Mangel på selskapets egen arbeidskapital. Karakteristika for indikatorer for analyse av egen arbeidskapital Mangel på egen arbeidskapital snakker om

1. Overskudd (mangel) på egne sirkulerende eiendeler.

ΔСОС år \u003d СОС år - W (tusen rubler),

hvor: ΔСОС år - vekst, overskudd av arbeidskapital;

З - reserver.

ΔСОС 2006 \u003d 4180 - 1389 \u003d 2791;

ΔСОС 2007 \u003d 15226 - 9437 \u003d 5789;

ΔСОС 2008 \u003d 15316 - 3790 \u003d 11526.

Selskapet har tilstrekkelig med egne midler til å danne aksjer.

1. Overskudd (mangel) på egne og langsiktige lånte kilder til finansiering av reserver.

Δ SDI år \u003d SDI år - W (tusen rubler),

der: ΔSDI år - overskudd (mangel) på egne og langsiktige lånte kilder til finansiering av reserver.

Δ SDI 2006 \u003d 4180 - 1389 \u003d 2791;

Δ SDI 2007 \u003d 15226 - 9437 \u003d 5789;

ΔSDI 2008 \u003d 15316 - 3790 \u003d 11526.

Gjennom hele den analyserte perioden har bedriften et tilstrekkelig antall egne og langsiktige finansieringskilder til reserver.

· Overskudd (mangel) på den totale verdien av hovedkildene for dekning av aksjer.

ΔOIZ år \u003d OIZ år - W (tusen rubler),

hvor: ΔOIZ år - overskudd (mangel) på den totale verdien av de viktigste kildene for dekning av reserver.

ΔOIS 2006 \u003d 4788 - 1389 \u003d 3399;

ΔOIS 2007 \u003d 15226 - 9437 \u003d 5789;

ΔOIS 2008 \u003d 15316 - 3790 \u003d 11526.

I den analyserte perioden har selskapet således tilstrekkelig grunnleggende dekningskilder for reserver, og ved slutten av perioden øker denne indikatoren betydelig.

Dynamikken til indikatorene for dekning av reserver fra de viktigste kildene til dannelsen av dem, vil gjenspeiles i fig. 2.6.

Figur: 2.6 - Dynamikk av indikatorer for dekning av reserver etter hovedkildene til dannelsen av JSC "Vinicom" i 2006-2008.

De gitte indikatorene for tilførsel av reserver har tilsvarende finansieringskilder. På grunnlag av dem kan vi konkludere om typen finansiell stabilitet i bedriften.

Konklusjonen er dannet på grunnlag av en tredelt modell:

M (ΔСОС; ΔSDI; ΔOIS)

Som et resultat av beregningene kan det sees: i løpet av hele den analyserte perioden - М (ΔСОС\u003e 0; ΔSDI\u003e 0; ΔOIS\u003e 0).

Dette betyr følgende: I løpet av den analyserte perioden vurderes foretakets økonomiske tilstand som stabil.

Tabell 2.4

Relative indikatorer for foretakets økonomiske stabilitet (koeffisienter for kapitalstrukturen) (tusen rubler)

Endringer i indikatorer for finansiell stabilitet vil gjenspeiles i form av et diagram i fig. 2.7.

Figur: 2.7 - Indikatorer for finansiell stabilitet i virksomheten OJSC "Vinicom" i 2006-2008

De relative indikatorene for foretakets økonomiske stabilitet karakteriserer graden av avhengighet av eksterne kreditorer og investorer.

Den optimale verdien av koeffisienten for økonomisk uavhengighet er lik Kfn \u003d 0,6. CFN 2006 \u003d 0,87; CFN 2007 \u003d 0,78; CFN 2008 \u003d 0,74. Veksten av koeffisienten fra periode til periode indikerer en økning i foretakets økonomiske uavhengighet.

Den normale begrensningen av koeffisienten for økonomisk avhengighet er lik KZ 0,5-0,7. Kz 2006 \u003d 0,14; Kz 2007 \u003d 0,29; Kz 2008 \u003d 0,35. Som et resultat av veksten av foretakets økonomiske uavhengighet hadde verdien av koeffisienten en tendens til å synke.

Den anbefalte verdien på avsetningskoeffisienten med egne sirkulerende eiendeler er Ko ≥ 0,1. 2006 \u003d 0,87; 2007 \u003d 0,78; 2008 \u003d 0,74. Det vil si at virksomheten hadde tilstrekkelig mengde av sine egne sirkulerende eiendeler gjennom hele studietiden.

Normal begrensning av manøvrerbarhetskoeffisienten: Km \u003d (0,2; 0,5). Km 2006 \u003d 0,97; Km 2007 \u003d 0,99; Km 2008 \u003d 0,99. Dermed kan vi konkludere med at selskapet har tilstrekkelige muligheter til å manøvrere med egne midler.

Den anbefalte verdien av koeffisienten for økonomisk spenning Kfnapr er ikke mer enn 0,4. Kfnapr 2006 \u003d 0,13; Kfnapr 2007 \u003d 0,22; Kfnapr 2008 \u003d 0,26. Beregninger viser at nivået på økonomisk spenning vokser, noe som indikerer en reduksjon i foretakets økonomiske stabilitet, men den nåværende situasjonen gir ikke alvorlige bekymringer, de anbefalte verdiene blir observert med et betydelig overskudd.

