Økonomisk essens av bedriftens solvens. Kurs: Likviditet og solvens i bedriften, metoder for vurdering og ledelse Konseptet og essensen av likviditeten og solvensen i organisasjonen

Introduksjon

2.3 måter å øke likviditet og solvens

Konklusjon

Liste over referanser

Introduksjon

I moderne forhold i markedsøkonomien, når markedskonkurransen blir mer stiv, som følge av fremveksten av mer avanserte metoder og former for rivalisering i bedriftene i markedet, blir forskning for markedsføringsorganisasjoner stadig mer nødvendige.

Relevansen av det valgte emnet er at bedriften er den viktigste og viktigste linken i markedsøkonomien. Studerende, analyse og finansiell regulering av solvensindikatorer er for tiden svært nødvendige for bedrifter, siden selskapet er oftest ikke økonomisk utviklet, de fungerer ikke effektivt, de bruker ikke deres profitt effektivt, ikke effektivt investerer pengene sine. Dette problemet for nåværende bedrifter i den nåværende perioden er svært relevant, betydelig og viktig.

Formålet med denne studien er å studere analyse og finansiell regulering av indikatorer for solvens og likviditet i bedriften og basert på utvikling av anbefalinger om å forbedre organisasjonen av markedsføringstjenesten, effektiviteten av markedsføringsledelsen på bedriften analysert.

Dette arbeidet har følgende struktur:

KAPITTEL I. Teoretiske grunnlaget for likviditet og solvens i bedriften - den teoretiske delen, som tar sikte på å dekke teoretiske problemstillinger knyttet til likviditet og solvens.

Den består av følgende elementer:

1.1. Betydningen og essensen av begrepet likviditet i bedriften

1.2. Betydningen og essensen av begrepet likviditet i bedriften

Kapittel II. . Administrere likviditets- og solvens-headwood, som diskuterer regulatoriske og juridiske aspekter vedrørende likviditet og solvens, samt måter å forbedre bedriftens økonomiske tilstand.

Dette kapittelet har følgende struktur:

2.1 Regulatoriske og metodiske aspekter ved analytisk styring og evaluering av organisasjonens økonomiske tilstand

2.2 Kommunikasjons- og likviditetsstyring

2.3 måter å øke finansiell stabilitet

Kapittel III. . Analyse av likviditeten og solvensen i bedriften er den endelige chanderen. Inneholder en generell metodikk for å vurdere likviditeten og solvensen i bedriften.

Den har følgende struktur:

3.1 Verdien av analysen av likviditet og solvens i bedriften

3.3 Evaluering av bedriftens solvens basert på studiet av kontantstrømmer

3.4 Diagnostiske metoder for konkurs

For å oppnå dette målet i kursarbeidet, er følgende oppgaver løst:

1. Verdien og essensen av likviditeten og solvensen i bedriften er bestemt, så vel som deres styringsmetoder;

2. Metodene for å analysere likviditeten og solvensen i bedriften er studert;

3. Måter å øke finansiell stabilitet undersøkes;

4. De regulatoriske og metodiske aspektene av analysen studeres.

1. Teoretiske grunnlag for likviditet og solvens i bedriften

1.1 Betydning og essens av begrepet likviditet i bedriften

Forstå likviditet i moderne økonomisk litteratur og praksis er ikke entydig. Hva er likviditet? Begrepet "likviditet" kommer fra latinsk "likviditet", som betyr væske, væske, dvs. Likviditet gir en eller annen form som er karakteristisk for enkel bevegelse, bevegelse. Begrepet "likvidat" ble lånt fra det tyske språket i begynnelsen av det tjuende århundre. Så, under likviditet, var evnen til eiendeler til rask og enkel mobilisering underforstått. Hovedpoengene i likviditeten ble reflektert i den økonomiske litteraturen, fra andre halvdel av det tjuende århundre., I forbindelse med de ulønnsomme aktivitetene til statlige banker og bedrifter, samt fra prosessene for utdanning av kommersielle banker. For eksempel skrev viktigheten av overholdelse mellom vilkårene for aktive og passive operasjoner fra likviditetens posisjon, skrev økonomer på slutten av XIX-tallet.

I moderne økonomisk litteratur har begrepet "likviditet" et bredt spekter av applikasjoner og karakteriserer helt forskjellige økonomiobjekter. I tillegg til de allerede oppgitte definisjonene, brukes den i kombinasjoner med andre konsepter knyttet til både spesifikke gjenstander av økonomisk levetid (varer, verdipapirer) og fag i nasjonaløkonomien (Bank, Enterprise, Market), samt å bestemme karakteristikken Funksjoner av økonomiske enheter (bedriftsbalanse, balanse av banken).

Forholdet mellom kategoriene av penger og likviditet er detektert, for eksempel når man analyserer det vanligste gjenstanden for økonomiske relasjoner. For å være flytende, bør varene være minst noen som er nødvendige, dvs. Har en forbrukerverdi, og siden den ble produsert med direkte deltakelse av menneskelig arbeidskraft, har kostnaden, måling som er pengene. Samtidig bør mengden penger være tilstrekkelig til å undersøke omsetningen av varer.

I tillegg er en forutsetning for å sammenligne råvarekostnader i salg av kjøp og salg tilgjengeligheten av varerekvivalent - en mellommann som kan opprettholde kostnadene i hele salgsperioden og kjøpet. Når gullstandarden, ble denne funksjonen utført av penger, du kan si absolutt. Kontinuiteten i T-D-T-kjeden ble nesten sikret av en reell garanti, siden selgeren kunne bytte kredittpistoler mottatt fra kjøperen til bankene eller etterspørselen etter sine varer for sine varer. I fremtiden ble likviditeten til varene hevet på forholdet ikke bare fra den offentlige anerkjennelse av det arbeidet med produksjon av dette produktet, men også fra kvalitet, tilgjengelighet og tilstrekkelighet av kredittpistoler som utfører funksjonen til penger som et middel for sirkulasjon.

I moderne forhold brukes kredittpistoler av behandling for å opprettholde kontinuiteten i prosessen med vare-monetær metabolisme. Siden i prosessen med oppfinnelsens sirkulasjon, gapet mellom kjøp og salg og derfor mellom øyeblikkene av utseendet til en gjeldsforpliktelse og tilbakebetaling, i tilfelle alvorlige økonomiske vanskeligheter, kan utstederen av gjeldsforpliktelsen TDT-kjeden avbryte. Dette består av en av hovedpartiene som bestemmer innholdet av likviditetskonseptet - ubetinget av sin forpliktelse til utlåner i en viss periode av låntakeren.

Således er likviditet forbundet, for det første, med evnen til instrumentet for å utføre sine hovedfunksjoner, for det andre, med spenning av penger, og for det tredje, med påliteligheten av gjeldsforpliktelser i samfunnet.

Derfor kan likviditeten defineres som PR, utvikle om rettidig og tilstrekkelig implementering av verdien av utvekslingen (eierskap av tilsvarende). I alle tilfeller, når vi har å gjøre med omsetningen om verdi, om det er omsetningen av varer eller penger, oppstår et likviditetsproblem i den endelige scenen i kretsen. Objektets likviditet kan betraktes som en slik kvalitativ karakteristikk, noe som gjenspeiler evnen til å returnere forhåndsverdien etter en viss tid, og jo mindre returtid, desto høyere likviditet. Likviditet uttrykker således at offentlige relasjoner, som stadig er i stand til å realisere kostnadene i tide, dvs. Essensen av begrepet "likviditet" kan defineres som muligheten for rettidig implementering av kostnaden.

Så likviditet er selskapets evne:

Det er flere likviditetsgrader for å bestemme mulighetene for styring av bedriften, og dermed bærekraften til hele prosjektet. Dermed betyr utilstrekkelig likviditet, som regel at bedriften ikke er i stand til å dra nytte av rabatter og fremvoksende fordelaktige kommersielle evner. På dette nivået betyr mangelen på likviditet at det ikke er valgfrihet, og det begrenser handlingsfriheten til ledelsen. En mer betydelig ulempe ved likviditet fører til at bedriften ikke kan betale for gjeldende gjeld og forpliktelser. Som et resultat, det intensive salget av langsiktige investeringer og eiendeler, og i verste fall - insolvens og konkurs.

For eierne av bedriften kan utilstrekkelig likviditet bety en nedgang i lønnsomhet, tap av kontroll og delvis eller fullstendig tap av kapitalinvesteringer. For kreditorer kan utilstrekkelig likviditet i skyldneren bety en forsinkelse i betaling av renter og hovedbeløpet av gjeld eller delvis eller fullstendig tap av synlige midler. Den nåværende likviditetstilstanden i selskapet kan også påvirke forholdet til kunder og leverandører av varer og tjenester. En slik endring kan uttrykkes i manglende evne til dette foretaket for å oppfylle vilkårene i kontrakter og føre til tap av tilkoblinger med leverandører. Derfor legger likviditeten så stor betydning.

Hvis en bedrift ikke kan betale av sine nåværende forpliktelser som betalingsdatoen oppstår, blir det ytterligere tilstedeværet, og dette beveger seg alle andre ytelsesindikatorer til bakgrunnen. Med andre ord vil manglene i prosjektets økonomiske styring føre til forekomsten av risikoen for suspensjon og til og med ødeleggelsen, dvs. Til tapet av investorfond.

Likviditet karakteriserer forholdet mellom ulike artikler av nåværende (revolusjonerende) eiendeler og forpliktelser i selskapet, og dermed tilstedeværelsen av fri (ikke bundet av nåværende utbetalinger) av flytende ressurser.

Avhengig av likviditetsgraden er selskapets eiendeler delt inn i følgende grupper:

A1. De mest likvide midler. Disse inkluderer alle artikler av kontantfond og kortsiktige finansielle investeringer.

A2. . Raskt implementerte eiendeler - fordringer, utbetalinger som forventes innen 12 måneder etter rapporteringsdagen.

A3. Sakte implementert eiendeler - Artikler Seksjon II Balanse Asset, inkludert reserver, merverdiavgift, fordringer (utbetalinger som forventes mer enn 12 måneder etter rapporteringsdagen) og andre omløpsmidler.

A4. Det er vanskelig å implementere eiendeler - artikler i seksjon i i balansen i balansen - anleggsmidler.

Balanseforpliktelser grupperes etter betaling av betaling:

P1. De mest presserende forpliktelsene, de inkluderer gjeld.

P2. . Kortsiktig gjeld er kortsiktige lånte midler, etc.

P3. . Langsiktig gjeld er en balanseposter knyttet til V og VI-seksjoner, dvs. Langsiktig lån for gebyrer, samt inntekter i fremtidige perioder, forbruksfond, reserver av kommende utgifter og betalinger.

P4. . Permanente forpliktelser eller stabile er artikkel IV-delen av balansen mellom "kapital og reserver". Hvis organisasjonen har tap, blir de trukket.

1.2 Betydning og essens av begrepet solvens i bedriften

En annen indikatorer som karakteriserer bedriftens økonomiske tilstand er solvens.

Under solvensen i bedriften innebærer:

1. Dens evne til tiden og i full tilfredsstillelse betalingsbehovene til utstyr og materialleverandører i samsvar med økonomiske avtaler, retur lån, for å betale for arbeidet med ansatte, foreta betalinger til budsjettet.

2. Evnen til regelmessig og rettidig tilbakebetale gjeldsforpliktelser er til slutt bestemt av tilgjengeligheten av kontanter fra selskapet, som avhenger av hvor mange partnere oppfyller sine forpliktelser til bedriften. I tillegg, med en viss mengde kilder til midler fra et foretak, desto mer penger, de mindre av de andre elementene i eiendeler. I prosessen med omsetning av midler blir penger utgitt, de blir igjen sendt som kostnader for etterfylling av langsiktige og omløpsmidler.

Så, solvensen er muligheten for å betale sine gjeld i tide. Dette er hovedindikatoren for stabiliteten i sin økonomiske tilstand. Noen ganger i stedet for begrepet "solvens" snakker, og dette er generelt riktig, om likviditet, dvs. mulighetene for visse gjenstander som utgjør balansen i balansen, selges. Dette er den mest utbredte solvensbestemmelsen. I en nærmere konkret følelse er solvens tilgjengeligheten av kontanter og deres ekvivalenter, tilstrekkelig for bosetninger på kontoer som skal betales, og krever tilbakebetaling i nær fremtid.

Solvensen og finansiell stabilitet er de viktigste egenskapene til den økonomiske og økonomiske aktiviteten til bedriften i en markedsøkonomi. Dersom bedriften er økonomisk bærekraftig, løsningsmiddel, har den en fordel i forhold til andre bedrifter av samme profil i å tiltrekke seg investeringer, ved å skaffe lån, ved å velge leverandører og i valg av kvalifisert personell. Til slutt går det ikke inn i konflikt med staten og samfunnet, fordi Betaler skatt til budsjettet, bidrag til sosiale midler, lønnsarbeidere og ansatte, utbytte til aksjonærer, og bankene garanterer retur av lån og betaler renter på dem.

