslutninger, nåværende og operasjonelle finansiell planlegging, kontroll og analyse er gjenstand for studier i denne disiplinen.

Formålet med studien: å danne et system med teoretiske og praktiske ferdigheter i studentenes kortsiktige økonomiske styring av virksomheter.

Hovedoppgavene løst innen rammen av opplæring i denne disiplinen er som følger:

studere teorien og mestre det analytiske apparatet til kortsiktig økonomistyring;

å mestre teorien og detaljene i metoder for nåværende og operativ styring av virksomhetsøkonomi i en markedsøkonomi.

Kunnskapsnivået som kreves i studiet av fagområdet er basert på kunnskapen som dannes i studiet av slike fagområder som "Logistikk", "Finans", "Regnskap", "Penger, kreditt, banker", "Verdipapirmarked", "Økonomistyring", etc. ...

1. Essensen, målene og målene for kortsiktig finanspolitikk

1.1 Betydningen og plasseringen av finanspolitikken i den økonomiske strategien til bedriften

Studiet av disiplinen "kortsiktig finanspolitikk" i utdanningsprosessen skyldes dets spesielle innhold. I dag, på grunn av den ganske betydelige inflasjonsraten, er spørsmålene om optimalisering av kortsiktig økonomiske strømmer bedrifter.

Generelt er den økonomiske politikken til en virksomhet et sett med målrettede handlinger fra forretningsenheter som tar sikte på å oppnå spesifikke resultater ved hjelp av økonomiske forhold (økonomi). Finanspolitikk er bare utviklet for de områdene av finansielle aktiviteter som krever den mest effektive ledelsen for å oppnå det viktigste strategiske målet for finansielle aktiviteter. Dannelsen av finanspolitikk på visse aspekter av finansiell aktivitet kan være av flernivå karakter, for eksempel innenfor rammen av politikken for dannelse av finansielle ressurser i en bedrift, kan det utvikles en policy for dannelse av egne økonomiske ressurser og en policy for å tiltrekke lånte midler. I sin tur kan politikken med å danne egne økonomiske ressurser omfatte utbyttepolitikk, utslippspolitikk etc. som uavhengige blokker.

Finanspolitikk innebærer å sette mål og midler for å nå målene. Finanspolitiske mål kan være:

politiske mål, dvs. oppnå mål innen utenriks- og innenrikspolitikk

økonomiske mål, dvs. oppnå økonomiske mål på forskjellige nivåer

sosiale mål, dvs. oppnå mål i pR (sosiale klasser og lag av befolkningen, sosiale fordeler, fordeling av sosiale fordeler).

Finanspolitikk som et sett med målrettede handlinger ved hjelp av finansielle virkemidler, giring og insentiver kan implementeres på forskjellige nivåer:

regional

nasjonal

på nivå med individuelle regioner i landet

på nivå med en bedrift, organisasjon (forretningsenhet)

individuell entreprenør

på det enkelte husstandsnivå

Figur: 1 Komponenter i finanspolitikken

Finanspolitikk er en del av den generelle økonomiske politikken. Komponentene i finanspolitikken, både på nivå for enkeltorganisasjoner og på statsnivå, er vist i figur 1.

Finanspolitikk er en form for implementering av firmaets økonomiske strategi innen finans. Følgelig er finanspolitikken i stor grad underlagt målene for foretakets økonomiske politikk. Finanspolitikken dekker å finne og tildele kapital, finansiell kommunikasjon og analyse- og kontrollaktiviteter. Den må oppfylle visse prinsipper og krav og være vitenskapelig forankret, rasjonell, fleksibel, tilstrekkelig i forhold til den økonomiske strategien til virksomheten, dens finansielle og markedsposisjon, etc. Bare i dette tilfellet bidrar den til gjennomføringen av oppgavene virksomheten står overfor.

Innenfor rammen av den generelle økonomiske ideologien skiller organisasjoner finansiell strategi og økonomisk taktikk. Finansiell strategi er kunsten å finanspolitikk, og taktikk er del av av denne kunsten er det et sett med spesifikke teknikker og handlingsmetoder i en bestemt situasjon.

For gjennomføringen av finanspolitikken, den vellykkede gjennomføringen, kreves en passende finansmekanisme, som er et sett med metoder for å organisere økonomiske forhold som brukes av samfunnet for å sikre gunstige forhold for økonomisk og sosial utvikling. Den bør inneholde både en liste over former og metoder for å organisere økonomiske forhold, og måter å tallfeste dem på. Kombinasjonen av disse elementene danner utformingen av den økonomiske mekanismen, som settes i gang ved å etablere kvantitative parametere for hvert element, det vil si visse renter og uttaksrater, volumet av midler, utgiftsnivået osv.

Siden en virksomhets økonomiske politikk er en integrert del av den økonomiske politikken, bør den økonomiske aktiviteten til virksomheten utføres på grunnlag av forskning på etterspørsel etter produkter, en vurdering av tilgjengelige ressurser og prognoser for resultatene av økonomisk aktivitet. Bruksanvisningen til selskapets økonomiske midler bestemmes ut fra målene som er satt, selskapets posisjon i markedet, det utviklede konseptet med å organisere finansielle aktiviteter. Fra denne stillingen bør den mest komplette og effektive bruken og økningen av dets økonomiske potensial betraktes som hovedmålet med selskapets økonomiske politikk. Målene for finanspolitikken er flere og varierte. Spesielt inkluderer disse oppgaver:

bestemme volumet og strukturen til selskapets omløpsmidler;

fastsettelse av kilder for dannelse av dekning av omløpsmidler og forholdet mellom dem;

optimalisering av selskapets kapitalstruktur og å sikre dets økonomiske stabilitet;

å sikre bedriftens maksimering av profitt;

oppnå gjennomsiktighet i den økonomiske og økonomiske tilstanden til foretaket både for eierne og for investorer og / eller kreditorer;

opprettelse effektiv mekanisme bedriftens økonomiske styring;

virksomhetens bruk av markedsmekanismer for å tiltrekke seg økonomiske ressurser;

og mange andre…

Når man implementerer finanspolitikk i en virksomhet, forfølger ledelsen minst to mål - for det første bestreber den seg på ikke å gi slipp på trådene i all bedriftsledelse, og på den annen side har den som mål å oppnå en permanent økonomisk effekt. I det første tilfellet snakker vi om kortsiktig finanspolitikk, og i det andre om langsiktig (tabell 1)

Tabell 1 Sammenlignende kjennetegn ved foretakets kortsiktige og langsiktige økonomiske politikk

Etter å ha analysert dataene i tabell 1, blir det åpenbart at en langsiktig finanspolicy dekker hele livssyklusen til et foretak (eller investeringsprosjekt), som er delt inn i mange kortsiktige perioder. Basert på resultatene for hver av disse periodene (som regel - 1 kalenderår) bestemmes det økonomiske resultatet av virksomhetens aktiviteter, overskudd fordeles, skatteberegninger og regnskap utarbeides. Bedriftens suksess på kort sikt avhenger i stor grad av kvaliteten på den kortsiktige økonomiske politikken som er utviklet av den, av gjennomføringen av et sett med tiltak som skal sikre uavbrutt finansiering av virksomhetens nåværende aktiviteter.

Den kortsiktige økonomiske politikken er "innebygd" i den langsiktige politikken - midlene for å utvide produksjonen, øke mengden fast kapital som brukes, genereres nøyaktig i prosessen med nåværende aktiviteter, noe som skaper både en kilde til enkel reproduksjon av anleggsmidler (avskrivninger) og en kilde til utvidet reproduksjon (fortjeneste). Samtidig er det kontantstrømmene fra nåværende aktiviteter som danner det samlede resultatet, avkastningen på foretaket (investeringsprosjekt) for hele perioden av livssyklusen.

Hvis et foretak, sammen med sin nåværende virksomhet, også foretar investeringer, er kontantstrømmer fra begge aktiviteter blandet. Så når du implementerer et investeringsprosjekt som gjennomføres på bekostning av lånte midler, er to ordninger for tilbakebetaling av lån mulig:

ved å bruke kontantstrømmer fra nåværende og investeringsaktiviteter samtidig;

det antas en streng avgrensning av disse kontantstrømmene.

For eksempel, i utlån til investeringsbanker, tilbakebetales et langsiktig lån og renter på det fra strømmer generert både av nåværende aktiviteter og av selve investeringsprosjektet. Ved prosjektfinansiering er det planlagt å tilbakebetale lånet og rentene bare på bekostning av kontantstrømmene som genereres av investeringsprosjektet. Dermed er en annen kombinasjon av finansieringsordninger for nåværende og investeringsaktiviteter mulig, mellom hvilke det ikke er noen uoverstigelig grense. Faktisk kan begge strømmer gjensidig "mate" hverandre, avgjørelsen om å bruke dem separat eller i fellesskap avhenger av spesifikke individer og omstendigheter. Det vil si at nåværende og investeringsaktiviteter ikke er helt isolert fra hverandre, men relativt. Skillet mellom nåværende og investeringsaktiviteter er imidlertid nødvendig for å sikre effektiv kontroll over bruken av økonomiske ressurser og forhindre immobilisering (distraksjon) arbeidskapital i investeringer, da en slik handling uventet kunne undergrave den nåværende finansieringen av foretaket.

1.2 Finanspolitikk som en integrert del av selskapets økonomiske politikk

Den kortsiktige finanspolitikken avhenger direkte av regnskapsprinsippene som er vedtatt av foretaket, som er et sett med gjennomføringsmetoder regnskap - primær observasjon, kostnadsmåling, nåværende gruppering og endelig generalisering av fakta om økonomisk aktivitet. Regnskapsprinsippene til organisasjonen er dannet av organisasjonens hovedregnskap (regnskapsfører) og godkjent av organisasjonssjefen.

