Den økonomiske analysen. Økonomisk analyse i Excel med et eksempel Økonomisk situasjon for en bedrift som eksempel.

3.1 Kjennetegn på eiendomsstatusen til CJSC Turboinvest

I markedsforhold øker betydningen av soliditetsanalyse, fordi Behovet for rettidig betaling fra foretaket av gjeldende krav til gjeldsbetaling øker. Vurderingen av soliditet utføres i henhold til balansedataene basert på likviditetsegenskapene til arbeidskapital, d.v.s. tiden det tar å konvertere til kontanter.

Beregning av likviditetsindikatorer for omløpsmidler:

1. Absolutt likviditetsforhold (likviditet av første grad) - forholdet mellom mengden kontanter og kortsiktige finansielle investeringer (Dsr) og kortsiktige gjeldsforpliktelser (Kkr):

Likviditetsverdien anses som tilstrekkelig når =0,2 eller 0,25.

2. Kritisk likviditetsgrad (andre grads likviditet) - forholdet mellom mengden kontanter og kortsiktige finansielle investeringer (Dsr) og kundefordringer (Dz) og kortsiktige gjeldsforpliktelser (Kkr):

Standardverdien er =0,7 eller 0,8.

3. Nåværende likviditetsgrad (tredje grads likviditet, dekningsgrad) - forholdet mellom alle omløpsmidler, d.v.s. kontanter, kortsiktige finansielle investeringer, kundefordringer og varelager fratrukket utsatte utgifter og merverdiavgift på oppkjøpte eiendeler (Zm), til kortsiktige gjeldsforpliktelser:

Standardverdien er >1.

Hvis de beregnede verdiene av likviditetsforhold er betydelig lavere enn normale verdier, bør solvensutvinningsgraden beregnes.

S(K v.p.) beregnes ved å bruke formelen:

, (4)

hvor K t.lk og K t.ln - henholdsvis den faktiske verdien av likviditetsforholdet ved slutten og begynnelsen av rapporteringsperioden; K t.l.norm. – standardverdien av gjeldende likviditetsforhold; (K t.l.norm. = 2); 6 - periode for gjenoppretting av solvens; T – rapporteringsperiode, måneder.

Dersom soler større enn 1, så har foretaket en reell mulighet til å gjenopprette sin soliditet, og omvendt, dersom K v.p. mindre enn 1 - selskapet har ingen reell mulighet til å gjenopprette soliditeten i nær fremtid.

Tabell 3.1.1 Analyse av soliditets- og likviditetsindikatorer for 2011 – 2012

Tabellen viser at kontanter og kortsiktige finansielle investeringer økte med 453 tusen rubler, kundefordringer og andre omløpsmidler - med 6929 tusen rubler, varelager minus utsatte utgifter og merverdiavgift - med 11980 tusen rubler, og kortsiktige gjeldsforpliktelser ble redusert med 5213 tusen rubler.

Det absolutte likviditetsforholdet er betydelig mindre enn det normative, noe som indikerer foretakets manglende evne til å tilbakebetale leverandørgjeld før tidsplanen. I løpet av rapporteringsåret økte koeffisienten med 0,029, noe som indikerer en økning i foretakets soliditet.

Det kritiske likviditetsforholdet i rapporteringsperioden er så nært som mulig den normative, som indikerer bedriftens eksisterende betalingsevne for rettidig og rask tilbakebetaling av gjelden.

Dagens forholdstall viser at selskapet har nok midler som kan brukes til å betale ned sine kortsiktige forpliktelser i løpet av året. Verdien ved slutten av rapporteringsperioden kan imidlertid indikere irrasjonell bruk av foretakets midler.

Den generelle vurderingen av foretakets soliditets- og likviditetsgrad ved inngangen til året er utilfredsstillende, men det er en tendens til å øke dem mot standardverdier.

Basert på balansedataene kan du bygge en sammenlignende analytisk balanse. Basert på balansedataene er det mulig å gi en generell vurdering av eiendommen som er til disposisjon for foretaket eller kontrollert av den, samt å skille omløps- og anleggsmidler som en del av eiendommen.

