Katalog: organisasjonens forretningsaktivitet i det økonomiske aspektet manifesteres. Vurdering av bedriftens forretningsaktivitet: økonomiens gyldne regel Forretningsaktivitet i det økonomiske aspektet manifesteres

En virksomhets forretningsaktivitet i det økonomiske aspektet manifesteres først og fremst i omsetningshastigheten til fondene. Lønnsomheten til en bedrift gjenspeiler graden av lønnsomhet i virksomheten. Analyse næringsvirksomhet og kostnadseffektivitet er å studere nivåene og dynamikken til forskjellige økonomiske forhold omsetning og lønnsomhet, som er relative indikatorer for foretakets økonomiske resultater.

Jo raskere kapital lager en krets, jo flere produkter kjøper den og selger med samme mengde kapital. En forsinkelse i bevegelsen av midler på ethvert stadium fører til en nedgang i omsetningen, krever ytterligere investeringer og kan føre til en betydelig forverring av foretakets økonomiske tilstand.

Effekten oppnådd som et resultat av omsetningsakselerasjonen kommer først og fremst til uttrykk i økningen i salgsinntektene uten ytterligere tiltrekning av økonomiske ressurser. I tillegg, på grunn av akselerasjonen av kapitalomsetningen, oppstår en økning i overskuddsmengden, siden den vanligvis går tilbake til den opprinnelige monetære formen trinnvis. Hvis salg av produkter er ulønnsomt, fører akselerasjonen av omsetningen av midler til en forverring av de økonomiske resultatene. Det følger av det som er blitt sagt at man må ikke bare streve for å akselerere kapitalbevegelsen i alle faser av sirkulasjonen, men også for å maksimere avkastningen, noe som uttrykkes i en økning i fortjenestemengden med en rubel kapital. Dette oppnås ved rasjonell og økonomisk bruk av alle ressurser, og unngår kostnadsoverskridelser, tap i alle ledd i kretsen. Som et resultat vil kapitalen komme tilbake til sin opprinnelige tilstand i et større beløp, det vil si med overskudd.

Analyse av forretningsaktiviteter avslører hvor effektivt selskapet bruker midlene.

Omsetningsgraden har veldig viktig å vurdere den økonomiske tilstanden til foretaket, siden omsetningshastigheten, det vil si hastigheten på omformingen til monetær form, har direkte innvirkning på selskapets solvens. I tillegg reflekterer en økning i kapitalomsetningen, alt annet likt, en økning i produksjonen og det tekniske potensialet i bedriften. For dette beregnes åtte omsetningsindikatorer og en kompleks indikator "indeks for forretningsaktivitet", som gir den mest generaliserte ideen om foretakets økonomiske aktivitet.

Omsetningsindikatorer er av stor betydning for å vurdere en virksomhets økonomiske stilling, siden omsetningsgraden for midler, det vil si hastigheten på omstillingen til monetær form, har direkte innvirkning på selskapets solvens.

Det vanligste er kapitalomsetningsforholdet - forholdet mellom inntektene fra salg av produkter og den totale summen av balanseaktivet - viser hvor mange ganger i løpet av rapporteringsperioden en full syklus av produksjon og sirkulasjon finner sted, noe som gir den tilsvarende effekten i form av fortjeneste, eller hvor mange monetære enheter av solgte produkter ble brakt av hver pengeenhet eiendeler. Beregnet med formelen:

der Вр er inntektene (netto) fra salg av produkter, varer, arbeider, tjenester (netto merverdiavgift, avgifter og lignende obligatoriske innbetalinger);

VBsr - summen av den gjennomsnittlige verdien av balansen.

Omsetningsgrad omløpsmidler viser omsetningshastigheten for alle sirkulerende eiendeler i organisasjonen (både materielle og monetære). Beregnet med formelen:

der OS jfr. - summen av gjennomsnittsverdien av arbeidskapital i form av kostnader, penger, kundefordringer og andre omløpsmidler i foretaket.

Avkastning på eiendeler karakteriserer omsetningen til immobiliserte fond, beregnet som en kvotient fra å dele volumet av produkter solgt med den gjennomsnittlige årlige kostnaden for anleggsmidler. De generelle mønstrene her er at jo høyere avkastning på eiendeler, desto lavere kostnader i rapporteringsperioden. Et lavt nivå av kapitalproduktivitet indikerer enten utilstrekkelig salg eller for mye høy level investeringer i denne typen eiendeler. Beregnet med formelen:

hvor: OS cf - summen av gjennomsnittsverdien av anleggsmidlene til bedriften.

Rekylhastighet egenkapital viser omsetningsgraden for egenkapital. Det beregnes som forholdet mellom salgsinntekt og egenkapital.

En viktig indikator for analysen er omsetningsforholdet mellom arbeidskapital, det vil si hastigheten på implementeringen.

Generelt, jo høyere verdi på denne koeffisienten er, desto mindre midler er knyttet til denne minst likvide varen, jo mer likvid struktur har arbeidskapitalen og desto stabilere er den økonomiske tilstanden til foretaket. Og omvendt, overstocking, alt annet likt, påvirker bedriftens forretningsaktivitet negativt. Koeffisienten beregnes i henhold til formelen:

hvor - koeffisienten for lageromsetning;

Gjennomsnittsverdien av varelager og kostnader for perioden.

Kapitalomsetningsgraden beregnes med formelen:

hvor er egenkapitalomsetningen;

Gjennomsnittlig egenkapital for perioden.

Denne indikatoren karakteriserer ulike aspekter av aktiviteten: Fra et kommersielt synspunkt bestemmer den enten overskudd av salg eller mangel; fra finansiell - omsetningshastigheten til den investerte egenkapitalen; fra økonomisk - aktiviteten til fond, som eierne av foretaket (aksjonærer, staten eller andre eiere) risikerer. Hvis forholdet er for høyt, noe som betyr et betydelig overskudd av salgsnivået over den investerte kapitalen, medfører dette en økning i kredittressursene og muligheten for å nå grensen når långivere er mer involvert i virksomhet enn eiere. I dette tilfellet øker forholdet mellom gjeld og egenkapital, kreditorenes sikkerhet reduseres, og foretaket kan ha alvorlige problemer forbundet med en inntektsreduksjon. Tvert imot betyr et lavt forhold at en del av kapitalen er inaktiv. I dette tilfellet indikerer koeffisienten behovet for å investere kapital i en annen inntektskilde som er mer konsistent med disse forholdene.