Jo høyere bærekraft i bedriften, jo mer er det uavhengig av de uventede endringene i markedsforholdene, og derfor er den mindre risikoen for å være på kanten av konkurs.

Analysen av solvens er nødvendig, ikke bare for bedriften for å vurdere og prognose finansielle aktiviteter, men også for eksterne investorer (banker). Før du utsteder et lån, bør banken sørge for å kreditere låntakeren. Det samme bør gjøres av bedrifter som ønsker å inngå økonomiske relasjoner med hverandre. Det er spesielt viktig å vite om partnerens økonomiske evner, hvis spørsmålet oppstår på levering av et kommersielt lån eller utsatt.

Solvenheten har en positiv innvirkning på ytelsen til produksjonsplaner og sikrer behovene til de nødvendige ressursene. Derfor er løsningen for å sikre systematisk kvittering og utgifter til kontantressurser, gjennomføringen av den beregnede disiplinen, oppnåelsen av rasjonelle proporsjoner av egen og lånt kapital og dens mest effektive bruk.

For å overleve i forholdene til en markedsøkonomi og forhindre konkurs i bedriften, er det nødvendig å vite godt hvordan å håndtere økonomi, som skal være kapitalstruktur i sammensetning og utdanningskilder, hvilken andel skal okkupere ens egne midler, og hva er lånet.

Hovedformålet med å analysere analysen er å identifisere og eliminere manglene i finansielle aktiviteter og finne reserver av å forbedre bedriftens økonomiske evner.

1. Basert på studiet av årsakssammenhenget mellom ulike indikatorer for industrielle, kommersielle og finansielle aktiviteter, for å vurdere gjennomføringen av planen for innføring av økonomiske ressurser og deres bruk fra posisjonen til å forbedre kontrollen.

2. Prediksjon av mulige økonomiske resultater, økonomisk lønnsomhet, basert på de faktiske forholdene for økonomisk aktivitet og tilgjengeligheten av egne og lånte ressurser.

3. Utvikling av spesifikke aktiviteter rettet mot mer effektiv bruk av økonomiske ressurser.

Ikke bare ledere og de relevante bedriftstjenestene, men også grunnleggerne, investorer er engasjert i å analysere selskapets løselighet. For å studere effektiviteten av ressursbruk, banker for å vurdere utlånsforhold, bestemme graden av risiko, leverandører for rettidig mottak av betalinger, skatteinspeksjoner for å oppfylle planen for mottak av midler til budsjettet mv i samsvar med dette, Analysen er delt inn i intern og ekstern.

· Intern analyse utføres av bedriftstjenestene, og resultatene brukes til å planlegge, forutsi og kontrollere. Målet er å etablere en systematisk strøm av penger og plassere sine egne og lånte midler på en slik måte at bedriftens normale fungerer, mottar maksimal fortjeneste og utelukkelse av konkurs.

· Ekstern analyse utføres av investorer, leverandører av materielle og økonomiske ressurser, kontrollerende organer basert på publisert rapportering. Hans mål er å etablere muligheten til å tjene penger på å sikre maksimal fortjeneste og eliminere risikoen for tap.

De viktigste informasjonskildene for å analysere bedriftens splittelse og kredittverdighet er balansen (skjema nr. 1), rapporten om resultatregnskapet (skjema nr. 2), rapporten om kapitalbevegelse (skjema nr. 3) og Andre former for rapportering, dataene for primær og analytisk regnskap, som dechifrere og detalj separate balanseposter.

En analyse av forvaltningen av bedriften utføres av levering av tilgjengelighet og mottak av midler med betaling av avgjørende. Bryte dagens og forventede (lovende) solvens. Nåværende splitting bestemmes på datoen for balansen. Selskapet regnes som plattform, hvis han ikke har forsinket gjeld til leverandører, banklån og andre beregninger. Den forventede (lovende) solvensen bestemmes på en bestemt kommende dato ved å sammenligne beløpet av betalingsmidler med presserende (prioriterte) forpliktelser i bedriften på denne dato.

2. Likviditetsstyring og solvens

2.1 Regulatoriske og metodiske aspekter ved analytisk styring og evaluering av organisasjonens økonomiske tilstand

En analyse av en bedrifts økonomiske tilstand er et verktøy for å gjøre ledelsesbeslutninger, er en av trinnene i ledelsen, hvor visse ledelsesbeslutninger er berettiget, og deres økonomiske effektivitet vurderes.

I innenlandsk og utenlandsk vitenskapelig litteratur er det mange metodiske tilnærminger til evalueringen av organisasjonens økonomiske tilstand. Av spesiell interesse er A.D. Sheremet, v.v. Kovaleva, L.n. Gilyarovskaya, O.V. Efimova, M.V. Melnik et al. Hele serien av metodologiske tilnærminger til vurderingen av den økonomiske tilstanden til bedriften tillater å tildele følgende trinn:

- Beregning av systemet med finansielle koeffisienter;

- Diagnose av sannsynligheten for konkurs av bedriften.

Resultatene av bedriften og dens økonomiske tilstand er interessert i eiere, ledere, långivere, investorer, partnere, stat, det vil si interne og eksterne brukere av økonomisk informasjon. Hver av dem, avhengig av analysens formål og mål, utvikler sine metodiske tilnærminger til vurderingen av den økonomiske tilstanden og setter sine aksenter.

Investor Hovedformålet med å analysere bedriftens økonomiske tilstand for å vurdere lønnsomheten, lønnsomheten, bruksnivået for industrielt og økonomisk potensial.

I nærvær av privat analyse i individuelle fag, er hovedformålet med å analysere den økonomiske tilstanden til bedriften for alle brukere (ekstern og intern) vurderingen av leveransen i bedriften i markedet, dets økonomiske og økonomiske aktiviteter og ledelse Effektivitet, samt å identifisere viktige problemer av bedriften og de optimale måtene å løse dem. Russlands regjering, Finansdepartementet og Finansdepartementet i Russland i ti år utvikler og forbedrer metodologiske tilnærminger til analysen av den økonomiske tilstanden til bedrifter.

Vurder regler som styrer prosedyrene for å analysere den økonomiske tilstanden.

· I 1994 var hoveddokumentet for metodikken for å vurdere solvensen og økonomisk bærekraft av bedrifter beslutningen fra Russlands regjering på 20.05.94. Nr. 498 "på noen tiltak for å gjennomføre loven om insolvens (konkurs) av bedrifter "(for tiden hevet).

· I 1997 etter avtale av departementet for økonomien til den russiske føderasjonen på 01.10.97 ble nr. 118 godkjent "Metodiske anbefalinger for reformen av bedrifter (organisasjoner)" Disse var ment å vurdere effektiviteten av den økonomiske styringen av organisasjonen og dens økonomiske og økonomiske aktiviteter. I henhold til denne regulatoriske loven anses analysen av den økonomiske tilstanden til bedriften som et grunnleggende verktøy for effektiv økonomisk ledelse for å danne dannelsen av de strategiske målene i bedriften, "tilstrekkelige markedsforhold".

Det var behov for å utvide systemet med indikatorer som reflekterer alle prosesser og fenomener av bedriftens økonomiske og finansielle aktiviteter.

Et slikt forsøk ble gjennomført i 2001 i følgende regulatoriske handlinger:

- rekkefølgen av Finansdepartementet til Russlands føderasjon 06.11.01 nr. 274 (som endret av rekkefølgen av Finansdepartementet i den russiske føderasjonen 15. februar 2006 nr. 36) "Prosedyren for å verifisere dagens økonomiske Tilstanden til mottakeren av budsjettlånet for investeringsprosjekter i kullindustrien plassert på konkurransedyktig basis ";

- Ordre av Federal Service of Russland for finansiell gjenoppretting og konkurs 23. januar, 01 № 16 "Metodiske retningslinjer for analyse av organisasjonens økonomiske tilstand."

Ovennevnte forskrifter identifiserte formålet med å analysere den økonomiske tilstanden som en vurdering av solvens, bærekraft, effektivitet og dynamikk i organisasjonens utvikling, samt investerings attraktivitet.

· Dekret av regjeringen i den russiske føderasjonen på 06/25/03 nr. 367 godkjent Regler for voldgiftsstyring av finansanalyse. Disse reglene gjør det mulig å analysere eiendommen til bedrifter og kilder til formasjonen, konsernmidler for likviditetsgrad, forpliktelser - hastighet for tilbakebetaling, vurdere inntektsstrukturen og netto resultatet av bedrifter basert på deres offentlige regnskap ("regnskapsbalanse", "Resultat og tap erklæring"). Basert på de finansielle koeffisientene og metodene for deres beregning som er sendt til reglene, er det mulig å estimere den absolutte og nåværende likviditeten, for å identifisere graden av solvens i bedrifter, for å bestemme den økonomiske bærekraften og omfattende utbetalinger, vurdere lønnsomheten til eiendeler og Nivået på lønnsomhet av organisasjoner av økonomiske aktiviteter basert på beregning av netto resultatraten.

Oppløsning nr. 367 definerer instruksjonene for å analysere de eksterne og interne forholdene i virksomhetene i bedrifter og markeder som de fungerer, noe som sikkert vil øke sin praktiske verdi. Dens fordeler kan også inkludere innholdet i kravene til analysen av bedriftens investering og finansielle aktiviteter, til analysen av muligheten for break-enda bedrifter. Som den viktigste ulempen med dette dokumentet, er det mulig å merke seg fraværet av finansielle indikatorer for lønnsomhetskoeffisienter som karakteriserer effektiviteten av bruk av egenkapital, produksjonsressurser, investeringer; eiendeler omsetning; Kapitalstrukturer som karakteriserer finansiell stabilitet i bedrifter. Regler, som andre forskrifter, inneholder ikke kriteriumverdier for finansielle indikatorer som brukes til å analysere den økonomiske tilstanden til bedrifter i ulike bransjer og aktiviteter.

· Dekret av regjeringen i den russiske føderasjonen på gjennomføringen av den føderale loven "På den økonomiske rehabilitering av landbruksprodusenter" Datert 30. januar 2011 Nr. 52 Godkjent Metoden for å beregne den økonomiske tilstanden til landbruksprodusenter, som satte prosedyren for å beregne indikatorene for den økonomiske tilstanden til landbruksprodusenter, som har gjeld og kriterier for verdiene til disse indikatorene . Metoden undersøker seks indikatorer: Koeffisientene til absolutt, kritisk og nåværende likviditet, egne midler, økonomisk uavhengighet, økonomisk uavhengighet om lagerdannelse og kostnader; Videre er verdien av hver koeffisient estimert i poeng i samsvar med de etablerte kriteriene, og typen poeng bestemmes av typen økonomisk bærekraft i bedriften (organisasjon).

· I 2005 besluttet Russlands regjering for å utvikle en metodikk for regnskap og analysere den økonomiske tilstanden til strategiske bedrifter, noe som gjør det mulig å evaluere all økonomisk og økonomisk informasjon om bedriftens økonomiske og økonomiske aktiviteter (dekret av Regjeringen i den russiske føderasjonen 21. desember 2005 nr. 792 "om organisering av regnskaps- og analyser i finansiell stat av strategiske bedrifter og organisasjoner og deres solvens).

· I 2006 godkjente departementet for økonomisk utvikling og handel med den russiske føderasjonen etter størrelsen 21. april 2006 nr. 104 metoden for den føderale skatteservice for regnskap og analyse av finansstaten og solvensen til strategiske bedrifter og organisasjoner. Denne teknikken etablerer prosedyren for regnskap og analyserer den økonomiske tilstanden til strategiske bedrifter og bestemmer settet av informasjon for å gjennomføre den nåværende analysen av den økonomiske tilstanden til disse bedriftene. Slike opplysninger inkluderer finansielle indikatorer, metoder for beregningen og kriteriene for gruppering i samsvar med graden av trussel om konkurs av bedrifter (organisasjoner).

Behandling av metodologiske tilnærminger som finnes i regulatoriske handlinger viste at analysen av den finansielle staten knyttet til studien av individuelle parter i bedriftens virksomhet tillater å diagnostisere sannsynligheten for konkurs, muligheten for å gi et lån, for å vurdere den effektive bruksanvisningen til den økonomiske retningslinjene for bedriften. Denne typen analyse er imidlertid lokal, tematisk. Regulatoriske handlinger inneholder ikke metodologiske tilnærminger for å gjennomføre en omfattende analyse av den økonomiske tilstanden til bedrifter (organisasjoner). I tillegg er spørsmålet om å utvikle kriterier for å vurdere den økonomiske tilstanden til bedriften i forbindelse med aktiviteter, sektorer i nasjonaløkonomien fortsatt relevant.