Кс er forholdet mellom mobile og mobiliserte eiendeler. Ks 2006 \u003d 44,39; Ks 2007 \u003d 130,95; Ks 2008 \u003d 140,76. RUB 44 39 kopekk omløpsmidler utgjorde 1 rubel anleggsmidler i 2006. 130 RUB 95 kopekk omløpsmidler utgjorde 1 rubel anleggsmidler ved utgangen av 2007. 140 RUB 76 kopekk av omløpsmidler utgjorde 1 rubel anleggsmidler i 2008. Disse forholdstallene viser at eiendelene til bedriften skiller seg ut ved svært lav immobilisering.

Bedriftens økonomiske effektivitet uttrykkes av indikatorer på lønnsomhet (lønnsomhet), dvs. lønnsomhetsforhold viser hvor lønnsom virksomheten er.

Tabell 2.5

Bedriftens lønnsomhetsgrad (%)

La oss nå diskutere innhentede data.

Avkastning på solgte produkter reduserte innen 2008 fra 28,94% til 0,46%, noe som er en negativ trend.

Produktets lønnsomhet reduserte også: Rizd2007 \u003d 52,13%; Rizd2008 \u003d 25,59%.

Lønnsomheten i produksjonen har også økt: Рп2007 \u003d 14,4%; Rp2008 \u003d 24,37%. Dette antyder at produksjonskostnadene har økt betydelig.

Avkastningen på eiendelene falt også betydelig: til 0,71%, dvs. overskuddet per rubel eiendeler falt.

Avkastningen på anleggsmidler falt til 97,64%. Dermed har overskuddet mottatt fra bruk av anleggsmidler redusert betydelig, noe som er et negativt tegn.

Lønnsomheten til omløpsmidlene falt også: Roa2007 \u003d 69,48%; Poa2008 \u003d 0,72%. Som du kan se, lønnsomheten til omløpsmidlene falt betydelig.

Avkastningen på netto arbeidskapital falt også til 0,95%.

Lønnsomhet og lønnsomhet til MONTEK LLC vil bli et av målene for vitnemålsprosjektet. Kapittel 2. Grunnlaget for utvelgelse av vitnemålsprosjektet. Gjennomgang av teori og praksis om emnet for vitnemålsprosjektet "Profit Management at the Enterprise" Profitt som det endelige økonomiske resultatet i alle ledd av den økonomiske utviklingen har alltid vært av stor betydning for effektiv drift av bedrifter og organisasjoner. I overgangen til ...

Mangelen på egen arbeidskapital oppstår hovedsakelig på grunn av manglende oppfyllelse av spareplanen og følgelig fraværet av hovedkilden til vekst, tilstedeværelsen av overskuddstap, utidig og ufullstendig finansiering av den høyere organisasjonen av kostnadene som er fastsatt av fusjonsplanen (næringsplanen) og tilstedeværelsen av immobilisering av arbeidskapital knyttet til dekker utgiftene. Et overplanlagt uttak av en del av overskuddet fra en høyere organisasjon i rekkefølgen for omfordeling av sparing kan også være årsaken til dette.

For påfyll midlertidig mangel på egen arbeidskapital låntakeren gir kortsiktige lån. Helheten av slike operasjoner utgjør et autonomt segment av lånekapitalmarkedet - pengemarkedet. Den gjennomsnittlige nedbetalingstiden for denne typen lån overstiger vanligvis ikke seks måneder. De mest aktive er kortsiktige lån i aksjemarkedet, innen handel og tjenester, i interbankutlånsregimet. [ 7 ]

For påfyll mangel på egen arbeidskapital i bedriften kan tiltrekke seg et banklån. Lånet tilbakebetales på bekostning av midler mottatt fra organisatoriske og tekniske tiltak rettet mot å gjenopprette finansieringskilder, øke arbeidskapitalen eller ved å bruke reservefond.

Kilder til dannelse av arbeidskapital og finansiering av veksten.

I følge kildene til dannelse deles arbeidskapital i egen og lånt.

Den autoriserte kapitalen i arbeidskapitalfondet er en kilde til økonomiske ressurser.

Hovedkilden til selskapets egenkapital er overskudd.

Opprinnelig, når et foretak er opprettet, dannes arbeidskapital som en del av dets autoriserte fond (kapital). De er rettet mot anskaffelse av varelager som går i produksjon for produksjon av salgbare produkter. Ferdige produkter leveres til lageret og sendes til forbrukeren. Frem til betalingsøyeblikket har produsenten behov for midler. Selskapet bruker også andre kilder til arbeidskapitaldannelse - stabile forpliktelser, leverandørgjeld, lån fra banker og andre kreditorer.

Når produksjonsprogrammet vokser, øker behovet for arbeidskapital, noe som krever passende finansiering for økningen i arbeidskapital. I dette tilfellet er kilden til deres påfyll selskapets nettoresultat.

Virksomheten bruker stabile forpliktelser som arbeidskapital. De likestilles med sine egne kilder, siden de hele tiden er i virksomhetens omsetning, brukes til å finansiere dets økonomiske aktiviteter, men tilhører ikke den. Bærekraftige forpliktelser inkluderer:

22. minimum restitusjonsoverskudd på lønn og bidrag til sosialforsikring, pensjonskasse, helseforsikring, arbeidsfond;

23. minstegjeld på reserver for å dekke fremtidige utgifter og betalinger;

24. gjeld til leverandører for ikke-fakturerte leveranser og aksepterte oppgjørsdokumenter, hvis forfallsdato ikke har kommet;

25. Kundens gjeld for forskudd og delvis betaling for produkter;

26. restanse på budsjettet for visse typer skatter.