Hovedelementene i regnskapsprinsippene er:

et fungerende kontoplan for regnskap som inneholder syntetiske og analytiske kontoer som er nødvendige for regnskap i samsvar med kravene til aktualitet og fullstendighet av regnskap og rapportering; former for primære regnskapsdokumenter som brukes til å formalisere fakta om økonomisk aktivitet, som ikke er oppgitt standard skjemaer primære regnskapsdokumenter, samt form for dokumenter for interne regnskapsoppgaver;

prosedyren for å foreta en oversikt over organisasjonens eiendeler og forpliktelser;

metoder for å vurdere eiendeler og forpliktelser;

regler for arbeidsflyt og teknologi for behandling av regnskapsinformasjon;

prosedyren for overvåking av forretningsdrift;

andre løsninger som kreves for organisering av regnskap.

Når du utformer en organisasjons regnskapsprinsipper i en spesifikk retning for å opprettholde og organisere regnskap, blir det valgt ett valg fra flere metoder tillatt i henhold til lov og forskrifter om regnskap (tabell 2).

Tabell 2 Elementer i regnskapsprinsipper som har størst innvirkning på dannelsen av det økonomiske resultatet av foretaket

Hvis metodene for regnskap ikke er etablert i reguleringsdokumentene på et bestemt spørsmål, utvikler organisasjonen en hensiktsmessig metode basert på denne og andre bestemmelser om regnskap når den utarbeider regnskapsprinsippene.

Regnskapsprinsippene som er vedtatt av organisasjonen er underlagt organisasjons- og administrasjonsdokumentasjonen (ordrer, instruksjoner osv.).

Regnskapsmetodene organisasjonen velger når de formulerer regnskapsprinsippene, brukes fra 1. januar året etter godkjenningsåret for det tilsvarende organisasjonsdokumentet. Videre brukes de av alle filialer, representasjonskontorer og andre divisjoner i organisasjonen (inkludert de som er tildelt en egen balanse), uavhengig av hvor de befinner seg.

Den nyopprettede organisasjonen utarbeider den valgte regnskapsprinsippet før den første publiseringen av regnskapet, men senest 90 dager fra datoen for anskaffelse av rettighetene til en juridisk enhet (statsregistrering). Regnskapsprinsippene som er vedtatt av den nyopprettede organisasjonen anses å være brukt fra datoen for anskaffelse av rettighetene til en juridisk enhet (statsregistrering).

Selskapets skattepolicy er uløselig knyttet til regnskapsprinsippene siden valg av metoder for å tildele kostnader til kostnad kan påvirke størrelsen på det skattepliktige grunnlaget for inntektsskatt. Som regel utføres reduksjonen av skattebyrden til en forretningsenhet ved hjelp av spesielle metoder. Det er vanlig å skille mellom to typer implementering av selskapets skattepolitikk:

1) optimalisering av skatter gjennom skatteplanlegging i samsvar med kravene i skatt, administrativ og strafferettslig lovgivning eller, i ekstreme tilfeller, ved å bruke motsetninger i lover tolket til skattebetalers favør. Konvensjonelt kan skatteoptimaliseringsmetoder deles inn i fire grupper:

gjennom regnskapsprinsipper (bestemmelse av avskrivningsmetoder, vurdering av varelager når de avskrives for produksjon eller for salg, reservasjon) og skatteincitamenter;

ved hjelp av spesielle metoder for registrering av kontraktsforhold:

gjennom en avtale (etablering av spesielle vilkår for avtalen: det anvendte skatteregimet avhenger av innholdet og juridisk kompetanse, dette inkluderer også prisen på avtalen);

"Erstatning av relasjoner" og "separasjon av relasjoner" (disse metodene er relatert og består i det faktum at en forretningstransaksjon, som har et spesifikt økonomisk innhold, kan formaliseres i forskjellige juridisk form avtaler);

gjennom en offshore;

andre metoder (utsatt skattebetaling, direkte reduksjon av beskatningsobjektet osv.).

2) skatteunndragelse - ulovlige ordninger brukes, inntil grovt brudd lov.

Tabell 3 Objekter og oppgaver for økonomistyring i rammen av gjennomføringen av kortsiktig finanspolitikk

Dessverre er det ganske vanskelig å skille tydelig mellom lovlig og ulovlig skatteoptimalisering.

Oppfyllelse av et av hovedmålene for kortsiktig finanspolitikk - å sikre uavbrutt finansiering av organisasjonens nåværende aktiviteter, gir formulering av et sett med private deloppgaver. Innenfor rammene av en kortsiktig finanspolitikk, i henhold til graden av spesifikasjon av objektene og arten av oppgavene som løses, er det mulig å skille mellom følgende nivåer av økonomistyring (tabell 3)

2. Forvaltning av arbeidskapital i virksomheten på kort sikt

2.1 Konseptet arbeidskapital og strukturen i arbeidskapitalforvaltningen

Bedriftenes uavhengighet i organisering av egen produksjon og økonomiske aktiviteter bestemmes i stor grad av strukturen og "kvaliteten" på tilgjengelige midler (kapital). Et av prinsippene for å organisere foretakets finansielle og økonomiske aktiviteter er inndeling av kapital i fast og arbeidskapital, men siden størrelsen på den brukte faste kapitalen på kort sikt er et fast beløp, blir hovedoppgaven med økonomisk styring forvaltning av arbeidskapital, samt å skape betingelser for uavbrutt og fleksibel finansiering av den nåværende organisasjonens aktiviteter.

Arbeidskapital refererer til den delen av selskapets kapital som er involvert i dets daglige kommersielle aktiviteter; består av omløpsmidler (hovedsakelig varelager, kundefordringer og kontanter) minus kortsiktig gjeld (hovedsakelig leverandørgjeld). De grunnleggende prinsippene for arbeidskapitalstyring er som følger:

forbedring av ledelseskapitalstyring er en kontinuerlig prosess. Dette skyldes både konstante endringer i eksterne forhold og periodiske endringer i kriteriene for "excellence", som kan påvirkes av selskapets utviklingsstrategi, dets markedsposisjon, operasjonsvolum osv.

ledelseskapitalstyring krever alltid koordinering av aktiviteter og koordinering av interessene til ulike avdelinger. Å bygge et tydelig samspill mellom avdelingene er viktigere enn å optimalisere aktivitetene til hver av dem separat;

ledelse av arbeidskapital er nært knyttet til risikostyring, både økonomisk og operativ. Dette tillater på den ene siden bruk av risikostyringsmekanismer i forvaltningen av arbeidskapital, og på den andre siden krever det å ta hensyn til dilemmaet "mer inntekt - mer risiko" når du velger løsninger;

i utgangspunktet er en direkte overføring av en effektiv integrert arbeidskapitalstyringsløsning fra ett selskap til et annet ikke mulig. Selv om en løsning for et eget område, for eksempel å jobbe med midlertidig gratis midler eller administrere et lager av råvarer og materialer, kan være nyttig i en annen organisasjon;

for å finne effektive løsninger for ledelseskapitalstyring og deres påfølgende implementering, kreves moderne programvare og tilhørende informasjonsinfrastruktur.

Strukturen i ledelseskapitalforvaltningen kan presenteres som følger (figur 2).

Figur: 2 Struktur for styring av arbeidskapital

Inndelingen av oppgaven med arbeidskapitalstyring i blokker (se figur 2) er gjort for å forenkle søket etter løsninger og for den påfølgende fordelingen av ansvarsområder mellom selskapets divisjoner. Vurder egenskapene til hver av disse blokkene

1. Kontanthåndtering. I de fleste selskaper er denne blokken den mest utviklede og informasjonsmessig sikret, i det minste ved hjelp av "bank-klient" -systemene. Når du forvalter midler er det viktig å ikke glemme muligheten for å bruke kortsiktig finansiering av betalinger gjennom utlån eller revolverende kredittgrense. En slik avtale med banken kan øke selskapets faktiske likviditet betydelig, selv om det vil kreve merkostnader. Tilgjengelighet informasjon System gjør det mulig å beregne gjennomsnittsbalansen for de siste periodene og korrelere dem med mulige utgifter på kredittoperasjoner, for å redusere dagens saldo til det optimale nivået.

Den neste oppgaven er å ekskludere motbetalinger i gjensidige oppgjør mellom hovedkontoret og filialene eller i bedriften. Noen selskaper for å sikre full kontroll over kontantstrømbruk følgende diagram bosetninger: alle inntekter fra filialer i påbudt, bindende overføres til hovedkontorets konto, blir utgiftene til filialene enten betalt av hovedkontoret, eller midlene overføres målrettet til filialen. Integrering av data om nåværende kontantbeholdning i filialer og hovedkvarter ved hjelp av informasjonsteknologi ekskluderer motbetalinger, lar deg kontrollere kontantstrømmer, samt organisere overføring av midler direkte fra en filial til en annen.

Når du vurderer aspektet av "Kontanthåndtering", er det verdt å ta hensyn til en slik type kortsiktig investering som et innskudd over natten. Fordelen er at selskapet alltid kan plassere de gjenværende midlene på slutten av handelsdagen på et innskudd, og neste dag enten bruke dem til betaling, eller la dem være på innskuddskontoen en annen dag.

Selvfølgelig ser disse oppgavene ikke kompliserte ut, men det er mer enn et dusin bankkontoer, utlåns- og investeringsforholdene i hver bank er forskjellige, og oppgaven med å forvalte midler må løses daglig.

