UTDANNELSESARBEID

Forbedring av effektiviteten til de finansielle aktivitetene til et handelsforetak

INTRODUKSJON

1. Teoretiske aspekter ved innholdet i foretakets økonomiske aktivitet og dens essens

1.1 Finansieringskilder for foretaket

1.2 Metoder for evaluering av økonomiske resultater

1.3 Informasjonsgrunnlag for analyse av resultatene av finansiell og økonomisk virksomhet

2.1 Kjennetegn på handelen og hovedaktivitetene til enterprise LLC "ADV group"

2.3 Analyse av finansiell stabilitet og analyse av foretakets økonomiske resultater.

2.4 Analyse av forretningsaktivitet og lønnsomhet for handelsforetaket LLC "ADV -gruppen

3.1 Strategier for å forbedre foretakets økonomiske resultater

3.2 Evaluering av effektiviteten til de foreslåtte tiltakene for LLC "ADV group"

Liste over brukt litteratur

Vedlegg A

Vedlegg B

Vedlegg B

Vedlegg D

INTRODUKSJON

Den moderne markedsøkonomien bidrar til fremveksten av utviklingen av virksomheter fra forskjellige strukturelle sfærer og juridiske former basert på ulike typer individuell eiendom, fremveksten av nye eiere, for eksempel individuelle borgere og som arbeidskollektiver for foretak.

Den viktigste typen markedsøkonomi har dukket opp - entreprenørskap - dette er en økonomisk aktivitet som er knyttet til produksjon og salg av produkter, levering av tjenester, implementering av arbeid og salg av varer som er nødvendige for forbrukere.

Det er systematisk og skiller seg ut i:

· Friheten til å velge retning og metoder for aktivitet, og uavhengig ta beslutninger (innenfor rammen av loven);

· Ansvar for fattede beslutninger og bruk av dem;

· Denne aktiviteten garanterer ikke at det ikke vil være noen risiko, tap og konkurs.

Entreprenørskap er fokusert på å tjene penger og oppnår fullstendig tilfredsstillelse av kjøperens behov i møte med å utvikle konkurranse. Dette er hovedforutsetningen og grunnen til å være interessert i finansielle og økonomiske aktiviteter. Dette prinsippet avhenger av den innvilgede uavhengigheten og styringen av sine finansielle utgifter uten statsstøtte, og av andelen av overskuddet som selskapet har til rådighet etter å ha betalt skatt.

Det er tvingende nødvendig å skape et økonomisk miljø der det vil være gunstige betingelser for produksjon av varer, fortjeneste og kostnadsreduksjon.

For å ta bestemte ledelsesbeslutninger av et foretak, blir det viktig å gjennomføre ulike typer økonomisk analyse. Analysen er knyttet til de konstante økonomiske og økonomiske aktivitetene til foretaket, deres eiere, ledere og team.

"Økonomi" - oversatt fra gresk betyr "økonomiens lover." Dette er en finansiell og økonomisk aktivitet på mikronivå - den finansielle og økonomiske aktiviteten til et foretak.

For å sikre virksomhetens overlevelse under moderne forhold, må lederpersonell kunne vurdere foretakets økonomiske tilstand, både sine egne og eksisterende konkurrenter.

Hovedverktøyet for å vurdere en virksomhets økonomiske tilstand er finansiell analyse, som har spesielle trekk ved foretakets økonomiske og økonomiske aktivitet. For å ta en beslutning er det nødvendig å analysere foretakets materielle tilstrekkelighet med økonomiske ressurser, gjennomførbarhet og produktivitet for plassering og bruk, foretakets soliditet og dets økonomiske forhold til partnere. Evaluering og analyse av finansielle indikatorer er nødvendige for effektiv ledelse av foretaket. Med sin hjelp kan bedriftsledere implementere planlegging, kontroll, forbedre retningen for deres aktiviteter.

Økonomistyring er fokusert på:

· overlevelse av foretak i et konkurransedyktig miljø;

· unngå konkurs og kreditt og økonomiske feil;

· å få lederskap blant konkurrenter;

· vekst i et akseptabelt tempo i foretakets økonomiske potensial;

· økning i volum og salg;

· maksimere fortjeneste og minimere kostnader;

· å sikre virksomhetens svært lønnsomme drift.

Dette diplomprosjektet om emnet "Forbedring av effektiviteten til den økonomiske aktiviteten til et kommersielt foretak" er relevant, formålet med å studere og anvende i praksis teoretisk kunnskap, moderne metoder for økonomisk forskning av foretakets økonomiske tilstand og analyse av finansielle og økonomisk virksomhet. Anvendelse av analysedata for å anbefale vedtak av praktiske tiltak for å forbedre effektiviteten til foretakets økonomiske aktiviteter.

Studieobjekt: Selskap med begrenset ansvar "ADV Group". Hovedoppgaven til foretaket er å selge utstyr og materialer for utendørsreklame.

Studiefag: metoden for analyse av finansielle og økonomiske aktiviteter og bruken av den i selskapets ledelsesaktiviteter.

Hovedmålene for diplomprosjektet:

· Analyser den økonomiske og økonomiske virksomheten til selskapet OOO "ADV group".

· Vurdering av den økonomiske tilstanden til selskapet OOO "ADV group".

· Evaluering av de økonomiske resultatene av aktiviteten til selskapet OOO "ADV group".

· Utvikling, basert på resultatene av foretakets aktiviteter, tiltak for å forbedre effektiviteten i arbeidet.

I diplomprosjektet ble det brukt materialer fra balansen for 2009 og 2010 og diverse spesiallitteratur.

Materialet i denne oppgaven presenteres i tre retninger:

.En redegjørelse for det teoretiske grunnlaget for analysen av en virksomhets finansielle og økonomiske aktivitet som et system for offentlig kunnskap om emnet.

.Finansiell analyse av handelsbedriften ADV group LLC.

3.Beskrivelse av de foreslåtte tiltakene for å forbedre effektiviteten til de finansielle aktivitetene til foretaket "ADV group" og beregningen av dets økonomiske effektivitet.

1. teoretiske aspekter av innholdet i foretakets økonomiske aktivitet og dens essens

.1 Finansieringskilder for virksomhetens virksomhet

Finansiell virksomhet i foretaket- er organisasjonen av økonomiske relasjoner som oppstår i virksomheten i prosessen med å jobbe med en rekke juridiske enheter og enkeltpersoner. Virksomhetens arbeid bidrar til tilgjengeligheten av disse økonomiske forholdene. De vises i prosessen med dannelse og bruk av eiendom og finansieringskilder for foretaket, og i ferd med å utføre de viktigste og andre forskjellige typer aktiviteter, selv i prosessen med å distribuere økonomiske resultater, så vel som i retning av deres forskjellige mål.

Finansiering av en virksomhets økonomiske aktivitet er summen av former og metoder, prinsipper og betingelser for økonomisk forsyning for enkel og utvidet reproduksjon.

Finansiering er prosessen som genererer kontanter. Finansiering generelt er prosessen som danner hovedstaden i et foretak i alle dets former.