Omsetningsgraden i beregningene viser antall omsetning av midler i fordringer. Beregnet med formelen:

hvor: ДЗ - kundefordringer.

Omsetningsgrad for leverandørgjeld viser utvidelse eller reduksjon av det kommersielle lånet som er gitt til organisasjonen. Beregnet med formelen:

hvor: KZ - leverandørgjeld.

Omsetningsgraden for bankmidler er forholdet mellom produksjon eller omsetning og gjennomsnittsverdien til en bankmasse.

Hvor BA er gjennomsnittsverdien av bankens eiendeler.

Forretningsaktivitetsindeksen karakteriserer effektiviteten til entreprenørskap når det gjelder hovedaktivitetene til bedriften i perioden innen arbeidskapitalforvaltning og beregnes ved hjelp av formelen:

hvor er forretningsaktivitetsindeksen;

Lønnsomhetsforholdet til hovedaktiviteten.

Verdiene til denne koeffisienten i dynamikk gjenspeiler veksten eller nedgangen i virksomheten til virksomheten i entreprenøraktiviteten.

2. Praktisk del

Organisasjonens forretningsaktivitet i det økonomiske aspektet manifesteres først og fremst i omsetningshastigheten til fondene.

Omsetningsgrad for arbeidskapital - viser hvor effektivt organisasjonen bruker investering i arbeidskapital og hvordan den påvirker salget. (Salgsinntektene \\ Net ca.b arbeidskapital)

Aksjekapitalomsetningsgrad - viser omsetningsgraden for egenkapital. ( Inntekter fra salg \\ Egenkapital)

Omsetningsgrad av all investert kapital - karakteriserer effektiviteten ved å bruke alle ressursene som er tilgjengelige for bedriften, uavhengig av kildene til deres tiltrekningskraft. ( Salgsinntekter \\ Balansevaluta)

DZ-omsetning- viser tvungen eller frivillig utvidelse eller reduksjon av det kommersielle lånet som selskapet gir. ( Salgsinntekter \\ DZ)

DZ omsetningsperiode - gjennomsnittlig periode som DZ-tilbakebetaling skjer. ( 360 \\ DZ omsetning)

Lageromsetning- karakteriserer mobiliteten til midlene som selskapet investerer i å lage aksjer: jo raskere pengene som investeres i aksjer returneres til selskapet i form av salgsinntekter ferdige produkter, jo høyere forretningsaktiviteten til organisasjonen. ( Salgskostnad \\ Lager)

Lageromsetningsperiode - gjenspeiler lengden på perioden (i dager) der penger er "bundet" i en gitt type eiendeler. ( 360 \\ Lageromsetning)

KZ-omsetning - viser utvidelse eller tilbakegang av et kommersielt lån gitt til et foretak. En reduksjon i forholdet betyr en økning i kjøp på kreditt. ( Salgskostnad \\ KZ)

KZ omsetningsperiode - omsetningsperioden for leverandørgjeld gjenspeiler gjennomsnittlig nedbetalingstid for et foretaks kommersielle lån. ( 360 \\ KZ omsetning)

Organisasjons lønnsomhet gjenspeiler graden av lønnsomhet i produksjonen - Økonomisk aktivitet.

Produktlønnsomhet - viser hvor mye fortjeneste som faller på solgte rubler. En lav koeffisient indikerer en nedgang i etterspørsel etter produkter, tjenester fra bedriften og som et resultat av ca. finansielle problemer i bedriften og fallende fortjeneste fra produktsalg.

K \u003d fortjeneste fra salg (netto) \\ inntekter fra salg

OS lønnsomhet - viser hvor mye fortjeneste hver rubel investert i operativsystemet gir.

K \u003d salgsresultat \\ gjennomsnittlig årlig kostnad for anleggsmidler

Lønnsomhet for omløpsmidlerc - viser hvor mye fortjeneste hver rubel investert i omløpsmidler gir.

K \u003d nettoresultat \\ gjennomsnittlig årlig verdi av omløpsmidler

Avkastning på egenkapitalen til foretaket - viser effektiviteten ved å bruke egenkapital. Koeffisientens dynamikk påvirker børsnoteringsnivået til selskapets aksjer: En reduksjon i koeffisienten senker børsnoteringen.

K \u003d nettoresultat \\ egenkapital

Avkastning på total investert kapital-forbedrer effektiviteten av bruken av all eiendom i foretaket. Et lavt forhold indikerer et fall i etterspørsel etter produkter og en overakkumulering av eiendeler.

K \u003d nettoresultat \\ balansevaluta

1. forholdet mellom egenkapitalomsetningen

(omsetningshastighet for eget kapital)

K1 \u003d s.2110 / s.1300

K1 \u003d 1,05 K1 \u003d 1,06

2. aktiva omsetningsgrad

(viser hvor mange ganger en full syklus av produksjon og sirkulasjon oppstår i løpet av perioden, eller hvor mange monetære enheter av solgte produkter hver enhet av eiendeler har med seg))

K2 \u003d s.2110 / s.1600

K2 \u003d 0,59 K2 \u003d 0,53

3. forholdet mellom omløp for omløpsmidler

(omsetningshastigheten karakteriserer størrelsen på inntektene fra salg av produkter etter gjennomsnittlig kostnad for arbeidskapital.)

