Asymmetri av informasjon i markedet. Løsning av "informasjonsasymmetriproblemet": kvalitetssignaler

Begrep asymmetrisk informasjon brukt i økonomi når man beskriver situasjoner der noen av deltakerne virksomhet har viktig informasjon, mens den andre delen interessenter har det ikke. Asymmetrisk informasjon er typisk for mange situasjoner i økonomien: selgere av varer vet som regel mye mer om kvaliteten enn kjøpere; arbeidstakere kjenner sine evner bedre enn gründere, og ledere kjenner deres evner bedre enn bedriftseiere.

Vi begynner å vurdere asymmetrisk informasjon med en situasjon der selgere har mer nøyaktig informasjon om varekvaliteten enn kjøpere, for eksempel i forsikrings- og kredittmarkedet.

AP 1: Forsikringsmarkedets ytelse kan gjøres problematisk ved negativt utvalg på grunn av asymmetrisk informasjon. Folk som kjøper forsikring, vet mye bedre om helsen sin enn forsikringsselskaper. Siden det er mennesker som lider av sykdommer som ønsker å forsikre i større grad, er deres andel i total antall forsikrede øker. Dette øker forsikringskostnadene, noe som fører til at friske mennesker, som veier risikoen, foretrekker å ikke forsikre seg. Dermed øker andelen mennesker som lider av en hvilken som helst sykdom enda mer, noe som igjen fører til en økning i prisen på forsikring osv. Inntil bare denne kategorien personer forblir på forsikringsmarkedet. Når asymmetrisk informasjon fører til et ugunstig utvalg av forsikringsselskaper, blir aktiviteten til forsikringsselskapene dermed ulønnsom. Derfor har folk over 65 år i mange land problemer med helseforsikring. Slike situasjoner tvinger staten til å gripe inn i helseforsikringsspørsmål, spesielt for eldre mennesker, og utjevne konsekvensene av ugunstig utvalg.

PR 2: Asymmetrisk informasjon i kredittmarkedet er at skyldnere vet bedre enn kreditorer om de vil betale tilbake gjelden eller ikke. Bedrifter setter samme prosentandel for alle låntakere, noe som også tiltrekker seg den kategorien som ikke vil betale. Dette fører til en økning i renten på et lån, noe som igjen øker andelen av misligholdere (betalere vil ikke betale en høy rente og ikke inngå avtaler), renten på et lån stiger igjen osv. Som et resultat vil lån bli veldig dyre og ærlige låntakere kunne ikke dra nytte av dem. Derfor, for å delvis løse problemet med asymmetrisk informasjon og ugunstig utvalg i kredittmarkedet, spiller utveksling av informasjon om useriøse kunder en veldig viktig rolle. Uten dette ville kredittmarkedets eksistens være umulig.

En viktig mekanisme for å overvinne asymmetrisk informasjon er markedssignaler .

Konseptet med markedssignaler ble først utviklet av Michael Spence, som viste at selgere i noen markeder gir kjøpere noen form for signaler som inneholder informasjon om kvaliteten på varene.

Tenk på arbeidsmarkedet, som er et godt eksempel på et marked med asymmetrisk informasjon: arbeidstakere vet mye mer om kvaliteten på arbeidet enn arbeidsgivere. For at signalet skal være signifikant, må det være slik at det kan brukes til å skille høyt dyktig arbeider fra ufaglærte. Et betydelig signal i arbeidsmarkedet er utdanning . Her er antall studieår, mottatt grad og omdømme av stor betydning. utdanningsinstitusjon, utdannet, etc. Bedrifter ser på utdanning som et signal om produktivitet. Arbeidstakere med høy ytelse vil ønske å utdanne seg, selv om det ikke forbedrer prestasjonene. De vil motta det for å kunne signalisere kvaliteten på arbeidet sitt (men til slutt øker selvfølgelig utdanning produktiviteten og gir ytterligere kunnskap).

Signaler kan også være i andre markeder med asymmetrisk informasjon: markeder for fjernsyn, kjøleskap, biler osv. Bedrifter som produserer pålitelige produkter av høy kvalitet, sender signaler til forbrukere ved hjelp av garantier og garantier (i tilfelle når forbrukerne ikke kan bestemme hvilket merke som er bedre). Langsiktige forpliktelser er dyrere for produsenten av et produkt av lav kvalitet, fordi det må repareres oftere på selskapets bekostning, og det kan gå i stykker på gratis reparasjoner. Derfor kan garantier vurderes som signaler høy kvalitet produkt, og forbrukere vil godta å betale en høyere pris for et slikt produkt.

Produksjon:

Dermed, etter å ha fullført studiet av kurset i mikroøkonomi, analyserte vi vanskelighetene som kan oppstå i markedet på grunn av problemet med eksternaliteter, behovet for produksjon av offentlige goder og den asymmetriske distribusjonen av informasjon. I denne forbindelse fokuserte vi i dette foredraget på begrepet eksterne markedseffekter, forklarte deres forekomst, fant ut måter å løse dette problemet ved hjelp av eksemplet på forurensning. miljø... Vi undersøkte også funksjonene som ligger i offentlige goder, lærte hvilke vanskeligheter som oppstår i markedet på grunn av behovet for produksjon av dem, og hvordan typer og volumer av produksjon av offentlige varer bestemmes i samfunnet, det vil si at vi vurderte teorien om offentlig valg. I dette foredraget dvelte vi også ved begrepet asymmetrisk informasjon og problemene som kan oppstå i denne forbindelse i markedet. Samtidig ble det lagt særlig vekt på usikkerheten om varekvaliteten.