Løse fem hovedoppgaver ved valg av finansieringskilder for foretaket:

· identifisere behov for kortsiktig og langsiktig kapital;

· bestemme sannsynlige endringer i sammensetningen av eiendeler og kapital for å bestemme deres optimale sammensetning og struktur;

· sikre konstant soliditet og finansiell stabilitet i foretaket;

· Få mest mulig ut av dine egne og lånte midler med høy fortjeneste;

· Redusere kostnadene ved finansiering av virksomhetens økonomiske aktiviteter.

Det er flere former for finansiering:

· Egenfinansiering- kjennetegner evnen og behovet for å uavhengig ta beslutninger om kildene til midler for enkel og utvidet gjengivelse av virksomheten. Egenfinansiering refererer til finansiering av virksomheten til et foretak med bare selskapets egne midler (beholdt fortjeneste, avskrivninger, reservekapital, tilleggskapital, etc.).

· Egenkapitalfinansiering- deltar i autorisert kapital, kjøp av aksjer, etc.

· Lånefinansiering- banklån, plassering av obligasjoner, leasing, etc.

· Budsjettfinansiering- lån som kan tilbakebetales fra de føderale, regionale og lokale budsjettene, bevilgninger fra budsjettene på alle nivåer på gratis grunnlag, målrettede føderale investeringsprogrammer, statlige lån.

· Spesielle finansieringsformer- prosjekt, risikofinansiering og finansiering ved å tiltrekke utenlandsk kapital.

Den første finansieringskilden for ethvert foretak er autorisert (samlet) kapital (fond) - dannet av bidragene til grunnleggerne. De virkelige måtene å opprette den autoriserte kapitalen avhenger av virksomhetens organisatoriske og juridiske form. Det minste beløpet av den autoriserte kapitalen på dagen for registrering av selskapet er:

· 100 minstelønn (minstelønn) - i et aksjeselskap (LLC);

· 100 minstelønn - til et lukket aksjeselskap (CJSC);

· Ikke mindre enn 1000 minstelønn - åpent aksjeselskap (OJSC).

Den autoriserte kapitalen må opprettholdes fullt ut i løpet av det første aktivitetsåret av grunnleggerne av et aksjeselskap eller et annet selskap.

Beslutning om å redusere den autoriserte kapitalen2/3 av stemmene til eierne av stemmeberettigede aksjer aksepteres og implementeres på en av to måter:

Reduksjon i pålydende verdi av aksjer;

Erverv og innløsning av deler av aksjene (hvis det er fastsatt i organisasjonens charter).

Beslutning om å øke den autoriserte kapitalenvedtar generalforsamlingen. Dette skjer enten ved å øke pålydende verdi av aksjer, eller ved å plassere en ekstra kunngjort emisjon av aksjer. For forretningsutvikling er det imidlertid ikke nok å eie startkapitalen som grunnleggerne (aksjonærene) har bidratt med. Et foretak i løpet av sine aktiviteter må samle andre tilgjengelige finansieringskilder (figur 1.1)

Selskapets egne finansieringskilder inkluderer:

Beholdt inntjeninger en reinvestert kilde til egenkapital for utskifting av utstyr og nye investeringer.

Firmaets fortjeneste avhenger direkte av forholdet mellom inntektene som mottas som følge av aktiviteten, og kostnadene som ga disse inntektene.

Det er flere typer fortjeneste:

· Bruttofortjeneste er forskjellen mellom nettoinntekt fra salg og kostnaden for solgte varer (tjenester);

· Salgsfortjeneste er bruttofortjeneste minus administrasjons- og salgskostnader;

· Fortjeneste (tap) før skatt (i henhold til regnskapsdata) er overskuddet fra salg, inkludert andre inntekter og kostnader, inndelt i drift og ikke-drift;

· Beholdt (netto) resultat i rapporteringsperioden er summen av nettoresultatet (netto tap) i rapporteringsperioden, det vil si resultat (tap) etter skatt;

· Reinvestert inntjening er beholdt inntjening i et selskap som brukes til å finansiere og utvide driften og lager selskapet.

Overskuddet som står til disposisjon for foretaket er en flerbruksfinansieringskilde for dets behov. Men de viktigste formålene med profittfordeling er akkumulering og forbruk, hvis andeler bestemmer utsiktene for utviklingen av virksomheten.

Opprettelse og utvikling av akkumulerings- og forbruksmidler og andre pengefond kan finnes i de bestanddelene som er vedtatt og vedtatt av foretakets regnskapsprinsipper, da er opprettelsen obligatorisk, eller beslutningen om å direkte overskudd til disse midlene tas av møte.

Hvis det er beholdt inntjening, tyder dette på at selskapet er avhengig av selskapets lønnsomhet og utbytteforholdet. Utbytteforholdet kjennetegner utbyttepolitikken som organisasjonen har vedtatt.

Hovedkilden til dannelse av reservekapitalen (fondet) er fortjeneste.

Reservekapital- Dette er størrelsen på eiendommen til foretaket, beregnet for å plassere beholdt inntjening i det, for å kompensere for tap, og for å løse inn obligasjoner og løse inn aksjene i foretaket. Kilden til dannelsen av reservekapitalen er netto overskudd, det vil si overskuddet som står til disposisjon for organisasjonen.

Aksjeselskaper må opprette et reservefond. 5% av den autoriserte kapitalen må være minimumsstørrelsen på reservefondet. Mengden av det årlige obligatoriske fradraget til reservefondet må være minst 5% av nettoresultatet til beløpet som er fastsatt i selskapets charter, er nådd.

De lånte finansieringskildene for foretaket inkluderer russiske banklån.

Lån kan gis i kontanter eller vareform på vilkårene for haster, betaling, tilbakebetaling og materiell sikkerhet.

Gjeldets hovedbeløp på det mottatte lånet eller kreditten tas i betraktning av låntakeren i samsvar med vilkårene i låneavtalen eller kredittavtalen i mengden av faktiske mottatte midler eller i verdien av andre ting fastsatt av avtale.

Når man vurderer muligheten for å skaffe midler ved å bruke et langsiktig lån, velger selskapet en bank som tilbyr en minimumsrente på like vilkår. Kontraktsmessige kredittvilkår er de beste for begge parter hvis transaksjonen er basert på markedsrente, som lar deg sammenligne markedsverdien av mottatt kapital i bytte mot gjeld, og nåverdien av betalinger som forfaller i fremtiden.

Renten på lånet bestemmes ved å legge en premie til grunnrenten. Hver bank fastsetter sin egen rente basert på dataene fra diskonteringsrenten til Russlands sentralbank. Premien avhenger av lånets løpetid, kvaliteten på sikkerheten og graden av kredittrisiko knyttet til opprinnelsen.

Som lånesikkerhet akseptert:

· eiendom pant;

· Kausjonist;

· bankgaranti;

· statlige og kommunale garantier for oppdrag til fordel;

· Bankkrav og kontoer til låntakeren til en tredjepart.

Til tross for en rekke ulemper for virksomheten: strukturell forverring av organisasjonens forpliktelser, behovet for tid og økonomiske kostnader, utarbeidelse av en profesjonell forretningsplan, studie av en lånesøknad i en kommersiell bank, langsiktig banklån er en av mest effektive finansieringsmåter. Tilstedeværelsen av foretaket som en del av kildene til eiendommen til langsiktige lånte midler lar deg ha de lånte midlene i lang tid. Langsiktige lån fra russiske foretak kan fås både fra russiske banker og utenlandske.