K3 \u003d s.2110 / s.1200

K3 \u003d 3,27 K3 \u003d 3,08

4. forhold til kundefordringer

(representerer forholdet mellom inntektene fra salg, fratrukket indirekte avgifter, mottatt i den analyserte perioden og gjennomsnittlig årlig fordring)

K4 \u003d s.2110 / s.1230

5. omsetningsperioden for fordringer

(representerer varigheten av omsetningen av fordringer i kalenderdager)

6. forholdet mellom omsetningsgjeld

(gjenspeiler bedriftens evne til å betale av leverandørgjeld, og viser også kostnadene for solgte varer per 1 rubel leverandørgjeld)

K6 \u003d s.2110 / s.1520

7. perioden for omsetning av fordringer

(gjenspeiler omsetningen til betalbare kontoer i kalenderdager)

8.Lageromsetningsforhold

(viser hvor mange ganger aksjen i et foretak selges i gjennomsnitt over en viss tidsperiode)

K8 \u003d s.2120 / s.1210

9. Periode for lageromsetning

(tid i dager som lager blir til solgte varer)

10. forhold til omsetning av anleggsmidler

(karakteriserer effektiviteten i bedriftens bruk av anleggsmidler)

I markedsøkonomi det viktigste målet på en organisasjons ytelse er ytelse. Generell karakteristikk Omsetningen anses å være effektiviteten til finansielle og økonomiske aktiviteter, dvs. totalt salg av produkter (verk, tjenester) i en viss periode. For en organisasjon som opererer under markedsforhold, blir fortjeneste en viktig indikator.

Hensynet til essensen av ytelse lar oss bestemme hovedoppgavene til analysen. De består av følgende: først for å bestemme tilstrekkelighet oppnådde resultater for markedets økonomiske stabilitet i organisasjonen, opprettholde konkurransekraft, sikre arbeidsstyrkenes rette livskvalitet; for det andre å studere kilder til forekomst og karakteristikkene av innvirkningen på ytelsen til ulike faktorer; for det tredje å vurdere hovedretningene for videre utvikling av det analyserte objektet.

Et av områdene for ytelsesanalyse er vurderingen av forretningsaktiviteten til det analyserte objektet. Forretningsaktivitet manifesteres i dynamikken i organisasjonens utvikling, oppnåelse av målene, noe som gjenspeiles i de absolutte kostnadene og relative indikatorene.

Forretningsaktivitet i det økonomiske aspektet manifesteres først og fremst i omsetningsgraden for midler. Analysen av forretningsaktivitet består i å studere nivåene og dynamikken til forskjellige koeffisienter - omsetningsindikatorer. De er veldig viktige for organisasjonen.

For det første avhenger størrelsen på den årlige omsetningen av omsetningsgraden for midler.

For det andre er den relative verdien av betinget faste kostnader assosiert med størrelsen på omsetningen, og følgelig med omsetningen: jo raskere omsetningen, jo mindre faller disse kostnadene på hver omsetning.

For det tredje medfører akselerasjonen av omsetningen på et eller annet stadium av sirkulasjonen av midler en akselerasjon av omsetningen på andre stadier. Organisasjonens økonomiske stilling, dens solvens, avhenger av hvor raskt midlene som investeres i eiendeler blir til ekte penger.

For å analysere forretningsaktiviteten til en organisasjon brukes to grupper av indikatorer: Generelle indikatorer for omsetning og indikatorer for kapitalforvaltning.

Omsetningen av midler investert i organisasjonens eiendom kan estimeres:

· Omsetningshastigheten - antall svinger organisasjonens kapital eller dens komponenter gjør i løpet av den analyserte perioden;

· Omsetningsperioden - den gjennomsnittlige perioden fondene investert i produksjon og kommersiell virksomhet returneres til organisasjonens økonomiske aktivitet.

Informasjon om beløpet for salgsinntektene finnes i skjema nr. 2 "Resultat- og tapsoppgave" (side 010). Gjennomsnittlig verdi av eiendeler for beregning av forretningsaktivitetsforhold bestemmes av balansen ved hjelp av den aritmetiske gjennomsnittsformelen:

Gjennomsnittlig aktivaverdi \u003d (He + Ok) / 2 (14)

Hvor han, Ok - henholdsvis mengden eiendeler ved begynnelsen og slutten av den analyserte perioden.

Her er noen forretningsforhold og hvordan du beregner dem:

1. Andel av total kapitalomsetning (ressursproduktivitet) - viser effektiviteten til eiendomsbruk. Gjenspeiler omsetningshastigheten (i antall revolusjoner for hele organisasjonens hovedstad):

D1 \u003d salgsinntekter / gjennomsnittlig årlig kostnad eiendeler (15)

D1 \u003d (s.010 (f. Nr. 2)) / (s. 191 + s. 290 (f. Nr. 1))

2. Omsetningsgraden for sirkulerende (mobile) eiendeler - viser omsetningshastigheten for alle organisasjonens sirkulerende eiendeler (både materielle og monetære):

D2 \u003d salgsinntekt / gjennomsnittlig årlig verdi av omløpsmidler (16)

D2 \u003d (s.010 (f. Nr. 2)) / (s. 290 (f. Nr. 1))

3. Kapitalproduktivitet - viser effektiviteten ved å bare bruke organisasjonens anleggsmidler:

D3 \u003d salgsinntekter / gjennomsnittlig kostnad driftsmidler (17)

D4 \u003d (s.010 (f. Nr. 2)) / (s. 120 (f. Nr. 1))

4. Andel avkastning på egenkapital - viser omsetningsgraden for egenkapitalen. Hvor mange rubler inntekter faller på 1 rubel investert egenkapital:

D4 \u003d salgsinntekt / gjennomsnittlig kostnad for egenkapital (18)

D4 \u003d (s.010 (f. Nr. 2)) / (s. 490 (f. Nr. 1))

5. Omsetning av materielle eiendeler (aksjer) - viser hvor mange dager i gjennomsnitt aksjens omsetning i den analyserte perioden:

A5 \u003d (gjennomsnittlig lagerverdi * t) / salgsinntekt (19)

D5 \u003d (s.210 (f. Nr. 1) * t) / (s.010 (f. Nr. 2))

I den analyserte organisasjonen er forretningsaktivitet preget av følgende verdier av koeffisientene (tabell 9).

