Hva vil skje med ok i løpet av året. "OK" stenger supermarkedene

X5 Retail Group skal kjøpe supermarkeder i O "Kay" -gruppen. Den tilsvarende begjæringen er allerede sendt til antimonopol-tjenesten. "O Kay" er mer logisk å fokusere på utvikling av hypermarkeder og rabatter, sier eksperter.

Foto: Svetlana Kholiavchuk / Interpress / TASS

Federal Antimonopoly Service har mottatt en forespørsel fra Kelwin Limited om å få forhåndsgodkjenning til å erverve andel i et ikke navngitt selskap "detaljhandel hovedsakelig matvarer, inkludert drikkevarer og tobakk."

Kelvin Limited er en del av Russlands største forhandler - X5 Retail Group (utvikler Pyaterochka-, Perekrestok- og Karusel-kjedene), sa en representant for selskapet tidligere: på vegne av dette selskapet inngav X5 Retail Group søknader om kjøp av regionale kjeder.

Som forklart til RBC av en kilde som er kjent med situasjonen, handler det om intensjonen til X5 Retail Group å kjøpe kjeden av supermarkeder "O" Kay, eid av gruppen av selskaper med samme navn. svarte. Etter en forespørsel kunngjorde X5 Retail Group imidlertid på London Stock Exchange at de hadde inngitt en tilsvarende begjæring til FAS. Senere gjorde O "Kay" en lignende avsløring av informasjon om utvekslingen.

Fra og med 27. oktober 2017 inkluderte O Kay-gruppen 37 supermarkeder og 72 hypermarkeder under merkevaren O Kay, samt en Da! Discounter-kjede. fra 60 butikker. På slutten av 2016 var konsernet den syvende matvareforhandleren når det gjelder inntekter etter X5 Retail Group, Magnit, Dixy, Lenta og Metro Cash & Carry, ifølge data fra RBC Market Research.

Hovedtyngden av O Kays inntekter kommer fra hyper- og supermarkeder som utgjør en divisjon. I løpet av de første ni månedene av dette året var inntektene på to formater 118,2 milliarder rubler, og prisene “Ja!” - bare 7,2 milliarder rubler. Men forretningen med rabatter i januar-september ble nesten doblet, og inntektene til hyper- og supermarkeder gikk ned med 0,9%. Sammenlignbart salg av disse to formatene på ni måneder gikk ned med 3,7%, men rabatter økte med 62%.

Men ja!" genererer ennå ikke driftsresultat for konsernet. På slutten av første halvår 2017 (de siste tilgjengelige dataene) hadde rabatter negativ EBITDA. I hyper- og supermarkeder når lønnsomheten på denne indikatoren 5,6%.

I begynnelsen av oktober presiserte O'Key i sin presentasjon for investorer at ifølge resultatene fra første halvår utgjør supermarkeder 10% av forhandlerens totale inntekter. Det totale salgsområdet for dette formatet er 47,6 tusen kvadratmeter. m, som er 8% butikkareal alle gruppeformatene. Forhandleren eier 18 tusen kvadratmeter. m supermarked shoppingområde.

For supermarkedssegmentet vil dette være en stor avtale, som kan sammenlignes med den nylige leieavtalen med en rekke føderale nettverk supermarkeder "Det syvende kontinent", sa generaldirektør for "INFOLine-Analytics" Mikhail Burmistrov. Ifølge ham kan verdien av O'Keys driftsvirksomhet, som inkluderer 37 supermarkeder, hvis inntekter de første ni månedene av 2017 beløp seg til litt under 13 milliarder RUB, være opp til 4 milliarder RUB, opp til 4 milliarder RUB. O'Keys eiendom kan være verdt det. Avhengig av konfigurasjonen av avtalen, kan O'Key-prisen variere i området fra 4 milliarder til 8 milliarder rubler. (fra $ 68,7 millioner til $ 137,3 millioner i dagens valutakurs), mener han.

Hovedeierne av "O" Key er grunnleggerne av gruppen Dmitry Korzhev og Dmitry Trotsky (eier indirekte 23,49% per 31. desember 2016. autorisert kapital), samt deres partner Boris Volchek (28,02%).

Eierne av O'Key-forhandleren planlegger å selge sin eierandel i nettverket, rapporterte Vedomosti i desember 2016, med henvisning til kilder som er kjent med forhandlerne. Blant de mulige kjøperne, som forhandlingene deretter ble ført med, ble kalt "Auchan" og "Lenta". O'Key-aksjonærene håpet å skaffe 110 milliarder RUB til selskapet. ($ 1,8-2 milliarder dollar), hevdet i januar 2017, Delovoy Petersburg, og kåret Magnit, X5 Retail Group og Auchan blant konkurrentene.