Russiske foretak har stort behov for langsiktig finansiering, som er rettet mot å gjenopprette og modernisere anleggsmidler, noe som innebærer utvidelse av langsiktige utlån til denne sektoren av økonomien og innføring av mer "gunstige" renter for slike lån. Ifølge statistikk er imidlertid den største andelen i låneporteføljene til russiske forretningsbanker lån til foretak med en løpetid på 6 måneder til 1 år. Denne situasjonen skyldes bankenes uvilje til å ta på seg uforutsigbare kredittrisiko av systemisk karakter, som er forbundet med uforutsigbarheten til den makroøkonomiske situasjonen i Russland.

.2 Metoder for evaluering av økonomiske resultater

Evaluering av effektiviteten til virkelige investeringer (kapitalinvesteringer) er det viktigste stadiet i investeringsprosessen.

Tidspunktet for avkastningen på investert kapital og den langsiktige utviklingen av foretaket er avhengig av en korrekt og objektiv vurdering.

De viktigste prinsippene og metodiske tilnærmingene dy som brukes i internasjonal praksis for å vurdere effektiviteten av reelle investeringsprosjekter:

· Returanslag vedlagthovedstad- basert på indikatoren for kontantstrøm, som dannes på bekostning av overskudd og avskrivninger i eksportprosessen Prosjektimplementering.

Kontantstrømindikatoren kan brukes til å evaluere prosjekter med differensiering etter individuelle driftsår for anlegget eller som en gjennomsnittlig årlig.

· obligatorisk reduksjon til nåverdiinvestert kapital og størrelsen på kontantstrømmer. Det følger av retten at investeringsprosessen ikke utføres i tide, siden den går gjennom en rekke stadier der den er gjenspeiles i forretningsplanen for investeringsprosjektet.

Det samme bør reduseres til den reelle verdien og mengden kontantstrøm (for individuelle stadier av dannelsen).

· "Valget er differensiertnytt prosjekt (rabatt) i ferd med å diskontere kontantstrømmen (bringe den til nåverdi) for forskjellige investeringsprosjekter. "

Faktorer for dannelsen av mengden inntekt fra investeringer (i form av kontantstrøm)

ü gjennomsnittlig ekte diskonteringsrente;

ü inflasjonshastigheten (inflasjonspremie);

ü premier for lav likviditet i investeringer;

ü investeringsrisikopremie.

Med tanke på disse faktorene, bør sammenligninger av prosjekter med forskjellige risikonivåer brukes ved diskontering av ulik rente.

Den høyeste renten brukes vanligvis for prosjekter med høyt risikonivå. Også når man sammenligner to eller flere prosjekter med forskjellige fellesperioder investering (likviditet av investeringer) en større blir ka prosent bør brukes til et prosjekt med en langsiktig implementering.

· velg forskjellige alternativer for formene for den anvendte renten for dis konturering basert på formålet med vurderingen. For å bestemme ulike indikatorer på prosjektytelse, kan følgende velges som diskonteringsrente:

gjennomsnittlig innskudds- eller utlånsrente for rubler eller va lån i utenlandsk valuta;

personlig avkastning (avkastning) på en investering tar hensyn til inflasjonshastigheten, risikonivået og likviditeten til investeringer;

Avkastning på statspapirer (obligasjoner i Russlands sentralbank eller kommunale kortsiktige obligasjoner);

-alternativ avkastning for andre lignende prosjekter;

avkastningen for foretakets nåværende (operasjonelle) lønnsomhet.

De viktigste metodene for økonomisk vurdering av effektiviteten av reelle investeringer i prosjekter inkluderer :

· enkel avkastningsmetode (regnskapsmessig)- dette er forholdet mellom gjennomsnittlig netto regnskapsmessig fortjeneste i løpet av prosjektets levetid og gjennomsnittlig mengde investeringer (kostnader for driftsmidler og sirkulerende eiendeler) i prosjektet;

· metode for å beregne tilbakebetalingsperioden for prosjektet - beregner antall år som kreves for å få fullstendig tilbake de opprinnelige kostnadene - øyeblikket når inntektsstrømmen er lik mengden av kontantstrømmer for kostnader blir bestemt.

· metode for å beregne netto nåverdi (NPV) for prosjektet-beregnet som differansen mellom summen av de reelle verdiene av alle inntektsstrømmer og summen av de reelle verdiene av alle kontantstrømmer av kostnader - netto kontantstrøm fra prosjektet redusert til nåverdi;

· lønnsomhetsindeks-viser effektiviteten til investeringsprosjektet;

· tilbakebetalingsperiode (periode)- tiden det tar før inntekten dekker investeringskostnadene;

· intern avkastning (IRR) for prosjektet- diskonteringsrenten der netto nåverdi av investeringen er null. Intern avkastning brukes til å evaluere prosjekter som krever investeringer;

· endret intern avkastningsmetode- Intern avkastning justert for reinvesteringsrenten.

Finansiell analyse og innholdet og hovedmålsettingen: vurdering av den økonomiske tilstanden og identifisering av muligheter for å forbedre effektiviteten til funksjonen til en økonomisk enhet ved hjelp av en passende finanspolitikk. Den økonomiske tilstanden til en økonomisk enhet er en vurdering av finansiell konkurranseevne (soliditet og kredittverdighet), bruk av finansielle ressurser og kapital, oppfyllelse av forpliktelser overfor staten og ulike økonomiske enheter.

Økonomisk tilstand- dette er resultatet av et system av relasjoner som oppstår i prosessen med sirkulasjon av midler til en økonomisk enhet, samt kilder til disse midlene, som på en bestemt dato viser tilstedeværelsen av forskjellige eiendeler, størrelsen på gjeld, evnen til en økonomisk enhet til å tilpasse seg et endret ytre miljø, den nåværende og fremtidige evnen til å oppfylle kravene til kreditorer, og viser også sin investeringsattraktivitet.

I tradisjonell forstand, basert på et regnskap, er finansiell analyse en metode for å vurdere og forutsi en virksomhets økonomiske tilstand.

Det er to typer finansiell analyse:

· intern analyse- utført av de ansatte i foretaket (økonomiske ledere);

· ekstern analyse- utført av uavhengige analytikere (revisorer).

Bedriftens økonomiske tilstand er fastslått av:

· Solvens-betale ned dine gjeldsforpliktelser til leverandører i tide i henhold til kontrakter;

· bedriftens konkurransekraft;

· potensial i forretningssamarbeid, som er garantisten for en effektiv gjennomføring av de økonomiske interessene til alle deltakere i økonomisk aktivitet.

Den økonomiske tilstanden kan påvirkes av faktorer i det interne og eksterne miljøet.

Interne variabler(situasjonsfaktorer i virksomheten selv) - resultatet av ledelsesbeslutninger, siden virksomheten er et system som er skapt av mennesker.

Interne variabler inkluderer mål, struktur, mål, teknologier, mennesker.

· Mål - En organisasjon kan karakteriseres som et middel til å nå mål.

· Struktur - gjenspeiler fordelingen av individuelle divisjoner i virksomheten, samt forbindelsen mellom disse divisjonene.