Det totale omsetningsforholdet (ressurseffektivitet D1), eller transformasjonsforholdet, gjenspeiler omsetningshastigheten til hele hovedstaden i organisasjonen eller effektiviteten ved å bruke alle tilgjengelige ressurser, uavhengig av kilder. Dataene i tabell 3.6 viser at denne indikatoren økte i løpet av den studerte perioden, noe som betyr at organisasjonen fullførte hele syklusen av produksjon og sirkulasjon, og ga fortjeneste raskere. Denne indikatoren for forretningsaktivitet er av stor analytisk betydning, siden den er nært knyttet til lønnsomheten i organisasjonen, og derfor påvirker effektiviteten av finansielle og økonomiske aktiviteter.

Tabell 9

Forretningsaktivitetsforhold

Lageromsetningen er preget av koeffisienten D5. Jo høyere denne indikatoren er, desto mindre overlager, jo raskere kan du betale ned gjeld. Dette forholdet ble redusert med nesten to ganger, ettersom aksjene på slutten av rapporteringsperioden ble redusert på grunn av virksomhetsrullingen for videresalg av varer.

Avkastningen på egenkapitalen (D4) gjenspeiler aktiviteten ved bruk av fond. En lav verdi av denne indikatoren indikerer passiviteten til en del av kapitalen. I den analyserte organisasjonen er denne indikatoren i rapporteringsperioden litt høyere enn i samme periode i fjor, men den er fortsatt veldig lav - for hver rubel investert kapital er det bare 0,37 tusen rubler. salg fortsetter.

Næringsvirksomhet - Dette er virksomhetens ytelse i forhold til mengden avanserte ressurser eller mengden av forbruket i produksjonsprosessen. Forretningsaktivitet manifesteres i dynamikken i utviklingen av en økonomisk enhet, oppnåelsen av målene, samt omsetningsgraden for midler:

· Størrelsen på den årlige omsetningen avhenger av omsetningsgraden for midler;

· Med størrelsen på omsetningen, og følgelig med omsetningen, er den relative verdien av betinget faste kostnader forbundet: jo raskere omsetningen, desto mindre faller disse kostnadene på hver omsetning;

· Akselerasjon av omsetningen på et eller annet trinn i omløpet av midler medfører en akselerasjon av omsetningen i andre stadier.

Organisasjonens forretningsaktivitet i det økonomiske aspektet manifesteres først og fremst i omsetningshastigheten til fondene. Analyse av forretningsaktivitet er å studere nivåer og dynamikk i ulike økonomiske omsetningsforhold.

Indeks	Beregningsformel	Kommentarer
A. Generelle indikatorer for omsetning
Total kapitalomsetningsgrad (ressurseffektivitet)		Viser effektiviteten til eiendomsbruk. Gjenspeiler revolusjonshastigheten eller antall revolusjoner over en periode
Omsetningsgrad for arbeidskapital		Viser omsetningshastigheten til alle omløpsmidler, både materielle og immaterielle
Avkastningsgrad		Viser effektiviteten av å bare bruke anleggsmidler
Avkastning på egenkapitalandel		Viser omsetningshastigheten til egenkapital: hvor mange rubler inntekter faller på 1 rubel. investert kapital
B. Indikatorer for kapitalforvaltning
Omsetningsgrad for materielle eiendeler (for produksjonsfirmaer 4-7 omdreininger)	Over det normale for et produsentfirma	Viser antall lageromsetninger eller kostnader for den analyserte perioden
Kontant omsetningsgrad		Viser omsetningsgraden for fond
Leverandørgjelds omsetningsgrad		Viser utvidelse eller reduksjon av det kommersielle lånet som er gitt til bedriften
Omsetningsperiode		Viser gjennomsnittlig løpetid på selskapets gjeld på nåværende kontoer

Denne gruppen av indikatorer har en positiv trend, den viser virksomhetens effektivitet i forhold til de investerte og brukte ressursene.

Akselererende omsetning reduserer behovet for midler eller gir mulighet for ytterligere produksjon

Som et resultat av akselereringen av omsetningen frigjøres materielle elementer i sirkulerende eiendeler, det kreves mindre lagre av råvarer, materialer, drivstoff, pågående arbeid osv., Og derfor frigjøres de monetære ressursene som tidligere er investert i disse aksjene og aksjene. Økningen i antall omdreininger oppnås ved å redusere produksjonstiden og sirkulasjonstiden. For å redusere produksjonstiden er det nødvendig å forbedre teknologien, mekanisere og automatisere arbeidskraft. Å redusere sirkulasjonstiden oppnås gjennom utvikling av spesialisering og samarbeid, akselerasjon av transport, dokumentsirkulasjon og bosetninger.

Konkurs sannsynlighetsvurdering.

Prognoser for sannsynligheten for konkurs implementeres ved hjelp av koeffisientanalyse; erfaringen fra utviklede markedsland har også bekreftet høy presisjon prognoser basert på to- og femfaktormodeller .

To-faktor modell:

Årets start:

Slutten av året:

I begge tilfeller er sannsynligheten for konkurs liten siden Z< 0

Nøyaktigheten av prognosen øker når nivået og trendene for endringer i kommersiell margin tas i betraktning, siden en økning i denne indikatoren øker den finansielle stabiliteten i bedriften.

E. Altmans femfaktormodell:

Zpoengsum \u003d 1.2 K1 +1,4K2 + 3,3K3 + 0,6K4 + K5,

hvor K1 - del arbeidskapital i virksomhetens eiendeler; K2 - andelen av beholdt inntjening i foretakets eiendeler (avkastning på eiendeler); K3 - forholdet mellom fortjeneste fra salg av produkter og selskapets eiendeler; K4 - forhold markedsverdi konvensjonell og foretrukne aksjer til selskapets gjeld; K5 - forholdet mellom salg og eiendeler.

1,81 < Z< 2,765 - вероятность банкротства средняя.

Informasjonsgrunnlag for analyse av indikatorer for vurdering av forretningsresultater

Bedriftens trivsel avhenger av hovedeffektiviteten Økonomisk aktivitet, Dette er en viktig forutsetning for kontinuerlig funksjon, som i moderne forhold fungerer som en garanti for overlevelse og grunnlaget for en stabil posisjon i bedriften.