Ved beregning av etterskudd på minstelønn bestemmes perioden i dager mellom opptjeningsdatoen og utbetalingsdatoen. Deretter beregnes engangsbeløpet på lønnsrestanser og multipliseres med minimum antall dager den er oppført i selskapets omsetning.

Som en del av reserven for å dekke fremtidige utgifter og betalinger, dannes en reserve for betaling av ferier for arbeidere og ansatte og reparasjonsfondet (dannet og brukt på betalingstidspunktet for reparasjon av anleggsmidler)

I tillegg til egne og tilsvarende midler, kan kilden til dannelsen av arbeidskapital være leverandørgjeld til et foretak(midler som ikke tilhører foretaket, men som midlertidig er i omløp). Hvis stabile forpliktelser kan planlegges, er ikke leverandørgjeld en planlagt kilde til dannelse av arbeidskapital. Leverandørgjeld er delt inn i normal, som oppstår i forbindelse med detaljene i oppgjør, og unormalt, som følge av brudd på kjøpere av betalingsvilkårene for oppgjørsdokumenter. I sistnevnte tilfelle bruker kjøperen, etter å ha mottatt varelageret fra leverandøren og ikke betalt for dem i tide, midlene som ikke tilhører ham i omsetningen. I mellomtiden spiller betalingshastigheten mellom foretakene under den nåværende inflasjonen en viktig rolle. Forsinkelse i betalinger fører til en nedgang i omsetningen av arbeidskapital og bidrar til forverring av leverandørens økonomiske tilstand.

Foreløpig har insolvens til bedrifter nådd alarmerende proporsjoner og har en tendens til å vokse. De anvendte metodene for å løse dette problemet (gjensidig motregning av manglende betaling, forskuddsbetaling, veksler) har ennå ikke gitt den ønskede effekten.

Selskapets etterspørsel etter arbeidskapital forblir ikke konstant gjennom hele året. Det kan svinge avhengig av ulike faktorer: sesongmessig produksjon, ujevn tilførsel av varer og materialer, forsinket mottak av penger for sendte produkter, akkumulering av usolgte ferdige produkter i et lager osv. Det er økonomisk ufordelaktig å danne arbeidskapital bare på eiernes bekostning Dette reduserer bedriftens evne til å finansiere andre kostnader. Lån fra en bank eller andre långivere brukes som lånte kilder.

Billett nummer 5

1. Hvordan pågår rasjonering av arbeidskapital i arbeid og det spesielle ved beregningen.

2. Bestemmelse av det samlede forholdet mellom selskapets arbeidskapital.

3. Forklar betydningen, fremgangsmåten for å bestemme økningen i arbeidskapitalandelen og dens refleksjon i økonomiplanen.

Hvordan pågår rasjonering av arbeidskapital i arbeid og den spesielle beregningen.

Bestemmelse av foretakets behov for egen arbeidskapital utført i løpet av rasjonering, dvs. å bestemme standarden på arbeidskapital.

Rasjonering av arbeidskapital - prosessen med å bestemme minimum, men tilstrekkelig (for det normale løpet av produksjonsprosessen), verdi av arbeidskapital i virksomheten, dvs. dette etablering av økonomisk berettigede (planlagte) aksjekurser og standarder for elementene i arbeidskapital.

Verdien av standarden er ikke konstant. Størrelsen på egen arbeidskapital avhenger av produksjonsvolumet; vilkår for levering og salg; bredde av produkter; brukte betalingsmåter. Det skal bemerkes at dette er en av de mest ustabile indikatorene for nåværende finansiell aktivitet.

Reguleringen av arbeidskapital gjennomføres i monetære termer. Grunnlaget for å bestemme behovet for dem er kostnadsoverslag for produksjon for den planlagte perioden. Videre for bedrifter med ikke-sesongmessig produksjon det er tilrådelig å ta dataene fra 4. kvartal som grunnlag for beregninger der produksjonsvolumet som regel er det største i det årlige programmet. For bedrifter med sesongmessig produksjon - data fra kvartalet med lavest produksjonsvolum, siden sesongbehovet for ytterligere arbeidskapital er gitt av kortsiktige banklån.

For å bestemme standarden tas det hensyn til gjennomsnittlig daglig forbruk av standardiserte elementer i monetære termer.

Yulia Khachaturyan, administrerende direktør, NIKA, RISIKOPLAN

"Economists Handbook" nr. 10 2016

En situasjon når et selskap ikke har nok arbeidskapital kan oppstå av forskjellige årsaker. På en gang måtte jeg for eksempel jobbe for et firma som var totalentreprenør innen bygg og anlegg. Penger til underleverandører for arbeid måtte betales i tide, men kunden med betaling for arbeidet til totalentreprenøren (den som allerede er fullført) var ofte sen. Mangel på arbeidskapital i ett selskap av eierstrukturen betyr ikke at situasjonen er den samme i et annet selskap som er en del av eierandelen (eller hos den enkelte entreprenør). Imidlertid, uansett, "uttak-få" penger fra den som har det til den som ikke har det - som regel er det behov for en viss ordning. Ordet "ordning" har i dette tilfellet verken positive eller negative betydninger. Med en ordning mener vi en slags juridisk løsning som lar deg overføre økonomiske investeringer fra en enhet til en annen. Dessuten betaler skattebetaleren noen ganger unødvendige skatter som følge av slike handlinger. Jeg vil gi deg et konkret eksempel fra min praksis.