2. Forvaltning av avtaler med kunder og leverandører. Når man løser problemet med styring av arbeidskapital, begrenser selskaper seg ofte til å analysere kundefordringer. Det er imidlertid viktig å være oppmerksom ikke bare på reduksjon av kundefordringer, men også på muligheten for å øke leverandørgjeld. For å gjennomføre en slik analyse kreves det at analytikeren har tilgang til fullstendige vilkår for kontrakter med både kunder og leverandører, noe som krever oppretting av et enhetlig informasjonssystem.

Det bør også tas i betraktning at med utviklingen av finanssektoren russisk økonomi nye tjenester dukker opp, for eksempel factoringfinansiering, som faktisk er innløsning av fordringer på visse forhold eller ved å skaffe finansiering for varer solgt med utsatt betaling.

3. Styring av lagerstrukturen og transportlogistikk... Basert på den eksisterende erfaringen kan det fastslås at oppgaven med å danne en lagerinfrastruktur og tilsvarende forsyningskjeder er den minst formaliserte og automatiserte. Likevel påvirker transportlogistikkstyring signifikant både kapitalomsetningsindikatorene generelt og selskapets lønnsomhet. De viktigste påvirkningsfaktorene i denne saken er:

antall, størrelse, geografi på lagrene og kostnadene ved vedlikehold;

type og pris transporttjenester, reisetid, potensielle alternativer til eksisterende transportmåter;

tilstedeværelsen av en ubalanse i lagerbalanser for de samme varer i forskjellige lagre.

4. Styring av lagerbalanser. Lagerbalansestyring er et godt utviklet tema, men ikke mindre viktig enn resten. Det største antall divisjoner er involvert i styringen av lagerbalanser. Aksjevogner er vanskelige å kontrollere. Dermed er det nesten umulig å foreta en "kontinuerlig" oversikt over store foretak på en rimelig tid.

I spesialiserte publikasjoner kan du finne et stort antall anbefalinger for lagerstyring, men det er ikke tilrådelig å vurdere dem alle; det er bare mulig å liste opp de grunnleggende prinsippene for å jobbe i lager:

koordinering av lagerstyring langs hele den teknologiske kjeden;

gjennomføre regelmessig analyse av avvik mellom prognosen og den faktiske saldoen, identifisere årsakene til avvik og utvikle tiltak for å redusere påvirkningen av negative faktorer;

implementering av et integrert informasjonssystem for bedriftsledelse.

2.2 Kilder til dannelse av selskapets arbeidskapital

Kildene til dannelse av arbeidskapital og deres størrelse har en betydelig innvirkning på effektivitetsnivået ved bruk av virksomhetens arbeidskapital. Et overskudd av arbeidskapital betyr at en del av selskapets kapital er inaktiv og ikke genererer inntekt. Mangel på arbeidskapital - bremser produksjonsprosessen, noe som reduserer den økonomiske omsetningen for foretaksfond.

Kildene til dannelsen av arbeidskapital kan være:

egenkapital;

midler likestilt med sine egne;

lånte midler;

involverte midler.

La oss vurdere innholdet og egenskapene til hver av disse kildene (se tabell 4).

Tabell 4 Beskrivelse av finansieringskilder

Som regel dannes den minste stabile delen av arbeidskapitalen på bekostning av egne kilder. Tilstedeværelsen av egen arbeidskapital gjør det mulig for organisasjonen å manøvrere fritt, øke effektiviteten og bærekraften i aktivitetene.

Den autoriserte kapitalen er et sett med bidrag (beregnet i pengemessige termer) av aksjonærene til eiendommen når de oppretter et foretak for å sikre dets aktiviteter i de beløp som er bestemt av bestanddelene.

Reservekapital er midler som brukes til å dekke det totale balansetapet i mangel av andre opsjoner for gjenoppretting. Mengden av reservekapitalen, mengden obligatoriske fradrag for nettooverskuddet, bestemmes av gjeldende lovgivning og selskapets charter.

Dannelsen av andre midler i foretaket kan foreskrives i charteret og / eller i selskapets regnskapsprinsipper.

Tilleggskapital viser økningen i eiendomsverdien som et resultat av omvurdering av anleggsmidler og pågående konstruksjon av organisasjonen, foretatt av regjeringens beslutning: mottatt midler og eiendom i mengden av deres overskudd over verdien av aksjene overført for dem. Tilleggskapital kan brukes til å øke den autoriserte kapitalen, betale ned balansetapet for rapporteringsåret, og også fordele mellom grunnleggerne av foretaket osv. I dette tilfellet bestemmes fremgangsmåten for bruk av tilleggskapitalen av eierne, som regel, i samsvar med de konstituerende dokumentene når de vurderer resultatene av rapporteringsåret.

Opptjent fortjeneste er nettofortjeneste (eller deler av den) som ikke fordeles i form av utbytte mellom aksjonærer (grunnleggere) og ikke brukes til andre formål. Vanligvis brukes disse midlene til å akkumulere eiendommer til en økonomisk enhet eller fylle på sine sirkulerende eiendeler i form av gratis kontantbeløp, dvs. når som helst klar for en ny omsetning.

Det er forskjellige synspunkter på fremgangsmåten for beregning av egen arbeidskapital.

N.P. Lyubushin, V.B. Leshcheva, V.G. Dyakova indikerer at egne sirkulerende eiendeler “dannes på bekostning av egenkapital bedrifter ". I.A. Blank bemerker at i praksis med økonomisk forvaltning skilles begrepene "egne sirkulerende eiendeler" og "netto sirkulerende eiendeler". Den første karakteriserer den delen av dem, som dannes på bekostning av selskapets egenkapital. Beregningen gjøres i henhold til formelen: omløpsmidler minus langsiktig lånt kapital, rettet mot dannelse av omløpsmidler, minus selskapets kortsiktige forpliktelser. Begrepet netto arbeidskapital refererer til den delen som dannes på bekostning av egen og langsiktig lånt kapital. Beregningen gjøres som forskjellen mellom beløpet av omløpsmidler og kortsiktig kortsiktig gjeld. Videre, hvis selskapet ikke bruker langsiktig lånt kapital til å finansiere arbeidskapital, faller netto og egen omløpsmidler sammen.

V.V. Kovalev bemerker at begrepet "egen arbeidskapital" er en analog av indikatoren for netto arbeidskapital i innenlandsk praksis, og beregningen utføres som forskjellen mellom omløpsmidler og nåværende forpliktelser.

Noen ressurser, selv om de ikke tilhører bedriften permanent, men på grunn av beregningsvilkårene, ligger i omsetningen og er stabile forpliktelser. Slike midler tjener som en kilde til dannelse av arbeidskapital i minimumsbalansen. Disse inkluderer spesielt:

lønnsrestanser til ansatte i organisasjonen;

restanser i sosiale bidrag;

etterskudd i skatter og avgifter;

saldoen på reserven for fremtidige utgifter;

gjeld på forskudd til kjøpere.

Lånte midler er hovedsakelig banklån og lån, ved hjelp av hvilke midlertidige tilleggskrav til arbeidskapital er oppfylt. Banklån ytes i form av investeringer (langsiktige) eller kortsiktige lån. Formålet med banklån er å finansiere utgifter knyttet til anskaffelse av anleggs- og omløpsmidler, samt å finansiere organisasjonens sesongbehov, midlertidig fylle mangelen på egne sirkulerende eiendeler, å gjøre oppgjør og skattebetalinger.

I tillegg til banklån er finansieringskilder for arbeidskapital også kommersielle lån fra andre organisasjoner, utstedt i form av lån, gjeldsbrev, varekreditt og forskuddsbetaling.

En investeringsskattekreditt gis til en organisasjon av offentlige myndigheter og representerer en midlertidig utsettelse av organisasjonens skattebetalinger.

Utsatt skatteplikt er den delen av utsatt skatt, som skulle føre til en økning i inntektsskatt som skal betales til budsjettet i neste rapporteringsperiode eller i påfølgende rapporteringsperioder.

Investeringsbidraget (bidraget) til de ansatte er den ansattes kontante bidrag til utviklingen av en økonomisk enhet med en viss prosentandel.

De tiltrengte midlene i form av leverandørgjeld leveres til foretaket for midlertidig bruk av leverandører og entreprenører.

Når man analyserer kildene til dannelse av arbeidskapital, er det nødvendig å vurdere metodene for finansiering av omløpsmidler, hvorav de viktigste er: egenfinansiering, finansiering gjennom kapitalmarkedsmekanismer, bankutlån, budsjettutlån og gjensidig finansiering av forretningsenheter.

Selvfinansiering er finansiering av aktiviteter på bekostning av organisasjonens egne midler. Finansiering av aktiviteter fra egne kilder er imidlertid ikke alltid mulig og hensiktsmessig. Derfor, for forretningsutvikling og retning av midler for dannelse og effektiv bruk av arbeidskapital, er det nødvendig å tiltrekke seg flere finansieringskilder. Denne kilden er kapitalmarkedet. I dette tilfellet er alternativene for å mobilisere ressurser:

egenkapitalfinansiering (organisasjonen foretar et ekstra salg av aksjer og øker dermed antall eiere, eller eksisterende eiere yter ytterligere bidrag);

gjeldsfinansiering (organisasjonen selger verdipapirer (obligasjoner), som gir sine eiere rett til langsiktig mottakelse av løpende inntekt og retur av den tilførte kapitalen i samsvar med vilkårene i dette obligasjonslånet).

Med budsjettfinansiering kan en organisasjon motta midler fra budsjetter på forskjellige nivåer. Budsjettfinansiering inkluderer midler mottatt av en organisasjon for spesifikke formål. Midler fra budsjettfinansiering kan brukes til å gjennomføre nåværende aktiviteter og investeringsprosjekter.