Faget Mikroøkonomi har absorbert alt betydelige endringersom har skjedd i den økonomiske mekanismen de siste årene. Det er økende interesse for firmaers strategiske interaksjoner, rollen som usikkerhet og asymmetrisk informasjon og prisstrategien til selskaper i et markedsdrevet miljø. Disse emnene er vanligvis fraværende eller dekkes dårlig på trykk. Disse emnene har fått en verdig plass i boka vår, men dette betyr ikke at forståelsen av mikroøkonomi har blitt vanskeligere eller at det krever spesiell forberedelse. Vi har prøvd vårt beste for å gjøre emnet lettere å forstå, og vi håper du vil like å lese denne boken. Boken inneholder nesten ingen matematiske beregninger, så den er tilgjengelig for et bredt spekter av lesere.

KAPITTEL 16 MARKEDER MED ASYMMETRISK INFORMASJON

Gjennom det meste av boka har vi antatt at forbrukere og produsenter er fullstendig klar over de økonomiske variablene som er relevante for deres valg. La oss nå se hva som skjer hvis noen deltakere vet mer enn andre, det vil si i tilfelle asymmetrisk informasjon.

Asymmetrisk informasjon er vanlig i mange forretningssituasjoner. Som regel vet selgeren av et produkt mer om kvaliteten enn kjøperen. Arbeidere kjenner ferdighetene og evnene sine bedre enn gründere. Og ledere kjenner deres evner bedre enn bedriftseiere.

Asymmetrisk informasjon forklarer mange av de institusjonelle reglene i samfunnet vårt. Dette konseptet lar oss forstå hvorfor bilfirmaer tilbyr garantier og tjenester for nye modeller, hvorfor firmaer og ansatte inngår kontrakter som gir insentiver og bonuser, hvorfor selskapets aksjonærer trenger å se på oppførselen til ledere.

Vi starter med å se på en situasjon der selgere av et produkt har mer nøyaktig informasjon om produktkvalitet enn kjøpere. Vi vil se hvordan denne typen asymmetrisk informasjon kan føre til markedssvikt. I den andre delen lærer vi hvordan selgere unngår noen av problemene med asymmetrisk informasjon ved å signalisere til potensielle kjøpere om kvaliteten på produktene deres. Produktgarantier gir en slags forsikring som kan være effektiv hvis kjøpere er mindre informerte enn selgere. Men som vist nedenfor, er det vanskelig å kjøpe forsikring hvis kjøpere er bedre informert enn selgere.

Situasjonen vist i fig. 16.1 er ekstrem. Markedet kan nå likevekt til en pris som sikrer salg av en del av høykvalitetsbiler. Men denne delen vil absolutt være lavere enn om forbrukerne visste kvaliteten på bilene på kjøpstidspunktet. Det er derfor jeg kan forvente å selge bilen min, en helt ny modell og i utmerket stand, for mye mindre enn det jeg betalte for den. På grunn av asymmetrien i informasjon driver varer av lav kvalitet ut varer av høy kvalitet fra markedet.

VERDI AV ASYMMETRISK INFORMASJON

Eksempel på bruktbil viser hvordan asymmetrisk informasjon kan føre til at markedet forsvinner. I en ideell verden av perfekte markeder ville forbrukerne kunne velge mellom kjøretøyer av lav og høy kvalitet. Noen velger førstnevnte fordi de er billige, andre foretrekker å betale mer for sistnevnte. Dessverre, i den virkelige verden, har forbrukerne det vanskelig å bestemme kvaliteten på brukte biler på kjøpstidspunktet, så prisfallet og høykvalitetsbiler forsvinner fra markedet.

Dette er bare et stilisert eksempel for å illustrere et viktig problem i mange markeder. Tenk nå på noen andre eksempler på asymmetrisk informasjon og mulige svar fra regjeringer eller private firmaer.

Hvorfor personer over 65 år har vanskelig for å få helseforsikring til enhver pris Risikoen for å bli alvorlig syk for en eldre person er relativt høy, men hvorfor forsikringsprisen ikke stiger på grunn av denne risikoen Årsaken er asymmetrien i informasjonen. Folk som kjøper forsikring, vet mye bedre om deres generelle helse enn noe forsikringsselskap, selv om sistnevnte driver medisinsk undersøkelse... Derfor foregår ugunstig utvalg her, og i mye større grad enn for brukte biler. Siden det mest sannsynlig er usunne som ønsker å forsikre seg, øker andelen i det totale antallet forsikrede. Dette øker forsikringskostnadene, slik at sunnere mennesker, som veier risikoen, velger å ikke forsikre. Dermed øker andelen usunne enda mer, noe som igjen hever prisen, og så videre, til bare denne kategorien personer forblir på forsikringsmarkedet, og dermed blir forsikringsaktiviteten ulønnsom.