Effektiviteten av bedriftsledelsen, dens økonomiske tilstand bestemmes for tiden ikke bare av likviditet, lønnsomhet, lønnsomhet, men også en økning i prisen på en bedrift som er gjenstand for overveiende strategisk økonomisk styring. Alle de ovennevnte opplyser problemet med ytterligere forbedringer av metodiske tilnærminger til finansiell analyse av bedrifter.

2.2 Kommunikasjons- og likviditetsstyring

En av de viktige forholdene for vellykket økonomistyring av bedrifter er analysen og diagnosen av sin økonomiske tilstand og finansiell stabilitet. Hovedformålet med analysen er å identifisere og eliminere manglene i finansielle aktiviteter og finne reserver av styrking av bedriftens økonomiske tilstand og solvens. Med det er strategien og taktikken til utviklingen av bedriften utviklet, planer og ledelsesbeslutninger er berettiget, deres implementering overvåkes, reserver av avsløres, resultatene av bedriften og divisjonene blir evaluert.

Resultatene av økonomisk analyse tillater oss å identifisere sårbare steder som krever spesiell oppmerksomhet og utvikle aktiviteter for likvidasjonen.

For tiden i Russland er problemet med å vurdere den økonomiske tilstanden til bedriften ekstremt relevant, både for ulike regjeringsavdelinger som styrer virksomhetsaktiviteter og for ledelsen av bedriften selv.

En analyse av bedriftens økonomiske tilstand er beregningen, tolkningen og vurderingen av komplekset av finansielle indikatorer som karakteriserer ulike parter i organisasjonens aktiviteter. Innholdet i analysen er en dyp og omfattende studie av økonomisk informasjon om funksjonen til den analyserte forretningsenheten for å kunne ta optimale ledelsesbeslutninger for å sikre implementering av bedriftsproduksjonsprogrammer, vurdere nivået på implementeringen, identifisere svake punkter og intra -eksonomiske reserver.

Analysen er en omfattende studie av virkningen av eksterne og interne, markeds- og produksjonsfaktorer på antall og kvaliteten på selskapet produsert av bedriften, finansiell utvikling av bedriften, og indikerer mulige utsikter for utvikling av videre produksjonsaktiviteter i bedrift i det valgte ledelsen.

Finansiell analyseobjekt er regnskapsregnskapet til bedriften. Analyse av rapporteringsdata utføres for å identifisere og eliminere manglene i den finansielle aktiviteten til bedriftens og finne reserver for å forbedre sin økonomiske tilstand.

De viktigste analysemetoder inkluderer:

· Horisontal (midlertidig) analyse er en sammenligning av hver rapporteringsposisjon med forrige periode, som lar deg identifisere trender i balansen i balansen eller deres grupper og på grunnlag av dette beregner grunnveksten.

· Vertikal (strukturell) analyse utføres for å bestemme strukturen til de endelige finansielle indikatorene, dvs. Identifisere den spesifikke tyngdekraften til individuelle rapporteringsartikler i det generelle resultatet av indikatorene (identifisere påvirkning av hver rapporteringsposisjon på resultatet som helhet).

· Trend (dynamisk) analyse er basert på å sammenligne hver posisjonering av rapportering i løpet av en rekke år og bestemme trenden, dvs. Generelle trender og prognoser på dette grunnlag for videreutvikling av situasjonen. Trendanalyse kan bygges ved hjelp av statistiske metoder (bevegelige gjennomsnitt, polynom 1 eller 2. ordre, etc.) basert på data fra både horisontal og vertikal analyse.

· Beregning av finansielle koeffisienter - beregning av relasjoner mellom de enkelte posisjonene i rapporten eller stillinger i ulike rapporteringsskjemaer. I henhold til resultatene av beregningen av finansielle koeffisienter, utføres en komparativ analyse.

Tabell nr. 1: Metoder for analyse av bedriftens økonomiske tilstand.

№	Analysemetoder	Essensen av metoden
1	Horisontal	Sammenligning av hver posisjonering av rapportering med forrige periode, som lar deg identifisere trender i endringen i balansen eller deres grupper og på grunnlag av dette beregner grunnveksten.
2	Vertikal	Analysen utføres for å bestemme strukturen til de endelige finansielle indikatorene, dvs. Påvisning av spesifikk tyngdekraft av individuelle rapporteringsartikler i de totale sluttindikatorene
3	Trend	Basert på å sammenligne hver posisjonering av rapportering i løpet av en rekke år og bestemme trenden, dvs. Generell trend og prognose på dette grunnlag for å videreutvikle situasjonen videre
4	Beregning av finansielle koeffisienter	Beregning av relasjoner mellom de individuelle rapporteringsposisjonene eller posisjonene i ulike rapporteringsskjemaer

Solvensledelsen utføres minst i to retninger: en økning i solvens og forebygging (reduksjon) av manglende betaling. Solvensen i bedriften kan økes ved regelmessig utføre ulike aktiviteter som eliminerer årsakene og faktorene for å redusere solvensen, samt bidra til økningen i likviditeten til eiendeler. Dette er veksten i den spesifikke tyngdekraften i omløpsmidler i sammensetningen, en økning i andelen av likviditeten til omløpsmidler, akselerere omsetningen av eiendeler.

Et økonomisk bilde av et foretak har betydelig betydning, som tillater bruk av kommersielle (råvarer) regninger som et middel til beregninger. Forbedret solvens, selskapet gir samtidig reduksjon og forebygging av manglende betaling. Alltid relevant økt kontroll over betalingstrømmer.

Til dette formål er det ønskelig å utarbeide planer for kvittering og utgifter til midler, for å gjennomføre en betalingskalender.

I sin tur er betalingskalenderen et verktøy som brukes i prosessen med monetær flytstyring. Dens verdi som et kontantstrømstyringsverktøy er å etablere et forhold mellom kontantstrømmer, spesifikke punkter eller perioder med tid og avtale eller teller.

Hovedoppgaven er å synkronisere datoene for kvitteringer og kontantbetalinger for å sikre bedriftens konstante solvens.

Selskapets kontantstrømstyring skaper grunnlag for en kvantitativ analyse av konsekvensene av å gjøre komplekse ledelsesbeslutninger og en formell sammenligning av ulike løsninger. Det forbedrer effektiviteten til både aktivitetene i planlegging og økonomiske tjenester av bedrifter og beslutninger fra ledelsen av selskapene.

Former for å forhindre ikke-betaling av kjøpere er forskuddsbetalinger, forskuddsbetaling, bruk av kredittkort, ulike typer garantier fra økonomisk skjøre strukturer (bærekraftige banker, større forsikring, finansielle, investeringsselskaper, myndigheter, etc.), samt implementeringen av transaksjoner med et innskudd.

For å sikre overlevelse av bedriften i moderne komplekse forhold i den globale finanskrisen, må lederne først og fremst kunne realistisk vurdere tilstanden til bedriften, tilstanden til potensielle konkurrenter og kunne tilpasse seg under betingelsene for et raskt skiftende miljø.

Med tanke på den økonomiske tilstanden til bedriften, kan du finne følgende problemer:

· Lav finansiell stabilitet. Truer problemer i tilbakebetaling av forpliktelser i fremtiden, den avhengighet av bedriften foran kreditorer, noe som betyr tap av uavhengighet.

· Lav solvens. Dette betyr at selskapet i nær fremtid ikke kan være nok, eller det er ikke lenger nok midler for å betale for sine forpliktelser i tide, med kreditorer, ansatte. I tide å betale skatt og avgifter. Problemer med tilbakebetaling av forpliktelser betyr en reduksjon i likviditetsforholdet. Det totale likviditetsforholdet bidrar til å estimere bedriftens potensielle evne til å betale for gjeldende forpliktelser på bekostning av eksisterende omløpsmidler.

· Utilstrekkelig tilfredsstillelse av eierens interesser. Dette problemet er knyttet til "lav lønnsomhet i egenkapitalen." Dette betyr at eieren mottar inntekt, betydelig mindre investerte midler. Om den nedadgående avkastningen på kapitalen som er knyttet til selskapet, vil si en reduksjon i lønnsomhetsindikatorene.

Likviditetsstyring er virksomheten til bedriften, banken for å sikre slike steder i midler for å kunne betale på forpliktelser når som helst (på kort tid, omgår eiendeler i kontanter). Det finnes en rekke likviditetsstyringsmetoder:

1) den samlede metoden for fordeling av midler, som består i fordelingen av tiltrukket og egen midler på plasseringskanaler fra det enhetlige fondet i samsvar med behovene og intuisjonen;

2) Metode for distribusjon av eiendeler (konvertering av midler), som består i å plassere eiendeler i samsvar med vilkårene for gjeld (for eksempel, presserende innskudd i opptil ett år, sendes til levering av lån til ett år);

3) Metoden for vitenskapelig ledelse ved hjelp av en lineær programmeringsenhet for å optimalisere fordelingen av midler.

2.3 måter å øke likviditet og solvens

Spørsmål om evaluering av finansiell stabilitet i forhold til en kraftig aggressisert krise av manglende betaling overser et av de første stedene innen økonomisk styring av russiske bedrifter. Imidlertid gir tradisjonelle vurderingsmetoder ofte ikke et nøyaktig og tilstrekkelig bilde av tilstanden til økonomisk bærekraft og solvens i bedriften. Et av områdene med å løse dette problemet kan være bruken av et system med indikatorer for kontantstrøm, som russiske finansielle ledere blir stadig mer typen.

I beslutningsprosessen må ledelsen av bedriften huskes av følgende:

Likviditet og solvens er de viktigste egenskapene til rytmen og bærekraften i bedriftens nåværende aktiviteter;

Enhver gjeldende operasjoner påvirker umiddelbart nivået av solvens og likviditet;

Beslutningene i samsvar med den valgte politikken til arbeidskapitalen og kildene til dekningene deres direkte påvirker solvensen.

Politikken for å håndtere omløpsmidler i bedriften skal forfølge hovedmålet - gir balanse:

Mellom kostnadene ved å opprettholde omløpsmidler i mengden, sammensetningen og strukturen garantert fra feil i prosessen;

Inntekter fra det uavbrutt arbeidet i bedriften;

Tap knyttet til risikoen for tap av likviditet;

Inntekter fra å engasjere seg i den økonomiske sirkulasjonen av arbeidskapitalen.

Samtidig bestemmes foldet av bedriftens, som nevnt ovenfor, av strukturen og kvalitativ sammensetning av omløpsmidler, samt omsetningshastigheten og dens korrespondanse til omsetningshastigheten på kortsiktig gjeld.

Nåværende aktiviteter kan finansieres av:

Øker sin egen arbeidskapital (dvs. instruksjonene til delen av fortjenesten på påfylling av arbeidskapital);

Tiltrekke langsiktige og kortsiktige finansieringskilder.

Hvis vi antar at gjeldende virksomhet i bedriften finansieres, hovedsakelig på grunn av kilder til kortsiktig finansiering, kan kildene til mottak av tilleggsfond være:

Lån og lån;

Kontoer betalbare leverandører;

Gjeld til ansatte.

Således, hvis bedriften senker omsetningen om omsetning av omløpsmidler, og ledelsen ikke tar tiltak for å tiltrekke seg ytterligere finansiering, kan den bli insolvent, selv om aktivitetene er lønnsomme.

Når det tar en beslutning om å tiltrekke seg ytterligere finansiering, er det nødvendig å ta hensyn til at hver kilde til midler har sin kostnad. Dessuten vurderer gjeld ofte som en gratis finansieringskilde, men det er ikke alltid sant. Således kan leverandører av råvarer gi forskjellige rabatter avhengig av vilkårene for levering (batchstørrelse, betalingsbetingelser, etc.). Ved nektelse av slike rabatter kan det bli en ganske kostbar kilde til finansiering av virksomheten i bedriften.

Hvis det er en tendens til å øke driftssyklusen i selskapet, er det nødvendig å gi tiltak for å stabilisere den økonomiske tilstanden (for eksempel reduserende reserver av reserver og råvareværdier, forbedring av systemet av gjensidig bosetninger med kunder; operativt arbeid med Debitorer forsinker betaling, etc.). Det bør ta hensyn til den begrensede muligheten til å tiltrekke seg individuelle kilder til midler til egen og lånt kapital, samt kostnaden for å tiltrekke seg ytterligere finansieringskilder.

Ved bestemmelse av kapitalpolitikken må foretaket huskes at mangelen på kontroll over nivået av den nåværende solvensen i bedriften kan føre til økonomiske vanskeligheter, og i fremtiden - bærekraftig insolvens og som et resultat, konkurs av bedriften.