Vurdering av forretningsytelse påvirker virksomhetens økonomiske, investerings- og produksjonsaktiviteter, og det er derfor nødvendig å analysere indikatorene for å vurdere forretningsytelsen.

I denne forbindelse vil vi vurdere metodikken for å analysere indikatorer for å vurdere forretningsytelsen og bestemme informasjonsgrunnlaget for å gjennomføre en slik vurdering.

Hovedinformasjonsgrunnlaget for vurdering av forretningsresultater er regnskap. mål regnskapsoppgaver er å gi informasjon om økonomisk situasjon, resultatene av driften og endringer i selskapets økonomiske stilling. Denne informasjonen er nødvendig av et bredt spekter av brukere for å ta økonomiske beslutninger.

Balansen er et dokument som gjenspeiler resultatene av beregningen og dobbelt utvidelse av selskapets kapital på rapporteringsdatoen. Kapital er den eneste uavhengige og systemiske balanseindikatoren som bestemmer sammensetningen og grupperingen av alle dens poster og endelige indikatorer. Derfor ville det være mer riktig å si at balansen reflekterer kapitalens tilstand, og ikke en viss finansiell tilstand.

Økonomisk resultat er hovedkriteriet for virksomhetseffektivitet. I tillegg er selskapets nettoinntekt vist i resultatregnskapet den øvre grensen for midlene som kan deles ut som utbytte til aksjonærene.

Å vurdere resultatene til virksomheten som helhet den siste perioden er den viktigste oppgaven som løses ved å bruke data fra resultatregnskapet.

Dette gir informasjon om tidligere transaksjoner og andre hendelser, noe som er ekstremt viktig for brukerne når de tar økonomiske beslutninger.

Bedriftseffektivitetsvurdering på grunnlag av informasjon fra virksomhetsregnskapet, bør det bidra til å bestemme kriterieaspektene på grunnlag av hvilke det er mulig å trekke konklusjoner om den objektive effektiviteten til foretakets økonomiske aktivitet.

"Rapporteringen er basert på fakta som allerede er oppnådd og gjenspeiler tilstanden på kapitalen på rapporteringsdatoen (allerede tidligere) og dens endringer for rapporteringsperioden (allerede tidligere)." Følgelig er den prediktive funksjonen til rapportering ikke den viktigste, men en sekundær. Prognoser er blant annet basert på hendelser som allerede har funnet sted, på allerede akkumulerte ressurser.

I sammenheng med å vurdere bedriftens ytelse er formålet med regnskapsrapporter å gi brukerne nyttig informasjon... I dag anerkjennes praktisk talt alle bedrifter muligheten og behovet for å møte informasjonsbehovet til mange brukere, som kan grupperes i tre hovedgrupper:

1. Jobber direkte på denne virksomheten;
2. Utenfor virksomheten, men med en direkte økonomisk interesse i virksomheten;
3. Å ha en indirekte interesse i virksomheten.

Informasjon om foretakets økonomiske stilling presenteres i form av en balanse, balanse. Denne rapporten viser eiendeler, dvs. hva selskapet eier og kildene til finansiering fra leverandørgjeld eller aksjekapital... Saldoen fungerer som en indikator for å vurdere foretakets økonomiske tilstand. Den er designet for å hjelpe brukeren med å vurdere selskapets evne til å oppfylle sine forpliktelser.

Eiendeler inkluderer utstyr, langsiktige kundefordringer, kundefordringer, varelager, kontanter og bankkonto, avanserte utgifter. Gjeld (gjeld) inkluderer egenkapital, kortsiktige lån og gjeld, leverandørgjeld, gjeld til budsjettet og personalet i foretaket.

Eiendeler gir en viss ide om foretakets økonomiske potensial, forpliktelser viser mengden midler mottatt av foretaket og deres kilder. Strukturen til balanseaktivet kan vises i form av et diagram vist i fig. en.

Figur: 1. Strukturen til balanseaktivet

Forpliktelsene i balansen gjenspeiler kildene til foretaket på en bestemt dato. De er delt inn i kilder til egenkapital (kapital og reserver), langsiktig gjeld (lån og lån) og kortsiktig gjeld (lån, lån, oppgjør og andre forpliktelser).

Kildene til egenkapital inkluderer: autorisert kapital, tilleggskapital, reservekapital, akkumulering og sosiale fond, målrettet finansiering og beholdt fortjeneste fra tidligere år. Lånte midler inkluderer: langsiktige og kortsiktige kreditter og lån, leverandørgjeld, andre forpliktelser.

Strukturen til balanseforpliktelsen kan vises i form av et diagram presentert i fig. 2.

Figur: 2. Oppbygging av balanseforpliktelsen

Rapportering - et sett med informasjon om resultatene og forholdene til foretaket den siste tiden, presentert av den aktuelle økonomiske enheten for å analysere, overvåke og administrere aktiviteter. Regnskapet inneholder informasjon om solgte produkter, fabrikker og tjenester, kostnadene ved produksjonen, tilstanden til økonomiske eiendeler og kildene til dannelsen, økonomiske resultat av arbeidet.

Metoder for å analysere indikatorer for å vurdere effektiviteten til en bedrift

Evaluering av forretningsresultatene er basert på dataene i balansen og resultatregnskapet, som presenterer de viktigste resultatene fra forretningsenheten. Avhengig av formålet med vurderingen er forskjellige brukere imidlertid interessert i visse indikatorer for økonomiske resultater. De viktigste lederne av bedriften er interessert i hvor mye inntekter du får og dens struktur, samt faktorene som påvirker verdien. Skattekontor - mengden skattepliktig overskudd. Aksjonærer - nettofortjeneste og mengde utbytte per aksje, muligheten for å tjene penger i nær og overskuelig fremtid. Uavhengig av målene for vurderingen er resultatindikatorene for virksomhetens økonomiske aktivitet imidlertid kriterieaspektet for selskapets effektivitet.