Faktisk kan kredittkortselskaper og banker bruke en viss mengde historiske data som er lagret på en datamaskin for å dele den for å skille låntakere av lav kvalitet fra høyverdige. Mange tror at databehandling av kredittinformasjon bryter med forretningshemmeligheter. Er det akseptabelt for selskaper å lagre disse dataene og dele dem med hverandre? Vi kan ikke gi deg svar på dette spørsmålet, men vi kan bare merke oss at informasjon om kreditthistorikk oppfyller viktig funksjon... Det eliminerer eller reduserer i det minste vesentlig problemet med asymmetrisk informasjon og negativt utvalg som ellers kan hindre kredittmarkedens funksjon. Uten slike historiske data vil selv pålitelige låntakere finne lån av penger ekstremt dyre eller rett og slett umulige.

Vi har trukket frem signalens rolle i arbeidsmarkedene, men de kan også spille en viktig rolle i mange andre markeder med asymmetrisk informasjon. Tenk på markedene for holdbare varer som TV-apparater, radioutstyr, film- og fotografivarer, kjøleskap. Mange firmaer lager disse produktene, men noen er mer pålitelige enn andre. Hvis forbrukerne ikke kan bestemme hvilket merke som er mer pålitelig, kan ikke de beste merkene selges til høyere priser. Bedrifter som produserer pålitelige produkter av høy kvalitet, vil informere forbrukerne om dette, men hvordan kan de overbevise dem? Svaret er dette ved hjelp av garantier og garantier.

Kjøpere husdyr anser dyrehelseinformasjon som veldig viktig. Usunne personer øker saktere enn sunne individer og er mindre egnet for reproduksjon. På grunn av asymmetrisk informasjon i husdyrmarkedet (selgere vet mer om dyrehelse enn kjøpere), har de fleste stater innført garantier for salg av husdyr. I henhold til disse reglene sørger selgere for at dyrene deres ikke lider av smittsomme sykdommer og er ansvarlige for alle kostnader forbundet med tilstedeværelsen av sykdommer.

Asymmetrisk informasjon i markedet

Selgeren av et produkt har ofte bedre kvalitetsinformasjon enn kjøperen. Asymmetrien til denne typen informasjon fører til markedssvikt, der dårlige produkter fortrenger gode. Markedsfeil kan overvinnes hvis selgere tilbyr standardiserte produkter, gir garantier og garantier, eller finner andre måter å opprettholde det gode omdømmet til sine produkter.

Selgere kan løse problemet med asymmetrisk informasjon ved å gi kjøperne noen slags signaler om kvaliteten på produktet. For eksempel kan arbeidstakere signalisere sin høye produktivitet ved å ha god utdannelse.

Asymmetrien i informasjonen kan være forbundet med høye kostnader for eierne av firmaet (kunde) for å overvåke oppførselen til firmaets ledere (agent). Ledere kan være interessert i ekstra fordeler for seg selv eller å maksimere den totale inntekten, selv om aksjeeiere trenger å maksimere fortjenesten.

Asymmetrien i informasjonen kan forklare tilstedeværelsen av betydelig arbeidsledighet, mens noen arbeidere aktivt søker arbeid. I henhold til teorien om effektive lønninger øker nivået, som overstiger konkurransedyktig lønn (effektiv lønn), produktiviteten, og fraråder arbeidstakere å avskjære sine plikter.

Konseptet med asymmetrisk informasjon er nært knyttet til begrepet kapitalmarkedseffektivitet. Betydningen er at visse kategorier av personer kan ha informasjon som ikke er tilgjengelig for alle markedsdeltakere likt. Det er dette konseptet som forklarer eksistensen av markedet, fordi hver av deltakerne håper at informasjonen han har, ikke er kjent for konkurrentene, og derfor kan han ta en effektiv beslutning.

Diskuter begrepet asymmetrisk informasjon. Er det mulig å oppnå absolutt informasjonssymmetri i verdipapirmarkedet

Det er en annen viktig forskjell mellom å finansiere en fusjon gjennom symmetrien til et UTSTED versus kontant betaling. Det bør tas i betraktning at informasjonssjefene til selskap A - initiativtaker til fusjonen - har informasjon om utviklingsutsiktene til deres selskap, som selvfølgelig andre markedsaktører ikke har. Økonomer kaller dette fenomenet asymmetri av informasjon, eller ulik tilgang til informasjon.

ASSIGNOVKA - et dokument, en ordre, der lån som åpnes til en tjenestemann eller institusjon blir brukt eller et bestemt beløp utstedes for et bestemt formål. ASYMMETRISK INFORMASJON - en situasjon der individuelle deltakere i en transaksjon har viktig informasjon som andre interesserte ikke har.

Så langt har vi lagt til nye detaljer og betraktninger i analysen av to aspekter ved markedssvikt - offentlige goder og eksternaliteter. Det er et aspekt til, som er mindre åpenbart. Markedsineffektivitet oppstår når verken kjøpere eller selgere har fullstendig og nøyaktig informasjon, og for å få den, må du betale en ublu pris. På et mer spesialisert språk oppstår denne typen markedssvikt fra asymmetrisk informasjon, det vil si ulik informasjon partene har i en markedstransaksjon. Dette betyr at kjøpere og selgere har forskjellig informasjon om pris, kvalitet eller noe annet som kjennetegner et produkt eller en tjeneste.

Asymmetrisk informasjon om produkter kan føre til dannelse av markeder der selgere kun vil tilby produkter med mangler.