I konklusjonen er det nødvendig å merke seg at eventuelle beslutninger som er rettet mot å endre strukturen eller verdien av omløpsmidler direkte påvirker solvensen i bedriften, for eksempel:

Beslutningen om å kjøpe en ekstra batch av råvarer i tillegg til eksisterende aksjer i forbindelse med estimert prisøkning vil føre til økning i mengden av midler i lagerbeholdningen;

Beslutningen om å øke salget vil kreve tiltrekning av ytterligere kilder til finansiering. Det skal husk at selskapet har begrensede muligheter for økt produksjon og salg innen rammen av dagens struktur av omløpsmidler og finansieringskilder;

Beslutningen om å øke utsattheten av betalingen for de leverte produktene vil trolig forlenge perioden med defensive penger i fordringer og så videre.

Dermed kan vi si at det også er mulig å styrke solvensen i bedriften på følgende måter:

Imaging Produktkvalitet

Mobilisering av kilder som svekker økonomisk spenning, utvikler ulike former for sanitet (sanitet) av bedriften, etc.

3. Analyse av bedriftens likviditet og solvens

Nesten i dag i Russland, metoder for å analysere og prognosere den økonomiske og økonomiske tilstanden til bedriften, legger seg bak utviklingen av en markedsøkonomi. Til tross for at noen endringer allerede er gjort på regnskap og statistisk rapportering, som helhet, følger det ennå ikke behovene til bedriftsledelsen i markedsforholdene, siden den eksisterende rapporteringen av bedriften ikke inneholder noen spesiell seksjon eller en separat form viet til vurderingen av den økonomiske stabiliteten til en separate bedrifter. Finansiell analyse av bedriften utføres eventuelt og er ikke obligatorisk.

Tabell 2. Mål for likviditetsanalysen og solvensen i bedriften

Ledere

Eiere

Bolimodovtsy

Første objektiv - produksjonsanalyse:

Lønnsomhetskoeffisienter;

Kostnadsanalyse;

Operativ spak;

Analyse av skattebetalinger.

Første mål - lønnsomhet:

Lønnsomhet av egenkapitalen;

Fortjeneste per aksje;

Kurs aksjer;

Lønnsomhet av aksjer;

Kostnad for virksomheten.

Første objektiv - likviditet:

Likvidasjonsverdi;

Kontantstrømmer.

2. Formål - Ressursforvaltning:

Eiendeler omsetning;

Omsetning av aksjer;

Omsetning av fordringer;

Arbeidskapitalstyring;

Egenskaper av gjeld.

2. mål - fortjenestefordeling:

Utbytte per aksje;

Nåværende lønnsomhet av aksjer;

Utbytte betalingsforhold;

Kategori belegg utbytte.

2. Mål - Finansiell risiko:

Andel av gjeld i eiendeler;

Egen arbeidskapital.

3. Mål - Lønnsomhet:

Utbytte av eiendeler;

Fortjeneste margin;

Kapitalkostnad.

3. Mål - Markedsindikatorer:

R / e koeffisient;

Forholdet mellom markeds- og bokført verdi av aksjer;

Dynamikk av aksjekurs.

3. Mål - Gjeldstjeneste:

Forsinket gjeld

Koeffisient av dekning av gjeldsforpliktelser;

Koeffisient dekning av rentebetalinger.

Formålet med dette arbeidet er å analysere likviditet og solvens som hovedelementene i finansiell og økonomisk bærekraft, som er komponenter i den samlede analysen av den finansielle og økonomiske aktiviteten til bedriften i en markedsøkonomi.

3.1 Verdien av analysen av likviditet og solvens i bedriften

Solvens og likviditet har en positiv innvirkning på gjennomføringen av produksjonsplanene og sikrer produksjonens behov ved de nødvendige ressursene. Derfor er de rettet mot å sikre systematisk kvittering og utgifter til kontantressurser, oppfyllelsen av den beregnede disiplinen, oppnåelsen av rasjonelle proporsjoner av egen og lånt kapital og dens mest effektive bruk.

For å overleve i forholdene til en markedsøkonomi og forhindre konkurs i bedriften, er det nødvendig å vite godt hvordan man skal håndtere økonomi, som skal være kapitalstrukturen på sammensetningen og kildene til utdanning, hvilken andel skal okkupere ens egne midler , og hva er lånt.

Hovedformålet med å analysere solvens og kredittverdighet er å identifisere og eliminere manglene i finansielle aktiviteter og finne reserver for å forbedre solvens og kredittverdighet.

Samtidig må følgende oppgaver løses:

1. Basert på studiet av årsakssammenhenget mellom ulike indikatorer på produksjon, kommersiell og finansiell virksomhet, for å vurdere gjennomføringen av planen om å komme inn i økonomiske ressurser og deres bruk fra posisjonen til å forbedre solvensen og kredittverdighet i bedriften.

2. Gravure Mulige økonomiske resultater, økonomisk lønnsomhet, basert på de faktiske forholdene for økonomisk aktivitet og tilgjengeligheten av egne og lånte ressurser.

3. Utvikle spesifikke aktiviteter rettet mot mer effektiv bruk av økonomiske ressurser.

3.2 Analyse av bedriftens solvens og likviditet

Den eksterne manifestasjonen av finansiell stabilitet er dens solvens, dvs. levering av aksjer og kostnader kilder til midler. Velg fire typer finansiell stabilitet:

Absolutt finansiell stabilitet . Aksjer og kostnader tilbys på bekostning av egen arbeidskapital (SOS).

Normal finansiell stabilitet . Aksjer og kostnader dannes på bekostning av SOS og langsiktige lån.

Ustabil økonomisk tilstand . Aksjer og kostnader tilbys på bekostning av SOS, langsiktige og kortsiktige lån.

Krisens økonomiske tilstand . Reservater og kostnader tilbys av kilder til midler og bedriften er på randen av konkurs.

For analyse bruk de viktigste likviditetsfaktorene:

Det beregnes som privat fra å dele arbeidskapital for kortsiktig gjeld og viser om bedriften har nok midler som kan brukes til å tilbakebetale kortsiktig gjeld. Ifølge internasjonal praksis må verdiene til likviditetskoeffisienten være innenfor grensene til en til to (noen ganger opptil tre). Den nedre grensen skyldes at arbeidskapitalen skal være minst nok til å tilbakebetale kortsiktig gjeld, ellers vil selskapet være i fare for konkurs.

Formelen for å beregne koeffisienten til den nåværende likviditeten ser slik ut:

hvor begge er omløpsmidler tatt i betraktning ved vurderingen av balansestrukturen - dette er resultatet av den andre delen av balansen i form nr. 1 (linje 290) mindre enn en linje 230 (fordringer, betalinger som forventes mer enn 12 måneder etter rapporteringsdagen).

CADO - Kortsiktig gjeldsforpliktelser - Dette er resultatet av den fjerde delen av balansen (linje 690) minus strenger 640 (resultat i fremtidige perioder) og 650 (reserver av kommende utgifter og betalinger).

Rask likviditetskoeffisient (Streng likviditet) er en mellomliggende belegningskoeffisient og viser hvilken del av omløpsmidler per minus reserver og fordringer, utbetalinger som forventes mer enn 12 måneder etter rapporteringsdagen, dekkes av dagens forpliktelser. Det raske likviditetsforholdet beregnes med formelen:

KB. \u003d (A1 + A2): (P1 + P2)

Det bidrar til å sette pris på muligheten for tilbakebetaling av selskapet med kortsiktige forpliktelser i tilfelle kritisk posisjon når det ikke er mulig å selge reserver.

For å vurdere bestemmelsen av egne midler beregnes stabilitetskoeffisientene.

Forholdet mellom absolutt likviditet.

Det absolutte likviditetsforholdet bestemmes av forholdet mellom de mest likvide midler til gjeldende forpliktelser og beregnes med formelen

Drosje. Bloss. \u003d (A1): (P1 + P2)

Denne koeffisienten er det mest stive kriteriet for solvens og viser hvilken del av den kortsiktige gjeldsforetaket som kan betale seg i nær fremtid. Verdien må ikke være lavere enn 0,2.

Ulike likviditetsindikatorer er viktige ikke bare for ledere og finansielle ansatte i bedriften, men er av interesse for ulike forbrukere av analytisk informasjon: det absolutte likviditetsforholdet - for leverandører av råvarer og materialer, den raske likviditetskoeffisienten - for banker; Coeffisient av belegg - for kjøpere og innehavere av aksjer og obligasjoner i bedriften.

Autonomi koeffisienten (K) karakteriserer uavhengigheten til den økonomiske tilstanden til bedriften av lånte midler. Viser andelen egne midler i den totale verdien av eiendomsverdien av bedriften. Den optimale verdien er 0,5 hvis koeffisienten er større enn 0,5, og deretter dekker bedriften alle gjeld på bekostning av egne midler.

K \u003d.

Økonomisk avhengighetskoeffisient (K) viser andelen lånte midler i finansieringen av bedriften. Den optimale verdien er fra 0,67 til 1,0.

Manøvrerbarhetskoeffisienten (K) viser hvilken del av SOS som er finansiert på bekostning av sin egen kapital. Den optimale verdien er 0,5 og jo mer koeffisienten har en tendens til å , desto større er foretakets økonomiske evner.

K \u003d.

Eiendomskoeffisient og omløpsmidler (K) viser hvilken del av aksjer og kostnader som er finansiert av SOS. Den optimale verdien er fra 0,6 til 0,8.

K \u003d.

Sikkerhetskoeffisient for omløpsmidler (K) karakteriserer andelen SOS i den totale mengden av omsetningsmidler. Den optimale verdien er ikke mindre enn 0,1.

Verdsettelsen av solvens utføres på grunnlag av likviditetsegenskapene til omløpsmidler, dvs. Tiden som kreves for å slå dem inn i kontanter. Begrepet solvens og likviditet er veldig nært, men den andre mer kapasiteten. Graden av likviditetsbalansen avhenger av solvens. Samtidig karakteriserer likviditet ikke bare den nåværende beregningstilstanden, men også prospektet.

En analyse av balansenes likviditet er å sammenligne midler til eiendelen gruppert av graden av redusert likviditet, med kortsiktige forpliktelser som er gruppert av graden av modenhet.

Det er 3 likviditetsgrupper:

1. Den mest mobile delen av likvide midler er penger og kortsiktige finansielle investeringer.

2. Den andre gruppen inkluderer ferdige produkter, varer sendt og fordringer. Likviditeten i denne gruppen av omløpsmidler avhenger av aktualiteten i forsendelsen av produkter, registrering av bankdokumenter, betalingshastigheten på betalingsdokumentstrømmen i banker, fra etterspørsel etter produkter, konkurranseevnen, kundesolvens, beregningsformer etc.

3. En mye lengste periode er nødvendig for å forvandle produksjonsreserver og forbedret produksjonen i ferdige produkter, og deretter i kontanter. Derfor er de tilskrevet den tredje gruppen.

Følgelig er foretakene i bedriften brutt i tre grupper:

1) Gjeld, timingen som allerede er kommet;

2) gjelden som skal betales i nær fremtid;

3) langsiktig gjeld.

Analyse av bedriftens solvens utføres ved å kombinere tilgjengeligheten og kvitteringen av midler med betalinger av essensielle. Nåværende og forventet (lovende) solvens er preget.

· Nåværende solvens Bestemt på datoen for balansen. Selskapet anses å løsemiddel hvis han ikke har forsinket gjeld til leverandører, på banklån og andre beregninger.

· Forventet (lovende) løsningsmiddel b. Bestemt til en bestemt kommende dato ved å sammenligne mengden av betalingsanlegget med presserende (prioriterte) forpliktelser i bedriften på denne dato.

For å bestemme dagens solvens må de flytende midlene i den første gruppen sammenlignes med betalingsforpliktelsene til den første gruppen. Det perfekte alternativet hvis koeffisienten er en enhet eller litt mer. I henhold til balansen kan denne indikatoren bare beregnes en gang i måneden eller kvart. Bedrifter produserer også beregninger med långivere hver dag.

Følgende likviditetsindikatorer beregnes for å evaluere lovende solvens: Absolutt, mellomliggende og generelle.

· Absolutt likviditetsindikator Bestemt av forholdet mellom likvide midler i den første gruppen til hele mengden av den kortsiktige gjelden til bedriften (v-delen av balansen). Verdien er anerkjent som tilstrekkelig hvis den er høyere enn 0,25 - 0,30. Hvis selskapet for øyeblikket kan betale av alle hans gjeld med 25-30%, så anses solvensen som normal.

· Forholdet mellom likvide midler til de to første gruppene til den totale mengden av kortsiktige gjeld i bedriften er mellomliggende likviditetskoeffisient. Typisk tilfredsstiller forholdet på 1: 1. Det kan imidlertid være utilstrekkelig dersom en stor andel av likvide midler er mottatt, hvorav noen er vanskelig å gjenvinne i tide. I slike tilfeller er et forhold på 1,5: 1 nødvendig.