I ferd med å fungere har organisasjoner mange økonomiske bånd, de forsyner hverandre med råvarer, materialer, produkter på betalingsbetingelser med en utsatt betaling, og finansierer der så å si hverandre. Gjensidig finansiering muliggjør kortsiktig finansiering av nåværende aktiviteter.

I tillegg til tilførsel av alle omløpsmidler med egne kilder, bør det legges stor vekt på å vurdere om kapitalen er tilstrekkelig for dannelse av reserver. Det er aksjene som må skaffes med egne midler som den mest pålitelige kilden, fordi muligheten for uavbrutt og rytmisk arbeid av bedriften avhenger av dette.

2.3 Rasjonering av arbeidskapital og indikatorer for effektiviteten av måling

Mengden arbeidskapital som organisasjonen krever for normale produksjonsaktiviteter, bestemmes og etableres av organisasjonen gjennom utvikling av normer og standarder for arbeidskapital. Disse midlene skal gi organisasjonens konstante behov for varebeholdninger, pågående arbeid, midler til utgifter i fremtidige perioder, i saldi av ferdige usolgte produkter i det planlagte året, med tanke på vilkårene for produksjon, levering og salg av produkter.

Rate er et etablert mål på arbeidskapital, en verdi uttrykt i dager, prosenter og andre tiltak (arbeidskapitalrente - i dager, aksjekurs - i rubler, etc.).

Standard - størrelsen på det regulerte beløpet pengersom kreves av foretaket for en bestemt planleggingsperiode for dannelse av fremførbare minimumsaksjer for elementene i arbeidskapital.

En viktig forutsetning for riktig dannelse og rasjonell bruk av arbeidskapital er regulering av forbruk og materiellressurser. Rasjonering av materialforbruket bestemmer det planlagte målet for deres produksjonsforbruk.

En av årsakene til dannelsen av overflødige lagerbeholdninger er utilstrekkelig underbygging av normer og standarder.

Forbruksgraden er den maksimalt tillatte og samtidig den minste nødvendige planlagte mengden råvarer, materialer, drivstoff, elektrisitet, etc. å produsere en produksjonsenhet eller å utføre en arbeidsenhet. Forbruksraten er grunnlaget for å beregne materialbehov, planlegge og bestemme produksjonslager.

Produksjonslagrene i organisasjonen er delt inn i strøm, forsikring (garanti), teknologisk (forberedende), sesongmessig og transport. De kan vises i fysiske og monetære termer, så vel som på lagerdager.

Gjeldende lager kreves for normalt arbeid organisasjoner mellom vanlige leveranser, dvs.

der Мп - gjennomsnittlig daglig forbruk av materiale (tn);

Tinn - leveringsintervall - tid mellom to leveranser (dager).

Siden den nåværende aksjen når sin maksimale verdi bare på leveringstidspunktet og ytterligere synker til , blir ikke hele aksjen tatt i betraktning, men bare halvparten av den, når du beregner kostnaden for å lage den nåværende aksjen:

Sikkerhetsbeholdningen er en konstant verdi. Hensikten er å gi produksjon med lagre i tilfelle uventede forsinkelser, for eksempel med transport, brudd på leverandørens frister osv. Sikkerhetsbeholdningen er som regel alltid mindre enn den nåværende, og bare som unntak kan være lik den:

hvor To er tidspunktet for levering av materialet av leverandøren (dager);

Ттр - transporttid (dager);

Тпр - tid for aksept av materiale fra forbrukeren (dager);

Тпод - tid til å forberede materiale for produksjon (dager).

Som regel tas sikkerhetsbeholdningen i organisasjoner i mengden 50% av dagens beholdning.

En teknologisk lager dannes i tilfelle materialene som leveres til bedriften ikke kan brukes umiddelbart i produksjonen, men krever tid til foreløpig forberedelse (aksept, lossing, sortering, analyser, rengjøring, aldring, opprettelse av nødvendige partier osv.).

Sesongbestanden dannes med den sesongmessige karakteren av anskaffelsen av denne typen råvarer eller den sesongbaserte beskaffenheten (for eksempel drivstoff til oppvarming). Noen ganger avhenger anskaffelsens sesongmessige natur av sesongbetingelsene for levering av materialer (sommernavigasjon).

Transportbeholdningshastigheten bestemmes av avstanden til organisasjonen fra leverandøren, gjennomsnittshastigheten på lasten og tiden det tar å fullføre dokumentasjonen. Mengden sirkulerende eiendeler, inkludert i lasten, for den tiden de er på transporten Ztr, bestemmes i gjennomsnittlig årlig beløp som følger:

hvor Q er det årlige volumet av lastetransport (tonn);

р - pris på 1 tonn last (rubler);

TD - tidspunkt for levering av last (dager);

360 er antall dager per år tatt i betraktning.

Størrelsen på de sirkulerende eiendelene i varene er direkte proporsjonal med varigheten av varenes opphold i transport. Følgelig kommer effekten av å akselerere levering av varer til uttrykk i frigjøring av arbeidskapital, som kan rettes mot utvidet reproduksjon.

Lagerhastigheten for individuelle materialer bestemmes ved å oppsummere gjeldende lager, forsikring, sesong, teknologisk og transport. Aksjekursene beregnes i dager, og arbeidskapitalrentene beregnes i monetære termer ved hjelp av formelen:

der Нi er standarden for den første typen arbeidskapital (tonn).

Produksjonslagerhastigheten bestemmes som følger:

hvor fru er forbruk av materialer i planleggingsperioden (rubler);

Tpl - planleggingsperiode i dager (kvartal, år);

Н3 - lagerbeholdning av materialer (dager).

Arbeidskapitalforholdet for pågående arbeid bestemmes på grunnlag av estimater av produksjonskostnadene i monetære termer, med tanke på ujevnheten i produksjonen av kommersielle produkter (eller kommersiell produksjon):

der Нн.пр - standard pågående arbeid (tn);

Nt - kommersielle produkter til fabrikkostnaden for planleggingsperioden (tonn, inkludert kommersiell produksjon);

Tpl - varigheten av den planlagte perioden (dager);

Тп - varigheten av produksjonssyklusen (dager);

Кнз - økningen i kostnadene under pågående arbeid.

Kostnadsopptrappingsforholdet er forholdet mellom gjennomsnittlig pågående arbeid og produksjonskostnad. Med en jevn økning i kostnadene:

hvor A er kostnadene som påløper samtidig i begynnelsen av produksjonssyklusen (rubler)

B - andre kostnader inkludert i produksjonskostnadene (rubler).

Med en ujevn økning i kostnadene etter dager etter produksjonssyklusen, bestemmes kostnadsøkningsfaktoren av formelen:

hvor C - gjennomsnittlig kostnad produkter pågår i arbeid (rubler);

P er produksjonskostnaden for produktet (rubler).

Arbeidskapitalandelen ved utgangen av perioden bestemmes ut fra:

den rapporterte verdien av pågående arbeid i balansen ved begynnelsen av året;

godkjente estimater av produksjonskostnadene i det planlagte året for hvert kvartal (langs kurven for økende beredskap for komplekse produkter);

den godkjente planen for kommersiell produksjon og kommersiell produksjon i det planlagte året for hvert kvartal.

Arbeidskapitalandelen ved slutten av planperioden bestemmes som følger:

der Nn pr k - standarden på pågående arbeid på slutten av perioden (tn);

Nn.pr.n - \u200b\u200bstandarden for pågående arbeid i begynnelsen av perioden (tn);

B - kostnadsoverslag for den planlagte perioden (rubler);

Nт - kommersielle produkter for den planlagte perioden til planlagt kostnad (tn).

Effektiviteten ved å bruke arbeidskapital er preget av omsetningen. Omsetningen av midler er varigheten av overføringen av midler gjennom individuelle stadier av produksjon og sirkulasjon. Omsetningen av arbeidskapital beregnes:

varigheten av en omsetning i dager (omsetning av arbeidskapital i dager);

antall revolusjoner for rapporteringsperioden (omsetningsgrad).

Varigheten av en omsetning i dager er forholdet mellom mengden av den gjennomsnittlige saldoen av arbeidskapital og mengden av dagsinntekt for den analyserte perioden:

hvor Tob er omsetningen av arbeidskapital (dager);

Ob - gjennomsnittlig balanse arbeidskapital for den analyserte perioden (rubler);

T er antall dager i den analyserte perioden (30, 60, 90, 180, 360);

Np - inntekter fra salg av produkter (verk, tjenester) for den analyserte perioden, (rubler)

Den gjennomsnittlige saldoen av arbeidskapital bestemmes som den gjennomsnittlige kronologiske tidsserien, beregnet av helheten av indikatorverdiene på forskjellige tidspunkter:

Omsetningsforholdet karakteriserer inntektene fra produktsalg per rubel arbeidskapital:

Økningen i omsetningsforholdet indikerer en mer effektiv bruk av arbeidskapital, intensivering av produksjonsprosessen. Omsetningsforholdet viser samtidig omsetningen til omløpsmidler for den analyserte perioden og kan beregnes ved å dele antall dager i den analyserte perioden med varigheten av en omsetning i dager:

Utnyttelsesfaktoren for midler i omløp karakteriserer mengden arbeidskapital som fremskaffes for en rubel inntekt fra produktsalg (kvalitativ indikator):

der K3 er belastningsfaktoren for midler i omløp (RUB / RUB)

Jo lavere belastningsfaktor, jo mer effektivt brukes arbeidskapitalen.

I praksis brukes ulike metoder for å bestemme behovet for arbeidskapital. Spesielt er den direkte tellemetoden at ved bruk av standardene beregnes behovet for hvert element av arbeidskapital:

produktive reserver;

forventet pågående arbeid;

forventede saldoer ferdige produkter i et lager;

forventede fordringer;

nødvendige midler og verdipapirer.