For å vurdere effektiviteten til et kommersielt foretak, er det ikke nok å bruke analysen av absolutte profittverdier, siden tilstedeværelsen av fortjeneste ikke betyr at virksomheten fungerer bra. Den absolutte fortjenestemengden tillater ikke å bedømme graden av lønnsomhet for denne eller den andre virksomheten, transaksjonen, ideen. Mange kommersielle virksomhetersom fikk samme fortjeneste har forskjellige salgsvolumer, forskjellige kostnader.

"For å bestemme effektiviteten av de påløpte kostnadene, for å vurdere virksomhetens effektivitet og økonomiske gjennomførbarhet, er det ikke nok å bestemme de absolutte indikatorene, det er nødvendig å bruke en relativ indikator." Derfor, for å vurdere nivået på arbeidseffektivitet, blir resultatet oppnådd - fortjeneste - sammenlignet med kostnadene eller ressursene som brukes, slik at du kan få et mer objektivt bilde. Sammenligning av fortjeneste med kostnader eller ressurser karakteriserer indikatorene for lønnsomhet. "Lønnsomhet er et relativt mål på økonomisk effektivitet som viser effektiviteten, lønnsomheten, lønnsomheten til en bedrift eller forretnings aktiviteter... Denne indikatoren karakteriserer nivået på avkastning på kostnadene og graden av bruk av midler. "Dermed er lønnsomhetsindikatorer relative kjennetegn ved bedriftens økonomiske resultater og effektivitet.

Indikatorene for lønnsomhet, brukt til å vurdere effektiviteten av avanserte ressurser og kostnader som brukes i økonomisk aktivitet, og indikatorer, på grunnlag av hvilke lønnsomheten og effektiviteten til kapitalbruk, blir bestemt.

Avkastning på egenkapital karakteriserer gevinsten fra hver rubel investert i foretakets midler.

Hovedindikatorene for egenkapitalavkastning er:

• avkastning på eiendeler (eiendom);
• lønnsomhet for omløpsmidler;
• egenkapitalavkastning.
• avkastning på investeringen.

Lønnsomheten til eiendommen beregnes som følger:

P av eiendom \u003d Overskudd til disposisjon for foretaket / Gjennomsnittlig verdi av eiendeler * 100%

Denne indikatoren gjenspeiler hvor mange enheter av fortjeneste som mottas fra en enhet av aktiva, uavhengig av finansieringskilden. Denne indikatoren tjener til å bestemme effektiviteten i kapitalbruken til forskjellige organisasjoner og bransjer, siden den gir en samlet vurdering av lønnsomheten til kapital investert i produksjon, både egen og lånt, tiltrukket på lang sikt.

Overskudd til disposisjon for foretaket forstås som gjenværende fortjeneste etter betaling av skatt og nedbetaling av utgifter knyttet til nettoresultat.

Avkastningen på omløpsmidler kan bestemmes av formelen:

P omløpsmidler \u003d Overskudd til disposisjon for foretaket / Gjennomsnittlig verdi av omløpsmidler * 100%

Indikatoren for å vurdere graden av avkastning på investert kapital er avkastningen på egenkapitalen. Avkastningen på egenkapitalen uttrykkes ved forholdet mellom nettoresultat (PP) og kilder til egenkapital (IS). Denne indikatoren karakteriserer mengden av fortjeneste per rubel egenkapital. Avkastningen på egenkapitalandelen spiller også en viktig rolle i vurderingen av børsnotering av selskapets aksjer.

Avkastning på egenkapital (Rsk) uttrykkes med formelen:

Rsk \u003d Pch / Is * 100%

Hvis et foretak fokuserer sine aktiviteter på fremtiden, må det utvikle en investeringspolitikk. Under å investere i i dette tilfellet betyr langsiktig finansiering. Informasjon om fond investert i et foretak kan beregnes fra balansen som summen av egne kilder til midler og langsiktige forpliktelser eller som forskjellen mellom den totale eiendelen og kortsiktige forpliktelser. Avkastningen på investeringen (RI) beregnes som følger:

Ri \u003d Pdn / (B - Ok) * 100%

hvor Пдн - resultat før skatt,

B - balansevaluta,

OK - kortsiktig gjeld.

Avkastningsindikatoren vurderes i praksis finansiell analyse som en måte å vurdere "dyktigheten" til økonomiledere i investeringsforvaltning. Siden selskapets ledelse ikke kan påvirke mengden skatt som er betalt, brukes verdien av fortjeneste før inntektsskatt i telleren for en mer nøyaktig beregning av indikatoren.

Forskjellen mellom indikatorene for lønnsomhet for alle eiendeler og egenkapital skyldes tiltrekningen eksterne kilder finansiering. Hvis lånte midler gi større fortjeneste enn å betale renter på denne lånte kapitalen, kan differansen brukes til å øke avkastningen på egenkapitalen. Imidlertid, hvis avkastningen på eiendelene er mindre enn renten som er betalt på lånte midler, bør effekten av lånte midler på virksomheten til virksomheten vurderes negativt.

Den beregner også avkastning og avkastning. Avkastning på salg (Pp) karakteriserer forholdet mellom netto fortjeneste (Pp) og mengden av inntektene fra salg (Bp), uttrykt i prosent:

Pp \u003d Pch / Bp * 100%

Avkastningen på salget er en målestokk produksjon og økonomisk aktivitet til en forretningsenhet. Det gjenspeiler nivået på etterspørsel etter produkter, arbeider og tjenester, hvor riktig forretningsenheten bestemmer produktspekter og produktstrategi.

Avkastning på kostnader (Рз) karakteriserer forholdet mellom nettofortjeneste og summen av kostnader for produksjon og salg (З), uttrykt i prosent:

Rz \u003d Pch / Z * 100%

Avkastning på kostnadene viser effektiviteten til økonomisk aktivitet som helhet, beregningen tar hensyn til kostpris, salgs- og administrasjonskostnader. Indikatoren for kostnadseffektivitet viser hvor mange kopekk av fortjeneste som faller på rubelen med utgifter.