· Felles likviditetsforhold Beregnet av holdningen til hele mengden av omløpsmidler til total mengde kortsiktige forpliktelser. Det er vanligvis fornøyd med koeffisienten på 1,5-2,0.

I teorien og praksis i markedsøkonomien er noen andre indikatorer som brukes til å detaljere og utdype analyse av solvensutsikter, også kjent. Den viktigste betydningen av dem har inntekt og evnen til å tjene, siden disse faktorene bestemmer bedriftens økonomiske helse. Under evnen til å tjene det betyr det at bedriftens evne til stadig mottar inntekter fra hovedaktiviteten i fremtiden. For å evaluere denne evnen, analyseres kontantforsyning og kapitaliseringsforhold.

Tilstrekkelig koeffisient penger (CDer) gjenspeiler bedriftens evne til å tjene dem til å dekke kapitalutgifter, økningen i arbeidskapital og utbyttebetalinger. For å eliminere effekten av syklisitet og andre ulykker, brukes data i telleren og denominatoren data i 5 år. Beregningen er laget i henhold til følgende formel:

Tilstrekkelig koeffisient penger lik en, viser at selskapet er i stand til å fungere uten å ty til ekstern finansiering. Hvis denne koeffisienten er under en, er selskapet ikke i stand til å opprettholde resultatene av sin virksomhet for å støtte utbetaling av utbytte og dagens produksjonsnivå.

Kontant kapitaliseringskoeffisient (KKN) brukes til å bestemme investeringsnivået i bedriftens eiendeler og beregnes med formelen:

Nivået på kontantkapitalisering anses som tilstrekkelig innen 8-10%.

Selskapet må regulere eksistensen av likvide midler innenfor det optimale behovet for dem, som for hvert enkelt foretak avhenger av følgende faktorer:

· Størrelsen på bedriften og volumet av sine aktiviteter (jo større volumet av produksjon og implementering, jo større er aksjene av lager og materielle verdier);

· Industri- og produksjonsindustrien (etterspørsel etter produkter og mottak av mottak av implementeringen);

· Varigheten av produksjons syklusen (størrelsen på den ufullstendige produksjonen);

· Tiden som kreves for å gjenoppta materialets aksjer (varigheten av omsetningen);

· Seasonalitet av bedriften;

generell økonomisk situasjon.

Hvis forholdet mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld er lavere enn 1: 1, kan vi si at selskapet ikke kan betale for sine kontoer. Det 1: 1-forholdet antar likestilling av omløpsmidler og kortsiktig gjeld. Med tanke på den ulike graden av likviditet av eiendeler, er det trygt å anta at ikke alle eiendeler vil bli implementert raskt, men derfor er det i denne situasjonen en trussel om den finansielle stabiliteten i bedriften. Hvis verdien av kt.l. Mye overstiger forholdet på 1: 1, vi kan konkludere med at bedriften har en betydelig mengde frie ressurser som er dannet på bekostning av egne kilder.

Av selskapets kreditorer er en slik variant av dannelsen av arbeidskapitalen mest foretrukket. Samtidig, fra lederens synspunkt, kan betydelig akkumulering av reserver i bedriften, distraksjonen av midler til fordringer skyldes den uheldige styringen av bedriftsmidler.

Ulike likviditetsindikatorer gir ikke bare en allsidig karakteristikk for bærekraften i selskapets finansielle stilling med varierende grad av likvide midler, men oppfyller også interessene til ulike eksterne brukere av analytisk informasjon. Således, for eksempel for leverandører av råvarer og materialer, er det mest interessante forholdet mellom absolutt likviditet mest interessant (K.L.). Banken, kreditere denne bedriften, betaler mer oppmerksomhet til det mellomliggende likviditetsforholdet (CP.L.). Kjøpere og innehavere av aksjene og obligasjoner i bedriften mer utøver den økonomiske bærekraften i bedriften i det nåværende likviditetsforholdet (CT.L.).

Det skal bemerkes at for mange bedrifter, karakteriseres en kombinasjon av lav mellomliggende likviditetskoeffisienter med høy felles belegningskoeffisient. Dette skyldes at bedrifter har unødvendige aksjer av råvarer, materialer, komponenter, ferdige produkter, ofte uberettiget pågår.

Urimlenheten til disse kostnadene fører til slutt mangel på penger. Herfra, selv med en høy samlet koeffisient, er det nødvendig å identifisere staten og dynamikken i komponentene, spesielt artiklene som inngår i den tredje gruppen av balanseaktiver.

Hvis bedriften har et lavt mellomliggende likviditetsforhold og en høy samlet koeffisient, indikerer forverringen av disse omsetningsindikatorene forringelsen av solvensen i denne virksomheten. For å bedre vurdere bedriftens solvens når det oppdager forverring. Samtidig skal det behandles separat årsakene til forsinkelser til forbrukere av produkter og tjenester, akkumulering av overdreven reserver av ferdige produkter, råvarer, materialer, etc. Disse grunnene kan være eksterne, mer eller mindre uavhengige av den analyserte bedriften, og kan være internt. Men først og fremst er det nødvendig å beregne de ovennevnte likviditetskoeffisientene, bestemme avviket på nivået og størrelsen på effekten på dem av ulike faktorer.

3.3 Evaluering av bedriftens solvens basert på studiet av kontantstrømmer

For rask intern analyse av nåværende solvens, daglig kontroll over mottak av midler fra salg av produkter, tilbakebetaling av fordringer og andre kontanter kvitteringer, samt å overvåke oppfyllelsen av betalingsforpliktelser til leverandører, banker og andre kreditorer, er en rask betaling Kalender der, med en hånd, kontanter og forventede betalingsressurser beregnes, og på den annen side betales betalingsforpliktelser for denne perioden.

Kalenderen er utarbeidet på grunnlag av data om forsendelse og salg av produkter, anskaffelse av produksjonsmidler, dokumenter på arbeidsoppgjørsberegning, til utstedelse av fremskritt til ansatte, uttalelser fra bankkontoer, etc.

For å bestemme nåværende solvens må betalingsmidler sammenlignes med riktig dato med betalingsforpliktelser på samme dato.

Lavt nivå av solvens, dvs. mangelen på midler og tilgjengeligheten av forfalte utbetalinger kan være tilfeldige og kroniske. Derfor analysere tilstanden til bedriftens solvens, er det nødvendig å vurdere årsakene til økonomiske vanskeligheter, frekvensen av deres utdanning og varigheten av forfalte gjeld.

Årsakene til insolvens kan være:

· Redusere produksjon og salg av produkter, øke kostnaden, redusere mengden av fortjeneste og som et resultat - mangelen på egne kilder til selvfinansiering av bedriften;

· Feil bruk av arbeidskapital: Økende midler til fordringer, investeringer i superplanreserver og på andre formål som midlertidig ikke har kilder til finansiering;

· Insolvens i bedriftsklienter;

· Høyt nivå av beskatning, straffer for tidlig eller ufullstendig skatt betaling.

For å klargjøre årsakene til å endre solvensindikatorene, er det av stor betydning å analysere implementeringen av planen om tilstrømning og utstrømning av midler. For å gjøre dette, sammenligner dataene i kontantstrømrapporten den finansielle delen av forretningsplanen med den finansielle delen av forretningsplanen.

Først og fremst bør implementeringen av planen om strømmen av midler fra drift, investering og finansielle aktiviteter etableres og finne ut årsakene til avvik fra planen. Spesiell oppmerksomhet bør betales til bruk av midler, siden bedriftens omsetningsbudsjett, kan kostnadene og irrasjonell bruken av midler føre til økonomiske vanskeligheter.

Utgiftsdelen av bedriftens økonomiske budsjett analyseres for hver artikkel med å klargjøre årsakene til omberegning, som kan være berettiget og uberettiget. I henhold til resultatene av analysen bør reserver av økt den systematiske flyt av midler bli åpenbart for å sikre den stabile solvensen i foretaket i perspektiv.

3.4 Diagnostiske metoder for konkurs

Konkurs er en anerkjent av voldgiftsretten eller erklærte hans manglende evne til å fullt ut tilfredsstille kravene til kreditorer om pengeforpliktelser og på betaling av andre obligatoriske betalinger.

Hovedtegnelsen på konkurs er manglende evne til bedriften for å sikre oppfyllelsen av kravene til kreditorer innen tre måneder fra datoen for utbetalinger. Etter denne perioden får långivere retten til å appellere til voldgiftsretten om anerkjennelsen av debitorens konkursfirma.

Feilen i forretningsenheten kan være:

· "Ulykkelig" - oppstår ikke av sin egen feil, men på grunn av uforutsette omstendigheter;

· "False" - som et resultat av forsettlig skjul av sin egen eiendom for å unngå utbetalinger til kreditorene;

· "Uforsiktig" på grunn av ineffektivt arbeid, gjennomføringen av risikofylte operasjoner.

I det første tilfellet skal staten bistå bedrifter for å gå ut av krisesituasjonen. I andre tilfelle er ondsinnet konkurs straffbart. Den vanligste er den tredje typen konkurs.

"Uforsiktig" konkurs kommer som regel gradvis. For å forutsi og forhindre det i tide, er det nødvendig å systematisk analysere den økonomiske tilstanden, som vil oppdage sine "smerte" poeng og ta konkrete tiltak for økonomisk rehabilitering av bedriftens økonomi.

For å diagnostisere sannsynligheten for konkurs, brukes flere metoder basert på søknad:

Analyse av et omfattende system med kriterier og tegn;

Begrenset sirkel av indikatorer;

Integrale indikatorer beregnet ved hjelp av:

Scoring modeller;

Multiplikativ diskrimineringsanalyse.

Ved hjelp av første metode Tegn på konkurs er vanligvis delt inn i to grupper:

Første gruppe - Indikatorer som vitner om mulige økonomiske vanskeligheter og sannsynligheter for konkurs i nær fremtid:

· Gjenta betydelige tap i hovedaktiviteten, uttrykt i kronisk utslipp av produksjon, redusert salg og kronisk uprofitabilitet;

· Tilstedeværelsen av kronisk forfalte gjeld og fordringer;

· Lav likviditetskoeffisienter og trender mot dem redusert;

· En økning i de farlige grensene for andelen lånt kapital i det totale beløpet;

· Mangel på egen arbeidskapital;

· Systematisk økning i kapitalomsetningen;

· Tilstedeværelsen av ultravertasjon av råvarer og ferdige produkter;

· Faller markedsverdien av selskapets aksjer, etc.

Andre gruppe - Indikatorer hvis ugunstige verdier ikke gir grunn til å vurdere den nåværende økonomiske tilstanden som kritisk, men signalerer muligheten for en kraftig forverring i fremtiden med avhending av effektive tiltak:

· Overdreven avhengighet av bedriften fra et bestemt prosjekt, type utstyr, type eiendel, markedet for råvarer eller salgsmarkedet;

· Tap av nøkkel motparter;

· Uavhengighet av oppdateringer av utstyr og teknologi;

· Tap av erfarne ansatte i ledelsesapparatet;

· Tvangs nedetid, neurotisk arbeid;

· Ineffektive langsiktige avtaler, etc.

Andre metode Diagnostikk av insolvensen i bedrifter - bruken av en begrenset sirkel av indikatorer som inkluderer:

Nåværende likviditetsforhold;

Koeffisient for levering av egen arbeidskapital;

Gjenvinningskoeffisient (tap) solvens.

I samsvar med gjeldende regler er selskapet anerkjent som insolvent i nærvær av ett av følgende forhold:

o Nåværende likviditetsforhold på slutten av rapporteringsperioden under den normative verdien;

o Koeffisien til selskapets bestemmelse ved egen arbeidskapital ved utgangen av rapporteringsperioden er lavere enn den normative verdien;

o Gjenvinningskoeffisienten (tap) av solvens er mindre enn en.

Tredje metode Konkurs Sannsynlighet Diagnose er en integrert vurdering av finansiell stabilitet basert på scoring analyse. Dens essensen består i klassifiseringen av bedrifter i graden av risiko. Kommer fra det faktiske nivået av økonomisk bærekraftig indikatorer og rangering av hver indikator, uttrykt i poeng basert på ekspertvurderinger.

Vurder en enkel scoring-modell med tre balanseindikatorer (Tabell 2)

Jeg klasser - bedrifter med god reserve av finansiell stabilitet, slik at det er trygg på retur av lånte midler;

Klasse II - bedrifter som viser en viss grad av risiko på gjeld, men ennå ikke ansett som risikabelt;

Iii klasse - problem bedrifter;

IV klasse - bedrifter med høy risiko for konkurs selv etter å ha tatt tiltak for økonomisk utvinning. Långivere risikerer å miste sine midler og renter;

V Klasse - foretak av høyeste risiko, praktisk talt insolvent.