Koeffisientmetoden består i det faktum at først beregningene utføres av metoden for direkte telling, og deretter justeres de i samsvar med den forventede dynamikken i vekst i produksjonsvolum.

Det skal bemerkes at interessene til moderne storindustri og handel ofte er polære motsatt. Bransjen trenger en strøm av standardprodukter, et stabilt program og lasting, et minimum av utstyrsendringer, en stram synkronisering av arbeidet i alle områder; handel - en masse forskjellige produkter og den mest fleksible responsen på etterspørselen. En av løsningene på spørsmålet som er reist på denne måten kan være det japanske just-in-time forsyningssystemet. En detaljert beskrivelse av dette og andre systemer vil bli gitt i et av de følgende kapitlene.

3. Lagerstyring

3.1 Formål med lagerstyring

Hvis produksjon og levering av varer er av engangskarakter, er det ikke behov for aksjer, bortsett fra kanskje sikring, som tar sikte på å redusere risikoen fra prissvingninger. Men de fleste selskaper har kontinuerlig produksjon, og derfor trenger de som regel minst et minimumsbeholdning. Behovet for dem forsterkes av det faktum at i ekte virksomhet ofte er det usikkerhet i tidspunktet for leveranser og deres uoverensstemmelse med tidspunktet for produksjonen. Tradisjonelle aksjer som danner moderne selskaper inkluderer følgende typer:

varelager kjøpt for å oppnå rabatter på kjøp i bulk. Opprettelse eller kjøp av varesendinger som er større enn det umiddelbare behovet for dem fører til besparelser i produksjon og anskaffelse;

aksjer laget for sikkerhet. Ofte kalles denne typen lager også forsikring. De spiller rollen som en "buffer" og er skapt på grunn av usikkerheten om etterspørsel og tidspunkt for ordren;

lager av pågående arbeid. Dette er lager av produkter som ikke er brakt til den endelige fasen for beredskap i rapporteringsperioden;

prognosereserver. De er opprettet for å stabilisere produksjonen under sesongmessige svingninger;

forsyninger i transitt;

forsikringsaksjer - kjøpt på forhånd i påvente av forventede prisøkninger, streiker, unøyaktigheter hos leverandører osv.

Så på grunn av det faktum at enhver bedrift i seg selv er ustabil, er en av måtene å stabilisere virksomheten til en virksomhet opphopning av materielle verdier for å dekke mulige fremtidige behov. Denne strategien egner seg lett til matematisk modellering, og i tilfelle når forretningsrisikoen er ganske spesifikk og oppfattet, lar den deg finne den optimale løsningen for den nødvendige mengden reserver. Dessverre oppstår i praksis følgende situasjon ofte: innkjøpsavdelingen kjøper bare varer når "finansierne" gir penger, og varene kjøpes mer enn den optimale verdien, siden det ikke er kjent når pengene kommer neste gang, og straffen for en forstyrret produksjonsplan er ganske realistisk. ... Resultatet av slike handlinger er et "synlig" fravær av problemer i planlegging og forsyning og et klart for høyt lagerbeholdning, noe som fører til frysing av arbeidskapital, aksjer tar plass i lager og det kreves ekstra kostnader for lagring og beskyttelse.

Rasjonell lagerstyring sikrer konkurranseevnen til en økonomisk enhet. Tilgjengeligheten av tilstrekkelige midler i omløp hos bedriften gjør det mulig å sikre en uavbrutt prosess for produksjon og salg av produkter. Og på hvor minimert og effektivt brukt midlene som investeres i nødvendige aksjer og kostnader, avhenger av omsetningen og den økonomiske og økonomiske situasjonen til bedriften.

Rasjonell og effektiv forvaltning av aksjer innebærer først og fremst å bestemme tilstrekkelig størrelse, samt å sikre minimumskostnader i anskaffelsesprosessen og spare materielle ressurser. Samtidig, vitenskapelig, teknisk og teknologisk forsvarlig rasjonering av virksomhetens reelle behov i materielle ressurser i moderne forhold er hovedelementet i hele lagerstyringssystemet. Korrektheten av ledelsesbeslutningene som tas, avhenger helt av kvaliteten på informasjonen, dens pålitelighet og relevans. Derfor er organisasjonen av informasjonssystemet for produksjon og økonomisk styring av de materielle aksjene i bedriften spesielt relevant.

Hovedindikatoren i lagerstyringssystemet er lageromsetningsforholdet, som viser i hvor mange dager eller andre perioder alle varene på lageret vil bli solgt. Denne parameteren kan beregnes på flere måter:

for det første kan lageromsetningsforholdet beregnes på grunnlag av realiserbar verdi, når både teller og nevner er pengeuttrykk varelager og realiserbar verdi.

for det andre kan lageromsetningsforholdet bestemmes ut fra salgsvolumet i kvantitative termer. Denne beregningsmetoden er tilrådelig hvis organisasjonen handler en type produkt til en konstant pris.

Lignende dokumenter

Konseptet og klassifiseringen av arbeidskapitalen til bedriften, kildene til finansieringen. Analyse av arbeidskapitalstyringssystemet til selskapet OJSC "Vologda Combine of Bread Products". Analyse av kontantstrøm og fordringer i bedriften.

semesteroppgave, lagt til 03.08.2015


Organisasjonsmessige og økonomiske egenskaper og juridisk struktur for YugProfKomplekt LLC. Finansielle indikatorer for virksomheten. Metoder for styring av arbeidskapital. Analyse og vurdering av dynamikken i anleggsmidler. Optimalisering av kundefordringer.

avhandling, lagt til 04/21/2016


Analyse av dynamikken og strukturen til finansieringskilder, kundefordringer og gjeld til foretaket, lønnsomhetsnivå og omsetning av arbeidskapital. Studie av problemene med ledelseskapitalstyring og måter å forbedre den på.

semesteroppgave, lagt til 15.6.2015


Konsept, klassifisering og prinsipper for selskapets økonomiske politikk. Analyse og vurdering av selskapets kortsiktige og langsiktige policy og resultatene av implementeringen. Funksjoner i strategien for utforming av selskapets økonomiske politikk og måter å forbedre den på.

semesteroppgave lagt til 24.11.2015


Konsept, sammensetning, struktur og klassifisering av arbeidskapital. Kilder til dannelse av arbeidskapital. Systemet med indikatorer for vurdering av arbeidskapital og effektiviteten i bruken av dem. Arbeidskapital og løpende styring av økonomiske behov.

semesteroppgave, lagt til 24.6.2009


Hva er arbeidskapital. Det doble innholdet i den økonomiske naturen til sirkulerende eiendeler, klassifiseringen av dem. Deling av arbeidskapital i henhold til grad av likviditet. Politik for styring av arbeidskapital, varebeholdning og kundefordring.

semesteroppgave, lagt til 16.11.2009


Teoretisk studie av selskapets økonomiske politikk. Langsiktig finansieringskonsept. Analyse av forvaltning av kontanter, kontantekvivalenter og fordringer. Vurdering av den langsiktige økonomiske politikken til foretaket LLP "Rudrem-1".

semesteroppgave lagt til 16.11.2011


Utvide omfanget av økonomisk planlegging innenfor rammen av kortsiktig finanspolitikk, dens typer, hovedoppgaver og metoder, implementeringsstadier. Verdien av priser for utvikling av en bedrift, dens hovedfunksjoner, sammensetning og struktur, prisingsmetoder.

abstrakt, lagt til 09/09/2010


Finanspolitikken til foretaket som en integrert del av dets økonomiske politikk. Konseptet med organisering av virksomhetens økonomiske aktivitet. Bedriftsstrategi er et sett med politiske holdninger og lovende programmer. Kontantoppgjør og strømmer.

abstrakt, lagt til 01/07/2011


De viktigste metodene for styring av arbeidskapital på eksemplet med Orenburgneft. Bedriftens organisatoriske og økonomiske egenskaper, analyse av sammensetningen og strukturen til omløpsmidler. Rasjonering av varelager og arbeidskapital i en markedsøkonomi.

Bedriftsøkonomisk styring innebærer utvikling og implementering av passende finanspolitikk, det vil si et spesifikt sett med tiltak, teknikker, betingelser og begrensninger rettet mot effektiv oppnåelse av målene som denne forretningsenheten står overfor.

Aktiviteter av denne typen inkluderer utvikling av vitenskapelig baserte konsepter for organisering av økonomiske aktiviteter, fastsettelse av nøkkelområdene for bruk av økonomiske midler i lange, mellomstore og korte perioder, samt praktisk gjennomføring av den utviklede strategien.

Nøkkelmål utviklingen av den økonomiske politikken til organisasjonen er etableringen av et rasjonelt system for økonomisk ressursforvaltning, med sikte på å sikre de strategiske og taktiske målene for dens aktiviteter. Derfor er det faktiske problemet med overgang til økonomistyring basert på analyse av økonomisk tilstand.

Enheten i de tre nøkkelleddene bestemmer innholdet i finanspolitikken, hvis strategiske mål er:

Utvikling av et optimalt konsept for styring av økonomiske ressurser i en organisasjon, og gir en kombinasjon av høy lønnsomhet og beskyttelse mot gründerrisiko.

Profittmaksimering;

Optimalisering av kapitalstrukturen og sikre organisasjonens økonomiske stabilitet;

Å oppnå økonomisk gjennomsiktighet i organisasjonen for eiere (aksjonærer, grunnleggere), investorer og kreditorer;

Bruk av markedsmekanismer for å skaffe kapital gjennom utstedelse av verdipapirer;

Utvikling av en effektiv økonomistyringsmekanisme (økonomistyring) basert på diagnostikk av økonomisk tilstand, budsjettering og prognoser for bevegelse av kapital, inntekter og utgifter, med tanke på å sette strategiske mål og søke etter måter å oppnå dem.