Eksempel 1

En gang, for undersøkelse, ga de meg en låneavtale mellom to selskaper som er en del av en beholdningsstruktur. Låntakeren var hovedentreprenøren, lånet ble gitt av den enkelte gründer, som hadde en butikk på UTII. Avtalen ble flau av mye, og at det blant aktivitetene til den enkelte gründer ikke var utstedelse av lån, og det faktum at avtalen ikke lenger lignet en låneavtale, men en låneavtale, fordi den ble bygget i henhold til en kassakredittordning, noe som kunne føre til administrativt ansvar for den enkelte entreprenør for ulovlig bankvirksomhet aktiviteter, og mye mer. Som et resultat støttet jeg ikke denne avtalen. Etter en stund ble et nytt utkast til kontrakten brakt til meg for undersøkelse: ifølge det leiet hovedentreprenøren ut jord (som han leide fra byadministrasjonen) til en enkelt entreprenør, som han overførte den faktiske mengden av den manglende arbeidskapitalen til ham. Det var ingen juridiske risikoer i denne saken, så vel som skattemessige. Men dette arbeidssystemet førte til store skattetap i bedriften, fordi den enkelte entreprenøren først betalte skatt av de mottatte midlene, og deretter for andre gang betalte hovedentreprenøren skatt på leiebeløpet. Det beste alternativet vil være å kombinere hele (eller deler av) aktiviteten i en aktivitet i ett selskap, for ikke å medføre skatteunderskudd. Men på forhånd i slike tilfeller er det alltid nødvendig å utføre passende beregninger på forhånd. Hva var alternativet i dette tilfellet? For eksempel var det mulig å motta gratis midler fra en individuell entreprenør, overføre dem til hovedpersonen til et aksjeselskap-hovedentreprenør, for at han skulle kunne inngå dem i selskapets charter eller bruke andre metoder for skattefri overføring av kontanter til en juridisk enhet.

Som regel, når vi leter etter en måte å overføre kontanter uten å betale inntektsskatt, henvender de seg til normene i art. 251 i Russlands skatteregler (den viser inntekter som er unntatt fra skatt for beregning av inntektsskatt) og ser etter forholdene der en slik overføring er mulig (i tillegg til et bidrag til den autoriserte kapitalen, kan dette være et lån, påfyll av netto eiendeler, overføring av penger i et enkelt partnerskap, etc.). Selvfølgelig er det visse juridiske nyanser i anvendelsen av hver av metodene som er skissert.

Det er mange måter å overføre midler uten kontanter uten å betale skatt (eller betale en liten skatt) ved bruk av utenlandske selskaper. Det skal imidlertid huskes at enhver metode for overføring av midler til en juridisk enhet har sine ulemper og risikoer.

Ta for eksempel en økning i autorisert kapital. For det første innebærer det behovet for å endre de lovbestemte dokumentene; for det andre, hvis netto eiendeler ved utgangen av andre og påfølgende år blir mindre enn autorisert kapital, må den reduseres tilbake osv. Aktiviteter for å fylle på netto eiendeler skal ikke se ut som en fiksjon, ellers kan selskaper kreve ekstra inntektsskatt. Slike saker er kjent i rettspraksis. (Gjennomgang av 30. juni 2015, rettslige handlinger utstedt av Høyesterett i Den russiske føderasjonen om skattesaker i 2015 (brev fra Federal Tax Service of the Russian Federation datert 17. juli 2015 nr. SA-4-7 / [e-postbeskyttet]).)

I tillegg, for å fylle på netto eiendeler uten å betale inntektsskatt, trenger grunnleggeren i noen tilfeller bare 1% av selskapets autoriserte kapital (for eksempel når det gjelder et aksjeselskap); i noen andre tilfeller må grunnleggeren eie mer enn 50% av selskapets eiendom for å sette inn penger uten å betale inntektsskatt.

Det er også noen nyanser når man etterfyller arbeidskapitalunderskuddet med lån. Først må en bedriftsadvokat sørge for at det er utarbeidet en de jure låneavtale, og ikke en kreditt. Det vil si at kontrakten må være reell, ikke samtykkende, det er bedre hvis det er et engangslån osv. Hvis pengene overføres av en person til selskapets gjeld, kan det i tilfelle renter for bruk av midler senere blir betalt i henhold til denne avtalen, mistenke at det foreligger en ordning i slike handlinger. Tross alt betales ikke forsikringspremie av renten på lånet. Hvis långiveren er en juridisk enhet, må du i tilfelle rentebetaling huske reglene i Russlands skatteregler for å regnskapsføre dem i utgifter (for eksempel reglene for beregning av maksimumsbeløpet som er tatt i betraktning for beregning av inntektsskatt med kontrollert gjeld). Derfor er det noen ganger bedre at et selskap som har mangel på arbeidskapital ikke gir det bort enn å finne ut hvordan man kan kompensere for mangelen senere. Imidlertid er alle situasjoner strengt individuelle. For eksempel, i aktivitetene til hovedentreprenøren, bygg kontraktsmessige og andre juridiske forhold til kunden slik at han betaler for arbeidet i tide. For å holde tilbake omsetnings-merverdiavgift (og faktisk er dette også gratis penger), brukes metoden for å erstatte relasjoner: spesielt to kontrakter for salg av eiendom erstattes med en agentkontrakt. I dette tilfellet må agenten som deltar i beregningene betale merverdiavgift ikke for hele beløpet som mottas for varene, men bare for agentens gebyr (som er forskjellen mellom salgsprisen og kjøpesummen for varene). I dette tilfellet er det imidlertid ikke alltid mulig å unngå skattemyndighetens krav i fokus for skattebetalers handlinger for å oppnå en uberettiget skattefordel. Det er klart at det totale beløpet for merverdiavgift ikke lagres her, men på grunn av bruken av ordningen er det mulig å spare mengden moms i et bestemt kvartal. Noen ganger kan løsningen på en vanskelig situasjon for å eliminere mangel på arbeidskapital være mer enn enkel.