Tabell 3. Gruppering av bedrifter til klasser i form av solvens

Indeks	Klasse grenser i henhold til kriterier
Indeks	I klassen	Klasse II.	III KLASSE	Iv klasse	V klasse
Lønnsomhet av kumulativ kapital,%	30 og høyere (50 poeng)	29,9 - 20 (49,9 - 35 poeng)	19,9 - 10 (34,9 - 20 poeng)	9,9 - 1 (19,9 - 5 poeng)	Mindre enn 1 (0 poeng)
Koeffisienten til nåværende likviditet	2.0 og høyere (30 poeng)	1,99 - 1,7 (29,9 - 20 poeng)	1,69 - 1,4 (19,9 - 10 poeng)	1,39 - 1,1 (9,9 - 1 poeng)	1 og under (0 poeng)
Økonomisk uavhengighetskoeffisient	0,7 og over (20 poeng)	0,69 - 0,45 (19,9 - 10 poeng)	0,44 - 0,30 (9,9 - 5 poeng)	0,29 - 0,20 (5 - 1 poeng)	Mindre enn 0,2 (0 poeng)
Grenser av klasser	100 poeng og over	99 - 65 poeng	64 - 35 poeng	34 - 6 poeng	0 poeng

Konklusjon

Oppsummering av arbeidet som utføres, formulerer vi de viktigste resultatene av studien og konklusjonene som er gjort på grunnlag.

Solvensen fungerer som en ekstern manifestasjon av bedriftens økonomiske bærekraft og reflekterer evnen til en økonomisk enhet for å betale for sine gjeld og forpliktelser på denne tiden.

Solvens er tilgjengeligheten av kontanter og deres ekvivalenter som er tilstrekkelig til å betale av gjeld som krever umiddelbar tilbakebetaling.

Hovedskiltene på solvens er:

a) tilstedeværelse av tilstrekkelig mengde midler på den nåværende kontoen

b) Ingen forfalte gjeld.

Firmaets finansielle stabilitet karakteriserer sin finansielle stilling fra stillingen som er tilstrekkelig og effektiviteten til å anvende egenkapital. Ytelsesindikatorer sammen med likviditetsindikatorer karakteriserer påliteligheten til selskapet. Hvis finansiell stabilitet går tapt, er sannsynligheten for konkurs høy, selskapet er økonomisk uholdbar.

Likviditet er selskapets evne:

1) å reagere raskt på uventede økonomiske problemer og muligheter;

2) Øk eiendeler med økende salg;

3) Returner kortsiktig gjeld ved vanlig forvandling av eiendeler til kontanter.

Likviditeten til en eiendel er evnen til å forvandle den til kontanter. Likviditetsgraden bestemmes av tidsperioden for tidsperioden der denne transformasjonen kan utføres.

Behandling av de metodiske tilnærmingene som finnes i regulatoriske handlinger som finnes i det andre kapittel viste at analysen av den økonomiske tilstanden som er forbundet med studien av individuelle aspekter av bedriftens aktiviteter, gjør det mulig å diagnostisere sannsynligheten for konkurs, muligheten for å gi et lån til Vurder de effektive retningene for dannelsen av finanspolitikken i bedriften. Denne typen analyse er imidlertid lokal, tematisk. Regulatoriske handlinger inneholder ikke metodologiske tilnærminger for å gjennomføre en omfattende analyse av den økonomiske tilstanden til bedrifter (organisasjoner). I tillegg er spørsmålet om å utvikle kriterier for å vurdere den økonomiske tilstanden til bedriften i forbindelse med aktiviteter, sektorer i nasjonaløkonomien fortsatt relevant.

Solvensen i bedriften kan forbedres på følgende måter:

Forbedre produktkvaliteten

Øke lånene og lånene;

Øke betalbar gjeld til leverandører;

Øk gjeld til ansatte.

Mobilisere kilder som svekker økonomiske spenninger, utvikler ulike former for sanitet (sanitet) av bedriften, etc.

Vi er også definert for seg selv hva som er en økonomisk analyse og funnet ut at i en tradisjonell forståelse er en finansiell analyse en metode for å vurdere og prognosere den økonomiske tilstanden til bedriften basert på regnskapsrapporteringen.

Det er vanlig å tildele to typer økonomisk analyse - intern og ekstern. Intern analyse utføres av ansatte i bedriften (finansforvaltere). Ekstern analyse utføres av analytikere som er uautoriserte personer for bedriften (for eksempel revisorer).

En analyse av bedriftens økonomiske tilstand har flere mål:

Bestemmelse av den økonomiske situasjonen;

Identifisere endringer i økonomisk tilstand i en romtidsdel;

Identifikasjon av de viktigste faktorene som forårsaker endringer i økonomisk tilstand;

Prognose av hovedtrendene for økonomisk tilstand

Oppsummering av arbeidet, kan vi si at solvens og likviditet er de viktigste indikatorene for den økonomiske tilstanden til bedriften. Basert på analysen, er det mulig å konkludere med utviklingen i selskapets utvikling, for å studere prosjektets investering attraktivitet, så vel som i tide for å justere sine aktiviteter på en eller annen scene. Denne analysen kan også vise sannsynligheten for konkurs, noe som er svært viktig for bedriften og investorene, spesielt i situasjonen som har utviklet seg i vår tid.

Liste over referanser

1. Bell, L.P. Restrukturering av bedriften / L. P. Belykh. - Ed. 2., ekstra. og gjenskapes. - Moskva: Uniti, 2009. - 511 C. (1418900 - CHH)

2. Vasilyeva, L. S. Finansiell analyse: Tutorial for studenter av høyere utdanningsinstitusjoner, studenter i økonomiske spesialiteter / L. S. Vasilyeva, M. V. Petrovskaya. - 2. Ed., Pererab. og legg til. - Moskva: Knourus, 2007. - 804 s. (1390937 - CHH 1390938 - AB)

3. Skarkovskaya, E. P. Anti-Crisis Management: Tutorial: [For studenter i spesialiteter "Regnskap, analyse og revisjon", "Styring av organisasjoner", "Ledelse og markedsføring"] / E. P. Zharkovskaya, B. E. Brodsky. - 3. Ed., Act. og legg til. - Moskva: Omega-l, 2006. - 355 c. (1375679 - CHH 1375680 - AB)

4. Kompleks økonomisk analyse av økonomiske aktiviteter: en lærebok for studenter som studerer i spesialiteter "Regnskap, analyse og revisjon", "Finans og kreditt", "Skatter og beskatning" / [A. I. Alekseeva, Yu. V. Vasilyev, A. V. Maleeva, L. I. Ushwitsky]. - 2. Ed., Pererab. og legg til. - Moskva: Knourus, 2009. - 687 c. (1418298 - CHH)

5. Kreinina, M. N. Finansielle forhold til bedriften: Metoder for vurdering / Creinina, M.N. - M.: ICC "DIS", 2008. - 223 c. (1296531 - TPP)

6. Chernoshnko, A. F. Finansiell stilling og effektivitet av bruk av ressurser av bedriften / A. F. Chernenko, N. N. Iilyshev, A. V. Basharin. - Moskva: Uniti-Dana, 2009. - 208 s. (1414625 - CHH)

7.Chuev, I. N. Omfattende økonomisk analyse av økonomiske aktiviteter: lærebok for universiteter / I. N. Chuev, L. N. Chueva. - Ed. 2., rekreasjon. og legg til. - Moskva: Dashkov og Co, 2008. - 367 s. (1402549 - cha)

8. Economics of the Company / Ed. I og. TEREKHINA. - Ryazan: Style, 2000

9. Goddervik K. Finansiell og økonomisk analyse av bedrifter - M.: 2006

10.MetRyal Retningslinjer for vurdering av den økonomiske organisasjonens økonomiske tilstand 23. januar 2005 №16

11. Lignelser i Federal Service for finansiell overvåkning Datert 23. mai 2008 n 130 "Ved godkjenning av de administrative forskriftene i Federal Service for finansiell overvåkning av statens funksjon for å koordinere reglene for internkontroll av organisasjoner som utfører operasjoner med kontanter eller annen eiendom, i hvis aktiviteter mangler tilsynsmyndigheter "

12.German "Finansielle studier", nr. 4, 2007

13.Finansielle foretak: Uch. For universiteter på EQ. spesialist. // ed. Kolchina N.V. M.: Uniti. - 2004. - med. 294-299.

14.Shuprov S.V. Analyse av standarder for indikatorer for bedriftens finansielle stabilitet. // finans. - 2003. - № 2. - s. 15-22.

15. Zeruk n.,. Vinnicsek L. Finansiell bærekraftig styring av bedriften. // apk: økonomi og ledelse. - 2002. - № 12. - s. 64-82.

16. Guzel Zaripova. Forbedre finansiell stabilitet i APK Enterprises. // russisk jordbruksøkonomi. - 2001. - № 10. - s. 31.

17. Tillegg 12 Federal Law nr. 127-FZ "på insolvens (konkurs)"

18. Kommentar på føderal lov nr. 127-fz "på insolvens (konkurs)"

19.http: //www.sifbd.ru/magazine/books/collection/ss_2007/50.

20.http: //www.consultant.ru/online/base.

Introduksjon 3.

1. Konseptet og essensen av solvens. fire

2. Systemer og metoder for vurdering av solvensen i organisasjonen. 6.

Konklusjon. ti

Virksomheten i bedriften virker som en ekstern manifestasjon av finansiell stabilitet, hvorav essensen er levering av omløpsmidler med langsiktige kilder til formasjon. Selskapet anses å løsemiddel dersom fondene som er tilgjengelige, kortsiktige finansielle investeringer (verdipapirer, midlertidig økonomisk bistand til andre foretak) og aktive bosetninger (beregninger med skyldnere) dekker sine kortsiktige forpliktelser. For å vurdere solvensen i bedriften, brukes tre relative indikatorer, forskjellig som et sett med likvide midler som anses som dekning av kortsiktig gjeld.

Nåværende solvens (likviditet) er en av de viktigste egenskapene til organisasjonens økonomiske tilstand, som bestemmer muligheten for å betale regninger i tide og er faktisk en av konkursindikatorene.

I en normalt arbeidsorganisasjon (Enterprise), holder en finansiell likevekt når finansenes tilstand ikke skaper forstyrrelser for driften. Dette er mulig med den uunnværlige overholdelse av to grunnleggende forhold:

Basert på kravet om å sikre det angitte lønnsomhetsnivået, bør organisasjonen (bedrift) ved bruk av den angitte kapitalen, i det minste dekker kostnadene forbundet med å skaffe den;

Basert på kravene til likviditet, må organisasjonen (bedrift) hele tiden være i en tilstand av solvens.

Oppfyllelsen av disse, enkle ved første øyekast, vil forholdene i praksis forårsaker mange vanskeligheter. Oppgavene til samtidig oppnåelse av den nødvendige lønnsomheten og likviditeten, som regel, er bekreftet. I reelle forhold forårsaker ønsket av et foretak for å øke utbyttet ofte en tilstrekkelig reduksjon i likviditeten. Motsigelsen av forholdet mellom lønnsomhet og likviditet skyldes en rekke grunnleggende årsaker.

Generelt er veksten i lønnsomheten i selskapet ledsaget av risiko, og fremfor alt finansiell risiko. Dette skjer når selskapet øker andelen av gjeld i kapitalstrukturen, og øker dermed virkningen av den finansielle spaken. Men andre ting som er lik i forholdene, fører veksten av kontoer som betales uunngåelig til en reduksjon i bedriftens likviditet. Det er ikke ved en tilfeldighet at finansieringsmiljøet ofte sier at effekten av en finansiell innflytelse er at den sterke blir enda sterkere, og svak er fortsatt svakere. Slik er generelt vilkår som er logiske forholdet mellom de viktigste finansielle kategoriene: Veksten av lønnsomheten er veksten av finansielle risikoer - veksten av kontoer som skal betales, er en reduksjon i likviditeten.

Tilstedeværelsen av de samme grunnleggende relasjonene er ikke vanskelig å bevise formelt, ved hjelp av forskjellige standard situasjoner i analysen. Anta, i løpet av regnskapsåret har selskapet:

Uendret inntekt;

Uendrede kostnader og følgelig en konstant overskuddsmasse (P);

Det konstante volumet av anleggsmidler.

2. Systemer og metoder for vurdering av solvensen i organisasjonen

Analyse av solvens er ikke bare nødvendig for bedriften for å vurdere og prognose finansielle aktiviteter, men også for eksterne investorer (banker). Før banken utsteder et lån, bør banken sørge for at lånerens kredittverdighet. Det samme bør gjøres av bedrifter som ønsker å inngå økonomiske relasjoner med hverandre. Det er viktig for dem å vite om partnerens økonomiske evner, dersom det er et spørsmål om tilbudet om et kommersielt lån eller utsatt betaling.