· Oppgaver - dannelse av oppgaver er et av områdene for arbeidsdeling i foretaket. Dette inkluderer arbeid med mennesker og informasjon;

· Teknologi - et middel til å omorganisere råvarer, betyr standardisering og mekanisering, har en betydelig innvirkning på organisatorisk effektivitet;

· Folk er ryggraden i enhver virksomhet. Hvis det ikke var mennesker, ville det ikke vært noen virksomhet. Det avhenger av menneskene hvordan selskapet vil være, de lager produktet av selskapet og danner dets kultur.

Elementer av det ytre miljøet- forbrukere, konkurrenter, leverandører, offentlige etater, finansinstitusjoner og arbeidskilder. Faktorer for direkte påvirkning av det ytre miljøet - foretakets direkte forretningsmiljø. Denne gruppen inkluderer leverandører, forbrukere, fagforeninger, lover og offentlige etater, konkurrenter.

Leverandører gir virksomheter grunnleggende ressurser for å gjøre forretninger (råvarer, materialer, etc.)

Lover og statlige organer bestemmer den juridiske statusen til et foretak, og på grunnlag av dette er det bestemt hvilke skatter foretaket skal betale, samt hvordan de skal utføre sine aktiviteter på riktig måte.

Forbrukere- behovet for å dekke kundenes behov påvirker bedriftens samarbeid med leverandører.

Konkurrenter- hvis selskapet ikke tilfredsstiller behovene til kjøpere, så vel som konkurrentene, så vil ikke selskapet kunne eksistere på lenge i markedet.

Indirekte faktorer- ikke viser en merkbar innvirkning på foretak, sammenlignet med faktorene for direkte påvirkning. Hovedfokuset er på prognoser. Disse faktorene inkluderer: teknologiske, sosiokulturelle, økonomiske og politiske faktorer, samt påvirker forholdet til lokalsamfunn.

Bedriftens økonomiske tilstand vurderes:

· Hvor normalt og stabilt- dette er hvis det ikke er noen betalinger og årsakene til at de forekommer, det vil si at selskapet mottar regelmessige inntekter og fortjeneste, overholder intern og ekstern finansiell disiplin;

· Hvor ustabilt- dette er når det er et sted for brudd på finansiell disiplin (forsinkelser i lønn hvis penger fra reservefondet brukes, etc.), avbrudd i pengestrømmen til løpende kontoer, avbrudd i betalinger, uregelmessig mottak av inntekt, fortjeneste ;

· Hvordan krise- dette er når systematiske manglende betalinger legges til tegn på ustabilitet.

Oppgavene med å analysere foretakets økonomiske tilstand:

-Dynamikk i sammensetningen og strukturen til eiendeler, og deres vurdering, tilstand og bevegelse.

Vurdering av eiendomsstatusen til et foretak: kostnad, struktur og kilder til eiendomsdannelse.

Dynamikk i sammensetning og struktur av kilder, vurdering av egenkapital og gjeldskapital og tilstanden til bevegelsen.

Analyse av absolutt-relative indikatorer for finansiell stabilitet og vurdering av endringer i nivået i foretaket.

Analyse av solvens og likviditet i balansen.

Hovedformålet med analysen- i tide til å oppdage og eliminere mangler i finansiell virksomhet og finne reserver for å forbedre foretakets økonomiske tilstand og soliditet. I dette tilfellet er det nødvendig å løse følgende oppgaver:

· i begynnelsen av studiet av forholdet mellom ulike indikatorer for produksjon, kommersiell og finansiell aktivitet, er det nødvendig å vurdere oppfyllelsen av planen for mottak av økonomiske ressurser og deres anvendelse ut fra et synspunkt om å forbedre foretakets økonomiske tilstand ;

· forutsi sannsynlige økonomiske resultater og økonomisk lønnsomhet basert på de faktiske forholdene for økonomisk aktivitet, tilgjengeligheten av personlige og lånte ressurser og utviklede modeller for økonomisk tilstand for ulike alternativer for bruk av ressurser;

· det er nødvendig å utvikle spesifikke tiltak som er rettet mot en mer effektiv bruk av økonomiske ressurser, styrke og forbedre bedriftens økonomiske tilstand.

Analysen av foretakets økonomiske tilstand er hovedsakelig basert på relative indikatorer, siden de absolutte indikatorene i balansen under inflasjonsforhold er vanskelige å få til en sammenlignbar form. De relative indikatorene for den økonomiske tilstanden til det analyserte foretaket kan sammenlignes:

· med etablerte "normer" for å vurdere graden av risiko og forutsi muligheten for konkurs;

· med lignende data fra andre foretak, som lar deg identifisere styrker og svakheter ved bedriften og dens evner;

· med lignende data for tidligere år for å studere trenden med forbedring eller forverring i foretakets økonomiske tilstand.

Det er forskjellige stadier av vurderingen av selskapets økonomiske tilstand, for eksempel:

· Omfattende vurdering av selskapets virksomhet i flere retninger.

· Et bredt spekter av indikatorer og dets anvendelse for å studere bedriftens økonomiske tilstand fra alle sider.

· Ekspertmetoder og deres bruk for å identifisere kvantitative kriterier.

Den økonomiske analysen er studiet av hovedparametrene, koeffisienter som gir en objektiv vurdering av foretakets økonomiske tilstand, samt analyse av aksjekursen for foretaket, for å ta en beslutning om plassering av kapital. Finansiell analyse er en del av økonomisk analyse.

I dag blir bedrifter mer uavhengige i å ta og gjennomføre ledelsesbeslutninger, og deres økonomiske og juridiske ansvar for resultatene av økonomisk virksomhet. Betydningen av forretningsenheters økonomiske stabilitet vokser. Alt dette spiller en rolle for å forbedre den økonomiske analysen i vurderingen av deres kommersielle og produksjonsaktiviteter og hovedsakelig i tilgjengelighet, plassering og bruk av kapital og inntekt. Resultatene av analysen er hovedsakelig nødvendig av eiere (aksjonærer), investorer, kreditorer, leverandører, skattemyndigheter, ledere og bedriftsledere.

Finansiell analyse bruker spesifikke metoder og teknikker for å bestemme parametrene som gjør det mulig å vurdere foretakets økonomiske tilstand riktig. Takket være resultatene av analysen kan interessenter og foretak ta ledelsesbeslutninger på grunnlag av vurderingen av den nåværende økonomiske situasjonen, foretakets aktiviteter for tidligere år og fremskrivning av den økonomiske tilstanden for fremtiden, dvs. forventede parametere for den økonomiske stillingen.