Eksempel 2

Nylig på ett av seminarene ble jeg spurt følgende spørsmål. Beholdningen inkluderer to juridiske enheter. I det ene (hovedselskapet) er det en konstant mangel på sirkulerende midler, i det andre er det overflødige midler. I følge det innebygde arbeidssystemet betaler hjelpeselskapet for tjenester til tredjeparter, og morselskapet overfører i sin tur midler (de facto - kompenserte kostnader pluss godtgjørelse) til det. Alle firmaer er på hovedskattesystemet. Siden i samsvar med de etablerte kontraktsforholdene mellom selskapene, først morselskapet overførte penger til datterselskapet, og deretter kjøpte tredjeparts tjenester, var mangelen på penger i hovedselskapet konstant. For å unngå dette problemet var det bare nødvendig å revurdere datoene for betaling for tjenester (først hjelper selskapet betaler tjenestene til tredjeparter), og først deretter (etter en viss periode) overfører morselskapet godtgjørelsen til hjelpeselskapet. Dermed kan du i hvert enkelt tilfelle finne din egen individuelle løsning. Og da vil det ikke være behov for å bruke unaturlige utseende og ofte farlige ordninger.

NIKA, RISIKOPLAN kan hjelpe deg med å finne en ekstraordinær juridisk løsning på komplekse problemer. Lær mer om tjenestene hennes:

Å ha vår egen arbeidskapital er nøkkelen til selskapets vellykkede arbeid. Indikatoren brukes til å vurdere den reelle mengden ressurser i organisasjonen, sier om det er gratis penger. Denne verdien er absolutt og uttrykkes i monetære termer. For beregningen er det mest praktisk å referere til balansedataene.

Bedriftsledelse innebærer å ta beslutninger som vil føre til fortjeneste i fremtiden. Hovedkilden til inntektsgenerering er resultatene av hovedaktiviteten, for gjennomføring av hvilke ressurser som trengs. En av nøkkelverdiene til enhver bedrift er egen arbeidskapital. De refererer til omløpsmidler og regnes som de mest likvide, dvs. kan raskt konverteres til ekte penger.

Definisjon

Egen arbeidskapital (SOS) - kostnaden for overskudd av omløpsmidler over kortsiktig gjeld. På en annen måte kalles denne finansieringskilden arbeidskapital. Dette er midler som avregnes i selskapets balanse og brukes til å finansiere nåværende aktiviteter.

SOS viser hvor mye penger et selskap har, hvor mye kapital det kan fritt administrere, inkludert for å dekke kortsiktig gjeld.

Kilder til SOS-dannelse:

• reserve og andre finansielle midler;
• målrettet finansiering av organisasjonen av staten.

Økonomisk betydning

SOS spiller en stor rolle i å bestemme den økonomiske soliditeten til en organisasjon. De karakteriserer graden av selskapets solvens. Mangelen på egen arbeidskapital påvirker gjennomføringen av kjernevirksomhet negativt og kan føre til tap av solvens, det vil si til konkurs.

Beregning av egen arbeidskapital er hovedfasen i den økonomiske analysen av foretaket.

Beregningsformel

Egen arbeidskapital finnes på flere måter. Dette er alltid en absolutt verdi og uttrykkes bare i monetære termer, i motsetning til forskjellige koeffisienter avledet fra den.

1 formel:

SOS \u003d AO - O K, hvor:

• JSC - omløpsmidler;
• О К - kortsiktig gjeld.

Omløpsmidler er sirkulerende midler og sirkulasjonsfond. Disse inkluderer råvarer, forsyninger, drivstoff, ferdige produkter og fordringer. Indikatoren uttrykkes i penger.

I følge saldoen er SOS-verdien funnet som følger:

SOS \u003d s. 1200 - s. 1500, hvor:

• P. 1200 - verdien av linje 1200 (totalt for seksjon II);
• P. 1500 - verdien av linje 1500 (totalt for seksjon IV).

2 formel:

SOS \u003d (K C + O D) - AB, hvor:

• K C - egenkapital;
• О Д - langsiktige forpliktelser;
• Og B - anleggsmidler.

For balansen ser beregningen slik ut:

SOS \u003d s. 1300 + s. 1400 - s. 1100, hvor:

• P. 1300 - verdien av linje 1300 (total kapital);
• P. 1530 - verdien av linje 1400 (langsiktig gjeld);
• P. 1100 - verdien av linje 1100 (verdi av anleggsmidler).