Økonomisk tilstand refererer til et foretaks evne til å finansiere sin virksomhet. Det er preget av tilgjengeligheten av økonomiske ressurser som er nødvendige for normal drift av foretaket, gjennomførbarheten av deres plassering og effektiviteten av bruken, økonomiske forhold til andre juridiske enheter og enkeltpersoner, soliditet og finansiell stabilitet.

Den økonomiske tilstanden kan være stabil, ustabil og krise. Et foretaks evne til å foreta betalinger i tide og til å finansiere sin virksomhet på utvidet grunnlag indikerer dets gode økonomiske tilstand.

Tabell 3.1.2 Kjennetegn på bedriftens eiendomsstatus, tusen rubler.

Slutt på tabell 3.1

En horisontal analyse av foretakets eiendeler viser at foretakets eiendom i løpet av rapporteringsperioden utgjorde 65 896 tusen rubler, det vil si at den økte med 18 235 tusen rubler. eller med 38,26 %, er dette gunstig for bedriften og indikerer at den øker sitt økonomiske potensial.

Foretakets anleggsmidler økte med 612 tusen rubler. eller med 3,68%, omløpsmidler økte med 17 623 tusen rubler. eller med 56,76 % sammenlignet med året før. En høyere vekstrate av arbeidskapital, sammenlignet med anleggsmidler, bestemmer tendensen til å akselerere omsetningen av bedriftsmidler.

Kontanter økte med 453 tusen rubler, vekstraten er 137,69%, dvs. Selskapet har økt tilgjengelig kontanter i forhold til forrige periode.

Immaterielle eiendeler endret seg ikke og utgjorde 10 tusen rubler, noe som betyr at bedriften tildelte samme mengde midler til utvikling av produksjon ved bruk av ny teknologi, anskaffelse av lisenser, patenter, etc.

Varebeholdninger og kundefordringer økte med henholdsvis 47,89 % og 105,54 %.

En vertikal analyse av balanseverdier, som reflekterer andelen av hver post i den totale balansevalutaen, lar oss bestemme betydningen av endringer for hver type eiendel.

Dataene som er oppnådd viser at aktivastrukturen til det analyserte foretaket har endret seg som følger:

Andelen av ikke-arbeidskapital (26,14%) gikk ned, og andelen av arbeidskapital (73,86%) økte tilsvarende, noe som bidrar til å akselerere omsetningen og øke lønnsomheten.

En betydelig andel av anleggsmidler er okkupert av anleggsmidler: ved begynnelsen av året - 34,84%, ved slutten av året -26,12%; den minste andelen er okkupert av immaterielle eiendeler: ved årets begynnelse - 0,02 %, ved utgangen av året - 0,015 %.

Varelager (52,17 %) og kundefordringer (15,27 %) har en betydelig andel av arbeidskapitalen. Den minste vekten er kontanter - 1,19%.

3.2 Vurdering av forretningsaktivitet og lønnsomhetsanalyse av CJSC Turboinvest

Under markedsforhold, når den økonomiske aktiviteten til et foretak utføres både på bekostning av egne og lånte midler, får finansiell uavhengighet fra eksterne lånte kilder en viktig analytisk egenskap. Beholdningen av kilder til egne midler er beholdningen av finansiell stabilitet til foretaket.

La oss vurdere indikatorene som karakteriserer den økonomiske stabiliteten til foretaket:

1. autonomi koeffisient (finansiell uavhengighetskoeffisient) - forholdet mellom foretakets egne midler til den totale mengden midler investert i eiendom;

2. forholdet mellom lånte midler og egenkapitalfond - forholdet mellom beløpet av foretakets forpliktelser for lånte midler og aksjefond;

3. manøvrerbarhetskoeffisient for egne midler - forholdet mellom tilgjengeligheten av foretakets egen arbeidskapital og mengden av kilder til egne midler;

4. forholdet mellom foretakets avsetning og dets egen arbeidskapital - forholdet mellom tilgjengeligheten av egen arbeidskapital og summen av all arbeidskapital;

5. koeffisient av reelle eiendeler i eiendommen til et foretak - forholdet mellom restverdien av anleggsmidler og immaterielle eiendeler, råvarer og forsyninger, arbeid i arbeid til hele verdien av eiendommen til foretaket.