Dynamikken til endringer i lønnsomhetsindikatorene avhenger på den ene siden av faktorer som påvirker verdien av telleren til resultatindikatoren, på grunnlag av hvilken den beregnes: salgsresultat, skattepliktig, netto. På den annen side, fra faktorer som påvirker verdien på nevneren: mengden eiendeler, investeringer, salg, full kostnad... De viktigste faktorene i lønnsomhetsveksten er gjennomføring av tiltak for å forbedre effektiviteten i selskapets virksomhet.

Praktiske aspekter ved å analysere indikatorer for vurdering av forretningsresultater

Tenk på praktisk eksempel metodikk for å vurdere virksomhetens effektivitet. For å gjøre dette vil vi analysere resultatindikatorene til et betinget foretak for å evaluere inntekten som bedriften mottar, redusert med mengden utgifter, i sammenheng med rapporterings- og analysedata. Evaluering av virksomhetens forretningseffektivitet vil bli utført på grunnlag av at dynamikken i resultatindikatorene til en økonomisk enhet karakteriserer dens forretningsaktivitet og økonomiske uavhengighet. Den positive dynamikken til de absolutte resultatindikatorene skaper grunnlaget for selvfinansiering av virksomhetens økonomiske aktivitet på prinsippene for økonomisk beregning.

Den oppsummerende analytiske tabellen viser dynamikken i selskapets resultatindikatorer i 3 år.

La oss nå analysere indikatorer for forretningsytelse for en gitt betinget virksomhet.

Ved å analysere dataene i tabellen, bør det bemerkes at selskapet har vist en forbedring over en treårsperiode nøkkelindikatorer ankommet. Unntaket var bruttofortjeneste, siden administrasjonskostnader fra 2014 delvis er inkludert i kostnadene for salg, delvis overført til forretningsutgifter... Resultatet var en betydelig vekst i produksjonskostnadene, som oversteg veksten i inntektene, og en nedgang i bruttofortjeneste.

Økningen i omsetning i 2015 sammenlignet med 2013 utgjorde nesten 1,8 milliarder rubler, vekstraten nådde 34,62%. Primakostnaden økte med mer enn 2 milliarder rubler, vekstraten var 43,5%. Med tanke på de interne årsakene til veksten i kostprisen, kan det imidlertid vurderes at det ikke er noen negativ strukturell påvirkning av denne faktoren. På samme tid er det ikke mulig å vurdere forholdet mellom dynamikken i fortjeneste fra salg, hvis vekst utgjorde 21,28%, en økning på 93,7 millioner rubler, sammenlignet med kommersielle og administrative utgifter, av samme interne årsaker. Gitt forsinkelsen i vekst av fortjeneste fra salg fra veksten av inntektene, kan det vurderes at selskapet ikke brukte interne reserver for å øke den endelige økonomisk resultat, relativ kostnadsreduksjon, samt rasjonell optimalisering av salgs- og administrasjonskostnader.

I løpet av den analyserte perioden viste andre utgifter og inntekter en sterk nedgang, men andre utgifter i 2015 nesten doblet andre inntekter, noe som påvirket avmatningen i veksten av resultat før skatt, som kun utgjorde 11,38%.

Det skal også bemerkes at selskapets nettoresultat for den analyserte perioden økte med 57 millioner rubler, vekstraten var 19,75%, noe som på bakgrunn av en nedgang skattebetalinger vitner om vellykket anvendelse av fortrinnsmekanismer for å redusere skattebetalinger og øke effektiviteten økonomisk disiplin bedrifter.

For perioden 2013 til 2015 er det ingen sannsynlige eller stokastiske svingninger når det gjelder resultat fra salg, resultat før skatt og nettoresultat. Dette vitner om virksomhetens effektive økonomiske virksomhet som helhet og gjennomføringen av en konsekvent politikk i forhold til økonomisk utvikling som en uavhengig forretningsenhet. I tillegg er det i denne perioden ingen stabil negativ dynamikk i alle fortjenesteindikatorer, noe som karakteriserer opprettholdelsen av lønnsomheten til bedriften ved tilstedeværelsen av utsikter til implementering av økonomisk aktivitet i fremtiden.

Videre er det nødvendig å ta hensyn til virksomhetens spesifikasjoner, dens økonomiske aktivitet og karakteristikkene til indikatorene, å vurdere virksomhetens effektivitet, ta hensyn til faktorene for økende salg og netto fortjeneste og faktorer som hindret en mer betydelig vekst i fortjeneste. Hvis bedriftseffektivitetsvurdering har vist en utilfredsstillende tilstand av virksomheten, bør det trekkes passende konklusjoner om de ugunstige utsiktene til organisasjonen.

Som et eksempel på faktorer som øker eller reduseres i salgsvolum og nettoresultat, gir vi følgende:

• betydelig utvidelse eller sammentrekning av aktiviteter;
• endringer i strukturen på inntekter og utgifter;
• endringer i selskapets økonomiske politikk;
• øke kostnadene eller redusere dem.

Lønnsomhetsindikatorer karakteriserer virksomhetens effektivitet. Lønnsomhet er et relativt mål på lønnsomhetsnivået produksjonsaktiviteter... I motsetning til fortjeneste, som kjennetegner absolutte resultater aktivitet, lønnsomhet viser forholdet mellom effekten og verdien av de påløpte kostnadene, og bestemmer dermed nivået på økonomisk sikkerhet og posisjonsstyrke.

Bruk formler (1), (2), (3), (4), (5) og (6) til å beregne lønnsomhetsindikatorene basert på dataene ovenfor og presentere resultatene i tabellen.

Når man analyserer resultatene av beregningene, bør det bemerkes at det er en negativ endring i alle lønnsomhetsindikatorer i 2015, både i sammenligning med 2014 og i sammenligning med 2013. Følgelig vurdering av forretningsytelse viser den utilfredsstillende tilstanden til foretakets økonomiske aktivitet.