For alle formler bør beregningsdataene tas i en viss periode. Hvis det er tall i begynnelsen og slutten av perioden, kan du finne gjennomsnittsverdien på denne måten (for eksempel Kc - egenkapital):

Δ K S \u003d (K S LF + K S KP) / 2, hvor:

• K S NCH - mengden egenkapital ved begynnelsen av perioden;
• K C KP - egenkapitalen på slutten av perioden.

Beregningseksempel

For å gjøre det enkelt å beregne, la oss ta balansedataene. Det er best å bruke den første formelen med to variabler. Et eksempel på beregning kan lastes ned i excel.

Dermed har virksomheten et overskudd av egen arbeidskapital for alle månedene unntatt en for 2017. Underskuddet ble kun notert i mars og utgjorde minus 230 tusen rubler. Generelt var verdien av egen arbeidskapital for resten av månedene relativt stabil. I gjennomsnitt for året var SOS-beløpet lik 327,1 tusen rubler.

Verdistandard

Kostnaden for arbeidskapital kan ta både positive og negative verdier. En SOS-indikator over null regnes som normal. Mer spesifikke tall avhenger av omfanget av selskapet, dets størrelse og forretningsegenskaper. I noen tilfeller vil et lite overskudd være nok, i andre - egne sirkulerende eiendeler må være over et visst nivå.

Den negative verdien av egen arbeidskapital (mangel) påvirker den stabile posisjonen til selskapet som helhet negativt. I de fleste tilfeller fører dette til solvensproblemer. Imidlertid kan arbeidskapitalen i noen områder være under , og dette vil være en normal situasjon.

Bedrifter med veldig raske driftssykluser har råd til en negativ COC. Et eksempel er hurtigmatkjeder som er i stand til å gjøre aksjer til penger på rekordtid.

Viktig! Hvis det er overskudd, anbefales det å lagre det i løpende kontoer, og ikke holde det på lager eller betale merkostnader fra arbeidskapital. I fremtiden kan disse pengene brukes til å finansiere høyere mål (for eksempel utvidelse av produksjonen).

SOS-analyse

I seg selv har ikke indikatoren for egen arbeidskapital noen informasjon. Det må analyseres parallelt med aksjer som minst likvide eiendeler og andre finansieringskilder (lånebeløpet osv.). Forholdet og dens endring i dynamikk er viktig her.

Målene for SOS-analysen for lederen av selskapet:

• identifisere kostnadene for organisasjonens anleggsmidler;
• bestemme overskudd eller underskudd av SOS;
• identifisere en mulig trussel mot solvens;
• for å fastslå hvordan situasjonen har endret seg i dynamikken.

Det er mulig å forstå om SOS er nok for et foretak som bruker avsetningskoeffisienten med egen arbeidskapital. Denne indikatoren brukes til å bestemme insolvens (konkurs) til et foretak.

konklusjoner

Å ha egen arbeidskapital er en forutsetning for en stabil finansiell og økonomisk stilling i bedriften. Denne kilden brukes til å finansiere det materielle og tekniske grunnlaget, for å fylle på aksjer, for å skaffe patenter og andre ressurser. I fravær av denne kilden brukes lånte eiendeler: kortsiktige og langsiktige lån, lån, lån. For vellykket virksomhet er det viktig at SOC-verdien er positiv, det vil si at det dannes et overskudd, men selskaper med høy omsetningshastighet har råd til å lykkes med å jobbe med en negativ SOC-verdi (hurtigmat, noen typer tjenester).

Kostnad + andre

RESULTAT

(-)

1/2 TRINN - EGEN IKKE-AKTUELLE OG AKTUELLE AKTIVER

Postulat "Livet er bra." Det kjøpte (eller produserte) produktet selges av hjulene. Etterspørselen overstiger tilbudet. Gründeren er fornøyd. Alle aksjer er så langt utsolgt uten saldo, det er ingen fordringer, handel er kun på faktum eller forskuddsbetaling, så vel som etter avtale.

DDS

TRINN 1 - Mangel på egne nåværende funksjoner

Postulat: “Grådighet er bra. Grådighet har rett. Grådighet opphøyer mannen. Grådighet lønner seg. "

Gründeren er lei av sin faste størrelse på virksomheten. Han kan tjene mer. For å øke virksomhetens omsetning er det nødvendig å øke arbeidskapitalen, og også å oppdatere anleggsmidlene. Dine egne penger er ikke lenger nok, mens de allerede er brukt på anleggsmidler og sirkulerende eiendeler og allerede er i omløp. Den raskeste og enkleste måten er å øke Omløpsmidler på bekostning av Gjeldskapital på tvers Utsatt betaling leverandør. Kortsiktig gjeld vises i balansen. Nå bør det også vises en betalingskalender - for å kontrollere betalinger til leverandører for varer levert på kreditt for ikke å utsette betalinger.

Ha entreprenør et bredt spekter av måter å øke omsetningen til bedriften. Dette kan ikke bare være en utsatt betaling fra leverandøren, men også banklån eller tredjepartslån som tiltrekker seg en partner til virksomheten. Risikoen på dette stadiet er minimal, feil som kan komplisere bedriftens arbeid og forverre resultatet er ennå ikke gjort.