En av de viktigste indikatorene som karakteriserer den finansielle stabiliteten i bedriften er likviditet og solvens, dvs. Muligheten for kontantressurser for å tilbakebetale betalingsforpliktelsene i tide. Solvensen er en ekstern manifestasjon av bedriftens økonomiske tilstand, dens bærekraft.

Estimere selskapets evne til en tide og fullt ut oppfylle sine kortsiktige forpliktelser på bekostning av omløpsmidler er mulig ved å analysere likviditeten og solvensen i bedriften.

En vurdering av solvens av eksterne investorer utføres på grunnlag av likviditetsegenskapene til omløpsmidler, som bestemmes av den tiden som er nødvendig for å gjøre dem til kontanter. Jo mindre tiden er nødvendig for samlingen av denne eiendelen, desto høyere er likviditeten.

Likviditeten i balansen er muligheten for en bedriftsenhet for å trekke eiendeler i kontanter og betale sine betalingsforpliktelser, eller heller, dette er graden av dekning av bedriftens gjeldsforpliktelser av sine eiendeler, transformasjonsperioden som i kontanter er konsistent med datoen for tilbakebetaling av betalingsforpliktelser. Det avhenger av graden av overholdelse av verdien av eksisterende betaling betyr omfanget av kortsiktig gjeldsforpliktelser.

Likviditeten til eiendeler er verdien, balansenes omvendt likviditet på tidspunktet for transformasjon av eiendeler i kontanter. Jo mindre tiden er påkrevd at denne typen eiendeler oppnådde penger, desto høyere er likviditeten.

Vikviditeten i bedriften er et mer generelt konsept enn balansenes likviditet. Balansenes likviditet innebærer kun forskningsmidler på bekostning av interne kilder (eiendeler). Men selskapet kan tiltrekke lånte midler fra delen hvis den har et passende bilde i næringslivet og et ganske høyt nivå av investering attraktivitet.

Begrepet solvens og likviditet er veldig nært, men den andre mer kapasiteten. Graden av likviditetsbalansen avhenger av solvens. Samtidig karakteriserer likviditet både den nåværende tilstanden av beregninger og prospektet. Selskapet kan være løsningsmiddel på rapporteringsdagen, men har uønskede muligheter i fremtiden.

Den tekniske siden av analysen av balansenes likviditet er å sammenligne midler til eiendelen med forpliktelser. Eiendelene skal grupperes av likviditeten til likviditetsgraden, og forpliktelsene skal grupperes av deres tilbakebetaling og er ordnet i stigende rekkefølge av tidspunktet for betaling.

Eiendelene i bedriften, avhengig av hastigheten på å snu dem i penger, er delt inn i fire grupper.

De mest likvide midler - A1. Denne gruppen inkluderer kontanter og kortsiktige finansielle investeringer.

Raskt implementert eiendeler - A2. Denne gruppen inkluderer fordringer og andre eiendeler.

Sakte implementert eiendeler - A3. Denne gruppen inkluderer artikler § II i eiendelen "reserver" unntatt linjen "utgifter til fremtidige perioder", og fra I-delen av balansen "langsiktige finansielle investeringer".

Det er vanskelig å implementere eiendeler - A4. Denne gruppen omfatter artikkeleksjon i i balansen i balansen, med unntak av linjen som er inkludert i gruppen "sakte implementert eiendeler".

Forpliktelsene til bedriften (balansenes forpliktelser) er også gruppert i fire grupper og er lokalisert i henhold til graden av hastighet av deres betaling.

De mest presserende forpliktelsene - P1. Kreditt gjeld er inkludert i gruppen.

Kortsiktig gjeld - P2. Konsernet inkluderer kortsiktige lån og lån, og andre kortsiktige forpliktelser.

Langsiktig gjeld - P3. Konsernet inkluderer langsiktige lån og lån.

Permanente forpliktelser - P4. Konsernet inkluderer strenger av balansen i balansen pluss linjer "gjeldsdeltakere (grunnleggere) på inntektsbetaling", "Inntekter av fremtidige perioder", "Reserver av kommende utgifter" fra V-delen. For å bevare balansen i eiendel og forpliktelser reduseres den totale gruppen av verdien av linjens utgifter til fremtidige perioder "i II-delen av balansen i balansen.

Forholdet mellom kategoriene av penger og likviditet er detektert, for eksempel når man analyserer det vanligste gjenstanden for økonomiske relasjoner. For å være flytende må varene være minst noen som er nødvendige, dvs. Har en forbrukerverdi, og siden den ble produsert med direkte deltakelse av menneskelig arbeidskraft, har kostnaden, måling som er pengene. Samtidig bør mengden penger være tilstrekkelig til å undersøke omsetningen av varer.

Så likviditet er selskapets evne:

1) å reagere raskt på uventede økonomiske problemer og muligheter;

2) Øk eiendeler med økende salg;

3) Returner kortsiktig gjeld ved vanlig forvandling av eiendeler til kontanter.

Avhengig av likviditetsgraden er selskapets eiendeler delt inn i følgende grupper:

A1. De mest likvide midler. Disse inkluderer alle artikler av kontantfond og kortsiktige finansielle investeringer.

A2.. Raskt implementerte eiendeler - fordringer, utbetalinger som forventes innen 12 måneder etter rapporteringsdagen.

A4. Det er vanskelig å implementere eiendeler - artikler i seksjon i i balansen i balansen - anleggsmidler.

Balanseforpliktelser grupperes etter betaling av betaling:

P1. De mest presserende forpliktelsene, de inkluderer gjeld.

P2.. Kortsiktig gjeld er kortsiktige lånte midler, etc.

P3.. Langsiktig gjeld er en balanseposter knyttet til V og VI-seksjoner, dvs. Langsiktig lån for gebyrer, samt inntekter i fremtidige perioder, forbruksfond, reserver av kommende utgifter og betalinger.

P4.. Permanente forpliktelser eller stabile er artikkel IV-delen av balansen mellom "kapital og reserver". Hvis organisasjonen har tap, blir de trukket.

UDC 336.647 / .648

L.YU. Zimina.

cAND. Econ. Sciences, Lektor, Institutt for økonomi og organisering av produksjon, FGboutv "Ulyanovsk State

universitet "

V.m. Perfilian

mastrant,

FGbou i "Ulyanovsky State

universitet "

Solvens og likviditet som elementer av analysen av bedriftens økonomiske tilstand

Merknad. Artikkelen diskuterer tilnærminger til å forstå essensen av bedriftens solvens og likviditet, samt forholdet mellom disse kategoriene. Spesielle problemer avsløres i å vurdere bedriftens økonomiske tilstand på kort sikt.

Nøkkelord: solvens i organisasjonen, likviditeten av eiendeler, balansenes likviditet, likviditeten til bedriften, likviditetskoeffisientene.

L.YU. Zimina, Ulyanovsk State University

V.m. Perfilayeva, Ulyanovsk State University

Solvens og likviditet som et element i analysen av finansiell tilstand av bedriften

ABSTRAKT. Denne artikkelen vurderer nærmer seg å forstå naturen av solvens og likviditet i bedriften, også sammenhengen mellom disse kategoriene. Spesifikke problemer avsløres i vurderingsanalysen av selskapets økonomiske tilstand i de korte perspektiver.

Nøkkelord: Organisasjonens solvens, likviditet av eiendeler, likviditet likviditet, likviditeten i likviditetsforholdene.

Virksomheten, fra synspunktet til systemtilnærmet, er et komplekst system som består av en rekke interaktive og sammenhengende elementer. For sitt konstante og uavbrutt arbeid uten brudd på relasjoner, er det nødvendig å håndtere alle økonomiske og økonomiske prosesser. I systemet i denne ledelsen blir likviditet og solvens gitt et spesielt sted.

I mellomtiden eksisterer ikke entydige og generelt aksepterte definisjoner av disse kategoriene. Forskere tolker sin essens på forskjellige måter. Det skal bemerkes at definisjonene som er formulert av forskjellige forskere ikke motsier seg hverandre, og gjenspeiler også aspektene når det gjelder forfattere i å vurdere solvensen og likviditeten i bedriften.

Så, ifølge Sheremeth, A. D., er organisasjons solvens en signalindikator der dens økonomiske tilstand manifesteres. Under solvensen innebærer han organisasjonens evne til tider for å møte betalingsbehovene i leverandørene i samsvar med de økonomiske avtalene, returlån, å betale for arbeidstakerarbeidet, foreta betalinger til budsjetter og ekstrabudgetariske midler.

Petrova L.V. Det mener at solvens er at bedriftens evne skal beregnes i sine langsiktige forpliktelser. Derfor vil selskapet være løsningsmiddel dersom dets eiendeler er større enn eksterne forpliktelser.

Ifølge Kovaleva V.V. er solvensen villigheten til bedriften for å kompensere gjeld på forekomsten av betalingstidspunktet for gjeldende kvitteringer.

I sin tur, Berdnikova T.V. Det mener at solvens er selskapets evne til en tide og fullt beregnet på kortsiktige forpliktelser til motparter.

Ifølge Uhkhov i.n., betyr solvens evnen til et foretak til rettidig oppfyllelse av monetære forpliktelser forårsaket av lov eller kontrakt, på grunn av pengeprosessene som er tilgjengelige til rådighet.

Dermed kan det konkluderes med at et løsningsmiddel er en organisasjon som har muligheten uten brudd på kontraktsforholdene for å utføre en tidsplan for tilbakebetaling av gjeld til sine kreditorer. Og hovedskiltene på solvens er: Tilstedeværelsen av tilstrekkelige midler på dagens konto og fravær av forfalte gjeld. Du kan allokere nåværende og forventet solvens. Nåværende solvens bestemmes på balansedagen. Selskapet anses å løsemiddel hvis han ikke har forsinket gjeld til leverandører, på banklån og andre beregninger. Den forventede solvensen bestemmes av en viss kommende dato ved å sammenligne betalings- og prioriterte forpliktelser til denne dato.

Over studiet av begrepet likviditet i bedriften, jobbet mange forskere også. For eksempel mener Petrova L. V. at et foretak som kan oppfylle sine kortsiktige forpliktelser ved å implementere omløpsmidler anses å være flytende.

Ifølge Bocharov V.V. er likviditetens evne til å raskt oppfylle sine økonomiske forpliktelser, og om nødvendig, og raskt implementere sine midler.

Ifølge Efimova O.e. Likviditeten er kreditorens evne til å sikre implementeringen av gjeldsforpliktelser.

Den samme posisjonen har i.n. Uhkhov, i sin artikkel, er begrepet "likviditet" beskrevet som mobilitet av eiendeler i bedrifter, bedrifter eller banker, og sikrer rettidig betaling av sine forpliktelser.

Kovaleva v.v. overholder en lignende posisjon, som understreker at likviditeten er eiendommen til eiendeler i den økonomiske enheten, nemlig mobilitet, mobilitet, som ligger i rask evne til å bli penger.

I bredere forstand presenteres konseptet "likviditet" av Otrumova A.N., og hevder at dette er et økonomisk begrep som betegner evnen til eiendeler til å bli raskt solgt til en pris i nærheten av markedet.

Det vil si at det kan konkluderes med at konseptet om likviditet bare refererer til bedriftens eiendeler, siden de bare kan forvandles til kontanter

betyr, mens gjeld ikke har denne muligheten.

I mellomtiden, for eksempel Eisenberg F.A. Og andre forskere, avhengig av den karakteriserte analysen, tildele følgende typer likviditet:

1. Likviditeten til selskapets eiendeler er en omfattende analytisk kategori som karakteriserer evnen til at hver spesifikk eiendel blir forvandlet til midler. Samtidig bestemmes likviditetsgraden av to faktorer: hastigheten på transformasjon og tap av eieren fra reduksjonen av eiendelverdien som følge av et nødsituasjon.

2. Balansenes likviditet er karakteristisk for den teoretiske ansvarligheten for bedriften å trekke eiendeler i kontanter og tilbakebetale sine forpliktelser, samt graden av dekning av eiendeler i ulike betalingshorisonter.

3. Virksomhetens likviditet forstås som evnen til å tilbakebetale kravene til motparter både på bekostning av egne midler og på grunnlag av fondene som er hevet.

De vurderte synspunktene fører til ideen om likviditeten til enhver eiendel som forstår evnen til å forvandle seg til kontanter i provisted produksjon og teknologisk prosess, og graden av likviditet av en bestemt eiendel bestemmes av tidsperioden der dette Transformasjon kan implementeres. Jo kortere perioden er den høyere likviditeten til denne typen eiendeler. I regnskaps- og analytisk litteratur under væske, konsumeres eiendeler i en produksjons syklus (år).