Tabell 3.2 Dynamikk i hovedindikatorene som karakteriserer foretakets finansielle stabilitet

I følge tabellen er det tydelig at

Autonomikoeffisienten er innenfor standardverdien, dvs. foretakets økonomiske stilling kan anses som stabil. Vi vurderer veksttrenden til indikatoren positivt.

Gjeld-til-egenkapital-forholdet viser hvor mye lånte midler per 1 rubel egenkapital. Verdien ved begynnelsen og slutten av året overstiger ikke kritisk. Vi vurderer nedgangen i forholdet ved utgangen av rapporteringsperioden positivt; det indikerer en økning i finansiell stabilitet og økt uavhengighet for foretaket fra lånte midler.

Arbeidskapitalandelen ved slutten av rapporteringsperioden overstiger den øvre grensen for standardverdien, som indikerer selskapets evne til å betale ned sine forpliktelser på bekostning av egen arbeidskapital. Indikatoren indikerer virksomhetens muligheter for økonomiske manøvrer og er en reserve for å øke virksomhetens konkurranseevne.

Forholdet mellom foretakets egen arbeidskapital ved utgangen av året oversteg tillatt verdi, noe som indikerer foretakets gode økonomiske tilstand og evne til å føre en uavhengig finanspolitikk. Vi anser balansestrukturen som tilfredsstillende.

Koeffisienten for reelle eiendeler i foretakets eiendom er innenfor standardverdien og overstiger den betydelig, noe som indikerer foretakets høye produksjonsevne.

Ved å analysere dynamikken til hovedindikatorene som karakteriserer foretakets finansielle stabilitet, kan vi si at foretaket har et tilfredsstillende stabilitetsnivå, fordi alle koeffisienter på slutten av året er innenfor grenseverdiene.

Det er nødvendig å gi en generell vurdering av den økonomiske situasjonen til foretaket og angi måter å forbedre den på.

Hovedfaktorene for bruk av produksjonsressurser inkluderer:

Arbeidsproduktivitet:

der Q er volumet av produkter som selges til faste priser,

P – gjennomsnittlig antall PPP

hvor M – materialkostnader for produksjon til faste priser

hvor Phos er gjennomsnittlig kostnad for anleggsmidler til faste priser.

Tabell 3.3 Samspill mellom faktorer i bruk av produksjonsressurser som påvirker endringer i produksjonsvolum

I følge tabell 3.3 er det tydelig at kvalitetsnivået på ressursbruken i rapporteringsåret sammenlignet med året før ikke økte i alle indikatorer. Således var veksten i arbeidsproduktivitet 158,98 %, veksthastigheten for kapitalproduktivitet var 53,34 %, mens veksthastigheten for materialintensiteten avtok og utgjorde 95,87 %.

KONKLUSJON

Hver organisasjon trenger ytterligere finansieringskilder. Du finner dem i kapitalmarkedene. Det er mulig å tiltrekke potensielle investorer og kreditorer bare ved å objektivt informere dem om dine finansielle og økonomiske aktiviteter, dvs. ved hjelp av rapportering. Jo mer attraktive de publiserte økonomiske resultatene, den nåværende og fremtidige økonomiske tilstanden til foretaket, desto høyere er sannsynligheten for å skaffe ytterligere finansieringskilder.

Den økonomiske resultatoppstillingen er en av hovedformene for rapportering som kreves i periodisk rapportering. Det er denne rapporten som gjenspeiler foretakets økonomiske stilling på rapporteringsdatoen, samt de økonomiske resultatene oppnådd av den i rapporteringsperioden.

Resultatregnskapet reflekterer ikke bare overskudd eller tap som absolutte verdier, men inneholder også informasjon om lønnsomhet, som lar deg analysere komponentene i det økonomiske resultatet.

En moderne finansiell resultaterklæring gir informasjon om dannelsen av økonomiske resultater for ulike typer aktiviteter i organisasjonen, samt resultatene av ulike fakta om økonomisk aktivitet for rapporteringsperioden som kan påvirke verdien av det endelige økonomiske resultatet. I tillegg er det aktuelle rapporteringsskjemaet en kobling mellom forrige og nåværende rapporteringsperiode og viser hva som forårsaket endringer i rapporteringsperiodens balanse sammenlignet med forrige. Resultatregnskapet viser hvordan organisasjonens egenkapital endres under påvirkning av inntekter og utgifter som påløper i inneværende periode.