2 TRINN - ØKE KOSTNADER NÅR DU ØKER OMSETNINGEN

Postulat: "En økning i omsetning fører alltid ikke bare til en økning i inntekter og fortjeneste, men også til en økning i kostnadene." Alle som ikke er klare til å kontrollere, planlegge, minimere og begrense dem, risikerer å få store økonomiske og økonomiske problemer. På dette stadiet bør budsjettering vises i bedriften for å nøyaktig korrelere inntekter og utgifter med hverandre og deres mottakelse i tide.

For en gründer, med økning i omsetning, øker distribusjonskostnadene: logistikkostnader. Vises: ekteskap, illikvide eiendeler, omvurdering. Kontantstrømmen ved utgangen begynner å reduseres gradvis med beløpene som har oppstått som følge av økningen i logistikkostnader, frosset i ekteskapet, illikvide eiendeler og omgradering. Gründeren er ennå ikke klar til å ta upopulære og drastiske avgjørelser i denne saken, alt dette henger på balansen. Markeringen overstiger tapet, merverdiavgiften forblir positiv.

DDS:

TRINN 3 - AKKUMULERING AV KOSTNADER, UTSEENDE AV KONTOER

Som den gamle mannen K. Marx pleide å si - "I hjertet av enhver stor kapital ligger en forbrytelse."

Et annet uforgjengelig postulat er kjernen i kontantstrømmen:

"PENGER - VARER - PENGER" ". Og dette forutsetter alltid at PENGER alltid er mer enn PENGER per delta (margin). Størrelsen på deltaet er nesten lik fortjeneste minus kostnader.

Dermed oppnås en ideell underskuddsfri kontantstrøm - dvs. kontantstrøm, der den utgående kontantstrømmen alltid er større enn den innkommende kontantstrømmen, og uten å tiltrekke seg ekstra finansiering.

For å øke salgsmarkedet utvikles det en forretningsplan. For å beholde faste kunder begynner gründeren å gi varer på utsatt betaling, han har kortsiktige fordringer. Det er en kontantgap mellom overføring av varer for salg og mottak av penger etter skyldnerens salg. For å lukke gapet blir en gründer tvunget til å ta opp lån, og anleggsmidler kan fortsette å vokse. Momsen reduseres og justeres for beløpet som er frosset i ekteskapet, illikvide eiendeler, feilgradering og fordringer.

DDS:

TRINN 4 - DANNELSE AV EN Mangel på kjede arbeidsfond

Postulat: "Penger, som narkotika, kan være raske eller sakte, billige eller dyre."

Gründeren er på nålen til lånte midler og nyter så langt. På dette stadiet, med hver nye syklus i bedriften, øker absolutt alle indikatorer.

Aksjene på lageret øker, men kvaliteten på kjøp og sortiment reduseres på grunn av økning i leveransevolumet.

Gründeren begynner å levere varer på utsatt basis, inkludert til ukjente kjøpere. På grunn av konkurranse i markedet, må gamle kjøpere kutte prisene. Markeringen slutter å dekke entreprenørens tap fra frysing av midler i omløpsmidler: aksjer, avvisninger, illikvide eiendeler, omvurdering, kundefordringer. Dårlige fordringer vises på grunn av manglende analyse og overvåking av debitors økonomiske forhold.

En av måtene å løse problemet med fordringer radikalt er Faktoring... Selvfølgelig er det en effektiv løsning for å håndtere kontantgapet og kundefordringene, og øker omsetningen. Noen tilbyr også administrativ forvaltning av fordringer. Men effekten av factoring vil være kortvarig. Og det vil være det samme som om noen som bruker heroin, også legger til kokain. Det kortsiktige resultatet vil være positivt fordi det å legge til raske dyre factoringpenger for å redusere billige kredittpenger bare vil ha en effekt på kort sikt - maksimalt 1-2 kvartaler. Men det vil ikke løse problemet drastisk.

DDS:

TRINN 5 - Mangel på kjedelige arbeidsmidler

Postulat: "Når du setter deg ned på narkotika, er det viktigste ikke å skynde deg."

På dette stadiet er Enterprise allerede en erfaren narkoman. Sitter på nålen til lånt arbeidskapital. Imidlertid fungerer det. Maskinen for å flytte penger, varer og generere tap går i full fart. Hvis markedsforholdene endres og handelsmarginen faller, øker risikoen for mislighold av lån til minst 50%. Alt avhenger av hvem og hvordan vil oppføre seg i denne situasjonen.

En del av midlene er frosset i illikvide eiendeler, ekteskap, omvurdering, en del av midlene er frosset i kundefordringer og dårlige kundefordringer. Bedriften har økt etterspørsel etter kredittfond for å fylle på arbeidskapital på grunn av mangel.

Parallelt med økningen i kredittrammer, begynner en annen lenge forsinket intern prosess - kostnadsreduksjon. Siden den enkleste måten er å kutte den som er i nærheten, begynner prosessen med å senke lønnene til de ansatte.

Dette fører igjen til dannelsen av to parallelle opposisjonsbevegelser i kollektivet. "Bevegelsen av personell i naturen", som går til andre steder, ofte med de samme pengene. Og "Bevegelsen for å plyndre plyndringen, eller ekspropriasjonen av ekspropriatørene i navnet for å tilbakebetale tapet på lønn." I denne bevegelsen begynner folk så dashende og med en slik oppfinnelse å plyndre eieren at du bare blir overrasket over talentet til vårt folk. inntekt, noen ganger ikke knyttet til fortjenesten til foretaket, nå gjøres dette av rent ideologiske grunner.