1.3 Prinsipper for organisering og typer finanspolitikk for virksomheten

1) Prinsippet om selvforsyning og egenfinansiering. Selvforsyning antar at midlene som sikrer at organisasjonen fungerer skal lønne seg, dvs. bringe en inntekt som oppfyller lavest mulig lønnsomhetsnivå. Selvfinansiering betyr full gjenvinning av kostnadene ved produksjon og salg av produkter, investering i utvikling av produksjon på bekostning av egne midler og, om nødvendig, på bekostning av bank- og kommersielle lån.

2) Prinsippet om selvstyre eller økonomisk uavhengighet består i:

uavhengig bestemmelse av organisasjonens utviklingsmuligheter (primært basert på etterspørsel etter produserte produkter, utført arbeid eller tjenester levert);

uavhengig planlegging av deres aktiviteter;

å sikre produksjon og sosial utvikling av selskapet.

3) Prinsippet om materielt ansvar betyr tilstedeværelsen av et visst system av organisasjonens ansvar for gjennomføring og resultater av økonomiske aktiviteter. De økonomiske metodene for å implementere dette prinsippet er forskjellige for individuelle organisasjoner, deres ledere og ansatte, avhengig av organisatorisk og juridisk form.

4) Prinsippet om interesse for ytelse... Den objektive nødvendigheten av dette prinsippet bestemmes av hovedmålet forretnings aktiviteter - systematisk fortjeneste.

5) Prinsippet om å utøve kontroll over det økonomiske og økonomiske virksomheten til bedriften. Som du vet utfører økonomien til en bedrift en kontrollfunksjon, siden denne funksjonen er objektiv, så er subjektiv aktivitet basert på den - økonomisk kontroll.

6) Prinsippet om dannelse av økonomiske reserver forbundet med behovet for å sikre kontinuitet i virksomheten, som er forbundet med høy risiko på grunn av svingninger i markedsforholdene.

Avhengig av tidshorisont og mål, er det nødvendig å skille mellom langsiktig og kortsiktig finansiell politikk. Langsiktig finanspolitikk selskapet er et system med langsiktige mål og måter å utvikle selskapets økonomi for å oppnå disse langsiktige målene. (strategi)

Kortsiktig finanspolicy for selskapet er et system med kortsiktige mål og måter å utvikle selskapets økonomi. (taktikk)

Hovedoppgavene er:

Å løse de mest akutte økonomiske problemene;

Forbedre den økonomiske tilstanden til selskapet;

Forbedre den økonomiske stabiliteten på kort tid.

Forholdet mellom langsiktig politikk og kortsiktig politikk manifesteres i det faktum at sistnevnte konkretiserer verktøyene og måtene å oppnå selskapets langsiktige mål i visse aspekter av dets økonomiske aktiviteter. Prioriteten ved å ta økonomiske beslutninger i selskapet tilhører den langsiktige økonomiske politikken som er i stand til å sikre en effektiv utvikling av selskapet og dets høye økonomiske stabilitet.

Del langsiktig bedriftfinanspolicy inkluderer investerings- og utbyttepolitikk, siden selskapets økonomiske potensial og langsiktige finansielle stabilitet avhenger av disse områdene.

Formålet med utviklingen Kortsiktig finanspolitikk for bedriften er å løse de mest akutte økonomiske problemene, forbedre bedriftens økonomiske tilstand og øke dens finansielle stabilitet.

Når du utvikler den økonomiske politikken for den operative perioden, er hovedmålene for foretaket tatt i betraktning:

1. maksimalisering av selskapets inntekter;

2. optimalisering av virksomhetens kapitalstruktur og å sikre dens økonomiske stabilitet;

3. etablering av en effektiv mekanisme for bedriftsledelse

4. forvaltning av omløpsmidler og leverandørgjeld til selskapet;

5. bruk av virksomheten av de utviklede mekanismene for å styre produksjonskostnadene.

Hovedretningslinjene for utviklingen av selskapets økonomiske politikk inkluderer:

1. valg av prispolitikk;

2. forvaltning av arbeidskapital, leverandørgjeld og fordring;

3. kostnadsstyring.

Prispolitikk sett på i sammenheng med selskapets kortsiktige økonomiske politikk som et hovedelement. Med andre ord, dannelsen av selskapets økonomiske politikk bør begynne med fastsettelse av prispolitikken. Dette skyldes det faktum at selskapets økonomiske forhold oppstår først etter salg av varene (tjenestene) den markedspriser... Selskapets prispolitikk fungerer som et hovedsystem. Alle påfølgende handlinger fra selskapet på finansområdet er i stor grad fokusert på prisene som selskapet velger.

Når du utvikler en kortsiktig finansiell policy for et selskap, er slike elementer som policy viktige forvaltning av omløpsmidler og leverandørgjeld til selskapet.

Politikk forvaltning av omløpsmidler, som en integrert del av selskapets generelle økonomiske politikk, består i dannelsen av det nødvendige volumet og sammensetningen av sirkulerende eiendeler, optimalisering av strukturen til finansieringskilder for å oppnå selskapets mål og opprettholde høy level finansiell stabilitet.

Ledelsespolitikk leverandørgjeld virksomheten skal sørge for rettidig opptjening og betaling av midlene som utgjør den. Som praksis viser, er det å etablere slike kontraktsforhold med leverandører, som styrer bevegelsen av leverandørgjeld, som setter tidspunktet for og betalingen til selskapet avhengig av mottakelse av penger fra kjøpere. Administrasjon av bevegelse av leverandørgjeld er knyttet til dynamikken i kundefordringer.

Det anbefales at den finansielle tjenesten til bedriften kontinuerlig overvåker sekvensen av tidspunktet for finansieringen av eiendeler, ved å velge en av flere metoder som eksisterer i praksis:

1. sikring (kompensasjon av eiendeler med forpliktelser med lik løpetid);

4. finansiering hovedsakelig for langsiktige lån (konservativ politikk);

5. finansiering hovedsakelig for kortsiktige lån (aggressiv politikk).

For å håndtere kostnadene og velge en avskrivningspolicy Det anbefales å bruke dataene fra finansiell og økonomisk analyse, som gir en innledende ide om bedriftens kostnadsnivå, samt lønnsomhetsnivået. Når du utvikler deg regnskapsprinsipper bedrifter anbefales å velge slike metoder koster, som gir den mest visuelle representasjonen av strukturen til produksjonskostnadene, nivået på faste og variable kostnader, andelen av salgskostnadene.

det er nødvendig å tydelig definere og organisere separat styringsregnskap for følgende grupper:

-variabler kostnader som øker eller reduseres i forhold til produksjonsvolumet. Dette er kostnadene ved å kjøpe råvarer og forsyninger, strømforbruk, transportkostnader, handelsprovisjoner og andre kostnader;

-fast kostnader, endringer som ikke er direkte knyttet til endringer i produksjonsvolum. Slike kostnader inkluderer avskrivningskostnader, renter på lån, leie, vedlikeholdskostnader, administrasjonskostnader osv.

Blandede kostnader bestående av faste og variable deler. Disse kostnadene inkluderer for eksempel kostnaden for vedlikehold utstyr, porto- og telegrafkostnader osv.

Økonomiske beslutninger og tiltak som er utformet for en periode på mindre enn 12 måneder eller for en periode av driftssyklusen, hvis den overstiger 12 måneder, vises til kortsiktig finanspolitikk.

De taktiske målene som økonomistyringen skal oppnå er:

1) utvikling av prispolitikk;

2) styring av løpende kostnader;

3) forvaltning av omløpsmidler og leverandørgjeld;

4) styring av finansiering av nåværende aktiviteter;

5) organisering av gjeldende økonomisk planlegging.

Formålet med å velge økonomisk taktikk er å bestemme den optimale verdien av omløpsmidler og finansieringskilder, både egne og lånte.

Som et resultat av å studere materialet i dette kapittelet og fullføre testoppgavene, vil du:

• vet: FM-konseptapparatet, brukt til å formulere og implementere oppgavene til en organisasjons finansielle tjenester innen ett år, essensen og strukturen til komponentene i omløpsmidler;
• være i stand til å: evaluere effektiviteten av kortsiktig finanspolitikk, policyer for å håndtere priser, kostnader, kontanter, fordringer, rasjonaliteten til systemet for finansiering av omløpsmidler;
• egen: ferdigheter i å vurdere kvaliteten på kortsiktig finanspolitikk, utvikle anbefalinger for å forbedre effektiviteten.

Innhold, instrukser for implementering og instrumenter for kortsiktig finanspolitikk i organisasjonen

Implementeringen av organisasjonens økonomiske politikk innebærer effektiv bruk av økonomistyringsverktøy (FM) på kort og lang sikt. Langsiktige og kortsiktige elementer i organisasjonens økonomiske politikk er utvetydig delt i henhold til tidsparameteren - opptil ett år og over ett år.

Kortsiktig finanspolitikk for organisasjoner - tiltakssystem rettet mot å sikre organisasjonens gjeldende solvens, dvs. valg og praktisk gjennomføring av tiltak for effektiv gjennomføring av oppgavene til finansielle tjenester innen ett år, og inkluderer:

• skapning organisasjonsstruktureri stand til å utføre operativ styring av organisasjonens økonomiske ressurser;
• å gi informasjonsstøtte for begrunnelsen av de estimerte og aksepterte kortsiktige økonomiske beslutningene;
• dokumenthåndtering, som gjør det mulig å kontrollere den trinnvise gjennomføringen av finanspolitikken på kort sikt;
• valg og begrunnelse av parametere som kan gi en konklusjon om effektiviteten til de valgte og anvendte FM-verktøyene på kort sikt.