Ofte brukte metoder for finansiell analyse:

· foreløpig lesing av regnskap (regnskap)- lar deg studere de absolutte verdiene, konklusjoner om hovedkildene til lånte midler, investeringsretningen, de viktigste kildene til fortjeneste, regnskapsmetodene som brukes og endringer i dem, organisasjonsstrukturen i foretaket. Foreløpig informasjon viser en generell ide om foretakets økonomiske tilstand, men det er ikke nok til å ta ledelsesbeslutninger;

· tids (horisontal) analyse- a) absolutte indikatorer inkluderer også relativ (vekst eller nedgang). Takket være horisontal analyse gis en vurdering av endringer i hovedindikatorene i regnskapet (regnskapet). Ulempen med metoden er uforlignelighet av data i inflasjonssammenheng. Denne ulempen kan elimineres ved å beregne dataene på nytt. - b) Sammenligning av hver stilling med forrige periode;

· strukturell (vertikal) analyse- består i å bestemme strukturen til de siste finansielle indikatorene, samt identifisere virkningen av hvert rapporterende element på resultatet som helhet. Et viktig poeng med vertikal analyse er presentasjonen av indikatorstrukturen i dynamikk, som lar deg spore og forutsi strukturelle endringer i sammensetningen av eiendeler og gjeld i balansen. Bruk av relative indikatorer jevner inflasjonsprosesser;

· trendanalyse- dette er en slags horisontal analyse, den brukes hvis sammenligningen av indikatorer gjøres i mer enn tre år. Trendanalyse består i å sammenligne hvert rapporteringselement med et antall tidligere perioder og bestemme trenden. Trend - hovedtrenden til indikatoren;

· metode for økonomiske forhold- koeffisientene gjør det mulig å bestemme informasjonen som er viktig for brukere av informasjon om foretakets økonomiske tilstand for å ta avgjørelser. Forhold hjelper til med å identifisere hovedsymptomer på endringer i finansiell stilling og bestemme trender i endringer. Med de riktige forholdene kan du identifisere områder som krever ytterligere studier. En stor fordel med forholdstallene - de jevner ut den negative virkningen av inflasjon, noe som i stor grad forvrider de absolutte indikatorene for regnskapet, og dette gjør det vanskelig å sammenligne dem i dynamikk;

· faktor analyse- brukes til å studere og måle faktorers innvirkning på verdien av den effektive indikatoren. Faktoranalyse kan være:

direkte, det vil si at den effektive indikatoren brytes ned i komponentdelene, og omvendt, når individuelle elementer kombineres til en felles effektiv indikator.

En-trinns-bare ett-nivå faktorer brukes til analyse og flertrinn, når faktorene er detaljert i deres bestanddeler for å studere deres oppførsel.

retrospektiv, når årsakene til endringer i resultatindikatorer er studert for siste perioder, og lovende, når faktorers oppførsel og deres innvirkning på ytelsesindikatorer i fremtiden blir studert.

Statisk, for å studere faktorers innflytelse på ytelsesindikatorer på en bestemt dato, og dynamisk, når årsak-virkning-forhold studeres i dynamikk;

· komparativ analyse - brukes til å gjennomføre

· sammenligninger på gården og på gården for separate økonomiske indikatorer. Formål: å identifisere likhetene og forskjellene til homogene objekter. Ved hjelp av sammenligning etableres endringer i nivået på økonomiske indikatorer, trender og utvikling studeres, påvirkning av forskjellige faktorer måles, beregninger utføres ved hjelp av hvilke beslutninger som kan tas, reserver og utviklingsutsikter identifiseres ;

· Kontantstrømberegning er det viktigste verktøyet for finansiell analyse, som presenteres i form av en årlig finansiell prognose, som viser forventet månedlig mottak av kontanter og månedlige utbetalinger for å betale ned gjelden. Takket være denne beregningen er det mulig å bestemme toppen av selskapets behov for tilleggsfinansiering for å betale ned kortsiktig gjeld over en viss tidsperiode. Dette er viktig for sesongbaserte virksomheter;

· spesifikk analyse:

· analyse av aktuelle investeringer- hjelper til med å bestemme hvordan salgsveksten påvirker finansieringsbehovet og foretakenes evne til å øke salget;

· bærekraftig vekstanalyse- lar deg bestemme foretakenes evne til å øke salget uten å endre andelen av gjeldsmidler;

· sensitivitetsanalyse- bruker de samme scenariene for å finne de mest sårbare områdene i virksomheten;

· bransjefaktor- tar hensyn til volatiliteten i låntakerens kontantstrømmer i sammenligning med midler fra andre foretak i bransjen.

Disse metodene er avgjørende for å utdype finansiell analyse og vurdere vekstpotensialet til et foretak.

Spesifikk analyse er mest utbredt i utenlandsk regnskap og analytisk praksis for finansiell analyse.

Bruken av alle metoder for finansiell analyse lar deg mer nøyaktig vurdere den økonomiske situasjonen i virksomheten, forutsi den for fremtiden og ta en mer informert ledelsesbeslutning.

Hovedkomponentene i den økonomiske analysen til et foretak er:

· Generell analyse;

· analyse av finansiell stabilitet;

· likviditetsanalyse i balansen;

· analyse av forholdene i den økonomiske tilstanden;

· analyse av selskapets soliditet;

· analyse av kapitalomsetning;

· analyse av salgslønnsomhet.

Formål med økonomisk analyse- kjennetegn ved den økonomiske tilstanden til et foretak, en virksomhet, en gruppe selskaper. Hovedformålet med økonomisk analyse er å oppnå et spesifisert antall av de viktigste parameterne som gir en upartisk og rimelig karakterisering av foretakets økonomiske tilstand. Det refererer hovedsakelig til endringer i strukturen til eiendeler og forpliktelser, i oppgjør med skyldnere og kreditorer, i resultat.

De forskjellige målene for økonomisk analyse bestemmer detaljene i oppgavene som er løst av hovedbrukerne av informasjon.

utvikling av selskapets strategi og taktikk;

rasjonell organisering av foretakets økonomiske aktiviteter;

effektivisering av ressursforvaltning.

Analytikeren og lederen (økonomisjef) er interessert i både selskapets nåværende økonomiske stilling (for en måned, kvartal, år) og prognosen for en fjernere fremtid.

Hovedspørsmålene til målene for finansiell analyse bestemmer ikke bare tidsfrister, men avhenger også av målene som brukerne av finansiell informasjon setter seg selv.

Forskningsmålene oppnås som et resultat av å løse en rekke analytiske oppgaver:

Foreløpig gjennomgang av regnskap - introduserer revisors rapport, organisasjonens regnskapsprinsipper, med den vesentlige delen av årsrapporten, vurderer betingelsene den kommersielle organisasjonen opererte i rapporteringsperioden, trender i viktige resultatindikatorer, kvalitative endringer i eiendommen og den økonomiske stillingen til den kommersielle organisasjonen. på dette stadiet, siden en balanse fylt med feil er en kilde til uriktige analytiske beslutninger;

· Kjennetegn ved eiendommen til foretaket: langsiktige og sirkulerende eiendeler- lar deg bestemme vurderingen av eiendommen som er tilgjengelig for foretaket, og for å bestemme sammensetningen av eiendommen til sirkulerende (mobile) og ikke- sirkulerende (immobiliserte) midler. Eiendom er anleggsmidler, sirkulerende eiendeler og andre verdier, hvis verdi gjenspeiles i balansen;

· vurdering av finansiell stabilitet;

· kjennetegn ved finansieringskilder: egen og lånt;

· analyse av fortjeneste og lønnsomhet;

· utvikling av tiltak for å forbedre foretakets økonomiske og økonomiske aktiviteter.

Disse oppgavene formulerer spesifikke mål for analysen, idet de tar hensyn til de organisatoriske, tekniske og metodiske mulighetene for implementering. Til syvende og sist er de viktigste faktorene volumet og kvaliteten på analytisk informasjon.

For å ta beslutninger innen produksjon, salg, finans, investeringer og innovasjon, trenger ledelsens personell i bedriften regelmessig forretningsbevissthet om spørsmål som viser resultatet av valg, analyse og generalisering av første informasjon.