På slutten av handelsdagen tirsdag 31. oktober var kapitaliseringen av "OK" på London Stock Exchange $ 645,8 millioner. På slutten av dagen onsdag 1. november økte kapitaliseringen av "OK" etter kunngjøringen om avtalen med 8,3 % til 699,6 millioner dollar

I mars 2017 ble Miodrag Boroevich utnevnt til ny generaldirektør for O Kays hyper- og supermarkeder, RBCs kilde var at rabatter kunne deles inn i en egen virksomhet, for utviklingen som muligheten for å tiltrekke seg en investor også er mulig.

Etter å ha allerede kunngjort salg av supermarkeder, kunngjorde O'Key at de vil fokusere på utvikling av hypermarkeder og rabatter. For "O" Kay er det logisk å forlate supermarkedvirksomheten, siden det aldri har vært strategisk for gruppen, mener Burmistrov og legger til at selskapet nå trenger penger for å åpne nye rabatter og renovere hypermarkeder (inkludert gjennomføring av prosjekter for å leie en del av plassen i leie av "Familia" -nettverket).

X5 Retail Group gjenvunnet i fjerde kvartal 2016 tittelen som den største russiske forhandleren når det gjelder inntekter. I løpet av de første ni månedene av året økte X5s inntekter med 26,2% til RUB 933,3 milliarder. Lik-for-lignende salg økte med 6,1% i løpet av perioden.

Kapitalisering av X5 Retail Group tirsdag 31. oktober på London Stock Exchange nådde 11,1 milliarder dollar, på slutten av 1. november har det ikke endret seg.

Analytikere av RBC Market Research gjennomførte en omfattende studie av det russiske FMCG-markedet. Den inkluderer en analyse av nøkkelindikatorer og trender, resultatene av undersøkelser av representanter for hovedaktørene og en sosiologisk undersøkelse av kjøpere av ferdige produkter.

Rusbase gir hovedteser i rapporten. Mer informasjon:.

Andre rapporter fra RBC Market Research :.

FMCG-2017: markedsdynamikk, spillerplaner og viktige trender

Markedsdynamikk

2015–2016-krisen rammet de forbruksrelaterte næringene hardest. I 2 års omsetning detaljhandel redusert med 15%: faktisk falt vi tilbake til nivået 2010-2011.

I 2017 forutsier RBC Market Research-analytikere en liten vekst i personmarkedet. Men til og med før-krisen er fortsatt langt borte - de neste årene vil markedet vokse med maksimalt 2-3%.

Figur: 1. Detaljhandelomsetning i 2015-priser, billioner rubler.

Fallet i reelle inntekter i befolkningen påvirket utviklingen i detaljhandelen: den fortsetter for tredje året og endrer uunngåelig forbrukeratferd. Nå er det mye mer sannsynlig at russere tar hensyn til kampanjer, flere og flere innbyggere i landet er klare til å kjøpe varer under kjedenes eget varemerke, forbruket av "dyre" produkter har gått ned (i stedet for kjøtt - halvfabrikata, avvisning av storfekjøtt til fordel for fjærfekjøtt, avvisning av fisk og sjømat, og så videre. ).

Nettverk fortsetter å ta over markedet

I det fallende markedet følte store nettverksaktører seg best av alt: til tross for lovgivningsmessige begrensninger og konstant press fra FAS, fortsatte de å øke markedsandelen og brakte den til 27,3%.

Tilsynelatende vil andelen nettverksaktører i detaljhandelsmarkedet nå 40% innen 2020, men å dømme etter europeiske land vil den fortsette å vokse ytterligere.

Figur: 2. Andelen av de 10 beste forhandlerne i detaljhandelomsetningen

Rabatter og nærbutikker er vekstdrivere for de største kjedene

Inntekter største nettverk vokste først og fremst på grunn av utviklingen av butikker i formatene "discounter" og "nærbutikk". Operatører av hypermarkeder og supermarkeder i 2016 vokste mye tregere enn de 10 beste spillerne som helhet (unntakene er Lenta og Globus).

Tab. 1. Sammenligning av LFL-salg for noen større aktører

Store planer for nettverk

Planene til de største aktørene ser imponerende ut: nesten alle representanter for topp 10 planlegger å åpne ikke færre butikker i 2017 enn i fjor, og skal lansere nye formater og prosjekter.