Arbeidsretningslinjene til organisasjonens finansielle tjeneste i implementeringen av kortsiktig finanspolitikk er definisjon, begrunnelse og implementering av:

• prispolitikken til organisasjonen;
• policyer for kostnadsstyring i organisasjonen;
• retningslinjer for styring av elementene i omløpsmidler - kontanter og kontantekvivalenter, kundefordringer, aksjer;
• nåværende policy for forvaltningsfinansiering.

Hovedobjektene organisasjonens kortsiktige økonomiske politikk er elementene i sirkulerende eiendeler, fasen av sirkulasjonen og kildene til dannelsen.

Spesifikke teknikkersom gjør det mulig å løse de tildelte oppgavene med maksimal effekt, kan deles inn i grupper:

• teknikker for å styre pengeomsetningen (bestemme betalingsmåter og betalingsmåter - oppgjør ved sjekker, overføring, andre former);
• teknikker for å flytte elementer av omløpsmidler - kortsiktig utlån og planlegging, innskudd, tillit, factoring, inndragning og andre former;
• spekulative teknikker - operasjoner med valutakursdifferanser, valutaspekulasjoner, bytteoperasjoner og andre former.

Metodiske verktøy FM på kort sikt er utformet for å:

• opprettholde den nåværende økonomiske stabiliteten i organisasjonen;
• gi en svært effektiv investering av midlertidig gratis ressurser (hovedsakelig kontanter);
• skape betingelser for en vellykket gjennomføring av målene i organisasjonens langsiktige økonomiske politikk.

På kort sikt kan følgende FM-verktøy brukes.

• 1. Den økonomiske analysen. For formålet med organisasjonens kortsiktige økonomiske politikk er den uttrykkelige analysen av hovedformene for rapportering (balanse, rapport om økonomiske resultater) av praktisk betydning, som danner grunnlaget for grunnleggende konklusjoner om grensene for manøvrering innenfor rammen av de genererte og brukte omløpsmidlene, muligheten for å gi rabatter til forbrukerne, om den generelle trivsel organisasjonen og dens motparter.
• 2. Prognoser og planlegging. Som regel er spesiell oppmerksomhet rettet mot prognoseprosedyrer for en ekstern ordre i forhold til organisasjonen, slik som vurdering av inflasjon, dynamikk i effektiv forbrukeretterspørsel, endringer i tariffer og ressurskostnader. Dette gjør det mulig å endre pris-, kreditt-, kostnadspolitikken til organisasjonen, og danner også grunnlaget for policyen i forhold til elementene i omløpsmidler. Når det gjelder planlegging, er det kortvarig av natur med mulighet for raske endringer i de opprinnelige parametrene og kontrollerte resultatene.
• 3. Økonomisk kontroll. Organisasjoner får muligheten til å opprette og bruke sine egne kontrollskjemaer som gjør det mulig å spore de nødvendige parametrene (betalingskalendere, register over fordringer), samt kortsiktig dokumentflyt, for eksempel dokumenter som gjenspeiler betalings- og oppgjørsdisiplin, et system med rabatter, utsettelser, straffer.

Finanssjefens handlinger er basert på analytiske prosedyrer, som er den grunnleggende komponenten i organisasjonens kortsiktige økonomiske politikk. Fra mange grupper av koeffisienter finansiell analyse største verdi har indikatorer for likviditet og omsetning.

Likviditetsvurdering kan utføres både i relative verdier og i absolutte verdier. Beregningen av parametrene for absolutt likviditet innebærer først og fremst en statisk analyse av balansen som et sett med eiendom til organisasjonen og kildene til dannelsen. Basert på formen av balansen (godkjent etter pålegg fra Finansdepartementet i Russland datert 02.07.2010 nr. 66n (revidert 04.12.2012)), for en slik analyse, blir eiendeler omgruppert i henhold til graden av likviditet i fire grupper A x -A 4 (fra absolutt til lavt) og forpliktelser P x -P 4 - av hastigheten av eksisterende forpliktelser (fra det mest presserende til praktisk talt ubegrenset):

OG - kontanter og kontantekvivalenter, finansielle investeringer (unntatt kontantekvivalenter);

A 2 - kundefordringer inntil ett år;

OGh - aksjer, merverdiavgift på ervervede verdier;

A 4 - immaterielle eiendeler, forsknings- og utviklingsresultater, immaterielle leteaktiver, materielle leteaktiver, anleggsmidler, lønnsomme investeringer i materielle verdier, finansielle investeringer, utsatt skattefordel, andre anleggsmidler;

P x - leverandørgjeld, utsatt inntekt, estimerte forpliktelser;

P 2 - lånte midler i opptil ett år;

I 3 - lånte midler i mer enn ett år, utsatt skatteforpliktelse, estimert gjeld;

I 4 - autorisert kapital (samlet kapital, lovbestemt fond, kameratinnskudd), egne aksjer innløst fra aksjonærene, omvurdering av anleggsmidler, tilleggskapital (uten omvurdering), reservekapital, beholdt inntjening (avdekket tap).

Balansen innregnes som likvid når ulikhetene er oppfylt:

OG > P, de. absolutt likvide midler overstiger de mest presserende forpliktelsene;

A 2\u003e P 2 - svært likvide eiendeler er større enn kortsiktig gjeld;

A 2 \u003e I 3 - mid-liquid assets er mer enn mellomlang gjeldsforpliktelser;

Og 4 og 4 - illikvide eiendeler i beløp mindre enn grunnleggernes egenkapital, dvs. de mest utsatte forpliktelsene.

Vurdering av likviditet i relative termer innebærer beregning av tre forhold - absolutt K w, som haster K sl og generelt K ol som en følge av at kortsiktige trender blir vurdert, men årsakene til denne situasjonen ikke er identifisert, derfor er disse forholdstallene dynamiske og bør overvåkes så ofte som mulig. Tilstedeværelsen av regulatoriske restriksjoner forener fortolkningen av resultatene, gir et grunnlag for å sammenligne tilstanden til organisasjoner som opererer i ulike bransjer og driftsområder.

Beregningen av koeffisientene utføres i henhold til formlene:

standardverdi 0,2-0,25;

standardverdi 0,7-0,8; den normative verdien er 1-2.

En finansanalytiker kan også beregne en referanselikviditetsgrad TIL e-post, som, i motsetning til det generelle likviditetsforholdet, dannes i forhold til realiteten til en bestemt organisasjon. Alle komponenter Til el justeres avhengig av de optimale verdiene for det. Lagerverdien blir registrert i Til el bare basert på de som er brukt, unntatt uavhentet eller unødvendig. Kundefordringer tas kun i betraktning de som er rimelige og som faktisk vil bli mottatt (sikret med pant, garanti, garanti osv.).

innbetaling Til el lar deg utføre faktoranalyse. Når faktiske verdier erstattes av den ved metoden for kjedesubstitusjoner, bestemmes andelen av hvert avvik i det endelige avviket mellom de faktiske og ideelle verdiene for likviditetsforholdet. Så du kan markere den mest problematiske lenken i den nåværende økonomisk situasjon og rasjonalisere innsatsen til økonomiavdelingen.

Omsetningsparametere, som ofte kalles koeffisientene næringsvirksomhet, og i utenlandske kilder - transformasjonsforhold, er viktige for gjennomføringen av oppgavene til kortsiktig finanspolitikk, slik at man kan konkludere med reproduksjonsgraden av eiendeler og kildene til deres dannelse, dvs. om hastigheten på eiendommens sirkulasjon.

Det er nødvendig å ta hensyn til særegenheter ved omsetningen i prosessen med å oppnå og tolke resultatene i forbindelse med kortsiktig finanspolitikk:

• siden den overveldende delen av omsetningsforholdene innebærer bruk av inntektsmengden, bør den bringes til en sammenlignbar form ved hjelp av inflasjonen, samt beløpene som faktisk er mottatt, med tanke på for eksempel tilbudte rabatter;
• omsetningsparametere bestemmes av organisasjonens bransjetilhørighet, samt av detaljene i arbeidet til en bestemt finansiell tjeneste (oppgjør og betalingsdisiplin og kontrollsystem), noe som gjør sammenligning vanskelig. Det er mulig å sammenligne beregningsresultatene med koeffisientene til en-bransjeorganisasjoner, med egne data for tidligere perioder, med verdiene for bransjen som helhet;
• omsetning kan estimeres både i omsetning og i dager, noe som kan oppnås ved å dele varigheten av perioden med resultatene av beregningene i omsetningen. En økning i antall revolusjoner er en positiv faktor i organisasjonens arbeid, mens en økning i varigheten av en omsetning i dager betyr en avmatning i omvandlingshastigheten for midler på grunn av inntektene og, alt annet likt, er en ugunstig faktor.

En kvalitativ analyse av omsetningen kan omfatte avledede parametere, for eksempel frigjøring av arbeidskapital som et resultat av akselerasjonen i omsetningen (en reduksjon i utnyttelsesfaktoren for midler i omsetningen).

Beregning av en tre-komponent indikator for økonomisk stabilitet lar deg trekke visse konklusjoner om kvaliteten på organisasjonens økonomiske tilstand på kort sikt. Denne indikatoren er dannet ved å sammenligne behovet for reserver med kapasiteten til mottakskildene - fra egne til kortsiktige lån og lån. Overskuddet av kilden over behovene er indikert med "1", den motsatte tilstanden er "O". Som et resultat av en slik vurdering er følgende situasjoner mulige: (1; 1; 1) - absolutt finansiell stabilitet, (0; 1; 1) - høy finansiell stabilitet, (0; 0; 1) - ustabil økonomisk tilstand, (0; 0; 0) - fullstendig insolvens, krise.