En forklaring på dette paradokset er basert på ideen om asymmetrisk informasjon om brukte biler. Bruktbileiere vet mye mer

Asymmetrisk informasjon kan føre til markedssvikt, som et resultat av at knappe ressurser i samfunnet vil bli fordelt ineffektivt.

Asymmetrisk informasjon. Kjøpere av medisinske tjenester har vanligvis liten forståelse for komplekse diagnostiske og terapeutiske prosedyrer, mens selgere av disse prosedyrene - leger - er fullstendig informert. Dette skaper en uvanlig situasjon der legen (leverandøren) som en representant for pasienten (forbruker) forteller pasienten hva medisinske tjenester han burde konsumere.

Verdien av informasjon om asymmetrisk produktkvalitet ble først analysert av George Akerlof. Akerlops analyse går langt utover bruktbilmarkedet. Forsikrings-, kreditt- og til og med arbeidsmarkedene er også preget av asymmetrisk kvalitetsinformasjon. For å forstå implikasjonene, begynner vi med bruktbilmarkedet og ser hvordan de samme prinsippene gjelder for andre markeder.

I dette markedet manifesteres asymmetrien av informasjon tydelig. En av de potensielle kjøperne, nemlig det tidligere laget til spilleren, er bedre klar over hans evner enn andre lag. Når det gjelder brukte biler, kan vi se etter informasjonsasymmetri i reparasjonsdataene. I baseball kan vi sammenligne data om idrettsutøvere med nedsatt funksjonsevne. Hvis de trener intensivt og følger strenge fysiske treningsprogrammer, bør det forventes lav sannsynlighet for skade og høy grad av tilpasningsevne til skade. Med andre ord, mer forberedte spillere sitter mindre på benken. Hvis markedet for sitroner eksisterer, kan nivået på juridiske kapasitet for gratis spillere anses å være lavere enn for de som fornyet kontrakten. I noen tilfeller bestemmer de veldig fysiske dataene til idrettsutøvere, kjent for lagene deres, den andre graden av disse kandidatene for videreføring av kontrakten. Siden de fleste av disse spillerne må bli gratis, vil de ha høyere funksjonshemming av helsemessige årsaker.

Vi har sett at asymmetrisk informasjon i noen tilfeller fører til problemet med sitroner. Siden selgere vet mer om produktets kvalitet enn kjøpere, kan sistnevnte anta at det er lavt, og derfor faller prisene og kun produkter av lav kvalitet selges. Vi så også hvordan myndighetsintervensjon (for eksempel i helseforsikringsmarkedet) eller opprettholdelse av omdømme (for eksempel i tjenestebransjen) kan bidra til å delvis løse dette problemet. Nå vil vi vurdere en annen, ikke mindre viktig mekanisme som gjør det mulig for selgere og kjøpere å overvinne informasjonsasymmetri - markedssignaler. Konseptet med markedssignaler var banebrytende av Michael Spence, som viste at selgere i noen markeder gir kjøpere en slags signaler som formidler informasjon om varekvaliteten.

Dette fenomenet asymmetri av informasjon forklarer hvorfor aksjekursen til selskapene som starter en fusjon vanligvis synker når det er kjent at fusjonen vil bli gjennomført på børsbasis. Ifølge P. Askit, R. Bruner og D. Mullins var den gjennomsnittlige nedgangen i aksjekursen i slike tilfeller 2,5% for perioden 1973 til 1983. Tvert imot, ifølge deres observasjoner, vokste aksjekursen til selskapene som startet transaksjonen, etter kunngjøringen om fusjonen med betaling i kontanter, med 0,8%. "

Alle moderne lærebøker om økonomisk teori skriver om et slikt fenomen som asymmetrisk informasjon. Ved å analysere egenskapene til informasjonsområdet til verdens oljemarked kom vi til den konklusjonen at den viktigste egenskapen til dette rommet ikke er asymmetrien på informasjonen (dens tilgjengelighet for noen deltakere i transaksjoner og utilgjengelighet for andre). Hovedegenskapen til dette rommet er dens uvektighet, dvs. utilgjengeligheten av den viktigste delen av informasjonen om oljemarkedet for noen av emnene på dette markedet. Under forholdene med informasjonsmiljøets ikke-likevekt, er ingen av markedsenhetene i stand til å akseptere

Et annet problem som forvrenger driften av markedsmekanismen er asymmetrisk informasjon. I den økonomiske litteraturen refererer asymmetrisk informasjon til den ujevne fordelingen av markedsinformasjon blant markedsaktørene.

Informasjon til produsenter og forbrukere er en forutsetning for vellykket drift i markedet. I virkeligheten har ikke forbrukere og produsenter fullstendig informasjon om økonomiske egenskaper dette eller det produktet som bestemmer deres valg. Som regel vet noen av dem mer enn andre, dvs. vi snakker om asymmetrisk informasjon. Samtidig øker asymmetrien i informasjon ikke bare transaksjonskostnadene, men kan også føre til overproduksjon av noen varer og underproduksjon av andre.

Asymmetrisk informasjon er karakteristisk for mange situasjoner i Økonomisk aktivitet... Som regel vet selgeren av et produkt mer om kvaliteten enn kjøperen. Arbeidere kjenner ferdighetene og evnene sine bedre enn gründere. Og ledere kjenner deres evner bedre enn bedriftseiere.