1. Den største aktøren i markedet, X5 Retail Group, planlegger ikke bare å åpne 2000 butikker i 2017, men også å delta i moderniseringen og åpningen av kooperative butikker i Central Union forbrukersamfunn og om tre år å lansere 1000 flere butikker under COOP-Pyaterochka-merket.
2. Magnit har til hensikt å fortsette å fornye rabatter (innen utgangen av 2017 planlegger de å oppdatere 34% av butikkene) og åpne minst 2740 butikker, hvorav 1700 Magnit-rabatter. I tillegg vil Magnit til alle opptredener også være engasjert i apotekvirksomheten - i begynnelsen av februar på apotekforumet ble det mye snakk om Magnits interesse for apotekbutikk.
3. Videre utvidelse av nettverket av supermarkeder og supermarkeder er også planlagt av Auchan. I tillegg vil kjeden utvikle både nærbutikkformatet (under merkevaren My Auchan) og kosmetikkjeden Lillapois Beauty.
4. En annen operatør av store formatbutikker, Metro Cash & Carry, investerer også i utviklingen av nærbutikker - kjeden planlegger å øke antall Fasol-franchisebutikker til flere tusen de neste årene.
5. Dixy planlegger å åpne 180 butikker. Nettverket planlegger også å fornye butikker i "nær hjemmet" -format og rabatter.
6. Lenta, den største (etter område) hypermarkedoperatøren i Russland, vil fortsette å øke eget nettverk (selskapet planlegger å åpne 30 hypermarkeder og 50 supermarkeder), samt bli den tredje største forhandleren når det gjelder inntekt innen 2020.
7. Okay Group vil fokusere på utviklingen av discounter-formatet - sammenlignbart salg av hard discounter "Yes!" i 2016 utgjorde rekorden 64%. I 2017 åpner minst 35 slike butikker.

Vil X5 endre det online matmarkedet?

I mars 2017 lanserte X5 Retail Group Perekrestok nettbutikk: sortimentet i det er sammenlignbart med sortimentet til Perekrestok supermarked og inkluderer både dagligvare og varer som ikke er dagligvarer (levering fungerer imidlertid fortsatt bare sørvest i Moskva).

Dette er ikke X5s første forsøk på å åpne en nettbutikk: i slutten av 2014, etter to års drift, ble det forrige prosjektet, det elektroniske hypermarkedet E5, som inneholdt ikke-matvarer, stengt. Et sterkt kjedemerke, samt et prisskifte mot folk med lavere mellominntekt, kan bringe suksess til en nettbutikk og gjøre en forskjell i listen over ledere innen e-handel i FMCG-sektoren.

Så langt har eksperimentene med føderale nettverk innen Internett-handel ikke vært en rungende suksess. For 2017 har Okey Group, Azbuka Vkusa, Victoria (Dixy Group of Companies) egne nettbutikker med et komplett utvalg.

En rekke spillere har bare butikker med ikke-matvarer (Auchan, etc.). Utkonos er fortsatt den største aktøren i det online matvaremarkedet.

Informasjonen om at O'Key supermarkeder stenger hjemsøkte mange kunder, og de prøvde å finne ut årsaken til nedleggelsen.

Det er ingen hemmelighet at mange russere er vant til å handle i O'Key supermarkeder - for noen er dette passende priser og kampanjer i butikker, andre var fornøyde med nærheten til hjemmet, mens andre var oppmerksomme på kvaliteten på produktene og tjenesten.

Allerede 1. november dukket det opp en melding på den offisielle nettsiden til kjeden om at O'Key skal revidere alternativene for å utvikle virksomheten for å øke verdien for aksjonærene. Salg av supermarkeder ble ansett som et av alternativene for fullt fokus på utvikling av hypermarkeder og rabatter.

Tilsynelatende stoppet de ved dette alternativet.

O'Key-butikker stenger: hvorfor stenger de, hva i retur?

Per 1. oktober 2017 drev O'Key-kjeden 37 supermarkeder i Russland (20 av dem i St. Petersburg), 72 hypermarkeder og 59 rabatter.

I dag har antall operative supermarkeder i denne kjeden redusert betydelig, og i morgen vil de være stengt helt.

Tidligere sa O'Key at salg av supermarkedvirksomhet under merkevaren O'Key er en av alternativene for å optimalisere aktivaporteføljen. Dette vil tillate selskapet å fokusere på å utvikle hypermarkeder og rabatter. Imidlertid understreket selskapet da at ingen beslutninger hadde blitt tatt, mer detaljerte kommentarer var for tidlig.

De siste 2 årene har O'Key Group vist seg svak økonomiske resultater på bakgrunn av andre offentlige forhandlere. Kjedeeierne byttet toppledere flere ganger, var engasjert i nettverksoptimalisering (solgt land og hypermarkeder), men de kunne ikke forbedre kjedens ytelse.