Et annet aspekt ved analytisk arbeid på kort sikt er vurderingen av strukturen og kvaliteten på organisasjonens operasjonelle syklus.

Organisasjonens driftssyklus - dette er tiden det er en fullstendig transformasjon av alle sine omløpsmidler. Strukturen til driftssyklusen er vist i fig. 9.1 og demonstrerer følgende logikk for å passere gjennom stadiene av omløp av omløpsmidler:

• 1) anskaffelses- og anskaffelsesfase - midler brukes på kjøp av aksjer og lignende verdier;
• 2) produksjonsstadium - lager konverteres sekvensielt til pågående arbeid, og deretter til ferdige varer;
• 3) salgstrinn - produkter leveres til forbrukere med samtidig fakturering for betaling;
• 4) oppgjørsfase - fordringer samles inn og samles inn, og under normal sirkulasjon og under forhold med utvidet reproduksjon, må mottatte midler overstige den opprinnelige verdien i første omgang.

Figur: 9.1.

Driftssyklusen innebærer tillegg av to separate perioder:

• produksjon - perioden med full omsetning av de materielle elementene i arbeidskapitalen som brukes i produksjonsprosessen, som består av perioden med omsetning av råvarelager, pågående arbeid, ferdige varer;
• økonomisk - varigheten av omsetningen til midler investert i omløpsmidler, som består av omsetningsperioden for leverandørgjeld og fordring.

Avhengig av spesifikasjonene til organisasjonen og mulighetene den har, kan faktorer for å øke effektiviteten i forvaltningen av omløpsmidler bli funnet i å redusere varigheten av produksjonen av ferdige produkter, for eksempel med en økning i teknologisk utstyr for produksjon, innovativt utstyr og teknologi, eller i å akselerere innsamlingen av midler ved å øke salget.

Effektiviteten av den utviklede og implementerte kortsiktige økonomiske politikken i organisasjonen gjenspeiles i andre parametere for den økonomiske tilstanden, hvorav den viktigste er lønnsomheten til omløpsmidler.

Avhengig av tidshorisont og mål, er det nødvendig å skille mellom langsiktig og kortsiktig finansiell politikk.

Den langsiktige økonomiske politikken til en bedrift er et system med langsiktige mål og måter å utvikle selskapets økonomi for å oppnå sine langsiktige mål. En slik politikk er rettet mot et omfattende søk etter kilder til økonomisk støtte for utviklingen, og oppnår høyt økonomisk potensiale, som sikrer selskapets langsiktige økonomiske stabilitet.

Den kortsiktige økonomiske politikken til et selskap er et system med kortsiktige mål og måter å utvikle selskapet på. Det er rettet mot å løse de mest akutte aktuelle økonomiske problemene, slik at bedriftens økonomiske tilstand kan forbedres og økt finansiell stabilitet på kort tid.

Forholdet mellom selskapets langsiktige og kortsiktige økonomiske politikk manifesteres i det faktum at sistnevnte konkretiserer verktøyene og måtene å oppnå selskapets langsiktige mål i visse aspekter av dets økonomiske aktiviteter. Prioriteten ved å ta økonomiske beslutninger i selskapet tilhører en langsiktig finanspolitikk som er i stand til å sikre effektiv utvikling og høy økonomisk stabilitet i bedriften. Sammensetningen av elementene i selskapets langsiktige økonomiske politikk skiller seg fra den kortsiktige.

Elementene i den langsiktige økonomiske politikken i organisasjonen inkluderer investerings- og utbyttepolitikk, siden selskapets økonomiske potensial og langsiktige økonomiske stabilitet avhenger av disse områdene. Investeringspolitikken er rettet mot å øke selskapets attraktivitet og optimalisere de tiltrengte økonomiske ressursene. Å optimalisere fordelingen av fortjeneste mellom eiere og investorer er like viktig. Følgelig er en effektiv utbyttepolitikk en garant for dens finansielle stabilitet og en referanse for å tiltrekke seg investorer.

Komponentene i selskapets kortsiktige økonomiske politikk er prispolicy, skattepolicy, regnskapsprinsipp, omløpsmidler og leverandørgjeldspolicy, markedsføringspolicy og risikostyringspolicy.

I følge V.A. Slepovs teknikk. et selskaps økonomiske politikk er dets økonomiske ideologi, et system for synspunkter, mål og måter å tilpasse og utvikle selskapets økonomi for å nå sine mål.

Hovedmålene for selskapets økonomiske politikk er:

• - profittmaksimering;
• - optimalisering av selskapets kapitalstruktur og å sikre dets økonomiske stabilitet;
• - øke nivået på selskapets kapitalisering;
• - øke konkurranseevnen og styrke selskapets posisjon i markedet;
• - oppnå transparens i informasjonen om selskapets økonomiske og økonomiske tilstand for eiere (deltakere, grunnleggere), investorer, kreditorer;
• - sikre selskapets attraktive investering;
• - etablering av en effektiv mekanisme for å styre organisasjonen basert på diagnose av den økonomiske tilstanden, valg av strategiske mål for selskapet, tilstrekkelig til markedsforholdene, og søket etter måter å oppnå dem på.

Selskapets økonomiske politikk bestemmes av eierne og selskapets ledelse. Utførerne av denne policyen er finansielle tjenester, produksjonsstrukturer, individuelle avdelinger og ansatte i selskapet.

I henhold til handlingsretningen er selskapets økonomiske politikk delt inn i intern og ekstern. Selskapets interne økonomiske policy er rettet mot å optimalisere økonomiske forhold og prosesser som foregår i selskapet. Selskapets eksterne økonomiske politikk er rettet mot optimal utnyttelse av mulighetene for ulike segmenter av det nasjonale og internasjonale finansmarkedet for utvikling av selskapet.

Avhengig av tidshorisont og mål, er det nødvendig å skille mellom selskapets langsiktige og kortsiktige økonomiske politikk.

Den langsiktige økonomiske politikken til et selskap er et system med langsiktige mål og måter å utvikle selskapets økonomi for å oppnå sine langsiktige mål. En slik politikk er rettet mot et omfattende søk etter kilder til økonomisk støtte for utviklingen, og oppnår høyt økonomisk potensiale som sikrer selskapets langsiktige økonomiske stabilitet. I den økonomiske litteraturen, forskriftsdokumentene og i praksis er det ingen enhetlige metodiske tilnærminger til definisjonen av begrepet "selskapets økonomiske potensiale" og dets vurdering. Etter vår mening manifesteres selskapets økonomiske potensial i dets evne til å tiltrekke seg økonomiske ressurser og bruke dem effektivt til å oppfylle dets oppdrag og langsiktige mål. Det økonomiske potensialet i et selskap er preget av sammensetningen av økonomiske ressurser og deres pris. Det er tilrådelig å foreta en formalisert vurdering av det økonomiske potensialet i et selskap når det gjelder indikatorer for virksomheten (produksjonsaktivitet, investeringsaktivitet, økonomisk tilstand.

Den kortsiktige økonomiske politikken til et selskap er et system med kortsiktige mål og måter å utvikle selskapets økonomi på. Det er rettet mot å løse de mest akutte aktuelle økonomiske problemene, slik at vi kan forbedre selskapets økonomiske tilstand og øke dets økonomiske stabilitet på kort tid.

Hovedelementene i selskapets langsiktige og kortsiktige økonomiske politikk er presentert i tabell 1. Den langsiktige finanspolitikken inkluderer investerings- og utbyttepolitikk, siden selskapets økonomiske potensial og langsiktige finansielle stabilitet er avhengig av disse områdene. Investeringspolitikken er rettet mot å øke selskapets investerings attraktivitet og optimalisere de tiltrukne investeringsressursene.

Tabell 1 Hovedelementene i selskapets langsiktige og kortsiktige økonomiske politikk

Det er like viktig å optimalisere fordelingen av fortjeneste mellom eiere og investeringer når man velger en utbyttepolitikk. Følgelig er selskapets effektive utbyttepolitikk en garant for dets finansielle stabilitet og en referanse for å tiltrekke seg investorer.

Selskapets kortsiktige økonomiske policy inkluderer priser, skatt, regnskapsprinsipper og en policy for styring av omløpsmidler og leverandørgjeld.

For å oppnå høy ytelse og et akseptabelt nivå av økonomiske risikoer knyttet til implementering av finanspolitikk på lang og kort sikt, er deres interne balanse og konsistens nødvendig. Forholdet mellom selskapets langsiktige økonomiske politikk og den kortsiktige manifesteres i det faktum at sistnevnte konkretiserer verktøyene og måtene å oppnå de langsiktige målene for selskapet i visse aspekter av dets økonomiske aktiviteter for å øke selskapets økonomiske stabilitet. Prioritering i å ta økonomiske beslutninger i virksomheten tilhører den langsiktige økonomiske politikken som er i stand til å sikre en effektiv utvikling av selskapet og dets høye økonomiske stabilitet. Følgelig skiller sammensetningen av elementene i den langsiktige finanspolitikken seg fra selskapets kortsiktige økonomiske politikk.

Utviklingen og den endelige utformingen av selskapets økonomiske politikk kan gis på grunnlag av modellering av et stort antall iterasjoner av økonomiske situasjoner, identifisering av fremtidige endringer og forventning om resultater. Åpenbart, når selskapets økonomiske politikk internt og eksternt korrelerer fullt ut med produksjons- og markedsføringsstrategiene, kan vi snakke om den maksimale verdien av virksomheten. Oppgaven med å ta denne eller den beslutningen er knyttet til valget av det mest lønnsomme alternativet, siden en ineffektiv beslutning kan redusere fortjenesten eller føre til tap som følge av finansielle og økonomiske aktiviteter.