I dette arbeidet ble modeller for å konstruere "Rapport om økonomiske resultater" i Russland og internasjonal praksis undersøkt, formålet og målretningen til rapporten ble avslørt, og prosedyren for dannelse og klassifisering av inntekter og utgifter ble beskrevet i detalj.

Ved vurdering av disse spørsmålene ble praktisk materiale fra aktivitetene til CJSC Turboinvest brukt.

Basert på resultatene av arbeidet som er gjort, kan vi konkludere med at hos CJSC Turboinvest er prosedyren for å utarbeide «Rapport om økonomiske resultater» i samsvar med regelverket.

Data om økonomiske resultater reflektert i resultatregnskapet samsvarer med balansen.

"Rapport om økonomiske resultater" ble godkjent etter ordre fra Russlands finansdepartementet "Om former for regnskapsrapporter fra organisasjoner". Rapportindikatorene fylles ut på grunnlag av analytiske data for konti 90 "Salg", 91 "Andre inntekter og utgifter", 99 "Gevinst og tap", som er henholdsvis inntatt i hovedboken i journal-ordreformen for regnskap. . Alle rapportdata skal presenteres i kumulative totaler. Overskudd skal ikke motregnes mot tap (og omvendt). Negative verdier og de indikatorene som regnskapsføreren må trekke fra er registrert i "Resultatregnskapet" i parentes.

Den økonomiske resultatrapporten omfatter fem seksjoner: 1) inntekter og kostnader for ordinær virksomhet, 2) andre inntekter og kostnader, 3) resultat før skatt, 4) resultat etter skatt for rapporteringsperioden, 5) fordeling av enkeltpersoner fortjeneste og tap.

Den økonomiske tilstanden til et foretak i et kortsiktig perspektiv vurderes ved indikatorer for likviditet og soliditet, som i den mest generelle formen karakteriserer om foretaket kan foreta betalinger på kortsiktige forpliktelser til motparter i tide og fullt ut.

Likviditeten til et foretak er et foretaks evne til å dekke sine betalingsforpliktelser ved å bruke egne midler (overføre eiendeler til kontanter) og ved å tiltrekke seg lånte midler utenfra.

Likviditeten til et foretak fungerer som en ekstern manifestasjon av finansiell stabilitet, hvis essens er levering av omløpsmidler med langsiktige kilder til dannelse. Større eller mindre løpende likviditet (illikviditet) skyldes større eller mindre grad av sikkerhet (manglende sikkerhet) av omløpsmidler fra langsiktige kilder.

Hovedtegnet på likviditet er det formelle overskuddet (i verdi) av omløpsmidler i forhold til kortsiktig gjeld. Jo større dette overskuddet er, desto gunstigere er foretakets økonomiske tilstand når det gjelder likviditet. Hvis mengden av omløpsmidler ikke er stor nok sammenlignet med kortsiktig gjeld, er foretakets nåværende posisjon ustabil, og det er sannsynlig at det kan oppstå en situasjon når foretaket ikke har den nødvendige mengden midler til å betale sine økonomiske forpliktelser .

En analyse av likviditeten til CJSC Turboinvest viste at selskapet generelt følger en intensiv utviklingsvei.

BIBLIOGRAFISK LISTE

Indikatorer for foretakets økonomiske tilstand. Analyse av foretakets balanselikviditet og soliditet. INNLEDNING Markedsøkonomi er assosiert med behovet for å øke effektiviteten i produksjonen og konkurranseevnen til produkter og tjenester basert på en systematisk analyse av virksomhetens finansielle aktiviteter. Men før du investerer penger i utviklingen av et foretak, er det nødvendig å analysere den økonomiske tilstanden til foretaket og evaluere dets investeringsattraktivitet.