Når det gjelder likviditeten i bedriften, betyr de tilstedeværelsen av arbeidskapital i mengden, teoretisk tilstrekkelig til å tilbakebetale kortsiktige forpliktelser, i det minste med et brudd på forfallet av tilbakebetaling som er gitt i kontrakter. I praktiske aktiviteter skiller flere nivåer av likviditet i bedriften også: normal, begrenset og lav. Skjematisk, de reflekteres i figur 1.

vanlig

karakteriserer bedriftens evne til å slukke gjeld på sine forpliktelser i løpet av hele året

Figur 1 - Enterprise Likviditetsnivåer

For å vurdere bedriftens evne til å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser, bruk likviditetsforhold. Formler for beregning og tolkning

likviditetskoeffisientene er vist i tabell 1.

Tabell 1 - Likviditetskoeffisienter og deres tolkning

Navn på indikatoren for beregningsformelen karakteristisk tolkning av indikatoren og anbefalt verdi

1. Forholdet mellom absolutt likviditet (CAL) Cal \u003d (DS + KFV) / KO hvor DS-kontanter, KFV - kortsiktige finansielle investeringer, de kortsiktige forpliktelsene gjenspeiler noen av de kortsiktige lånte forpliktelsene, som, hvis Nødvendig, kan tilbakebetales umiddelbart på internasjonale standarder Indikatoren skal være høyere enn eller lik 0,2, i Russland, 0,15 til 0,20. Lav verdi spesifisert for å redusere solvensen

2. Koeffisienten til nåværende likviditet (CTL) CTL \u003d (DS + KFV + DZ) / CO hvor DZ-mottakere gjenspeiler de projiserte betalte betalingsfunksjonene i bedriften med hensyn til rettidig oppgjør av bosetninger på internasjonale standarder, bør nivået på indikatoren være høyere enn 1, i Russland - fra 0,5 til 0,8.

3. Koeffisienten av total likviditet (telling) teller \u003d (DS + KFV + DZ + Z) / CO hvor Z - bestandene av so-larno-materielle verdier gjenspeiler vurderingen av likviditeten til eiendeler, som viser hvor mange rubler Av dagens eiendeler i bedriftskontoen for en rubel av de nåværende forpliktelsene, er det nødvendig at omløpsmidler overstiger verdien av nåværende forpliktelser i vestlig praksis er en kritisk verdi av indikatoren - 2

Likviditeten i balansen er definert som graden av dekning av forpliktelsene til sine eiendeler, termen for transformasjonen som i pengene tilsvarer datoen for tilbakebetaling av forpliktelser. Likviditeten i selskapets balanse er nært knyttet til solvensen.

Basert på de ovennevnte definisjonene er det åpenbart at likviditet og solvens ikke er identiske konsepter, men likevel er likviditeten også forbundet mellom seg selv, siden likviditeten også analyseres for å bestemme bedriftens solvens. I den mest generelle form karakteriserer solvens og likviditet den økonomiske tilstanden til bedriften fra stillingen på kort sikt, og viser om den kan tide og fullstendig avgjøre beregninger på kortsiktige forpliktelser til motparter.

I mellomtiden kan likviditetsforhold karakterisere den finansielle stillingen som tilfredsstillende, men i hovedsak kan denne vurderingen være feil hvis det er en betydelig andel av de omløpsmidler for ikke-væsker og forsinkede fordringer. I mange henseender avhenger solvensen av graden av likviditeten i balansen. Samtidig karakteriserer likviditet ikke bare den nåværende beregningstilstanden, men også prospektet.

Evaluering av likviditet og solvens kan utføres med

grad av nøyaktighet. Spesielt innenfor rammen av ekspressanalyse av solvens, ta hensyn til artikler som karakteriserer kontanter på billettkontoret og på oppgjørskontoene i banken. Disse artiklene uttrykker en totalitet av kontanter, det vil si eiendom som har absolutt verdi, i motsetning til andre eiendommer som bare har verdien bare relativ. Disse ressursene er mest mobile, de kan til enhver tid bli inkludert i økonomiske og økonomiske aktiviteter. Kunsten til økonomistyring er bare for å holde på kontoer bare minimumskravet, og resten som kan være nødvendig for nåværende operasjonelle aktiviteter - i svært bærekraftige eiendeler.

Dermed, jo mer signifikant mengden av midler på den nåværende kontoen, jo mer sannsynlig kan det hevdes at selskapet har tilstrekkelige midler til nåværende betalinger og betalinger. Samtidig betyr tilstedeværelsen av mindre rester på den nåværende kontoen ikke i det hele tatt at bedriften er insolvent-bruk, kan gå til den nåværende kontoen i de kommende dagene, noen typer eiendeler blir enkelt omgjort til kontanter og så videre.

Hovedproblemet i koeffisientanalysen er at sluttresultatet ikke alltid gir et komplett bilde. Så, for eksempel beregnet i henhold til den generelt aksepterte metoden i det nåværende likviditetsforholdet i bedriften, er imidlertid i praksis, selskapet har økonomiske vanskeligheter og har ingen kilder til betalbar gjeld. Det betyr at den høye verdien av koeffisienten ikke er en garanti for at selskapet vil kunne fullt ut oppfylle sine forpliktelser.

Men det er inverse situasjoner når bedriften har det nåværende likviditetsforholdet mellom knapt mer enn 1, og dette indikerer den utilfredsstillende økonomiske tilstanden til bedriften. Imidlertid er selskapet kostnadseffektivt og opplever ikke økonomiske vanskeligheter. Det betyr at bedrifter kan betraktes som løsningsmiddel og deretter når omløpsmidler overstiger de nåværende forpliktelsene mindre enn 2 ganger. Alt avhenger av spesifikasjonene i organisasjonens aktiviteter. Til dette formål er det viktig å analysere strukturen av omløpsmidler, vurdere mengden av midler på dagens konto, det er nødvendig å sammenligne strukturen av omløpsmidler med strukturen av dagens forpliktelser, beregne indikatorene for eiendeler og forpliktelser, som vil gi en mer nøyaktig vurdering av den økonomiske tilstanden.

Ved beregning av likviditetskoeffisienter oppstår problemet også, som i seg selv har en logisk inaktivitet, siden alle eiendeler presenteres for en bestemt dato, og gjeld som er oppført på samme dato, må tilbakebetales i en viss tidsperiode. Så vi kan konkludere med at tilstedeværelsen av gjeld ikke indikerer faren for tap av solvens, men bare styrker oppmerksomhet på tidspunktet for deres tilbakebetaling. Dette kan illustreres av eksemplet når de fleste av forpliktelsene i bedriften må tilbakebetales mer enn seks måneder etter utbruddet av rapporteringsdagen, så vil solvensindikatorene ikke lenger se så smertefulle ut, siden nevneren av solvenskoeffisienter vil bli

betydelig mindre på tidspunktet for beregningen.

Figur 2 viser et diagram som viser avhengigheten av solvens fra likviditeten til bedriften og likviditeten til balansen. Det kan være betinget sammenlignet med en multi-etasjes bygning, hvor hver etasje er ekvivalent, men konstruksjonen i andre etasje er uakseptabelt uten den første, konstruksjonen av tredje etasje er ikke mulig uten den første og andre; Hvis første etasje er ødelagt, skjer det samme i resten.

Således er likviditeten i balansen grunnlaget for solvens og likviditet av bedriften. Det er likviditet er en metode for å opprettholde solvens. Et foretak med et høyt bilde og å være kontinuerlig løsningsmiddel er lettere å opprettholde likviditeten. Lavt nivå av solvens, som kan representeres som mangel på kontanter og tilstedeværelsen av forfalte utbetalinger, kan være tilfeldig (midlertidig) og kronisk (lang).

Firmaets solvens

Likviditeten i bedriften

Balanse likviditeten

Bilde av bedriften, dens investering attraktivitet eiendomsforvaltningskvalitet

Figur 2 - Forholdet mellom likviditet og solvens

bedrifter

Som et resultat, som gjennomfører en analyse av bedriftens tilstand av bedriften, er det nødvendig å ta hensyn til årsakene til økonomiske vanskeligheter, så ofte ofte er de dannet for hvilken periode. Årsakene til insolvens kan være: ikke-oppfyllelse av produksjons- og salgsplanen; øker kostnaden; Manglende oppfyllelse av overskuddsplanen - mangelen på selvfinansierende sine egne kilder; Høy prosentandel av beskatning. En av årsakene til forverringen av solvensen kan være feil bruk av arbeidskapital: Økende midler til fordringer, investering i superplanreserver og andre formål som midlertidig ikke har kilder til finansiering.

Analysen av likviditet og solvens er således en viktig forbindelse med godt planlagt økonomistyring hos enhver bedrift. Likviditetsvansker kan ha svært vanskelige konsekvenser for selskapet, inkludert konkurs. For å øke likviditeten og solven i bedriften, er det først og fremst nødvendig å analysere bedriftens finansielle aktiviteter i tide.

Liste over referanser:

1. Berdnikova TB. Analyse og diagnose av finansiell og økonomisk virksomhet i bedriften: TUTORIAL / TB Berdnikova. - M.: Infra-M, 2011. - 224 s.

2. Bocharov v.v. Finansiell analyse: TUTORIAL / V.V. Bocharov. - 2. ed.

St. Petersburg: Peter, 2009. -240 s.

3. Efimova o.v. Analyse av likviditetsindikatorer / o.v. Efimova // regnskap. - 2014. - № 6. - S. 54-58.

4. Kovalev v.v. Finansiell analyse: Metoder og prosedyrer: TUTORIAL / V.V. Kovalev. - M.: Finans og statistikk, 2009. - 260 p.

5. Ostrumova A.n. Metoder for å vurdere absolutte indikatorer for solvens og likviditet / a.n. Ostrumova // revisjon og økonomisk analyse. - 2013. - № 11.

6. Petrova L.V. Analyse og diagnostikk av økonomiske og økonomiske aktiviteter: En treningshåndbok for universiteter / L.V. Petrova, N.A. Ignatuschenko, lignende. Frolova. - M .: Forlagsvirksomhet House of Moskva State Open University, 2009. - 179 s.

7. UHKHOV I.N. Typer av solvens og metoder for sin vurdering / I.N. Uhkhov // ledelse i Russland og i utlandet. - 2013. - № 3. - S. 8-18.

8. Sheremet A.D. Metoder for finansiell analyse av handelsorganisasjoner: En praktisk godtgjørelse / A.D. Sheremet, E.V. Negashev. - 2. Ed., Pererab. og legg til. - M.: INFRAE M, 2012. - 208 s.

9. Eisenberg F.A. Finansiell styring på bedriften / F.A. Eisenberg. - Minsk: Høyere skole, 2014. - 366 s.

basert på kravet om å sikre det angitte lønnsomhetsnivået, bør organisasjonen (bedrift) ved bruk av den angitte kapitalen, i det minste dekker kostnadene forbundet med å skaffe den;

basert på kravene til likviditet, må organisasjonen (bedrift) hele tiden være i en tilstand av solvens.

Tilstedeværelsen av de samme grunnleggende relasjonene er ikke vanskelig å bevise formelt, ved hjelp av forskjellige standard situasjoner i analysen. Anta, i løpet av regnskapsåret har selskapet:

uendret inntekt;

uendrede kostnader og følgelig en konstant overskuddsmasse (P);

det konstante volumet av anleggsmidler.

Jo høyere bærekraft i bedriften, jo mer er det uavhengig av de uventede endringene i markedsforholdene, og derfor er den mindre risikoen for å være på kanten av konkurs.

Hovedformålet med å analysere analysen er å identifisere og eliminere manglene i finansielle aktiviteter og finne reserver av å forbedre bedriftens økonomiske evner.

Samtidig må følgende oppgaver løses:

1. Basert på studiet av årsakssammenhenget mellom ulike indikatorer for industrielle, kommersielle og finansielle aktiviteter, for å vurdere gjennomføringen av planen for innføring av økonomiske ressurser og deres bruk fra posisjonen til å forbedre kontrollen.
2. Prediksjon av mulige økonomiske resultater, økonomisk lønnsomhet, basert på de faktiske forholdene for økonomisk aktivitet og tilgjengeligheten av egne og lånte ressurser.
3. Utvikling av spesifikke aktiviteter rettet mot mer effektiv bruk av økonomiske ressurser.

* Intern analyse utføres av bedriftstjenestene, og resultatene brukes til planlegging, prognose og kontroll. Målet er å etablere en systematisk strøm av penger og plassere sine egne og lånte midler på en slik måte at bedriftens normale fungerer, mottar maksimal fortjeneste og utelukkelse av konkurs.
* Ekstern analyse utføres av investorer, leverandører av materielle og økonomiske ressurser, kontrollerende myndigheter basert på publisert rapportering. Hans mål er å etablere muligheten til å tjene penger på å sikre maksimal fortjeneste og eliminere risikoen for tap.