.3 Informasjonsgrunnlag for analyse av resultatene av finansielle og økonomiske aktiviteter

I samsvar med artikkel 13 i kapittel III i føderal lov "Om regnskap" datert 21. november 1996. Nr. 129-FZ, som endret ved føderal lov av 28.09.2010 nr. 243-FZ: alle organisasjoner må utarbeide regnskap basert på syntetiske og analytiske regnskapsdata.

“Regnskapsoppgavene til organisasjoner (unntatt budsjettorganisasjoner) må bestå av:

· balanse (skjema 1);

· resultatregnskap (skjema 2);

· vedlegg til dem, gitt av lovbestemte vedtak;

En revisors rapport som bekrefter nøyaktigheten
regnskapserklæringer, hvis de er underlagt obligatorisk revisjon i samsvar med føderal lov; · Forklarende merknad ".

Den samme loven bemerker at den forklarende merknaden til den årlige
regnskapet skal inneholde den viktigste informasjonen om
organisasjon, dens økonomiske stilling, sammenlignbarhet av data for
rapporteringsperioden og året før. I ordre fra Finansdepartementet i Russland datert 6.10.2008. Nr. 106n, som endret 08.11.2010. №144n og datert 06.07.99 №43n, endret ved pålegg fra Finansdepartementet i Den russiske føderasjon datert 08.11.2010 №142n beskriver anvendelsen av nasjonale standarder "Om regnskap": PBU 1/2008 "Regnskapspolitikk for organisasjon"; PBU 4/99 "Regnskap for organisasjonen".

Balanse (skjema 1) - Dette er hovedformen for regnskapsrapportering, grupperer eiendeler og forpliktelser til en organisasjon i monetære termer, karakteriserer eiendommen og den økonomiske tilstanden til en økonomisk enhet på rapporteringsdatoen.

Eiendeler - dette er en del av balansen som gjenspeiler sammensetningen og verdien av organisasjonens eiendom på en bestemt dato (totaliteten til foretakets eiendom).

Gjeld-helheten av alle forpliktelser (kilder til dannelse av midler) for foretaket.

Hovedstad- et sett med varer, eiendommer, eiendeler som brukes til profitt, formue.

Balansetypene avhenger av enhetens utviklingstrinn og formålet. Det finnes flere typer balanser:

· innledende eller innledende- dette er en balanse, som utarbeides etter en oversikt og vurdering av eiendommen til hele foretaket;

· strøm- Dette er en balanse som utarbeides periodisk gjennom hele perioden av organisasjonens aktivitet. Det er tre typer nåværende saldo:

initial (innkommende)- dette er en balanse, som utarbeides i begynnelsen av rapporteringsperioden;

endelig (utgående)- dette er en analyse som er utarbeidet på slutten av rapporteringsperioden;

mellomliggende balanse- dette er en balanse utarbeidet for perioden mellom begynnelsen og slutten av rapporteringsperioden;

· avvikling- dette er en balanse som karakteriserer foretakets eiendomsstatus fra datoen for opphør av virksomheten i rapporteringsperioden;

· dele- dette er en balanse som utarbeides når en stor organisasjon er delt inn i et antall mindre strukturelle divisjoner eller i ferd med å overføre en eller flere strukturelle divisjoner i en gitt organisasjon til en annen organisasjon;

· samlende- dette er en balanse som utarbeides i prosessen med å kombinere flere organisasjoner til en stor organisasjon eller i ferd med å bli med en eller flere strukturelle divisjoner til denne organisasjonen.

"Resultatregnskap (skjema nr. 2) - regnskapsformen, som kjennetegner de økonomiske resultatene til organisasjonen for rapporteringsperioden og inneholder data om inntekter, utgifter og økonomiske resultater i sum på periodisering fra begynnelsen av året til rapporteringsdatoen ”.

Standardformen for resultatregnskapet ble godkjent av ordren fra Finansdepartementet i Den russiske føderasjon datert 13. januar 2000. Nr. 4n, som endret ved pålegg fra Finansdepartementet i Den russiske føderasjon av 04.12.2002 nr. 122n.

Når du utarbeider resultatregnskapet (skjema nr. 2), bør organisasjonen styres av de grunnleggende prinsippene som er nedfelt i PBU 9/99, med endringer. Pålegg fra Finansdepartementet i Den russiske føderasjon 27. november 2006 N 156n og PBU 10/99, endret ved pålegg fra Finansdepartementet i Den russiske føderasjon 27. november 2006 N156n; trådte i kraft 1. januar , 2000, som normativt regulerer dannelsen av to konsepter for regnskapsformål: "og" organisasjonens utgifter ".

Disse prinsippene inkluderer først og fremst:

-overholdelse av kriteriene for innregning av inntekter og utgifter, nedfelt i paragraf 12 i PBU 9/99 og paragraf 16 i PBU 10/99;

overholdelse av klassifiseringen av inntekter og utgifter (mottatt av hovedtyper aktiviteter, drift, ikke-drift og ekstraordinær);

prinsippet om lik og rimelig fordeling av inntekter og utgifter mellom regnskapsperioder;

prinsippet om innbyrdes sammenheng mellom inntekt og inntekt som bestemmer mottakelsen av dem;

prinsippet om innregning av en utgift (avskrivning av en eiendel) hvis det er bevis for at det ikke vil oppnås noen økonomisk fordel (inntekt) ved bruk av denne eiendelen.

Skjema nr. 2 gjenspeiler verdien av balansenes overskudd eller tap og de individuelle vilkårene i denne indikatoren:

· fortjeneste / tap fra produktsalg;

· driftsinntekter og -utgifter (positive og negative valutakursforskjeller);

· inntekter og utgifter fra andre ikke-salgsaktiviteter (bøter, tap)

· kostnadene til foretaket for produksjon av produkter som selges for fullt eller produksjonskostnader,

· forretningsutgifter, administrasjonskostnader,

· netto inntekt fra produktsalg,

· mengden inntektsskatt, utsatt skatteforpliktelse (IT), eiendeler (IT) og permanent skatteforpliktelse (eiendeler) (PNO (A)),

· Netto overskudd.

Generell konklusjon for kapitlet:

.Finansielt arbeid er først og fremst rettet mot å skape økonomiske ressurser og utvikling, for å sikre lønnsomhetsvekst, attraktivitet for investeringer, det vil si å forbedre den økonomiske tilstanden.

.Analysen av foretakets økonomiske resultater utføres for å:

systematisk kontroll med gjennomføringen av planer for salg av produkter og fortjeneste;

oppfyllelse av faktorer som påvirker volumet av salg og økonomiske resultater;

identifisering av reserver for å øke salget av produkter og mengden fortjeneste.

.De viktigste punktene som påvirker forbedringen av foretakets økonomiske resultater:

reduksjon i materialkostnader;

reduksjon av materialforbruk og arbeidsintensitet;

introduksjon av ny teknologi og utstyr;

forbedre produktkvaliteten;

utvalgsoptimalisering;

økning i omsetning av arbeidskapital.

handel med finansiell informasjon

2. Analyse av finansvirksomheten til handelsforetaket LLC "ADV group"

.1 Beskrivelse av handelen og hovedaktivitetene til enterprise LLC "ADV group"

Aksjeselskap "ADV Group" ble etablert i samsvar med Civil Code of the Russian Federation og Federal Law 08.02.1998, nr. 14 - FZ "On Limited Liability Companies".