Hvis dette verket ikke passer deg, er det nederst på siden en liste over lignende verk. Du kan også bruke søkeknappen

Microsoft Excel gir brukeren et helt sett med verktøy for å analysere de økonomiske aktivitetene til en bedrift, utføre statistiske beregninger og prognoser.

Innebygde funksjoner, formler og programtillegg lar deg automatisere brorparten av arbeidet. Takket være automatisering trenger brukeren kun å legge inn nye data, og det vil automatisk genereres ferdige rapporter basert på dem, som mange tar timer å kompilere.

Eksempel på finansiell analyse av en virksomhet i Excel

Oppgaven er å studere resultatene av finansielle aktiviteter og foretakets tilstand. Mål:

• estimere markedsverdien til selskapet;
• identifisere måter for effektiv utvikling;
• analysere soliditet, kredittverdighet.

Basert på resultatene av økonomiske aktiviteter utvikler lederen en strategi for videreutvikling av virksomheten.

Analyse av den økonomiske tilstanden til et foretak innebærer

• analyse av balanse og resultatregnskap;
• balanse likviditetsanalyse;
• analyse av foretakets soliditet og finansiell stabilitet;
• analyse av forretningsaktivitet, tilstand av eiendeler.

La oss se på teknikker for å analysere en balanse i Excel.

Først utarbeider vi en balanse (for eksempel skjematisk, uten å bruke alle dataene fra skjema 1).

Vi vil analysere strukturen til eiendeler og gjeld, dynamikken til endringer i verdien av gjenstander - vi vil bygge en sammenlignende analytisk balanse.

Ved å bruke enkle formler viste vi dynamikken til balanseposter. På samme måte kan du sammenligne balansene til ulike foretak.

Hvilke resultater gir den analytiske balansen?

1. Balansevalutaen ved slutten av rapporteringsperioden ble større sammenlignet med den første perioden.
2. Anleggsmidler vokser raskere enn omløpsmidler.
3. Selskapets egenkapital er større enn lånekapitalen. Dessuten overstiger vår egen vekstrate dynamikken til lånte midler.
4. Leverandørgjeld og fordringer vokser omtrent i samme takt.

Statistisk dataanalyse i Excel

Excel tilbyr et stort utvalg av verktøy for å implementere statistiske metoder. Noen av dem er innebygde funksjoner. Spesialiserte databehandlingsmetoder er tilgjengelige i tillegget Analysis Package.

La oss se på populære statistiske funksjoner.

I eksemplet er de fleste dataene over gjennomsnittet, fordi asymmetri er større enn "0".

KURTESS sammenligner maksimum av den eksperimentelle fordelingen med maksimum av normalfordelingen.

I eksemplet er maksimum for den eksperimentelle datafordelingen høyere enn normalfordelingen.

Finansiell stabilitet: etter hvilke indikatorer vurderes den? I prosessen med å gjøre forretninger er det viktig å jevnlig vurdere den økonomiske tilstanden til selskapet. Å gjennomføre en slik analyse gjør det mulig å forstå Vil organisasjonen være i stand til å utføre aktiviteter og betjene sine forpliktelser?. Analyseprosedyren er ganske kompleks og mangefasettert; den krever beregning av et stort antall.

Koeffisienter brukt til analyse

For å vurdere et selskap ut fra dets nivå av finansiell stabilitet, spiller ulike indikatorer en viktig rolle, som er basert på en sammenligning av mengden midler eid av organisasjonen med lånte midler. Oftest brukes følgende koeffisienter for å utføre en slik analyse:

Beregning av indikatorer for ny balanse 2016

Indikatorer som lar deg vurdere finansiell stabilitet beregnes basert på dataene som presenteres i regnskapet. Her er formler som bruker linjer fra dette skjemaet.

Autonomikoeffisient = SK / Totale eiendeler = linje i regnskapssaldo. 1300,- / side i regnskapssaldo. 1600,
forkortelsen SC representerer mengden kapital som eies av den analyserte organisasjonen.

Finansiell giring = ZK / SK = (linje i regnskapssaldo 1500 + linje i regnskapssaldo 1400) / linje i balanse 1300,
i formelen betyr forkortelsen ZK midler som må tilbakeføres til ulike typer kreditorer i fremtiden. Dette er ikke bare lån, men også gjeld til leverandører.