Når margenen som mottas fra salget, samt de lånte midlene ikke er nok til rettidig oppgjør med leverandører og banker, er det mangel på lånt arbeidskapital, en likviditetskrise i bedriften og mislighold. Gardinen!!!

Kommunikasjon mellom klienten og banken på dette stadiet er ikke et syn for svak hjerte. Steder minner de mer om samtalen mellom Baryga og narkomanen. Låntakeren kan bruke følgende ord og uttrykk: "Vi vil ta en prosentandel!", "Uten basar har du ikke kjent meg den første dagen", "Det haster!", "Virkelig, hvor mye kan du gi raskt?", "Hvor raskt jeg kan jeg få disse pengene? ", og til slutt -" Hva må jeg gjøre for å få disse pengene raskere? "

Et forsøk på å løse alle akkumulerte problemer ved å skaffe nye lån og refinansiere gamle gir ikke noe resultat.

DDS:

Diagnose. Sykehusinnleggelse og behandling i en rusavhengighetsklinikk på bostedet er presserende.

Metoder for behandling av avhengighet av lånt arbeidskapital.

Det finnes ingen universalmiddel, men det finnes løsninger som kan redusere lidenskapsvarmen.

1. I forskjellige banker kan beregningen av kredittgrensen for påfyll av arbeidskapital være begrenset til 50-70% av den gjennomsnittlige månedlige omsetningen. Denne mekanismen fungerer ikke fordi det er andre banker med andre metoder, klare til å gi mer eller på toppen. Du kan også forhandle med leverandører, også øke kredittgrensene. Factoring krever ikke sikkerhet og omsetning på betalingsbalansen, men det øker selskapets totale gjeldsbyrde.

Denne konflikten med den totale gjeldsbyrden kan bare løses av selskapet selv ved å begrense lånene. Banker kan begrense eller kutte grenser faktisk etter 1 måned - etter å ha gjennomgått kvartalsrapporteringen er det ikke flere mobile og objektive metoder for å overvåke låntakerens økonomiske tilstand. Hvis låntakeren tok feilaktige avgjørelser eller tapte tap i løpet av 1 måned i kvartalet, vil banken kunne finne ut og dokumentere dette bare 3 måneder etter at saldoen er returnert. Enig, 3 måneder er lang tid for å samle feil og lage nye.

2. Ikke tiltrekk kortsiktige lån for å løse langsiktige oppgaver, som å åpne nytt butikkareal, bygging og kjøp av anleggsmidler. Låntakers logikk er enkel - de enkleste pengene å motta sirkulerer, så jeg investerer omsetningen min i ekspansjon og dekker underskuddet med kortsiktige lån.

Det er enda mer eksotiske alternativer for finansiering av langsiktige investeringer. Hvis låntakeren ikke kan motta et investeringslån, inkludert på grunn av økonomiske indikatorer, tar han kortsiktige lån og vil refinansiere dem i tide.

I mitt minne førte begge ordningene til tekniske mislighold og låntakernes krav om overføring på grunn av manglende samsvar i konjunktursyklusen, tilbakebetaling av prosjekt og tilbakebetalingsvilkår for lån. Den andre måten ender mer åpenbart med mislighold og en likviditetskrise i virksomheten.

3. Låntakeren må ha et komplett sett med økonomiske mekanismer for å løse interne problemer. Budsjettering hjelper deg med å kontrollere og planlegge inntektene og utgiftene dine. Men dette er ikke nok. Det er behov for interne direktivdokumenter for direkte handling på den begrensende mengden ekteskap, illikvide eiendeler, omgradering med sin tilskrivning til virksomhetens omsetning. Kundefordringer bør være tydelig regulert når det gjelder vilkår, typer og beløp. Gjelders økonomiske forhold må overvåkes. Ofte mister bankene risikoen for manglende tilbakebetaling av fordringer når de analyserer låntakeren, som bare kan realiseres av låntakeren, inkludert å involvere banken i analysen av skyldnerens balanse.

EPILOG.

Fattigdom og rikdom er som to forskjellige sider av samme mynt. Fattigdom eller mangel på kapital er grunnen som presser gründeren til å låne til rikdom, og rikdom gjennom lån av kapital og gjennom uttak av husleie fra sirkulasjon er årsaken til at han er avhengig av lån. Er det en mellomgrunn i denne onde sirkelen? Jeg tror det. Ikke noe valg. Bare lån. Med mindre det selvfølgelig ikke er noen tett lomme med olje- og gassrubler eller fri statlig eiendom. I ekstreme tilfeller er det også colombianske eller afghanske investeringsfond, samt Vladimirsko - sentrale aksjefond.

Forretningsutvikling innebærer alltid reinvestering av opptjente penger for å øke omfanget av virksomheten, omsetningen. Selv om målet er påfølgende salg av denne virksomheten.

Spillet spilles alltid for store innsatser. Og hvis vi snakker om et voksende marked, eller om å øke markedsandelen, er det ingenting å gjøre med liten eller middels fast aksjekapital. Derfor høres aforismen "du tar andres og ikke for lenge, og du gir - din og for alltid" veldig relevant i forhold til temaet vårt.