ADV Group LLC er en juridisk enhet og opererer på grunnlag av selskapets nåværende charter og lovgivningen i Den russiske føderasjonen. Samfunnet har rett til å utføre enhver form for aktivitet som ikke er forbudt ved lov.

Arbeidets utførelse og levering av tjenester av ADV Group LLC utføres til selskapets priser og tariffer.

ADV Group LLC har rett til å åpne bankkontoer i Russland og i utlandet i henhold til den etablerte prosedyren. Selskapet har et rundt segl som inneholder hele navnet på russisk og en indikasjon på beliggenheten.

LLC "ADV Group" er eier av eiendommen og midlene og er ansvarlig for sine forpliktelser med sin egen eiendom.

Selskapet ble registrert på ubestemt tid.

Hovedmålet med ADV Group LLC er å oppnå maksimal fortjeneste til fordel for samfunnet.

Andre mål for samfunnet er å dekke behovene til bedrifter og innbyggere.

Reklame og forlagsholdning "Absolute" er den største leverandøren av forbruksvarer til utendørsreklame, og har en ledende posisjon innen produksjon av utendørsreklame og salg av utstyr og materialer til produksjonen.

Direktør for RIH "Absolute" Mikhail Yuryevich Rastorgin åpnet en salong "ADV-gruppe" med annonseringsteknologi og materialer i Samara. Salongen presenterer den nyeste teknologien, det bredeste utvalget av det mest moderne utstyret og materialer av høy kvalitet innen reklame. I ADV -gruppens utstillingsrom kan alle se og studere i detalj og detalj, og kjøpe alt som kreves av våre faste partnere, som er mange utendørs reklameprodusenter og byggefirmaer.

På butikkens territorium holdes det med jevne mellomrom seminarer på alt-russisk nivå, som lar deg bli kjent med ny teknologi innen utendørsreklame. Butikkansatte overvåker alle markedsinnovasjoner, analyserer priser daglig. Dermed jobber vi med forbrukernes etterspørsel.

Finansiell analyse ved ADV Group LLC -foretaket vil bli utført i salgsavdelingen.

Tabell 2.1. - Viktige indikatorer for et handelsforetak

LLC "ADV group"

Indikatornavn 2009 2010 Endringer +/- Vekstrate,% Inntekt 3058414211-1637446.47 Kostpris 2784511552-1629341.49 Netto resultat 880820-6093.18 Ansatte131300

Tabell 2.2. - Analyse av styrker og svakheter i handelsselskapet

LLC "ADV group"

Virksomhetens styrker Styrken til foretaket 1. Kompetanse 1. Lav markedsføringsevne blant ansatte 2. Gode ​​konkurransekunnskaper 3. Godt rykte hos forbrukere 4. Tilgjengelighet av fordeler i produktkostnaden 5. God forbrukerforståelse

2.2 Analyse av eiendomsstatusen til handelsforetaket LLC "ADV group"

Den generelle vurderingen av foretakets økonomiske tilstand begynner med en sammenlignende analytisk balanse, som identifiserer slike viktige egenskaper som:

ü den totale verdien av eiendommen til organisasjonen;

ü kostnaden for immobiliserte og mobile kjøretøyer;

ü mengden av organisasjonens egne og lånte midler osv.

Evaluering av de sammenlignende analytiske saldodataene er faktisk en foreløpig analyse av den økonomiske tilstanden, som gjør det mulig å bedømme organisasjonens soliditet, kredittverdighet og finansielle stabilitet, bruken av økonomiske ressurser.

Dette er faktisk en foreløpig analyse av foretakets økonomiske tilstand. På dette stadiet vurderes andelen og strukturelle dynamikken til individuelle eiendeler og gjeld.

"Den komparative balansen inneholder faktisk horisontale og vertikale analyser."

Horisontal analyse bestemmer de absolutte og relative endringene i verdiene til ulike balanseposter for en bestemt periode.

Den vertikale analysen beregner nettovekten.

Indikatorer for sammenligningsbalanse:

ü balanse struktur indikatorer;

ü balanse dynamikk indikatorer;

ü indikatorer på balansenes strukturelle dynamikk (se tabell 2.1)

Tabell 2.3- Sammenlignende analytisk balanse for ADV group LLC

Indikatornavn Linjekode 2009 2010 År Avvik +/- Vekstrate, %% til endringen i totalbalansen RUB% totalt RUB% totalt RUB% av totalt 1234789101112 1. Langsiktige eiendeler 1.1 Immaterielle eiendeler 110 00 0 0 0 0 0 0 1.2 Anleggsmidler 120 3122.082200.63-92-1.4571-0.461.3 Konstruksjon pågår 130 0 0 0 0 0 0 0 01.4 Langsiktige finansielle investeringer 135 + 140 00 0 000 0 0 1,5 Annet 145 + 150 70,5 00 -7 -0,50 0,04 TOTAL for seksjon 1190 319 2,13 2200,63 -99-1,569-0,5 2. arbeider eiendeler 2.1 Beholdninger 210 + 220 12658 84.381335338.33695-46.591063.512.2 Langfristede fordringer 230 0 0 0 0 0 0 0 02.3 Kortsiktige fordringer 240 2017 13.45 2119760,841918047,39105,196,692,4. Kortsiktige 0 finansielle investeringer 0 0 0 0 0 02.5. Kontanter 260 60,04670,19610,152,6. Andre 270 1 0 1 0 0 0 0 0 TOTAL for seksjon 2290 14682 97,873461899,37199361,5111,6100,5 3. Egenkapital 3.1 Autorisert kapital 410 + 415 100,7 100 2900.41100 03.2 Tilleggskapital 420 0 0 0 0 0 0 0 03.3 Reserverekapital 430 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Indikatornavn Linjekode 2009 2010 År Avvik +/- Vekstrate, %% til endringen i totalbalansen RUB% totalt RUB% totalt RUB% av totalt 3,4 Fortjeneste (tap) 470 7654 51,02 954 127,39 188723,631259,51 TOTAL for seksjon 3490 7664 51,09 955127,42 188723,63125 9,51 4. langsiktig gjeld 4.1 Lån og kreditter 510 0 0 0 0 0 0 0 0 04.2 Andre 515 + 520 0 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTAL for seksjon 4590 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5. kortsiktig gjeld 5.1 Lån og kreditter610 2481,65 0 0 -248 -1,65 0 -0,015,2 Leverandørgjeld620708947,26 2528872,591811991,7435791.345,3 Gjeld ved utbetaling av utbytte630 0 0 0 0 0 0 0 05,4. Utsatt inntekt 640 0 0 0 0 0 0 0 0 05.5. Avsetninger for fremtidige utgifter 650 0 0 0 0 0 0 0 05.6. Andre 660 0 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTAL for seksjonen 5690 733748.91 2528872.5917951 23.6834590.49 Gjeldskapital, totalt 590 + 690 733748.91 2528872.591795123.6834590.49 Balanse 70015001100 34838100198370 eiendeler 234198-1977

Fra tabell 2.3. følger at:

ü Vekstfrekvensen for omløpsmidler er høyere enn veksten i anleggsmidler;

ü Den totale verdien av eiendommen har økt

ü Nivået på lånt kapital overstiger organisasjonens egen kapital;

ü Nivået på vekstraten på lånt kapital er høyere enn veksten i egenkapitalen;

ü Andelen av egne midler i omløpsmidler> 10%.