Ifølge rapporteringsdataene fra O'Key Group of Companies, økte konsernets nettoinntekt med 9% i 9 måneder i 2017 med 2% sammenlignet med samme periode i fjor, til 125,4 milliarder rubler. Samtidig ble omsetningsveksten mulig takket være Da! Discounters, som kjeden har utviklet siden 2015. Netto inntekt i segmentet hyper- og supermarkeder falt med 2,1% i årlige termer - til 38,27 milliarder rubler.

Nedgangen i konsernet ble tilskrevet en nedgang i antall butikker i kjeden sammenlignet med året før og en svekkelse av dynamikken i vekst i LFL-trafikk på grunn av økende konkurransepress.

O'Key supermarkeder stenger 15. desember i St. Petersburg, men hypermarkedene vil fortsette å operere.

Det vil nesten ikke være O'Key-supermarkeder i St. Petersburg. Av de 20 eksisterende vil 13 være stengt i nær fremtid.

Det er kjent at 15. desember supermarkeder på Pribrezhnaya Street, på Planernaya, Parashutnaya, Savushkina, Lenin, Shcherbakov, Podvoisky, Nastavnikov Avenue, Volodarsky Street i Sestroretsk og på Strelninskoe Highway i Krasnoe Selo vil stenge dørene.

"Noen supermarkeder blir stengt, men alle hypermarkeder, det vil si butikker med et større område, begge jobbet og vil fortsette å jobbe," forsikret O'Key-kundesenteret Komsomolskaya Pravda.

Forrige ukes nettverk har varslet noen av leverandørene om at supermarkeder vil stenge fra 13. desember, sa en distributør. Meieri og kjøttprodukter rapporterte at O'Key hadde sluttet å legge inn bestillinger til sin supermarkedskjede.

O'Key-butikker stenger: vil de fungere?

O'Keys hovedvirksomhet er hypermarkeder, men i fjor forhandleren har gjennomgått flere omlegginger av toppledelsen og prøver å gjenopprette salgsveksten.

I mars 2017 endret O'Key igjen sin ledelse: Miodrag Borojevic, som tidligere ledet forhandleren REWE Italy, ble sin nye administrerende direktør. Han etterfølger Heigo Kera, som beholder stillingen som styreleder i selskapet og vil overta virksomheten til hyper- og supermarkeder.

Siden 2015 har O'Key satset på utviklingen av Yes! Discounters. I slutten av januar 2017 hadde konsernet 164 butikker i hele Russland: 74 supermarkeder, 36 supermarkeder og 54 rabatter. Mulighetene for vekst i formatet "store bokser" er begrensede, mener forhandleren, derfor har han til hensikt å stole på utviklingen av et nettverk av kompakte urbane hypermarkeder i de byene der det allerede er O'Key-butikker og å øke effektiviteten.

Hovedmottakerne til forhandleren er gründere Dmitry Korzhev (i begynnelsen av 2017 eide han 23,49% av forhandleren indirekte), Dmitry Troitsky (23,49%), Boris Volchek (28,02%). På slutten av fjoråret startet eierne av O'Key forhandlinger om å selge sin andel i nettverket, rapporterte Vedomosti-kilder. Auchan og Lenta deltok i forhandlingene på forskjellige stadier, og Vedomosti-kilder kalte Auchan en av de mest sannsynlige kandidatene, men potensielle kjøpere Jeg var ikke fornøyd med verdsettelsen av nettverket, som aksjonærene i O'Key ønsket å motta for eiendelen.

Rabatter vil bli den viktigste kilden til vekst. “De nåværende resultatene er oppmuntrende, og vi tror på fremtiden for konseptet med klassiske rabatter i Russland. Derfor vil vi fortsette å investere i dette formatet i 2017 og etterpå, ”sa O'Key i sin årsrapport. I år ønsker selskapet å åpne mer enn 20 Da! Rabatter, og de neste tre årene planlegger forhandleren å tredoble nettverket av slike butikker i Moskva og nærliggende regioner for å øke inntektene og forbedre lønnsomheten.

Så langt er det svært få butikker i basen for å beregne sammenlignbare inntekter fra rabatter (tatt i betraktning indikatorene på objekter som har fungert i minst 14 måneder. - Vedomosti), sier senioranalytiker i Raiffeisenbank Natalya Kolupaeva: hovedtyngden av butikkene er i modningsfasen, og positiv dynamikk i det nylig lanserte formatet forventet. Faktisk er rabatter fortsatt startups, og negativ EBITDA taler for dette, sier Kolupaeva. Etter hennes mening vil det være mulig å snakke i slutten av 2017 om hvor lønnsomt et slikt format er for O'Key, "når indikatorene for mer modne butikker blir tydelige".