Når man vurderer effektiviteten til en virksomhet, bør man huske på at nivået og dynamikken til lønnsomhetsindikatorer i en virksomhet er objektivt påvirket av hele settet med intern produksjon og økonomiske faktorer:

• nivået av organisering av økonomisk aktivitet;
• kapitalstrukturen og dens kilder;
• graden av bruk av tilgjengelige ressurser;
• volum av salg;
• volumet påløpte kostnader.

Lønnsomheten til eiendom, som karakteriserer avkastningen på hver rubel som er investert i eiendelene til foretaket, gjør det mulig å bedømme nedgangen operasjonell effektivitet bedrifter. I tillegg er det nødvendig å ta hensyn til den ekstremt lave verdien av indikatoren, som indikerer et utilstrekkelig nivå av rasjonalisering av foretakets økonomiske og økonomiske aktiviteter, siden den samlede vurderingen av lønnsomheten til kapital investert i produksjon, både egen og lånt, tiltrukket på lang sikt, er litt mer enn 6 kopekk. for hver investert rubel.

Avkastningen på omløpsmidler, som viser virksomhetens evne til å gi tilstrekkelig fortjeneste i forhold til de som er brukt arbeidskapital, lar oss konkludere med at avkastningen på bruken av omløpsmidler er relativt lav.

Avkastningen på egenkapitalen, som gjør det mulig å bestemme den virkelige effektiviteten av kapitalen som investeres av eierne av foretaket, indikerer en ganske høy avkastning på egenkapitalen sammenlignet med andre indikatorer. Det skal bemerkes at den observerte negative dynamikken til endringer i denne indikatoren på lang sikt kan komplisere selskapets finansielle og økonomiske aktiviteter betydelig.

Avkastning på investeringen, karakteristisk for lønnsomhet kapitalinvesteringer og som en finansiell og økonomisk refleksjon av virksomhetens konkurranseevne, i forbindelse med den observerte dynamikken til reduksjonen i indikatoren, kan det vurderes om reduksjonen i potensialet for bedriftens konkurranseevne. Samtidig forklarer den langsiktige karakteren av selskapets aktiviteter delvis de lange periodene med negativ dynamikk, men det er ikke en faktor som nøytraliserer ugunstige utsikter.

Dynamikken til lønnsomheten ved salg, karakteriserende økonomisk effektivitet hovedaktiviteten til bedriften indikerer en liten nedgang i etterspørselen etter resultatene av økonomisk aktivitet. Til tross for en liten økning i lønnsomheten i salget i 2014, reduserte denne indikatoren i 2015, noe som gjør det mulig å bedømme den utilstrekkelige objektiviteten til foretakets økonomiske aktivitet og behovet for å revidere strategien for videre utvikling.

Dynamikken til avkastning på kostnader, som bestemmer effektiviteten i økonomisk aktivitet generelt, viser en lignende trend som avkastningen. Det skal bemerkes at reduksjonen i verdien av denne indikatoren er en konsekvens av en redusert effektivitet ved bruk av egne og lånte midler til gjennomføring av foretakets viktigste økonomiske aktiviteter.

Det kan således vurderes at reduksjonen i lønnsomhet indikerer at virksomheten har vanskeligheter som virksomheten opplever i forhold til effektiv gjennomføring av den viktigste økonomiske og økonomiske aktiviteten. Man kan bedømme at det er et objektivt behov for foretaket å revidere sin politikk i forhold til større kommersielle spørsmål for å øke mottatt fortjeneste.

Basert på resultatene av vurderingen av indikatorer for å forbedre effektiviteten i virksomheten, må virksomheten finne mulige måter å øke effektiviteten ved å bruke nettofortjeneste.

konklusjoner

Analyse av indikatorer for å vurdere effektiviteten til en virksomhet innenfor rammen av analysen av regnskapet er nødvendig for styringen av foretakets viktigste økonomiske aktiviteter på grunnlag av å ta informerte ledelsesbeslutninger.

Informasjonsgrunnlag for analyse av indikatorer vurdering av forretningsytelse fungerer som regnskapsoppgaver som gir informasjon om den økonomiske stillingen, driftsresultatene og endringer i selskapets økonomiske stilling. Balansen viser eiendeler, dvs. hva selskapet eier og kildene til finansiering fra leverandørgjeld eller egenkapital. Saldoen fungerer som en indikator for å vurdere foretakets økonomiske tilstand. For å vurdere effektiviteten til en virksomhet, er regnskapet den viktigste informasjonskilden som inneholder hele informasjonssettet om resultatene og driftsforholdene til bedriften den siste tiden.

Bedriftsytelsesvurdering i henhold til regnskapsdataene brukes den til å analysere, kontrollere og administrere den økonomiske virksomheten til bedriften.

Analyse av indikatorer for å vurdere forretningsresultater er ikke et mål i seg selv.

Basert på resultatene av analysen trekkes konklusjoner om mulige måter øke effektiviteten av den økonomiske aktiviteten til bedriften. Metoden for å analysere indikatorer for å vurdere effektiviteten til en virksomhet lar oss identifisere mulige retninger, måter for utvikling og forbedring av en virksomhets økonomiske aktivitet i samsvar med oppnådde resultater.

Litteratur

1. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Analyse av regnskap (finans). - M.: Business and Service, 2015.
2. Tolpegina O.A., Tolpegina N.A. Kompleks økonomisk analyse Økonomisk aktivitet. - M.: Yurayt, 2013.
3. Gubina O.V., Gubin V.E. Analyse av finansielle og økonomiske aktiviteter. - M.: Infra-M, 2014.
4. Lyubushin N.P. Omfattende analyse økonomiske og økonomiske aktiviteter. - M.: Finans og statistikk, 2014.
5. Petrova A.N. Det økonomiske innholdet i resultatregnskapet. // Økonomiske vitenskaper. - 2012. - Nr. 7. - S. 157-159.
6. Chechevitsyna L.N. Analyse av finansielle og økonomiske aktiviteter. - Rostov ved Don: Phoenix, 2014.
7. Kuter M.I. Teori regnskap... - M.: Finans og statistikk, 2013.