Asymmetrisk informasjon forklarer mange av de institusjonelle reglene i det moderne samfunnet. Dette konseptet forklarer hvorfor bil- og husholdningsapparater tilbyr garantier og tjenester for nye modeller; hvorfor firmaer og arbeidstakere inngår kontrakter som gir insentiver og bonuser; hvorfor bedriftsaksjonærer trenger å se på oppførselen til ledere.

Asymmetrisk informasjon fører til markedssvikt i reguleringen av ressurstildeling. En konsekvens av asymmetrisk informasjon er usikkerheten om produktets kvalitet eller "markedet for sitroner (sure varer)".

Verdien av asymmetrisk informasjon om produktkvalitet ble først analysert av D. Akerlof, som forsket på bruktbilmarkedet. Denne analysen gjelder imidlertid også forsikrings-, kreditt- og arbeidsmarkedet.

På grunn av asymmetrien i informasjon tvinger produkter av lav kvalitet produkter av høy kvalitet ut av markedet.

Problemet med asymmetrisk informasjon løses på mange måter. Så innen kredittinformasjon kan dette være datarisering. Selv om dette reiser spørsmål om forretningshemmeligheter, er effektiviteten i kredittmarkedene mye viktigere.

Omdømme er også et middel for å løse problemet med sitronmarkedet. Kunder kjøper i butikker, går til en restaurant, henvender seg til spesialister (elektrikere, formenn husholdningsapparater etc.) med et passende rykte.

Den neste mekanismen for å overvinne informasjonsasymmetri er markedssignaler. Begrepet signaler ble utviklet av M. Spence, som viste at selgere i noen markeder gir kjøpere en slags signaler som uttrykker informasjon om varens kvalitet.

I arbeidsmarkedet er slike signaler kvalifikasjoner, kjønn (menn får mer høy lønnenn kvinner) og jevn hudfarge.

Ved ansettelse vet nyansatte mye om kvaliteten på arbeidet deres (hvor ansvarlig, disiplinert, kvalifisert osv.) Mye mer enn selskapet som fungerer som arbeidsgiver. Å avsløre en ansattes evne i en prøvetid for firmaet er alltid forbundet med ineffektive kostnader. Derfor er det ønskelig for firmaet å vite informasjonen om kvaliteten på den potensielle medarbeideren før ansettelse. Denne informasjonen er sammensatt av visse signaler. For eksempel, utseende ansatt, klær er et signal, men unøyaktig. "De møtes etter klærne ...", men de blir sett av på et helt annet grunnlag. Dårlige arbeidere kler seg noen ganger godt for å få jobb. Utdanning er et sterkt signal i arbeidsmarkedet. Et individs utdanningsnivå kan måles ved flere indikatorer: antall studieår, mottatte grader, omdømmet til universitetet som ga graden, gjennomsnittlig karakter osv. Utdanning er et viktig signal om ansattes ytelse fordi det er lettere for en mer dyktig person å oppnå et høyere utdanningsnivå.

Signalene i sitronmarkedet er garantier og forpliktelser slik at forbrukerne kan bestemme hvilket merke av TV-er, kjøleskap osv. mer pålitelig. Bedrifter som produserer pålitelige produkter av høy kvalitet informerer forbrukerne om dette med garantier og forpliktelser.

Som signaler i denne teorien vurderes også utbytte, som tjener som bevis (signal) på gode utsikter for utviklingen av selskapet. Bedrifter, som informerer markedet om lønnsomheten i deres aktiviteter, betaler utbytte. Siden dette regnes som gode nyheter i markedet, stiger aksjekursen. Mer høy pris aksjer kompenserer aksjonæren for ytterligere skatt på utbytte.

Staten kan jevne ut asymmetrien av informasjon ved å kontrollere kvaliteten på varer og tjenester, spre informasjon som trengs av forbrukerne, forhindre spredning av misvisende reklame, etc. Regjeringen blir bedt om å beskytte dårlig informerte forbrukere mot handlinger som de senere angrer på. Moderne statsstrukturer gjennomføres generell regulering arbeidsforhold, inspisere og sortere mat, regulere utseendet, sikkerheten til forbrukerprodukter, og kreve at visse produkter merkes på riktig måte. Veldig viktig har lovgivning innen forbrukerbeskyttelse. Det tas alvorlige sanksjoner mot salg av varer av lav kvalitet, tilveiebringelse av falsk informasjon om virksomheten til firmaer etc. Asymmetrisk informasjon kan føre til at private forsikringsselskaper nekter å forsikre seg visse typer risikoer, og da er staten engasjert i dette.

Ved å gi forbrukerne informasjon om kvaliteten på varene, om graden av risiko innen investering og forsikring, etc., skaper staten dermed et offentlig gode (informasjon) som brukes gratis av alle økonomiske enheter.

Så, redusering av markedssvikt er i stor grad assosiert med videreutvikling av institusjoner i økonomien, en endring i statens rolle i økonomien. Asymmetrisk informasjon, prioriteringer av offentlige goder, konsekvensene av eksterne effekter bestemmes i stor grad av menneskers psykologi, nivået på deres generelle kultur, moral, moral, generelt, nivået på folks velvære og miljøet i livet, som kan påvirkes seriøst av en moderne sterk stat. Dette er grunnen til at det ikke kan begrenses til bare minimale funksjoner.