Avsetning av egenkapital = (Egenkapital - Anleggsmidler) / Omløpsmidler = (linje i regnskapssaldo 1300 - linje i saldo 1100) / linje i regnskapssaldo. 1200

Investeringsdekning = Egen arbeidskapital / Egne midler = (linje i regnskapssaldo 1300 – linje i regnskapssaldo 1100) / linje i balanse. 1300

Kapitalmobilitet = Mengde arbeidskapital / SC = (linje i regnskapssaldo 1300 + linje i regnskapssaldo 1400 – linje i regnskapssaldo 1100) / linje i regnskapssaldo 1100 1300

Mobilitet av arbeidskapital = (Kontanter + Finansielle investeringer) / Arbeidskapital = (linje i regnskapssaldo 1240 + linje i regnskapssaldo 1250) / linje i regnskapssaldo 1200

Lagerdekning = Egen arbeidskapital / Varelager = (linje i regnskapssaldo 1300 + linje i regnskapssaldo 1400 – linje i regnskapssaldo 1100) / linje i regnskapssaldo 1210

Kortsiktig gjeldsgrad = Kortsiktig gjeld / Total gjeld = linje i regnskapsbalansen. 1500 / (linje i saldo 1400 + linje i regnskapssaldo 1500)

Eksempler på indikatorberegninger

La oss anta at balansen til Vympel LLC for 2015 ser slik ut (bildene er klikkbare):

Ved å bruke de presenterte dataene, så vel som formlene ovenfor, vil vi beregne indikatorer for finansiell stabilitet som lar oss utføre analysen:

1. Autonomikoeffisient = 389 / 2954 = 0,13
2. Finansiell innflytelse = (2553 + 12) / 389 = 6,59
3. Tilførsel av egne midler = (389 – 1045) / 1909 = -0,34
4. Investeringsdekning = (389 – 1045) / 389 = -1,69
5. Kapitalmobilitet = (389 + 12 – 1045) / 389 = -1,66
6. Mobilitet av arbeidskapital = (0+1123) / 1909 = 0,59
7. Beholdningsdekning = (389 + 12 – 1045) / 293 = -2,20
8. Kortsiktig gjeldsgrad = 2553 / (12+2553) = 0,995

Det er viktig å forstå at indikatorene som presenteres vanligvis vurderes i mer enn ett år. Når man beregner dem over tid (det vil si årlig), kan man bedømme effektiviteten av politikken som føres og utvikle nye tiltak for økonomisk utvinning som er aktuelle for øyeblikket.

Analyse av finansiell tilstand ved å bruke eksemplet med OJSC Avtovaz

Ved å bruke dataene i balanseskjemaet ble det beregnet finansiell stabilitet for 2012 og 2013. Resultatet av beregningene er presentert i tabellen.

Basert på analysen av resultatene oppnådd under beregningene, kan følgende bemerkes:

1. Autonomiforholdet er utilfredsstillende, noe som betyr at selskapet er for avhengig av sine kreditorer.
2. For mye økonomisk innflytelse bekrefter bedriftens høye grad av avhengighet.
3. En negativ verdi av egenkapitalandelen indikerer at egenkapitalen er for lav.
4. En forringelse av verdien av investeringsdekningsindikatoren viser en reduksjon i bærekraften til finansieringskildene.
5. Kapitalmobilitetsindikatoren er under null. Det betyr at risikoen for insolvens er for høy. Samtidig forverres verdien av indikatoren.
6. En for lav verdi på lagerdekningsindikatoren indikerer utilfredsstillende finansiell stabilitet, som avtar over tid.

Et utvalg av økonomiske analyserapporter

Dermed beregnes indikatorer på et selskaps finansielle stabilitet basert på balansedata. Analyse av slike koeffisienter gjør det ikke bare mulig å identifisere problemer i organisasjonens aktiviteter, men også å utvikle råd for å forbedre helsen til bedriften.

Videoforelesning

En del av kurset dedikert til å diagnostisere en virksomhet og finne reserver for å øke avkastningen på den er gitt nedenfor i en videoforelesning om å analysere tilstanden til en virksomhets arbeidskapital.