Hvis vi vender oss til de virkelig eksisterende økonomiene i verdens land, oppdager vi stadig nye områder av det økonomiske livet, der det begrensede markedet manifesteres, noe som gjør det nødvendig for en bredere deltakelse av staten i økonomiske prosesser. Helheten av slike områder bestemmer de maksimalt tillatte grensene for statlig inngripen i utviklingsøkonomien og dermed tildelingen av de maksimale funksjonene til staten.

Statlig regulering supplerer, korrigerer den rent markedsmekanismen. Imidlertid, når vi snakker om myndighetsintervensjon i økonomien, må vi reise spørsmålet om tillatte grenser for denne intervensjonen. Dette er ekstremt viktig. Hvis staten, selv om den utelukkende styres av gode intensjoner, overskrider denne grensen, oppstår deformasjonen av selve markedsmekanismen. I dette tilfellet må vi før eller siden snakke om denasjonalisering av økonomien.

I klassikeren økonomisk teori det brukes en abstrakt modell som forutsetter at informasjon distribueres symmetrisk i et svært konkurransedyktig marked, dvs. alle deltakerne har samme tilgang til det. Det er ingen usikkerhet i det hele tatt, noe som gjør det mulig å bruke tilgjengelige midler og ressurser på den mest effektive måten. Men i virkeligheten modellen perfekt konkurranse eksisterer ikke. Informasjonsasymmetri og usikkerhet vises.

Asymmetri av informasjon - dette er en ujevn distribusjon av informasjon om produktet mellom partene i transaksjonen. Vanligvis vet selgeren mer om produktet enn kjøperen, selv om det motsatte er mulig.

Markeder med asymmetrisk informasjon - dette er markedene der noen deltakere vet mer om varene enn andre.

Det er fire hovedårsaker til informasjonsasymmetri:

1) innhenting av informasjon er knyttet til kostnadene for ressurser. Hvis informasjonen er upålitelig, vil bekreftelsen kreve tilleggskostnader. Derfor søker motivet ikke nødvendigvis mer pålitelig informasjon. En rasjonell økonomisk agent vil ikke betale for informasjon mer enn nivået der marginalkostnaden for å skaffe den overstiger marginale inntekter fra bruken.

2) informasjon er ikke alltid pålitelig. Selv om informasjonen mottatt av den økonomiske agenten i dag var nøyaktig, kan den i morgen bli foreldet på grunn av det skiftende økonomiske miljøet og ikke lenger kan stole på ved å ta økonomiske beslutninger;

3) en enorm mengde informasjon tillater ikke økonomiske agenter å samle inn og behandle hele volumet av informasjon som er tilgjengelig for dem på grunn av begrensede ressurser. Derfor blir fagpersoner med økonomiske relasjoner tvunget til å kun velge informasjon som virker viktigst for lagring og direkte bruk, men de kan ta feil beslutning og samle inn feil.

4) ikke alle økonomiske aktører er like i stand til å velge, analysere og samle informasjon; i tillegg har de forskjellige kunnskaper og ferdigheter som vil tillate dem å tilstrekkelig behandle den innkommende informasjonen.

Informasjonens asymmetri hindrer økonomiske aktører i å oppføre seg rasjonelt og er til hinder for effektiv ressursbruk. Faktum er at de nåværende transaksjonskostnadene ved å samle pålitelig informasjon kan bli veldig høye og oppveie fremtidige fordeler ved å ha denne komplette informasjonen. Med asymmetrien i informasjon, brytes prinsippet om markedsmekanismen, siden prissignaler ikke lenger gjenspeiler den virkelige tilstanden. Et vanlig eksempel på dette er fremsatt i en artikkel av den amerikanske økonomen J. Akerlof, "The Market for Lemons: Quality Uncertainty and the Market Mechanism" (1970), som beskriver situasjonen i bruktbilmarkedet.

J. Akerlofs sitronmarked

Papiret analyserer markedskonsekvensene av situasjoner der selgeren vet mer om kvaliteten på varene enn kjøperen. George Akerlof, Michael Spence og Joseph Stiglitz vant 2001 Nobelprisen i økonomi for å analysere markeder med asymmetrisk tilgjengelig informasjon.

Akerlof tar bruktbilmarkedet som et eksempel. Dette markedet selger gode og dårlige biler (i USA er slangene for dårlige biler "sitroner").

Tre muligheter for markedsbalanse kan vurderes, avhengig av fullstendighet og symmetri av informasjon om bilens kvalitet.

1. Informasjonen er ufullstendig og asymmetrisk... Den sanne tekniske tilstanden til en brukt bil er mye bedre kjent for selgeren enn for kjøperen, og det er umulig å på forhånd forutsi om bilen vil vise seg å være “god” eller “dårlig”. Siden kjøpere ikke kan skille mellom gode biler og sitroner, selges både gode og dårlige biler til samme pris. Kjøperen forventer en bil av en vektet gjennomsnittlig kvalitet og er villig til å betale en viss vektet gjennomsnittspris for den.

Noen selgere av gode biler er kanskje ikke fornøyd med denne prisen, de vil nekte å selge dem og blir tvunget til å forlate markedet. Som et resultat vil andelen gode biler på markedet reduseres, mens andelen dårlige biler vil øke. Kjøpere vil sette pris på den endrede situasjonen, og deres etterspørsel vil avta. Den fallende prisen vil få flere av eierne av gode biler til å nekte å selge, markedsandelen for gode biler vil avta ytterligere, etterspørselsprisen vil synke osv. Denne trenden med forverring av den gjennomsnittlige kvaliteten på varene som et resultat av tilbaketrekningen av selgere av kvalitetsvarer fra markedet kalles ugunstig utvalg ... Til slutt kan gode biler bli utvist helt fra markedet, og det vil være en likevekt mellom tilbud og etterspørsel etter "sitroner". I dette tilfellet vil asymmetrien på informasjonen fullstendig blokkere avtaler med gode biler, men hvis kjøperne ble informert fullt ut, kunne disse bilene kjøpes og selges til likevekt.

Blokkeringen vil ikke forekomme når det gjelder symmetrisk informasjon.

2. Informasjonen er komplett og symmetrisk... Hvis kvaliteten på en bestemt bil var kjent for både selger og kjøper, ville det oppstå to uavhengige markeder - markedet for gode biler og markedet for "sitroner". Det totale salgsvolumet ville forbli uendret, og alle biler kunne selges til en likevektspris, som i begge markeder ville bli etablert i intervallet mellom selgerpris og kjøperpris.

3. Informasjonen er ufullstendig, men symmetrisk... Anta at verken kjøperen eller selgeren kjenner til kvaliteten på bilen som er valgt tilfeldig. Selgere og kjøpere vet at bilene er forskjellige i kvalitet og vet hvilke kvalitetsegenskaper og i hvilke mengder som finnes i den totale varemassen, men de kjenner ikke de enkelte egenskapene til hver spesifikke bil.

I dette tilfellet oppstår funksjonen til bilforsyningen, som ikke avhenger av kvaliteten. Det totale salgsvolumet forblir uendret, og alle biler kan selges til en likevektspris, hvis nedre grense er definert som summen av selgerens priser for en god og dårlig bil med tilsvarende sannsynlighet for å få den, og den øvre grensen er kjøpers priser for en god og dårlig bil etter sannsynligheten motta den.

Sammenlignet med forrige versjon vil ikke sosial velferden reduseres. Noen kjøpere vil lide tap ved å betale for bilen lav kvalitet mer enn deres faktiske betalingsvilje. Imidlertid vil en annen del av kjøperne tjene på å betale for en bil av høy kvalitet betydelig mindre enn de var klare. Det samme gjelder selgere.

Et mer realistisk eksempel på et slikt marked er lyspæremarkedet.

Produksjon... Når det gjelder symmetrisk informasjon, kan markedet således eksistere og utvikle seg. Asymmetri av informasjon forhindrer effektivt arbeid marked. Det er utsatt for deformasjon, fordi dårlige varer driver gode ut til det punktet hvor markedet fullstendig forsvinner. Dessuten fører asymmetrisk informasjon til en reduksjon i sosial velferd.

Analyserer markeder med asymmetrisk informasjon

Forsikringsmarked

Det er kjent at personer over 65 år kan synes det er ekstremt vanskelig å få helseforsikring. Et naturlig spørsmål oppstår: hvorfor øker prisen ikke nok til å matche det økte risikonivået?

Faktum er at pasienten kjenner helsetilstanden mye bedre enn forsikringsselskapet. Dermed har vi å gjøre med informasjonsasymmetri. Hvis prisen på en forsikring vokser, vil mer eller mindre sunne mennesker rett og slett nekte forsikring, og bare de som er sikre på at de trenger denne forsikringen, vil forbli blant kundene. Dermed er en økning i prisen på en forsikring assosiert med en reduksjon i det gjennomsnittlige helsenivået til de som ønsker å være forsikret, noe som ikke kompenserer for risikoen i forsikringsselskapet, men bare øker dem.

I tillegg er det et begrep om den såkalte “moral hazard” i forsikringsmarkedet.Moralisk risiko er oppførselen til et individ som bevisst øker sannsynligheten for mulig skade i håp om at tapene vil bli dekket fullt ut av forsikringsselskapet.

En person som har forsikret liv og eiendom, føler seg mer trygg. Imidlertid har denne tilliten en avslappende effekt på noen: de slutter å ta de forholdsregler som var obligatoriske for dem før forsikring. Dette øker risikoen og gjør det mer sannsynlig hendelsen personen er forsikret fra.

2. Arbeidsmarked (modell av Michael Spence)

Ansatte vet mer om arbeidsevnen enn gründere. Informasjonsasymmetri oppstår. Hvordan kjenner du igjen en bedre dyktig arbeider? Arbeidsgiveren har en gjennomsnittlig statistisk ide om kategorien arbeidere: han kjenner kjønn, alder, utdannelse og noen andre egenskaper. Lønna fastsettes av arbeidsgiveren på grunnlag av hans ideer om den gjennomsnittlige strukturen i arbeidstilbudet. Det kan godt passe arbeidstakere med lav forretningsbakgrunn, men det kan virke utilstrekkelig for en ansatt med høyt faglig nivå.

Spesiell oppmerksomhet bør rettes mot ansettelse av kandidater. Under påvirkning av stereotyper bygger arbeidsgiveren en logisk sekvens: ingen erfaring - lav arbeidskraftproduktivitet. Måten å minimere risikoen i denne situasjonen kan være et lavt nivå lønn eller arbeidsgiveren nekter å ansette kandidaten i det hele tatt. En negativ konsekvens er den lave andelen sysselsetting i spesialiteten blant nyutdannede.

Ulike signaler fungerer som et middel til å bekjempe informasjonsasymmetri.

Michael Spence analyserte et slikt arbeidsmarkedsignal som utdanning. Utdanningsdiplomer sender et signal til arbeidsgiveren om kvaliteten og produktiviteten til en potensiell ansatt. Skole- og høyskoleytelse kan være en indikasjon på ytelse på arbeidsplassen. En arbeidstaker med god ytelse vil i gjennomsnitt ha lavere private kostnader for å tjene en grad (for eksempel bruke mindre tid på å gjøre seg klar til klassen og fullføre lekser). Siden en mer produktiv arbeidstaker kan tjene mer, er han interessert i å få en grad som et signal til arbeidsgiveren om hans høyere produktivitet. Samtidig mente Spence at utdanning i seg selv bare er et signal, og ikke en garanti for høyt produktivt arbeid. Utdanning gir en mulighet til å søke om en bedre betalt jobb.

For at dette signalet skal være pålitelig, må to betingelser være oppfylt:

1) Utdanningsnivået må være høyt nok til at arbeidstakere med lav produktivitet ikke kan motta det. Ellers vil de også få utdannelse og kunne lure arbeidsgiveren.

2) unnlatelse av å oppnå et visst utdanningsnivå bør signalisere nøyaktig produktiviteten denne ansatte lav.

Et annet middel for å håndtere asymmetrien av informasjon om arbeidsressurser er en prøvetid... Det utføres for å verifisere at den ansatte er i samsvar med arbeidet som er tildelt ham.

Utlånsmarked.

Hvordan kan en bank skille høy kvalitet fra låntakere av lav kvalitet? Åpenbart vet skyldnere bedre enn banken om de vil betale tilbake gjelden eller ikke. Problemet med informasjonsasymmetri oppstår igjen. Bedrifter og banker bør ta samme prosentandel av alle låntakere, noe som tiltrekker seg flere av kategoriene av lavere kvalitet. Fordeling av risiko ved å øke renten kan skremme primært seriøse kunder med moderat lønnsomme prosjekter og risikovillige. Det vil bare være upålitelige låntakere som er klare til å godta eventuelle renter for å få et lån.

Metoden for å bekjempe asymmetrien i informasjonen i dette markedet er "kreditthistorikken", tilgjengelig gjennom databehandling til de fleste banker. Det hjelper med å skille låntakere av lav kvalitet fra lån av høy kvalitet.

Send ditt gode arbeid i kunnskapsbasen er enkelt. Bruk skjemaet nedenfor

Studenter, studenter, unge forskere som bruker kunnskapsbasen i studiene og arbeidet, vil være veldig takknemlige for deg.

Lignende dokumenter

Verdien av informasjon for beslutningstaking. Typer informasjonsasymmetri: skjulte egenskaper og handlinger. Former for manifestasjon av innflytelse av asymmetri av informasjon på markedet. Essensen av ugunstig utvalg. Informasjonsasymmetri av verdipapiriseringstransaksjoner.

semesteroppgave lagt til 15.03.2014


Konsept, typer, konsekvenser av informasjonsasymmetri. Usikkerhet om kvalitet og markedet for "sitroner". Funksjoner av forsikringsmarkedet og "hovedagent" -problemet. Informasjonsproblemer med asymmetriregulering: markedssignaler, auksjoner, rettsmidler.

semesteroppgave, lagt til 23.11.2010


Full og begrenset bevissthet og subjektivitet i markedene; deres innvirkning på effektiviteten. Markedseffektivitet i sammenheng med informasjonsasymmetri. Markeder med asymmetrisk informasjon: markeder for eiendom, forsikring og brukte biler.

semesteroppgave lagt til 21/01/2013


Asymmetrisk informasjon og dens implikasjoner for mekanismer markedsøkonomi: negativt utvalg eller negativt utvalg. Asymmetrisk informasjon av den første typen: markedet for brukte biler. Et eksempel på ugunstig utvalg er serviceforsikringsmarkedet.

semesteroppgave lagt til 04/13/2014


Studie av begrepet ufullkommen informasjon som et fenomen i økonomi. Hovedagentproblem. Teorien om asymmetrisk informasjon Akerlof. Hypotesen om markedseffektivitet. Markedsignaler. Problemene med å regulere asymmetrien til informasjon i et bestemt marked.

semesteroppgave, lagt til 22.10.2013


Ufullstendighet og asymmetri av informasjon som de viktigste årsakene til nedgangen i konkurranseintensiteten og fremveksten av monopolmakt i markedene. Bestemmelse av hovedårsakene til dette fenomenet, dens innvirkning på effektiviteten i markedene i dag.

test, lagt til 07/11/2011


Studerer begrepet informasjonsasymmetri - ujevn distribusjon av informasjon om et produkt mellom partene i transaksjonen. Michael Spences signalteori. Asymmetri av informasjon om eksemplet på forsikringsmarkedet, verdifulle papirer, arbeidskraft og kreditt.