Analyse av balansenes eiendomsstruktur for 2010 og dens endring i viktige komponenter. (se figur 2.2.)

Ved analyse av perioden 2009 - 2010. det var en nedgang i anleggsmidlene og en nedgang i anleggsmidler med -99 tusen rubler.

Selskapets omløpsmidler består hovedsakelig av varelager og langsiktige fordringer. Et lite beløp i sammensetningen av arbeidskapital er merverdiavgift på kjøpte verdier og kontanter.

Kostnaden for varelager økte med 695 tusen rubler. og utgjorde 13353 tusen rubler.

Kortsiktige kundefordringer økte med 19180 tusen. gni. og utgjorde 21197 tusen rubler. Vekstrate 10,5.

Mengden tilgjengelige midler for denne perioden økte litt med 61 tusen rubler. og utgjorde 67 tusen rubler.

Figur 2.4. Oppbygning av omløpsmidler for 2009

Figur 2.5. Oppbygning av omløpsmidler for 2010

Fra figur 2.4. og 2.5. det følger at fra begynnelsen av studieperioden økte kortsiktige kundefordringer og utgjorde i 2010 21197 tusen rubler, og varelageret falt med 695 tusen rubler.

Det er ingen langsiktige fordringer og kortsiktige finansielle investeringer.

Analysere figur 2.6. balanseansvar for 2010 består av kapital og reserver og kortsiktig gjeld.

Førsteordensfaktorer Andreordensfaktorer

Figur 2.8. Aksjestruktur

Egenkapitalstrukturen består kun av autorisert kapital og beholdt inntjening (tap), tilleggs- og reservekapital mangler fra dette foretaket.

Foretakets autoriserte kapital er minimal, og i løpet av studieperioden ble det ikke endret, bedriftens fortjeneste økte fra 2009 til 2010 med 1887 tusen rubler.

Figur 2.9. Gjeldsstruktur

I løpet av studieperioden brukte ikke selskapet LLC "ADV group" langsiktige lånte midler. Kreditorer for 2010 økt i forhold til begynnelsen av studieperioden til 25288 tusen rubler.

Figur 2.10. Gjeldsstrukturen for 2009

Figur 2.11. Gjeldsstrukturen for 2010

Når vi analyserer strukturen i leverandørgjeld, kan vi konkludere: for den nåværende analyserte perioden er maksimal andel opptatt av leverandører og entreprenører, per 01.01.2011 var den 96,62%. Resten av leverandørgjeldene fordeler seg som følger:

· 0,14% skylder personell;

· 0,01% skyldes ekstrabudsjetterte midler;

· 0,59% er restskatt og avgifter;

· 2,64% skyldes andre kreditorer.

Økning av eiendeler med 19 837 þús. gni. ledsaget av en samtidig økning i selskapets forpliktelser med 17 951 tusen rubler. Siden soliditeten helt avhenger av dekningen av selskapets forpliktelser av eiendelene våre, kan vi si at på grunn av at forpliktelsene til organisasjonen har økt enn verdien av eiendeler, har forholdet mellom kortsiktig gjeld og omløpsmidler endret seg og ført til til en forbedring i solvens.

Figur 2.12. Dynamikk av egne og lånte midler

2.3 Analyse av soliditet og vurdering av balansenes likviditet

Solvens er organisasjonens evne til å betale gjelden i tide. Dette er hovedindikatoren for stabiliteten i den økonomiske tilstanden. Noen ganger sier de, i stedet for begrepet "solvens", og dette er generelt korrekt, om likviditet, det vil si muligheten for at bestemte objekter som utgjør balanseforeningen skal selges. Dette er den bredeste definisjonen på soliditet. I en nærmere, konkret forstand er solvens tilgjengeligheten av kontanter og kontantekvivalenter for et foretak som er tilstrekkelig til å gjøre opp gjeld som krever tilbakebetaling i nær fremtid.

Når vi snakker om soliditeten til en organisasjon, bør dens eiendeler betraktes av oss som sikkerhet for gjelden, det vil si som den eiendommen som vi kan konvertere til penger for å betale ned eksisterende forpliktelser.

Samtidig, når man skal vurdere en organisasjons soliditet, bør man alltid ta hensyn til muligheten for at det eksisterer to synspunkter på dens økonomiske stilling. (se tabell 2.4.)

Fra tabell 2.4. følger at:

Absolutt likviditetsforhold-kjennetegner selskapets evne til å tilbakebetale kortsiktig (kortsiktig) gjeld på bekostning av kontanter, midler på løpende kontoer og kortsiktige finansielle investeringer. Dette er en av de viktigste økonomiske forholdene.

Indikatoren regnes som normal hvis Cal> 0,2. Jo høyere indikator, desto bedre er selskapets soliditet. På den annen side kan en høy indikator indikere en irrasjonell kapitalstruktur, en for høy andel av misligholdte eiendeler i form av kontanter og midler på kontoer. For 2010 selskapets evne til å betale ned kortsiktig gjeld økte noe.

Rask forhold-viser den delen av selskapets kortsiktige forpliktelser som umiddelbart kan tilbakebetales på bekostning av midler fra forskjellige kontoer og kvitteringer fra kontoer.

Indikatoren regnes som normal hvis Kbl> 0,7-1,0.

I den analyserte perioden økte nivået på likviditetsforholdet i forhold til begynnelsen av studien og ble normen.

Indikatornavn Linjekode 2009 2010 Endring I. Innledende data for analyse 1. Kontanter og kortsiktige finansielle investeringer 250 + 260667612. Kontanter, kortsiktige finansielle investeringer og kortsiktige fordringer 270 + 260 + 250 + 240202421265192413. Den totale verdien av omløpsmidler 290 + 140-2161468234608199264. Sum eiendeler 300-2161496634828198625. Kortsiktige omstendigheter 690-640-650733725288179516. Den totale størrelsen på omstendighetene 590 + 690-640-65073372528817951 II. Vurdering av nåværende solvens Optimal verdi 1. Absolutt likviditetsforhold L2 (rate of cash reserves) 0,20-0,250,0010-0,00 12. Rask likviditetsgrad L3 ("kritisk vurdering") 0,7-1,00,280,840,563. Gjeldende likviditetsgrad (gjeldsdekning)> 221,35-0,65 III. Ytterligere indikatorer for soliditet 1. Det totale likviditetsforholdet er L12,0-2,521,35-0,652. Manøvreringskoeffisienten for den fungerende hovedstaden L5 - 0.960.980.023. Andelen sirkulerende eiendeler i eiendeler L6 => 0.51.021.01-0.014. Avsetningskoeffisient med egne eiendeler i omløp L7 => 0,10,50,27-0,23 Tabell 2.4. - Vurdering av soliditeten til enterprise LLC "ADV group"

Likviditet i balansener definert som graden av dekning av organisasjonens forpliktelser med sine eiendeler, hvis omdannelsestidspunkt til penger tilsvarer forpliktelsens løpetid. Likviditeten i balansen bør skilles fra likviditeten til eiendeler, som er definert som gjensidig av tiden det tar å konvertere dem til kontanter. Jo kortere tid det tar for en gitt type eiendel å bli til penger, desto høyere blir likviditeten.

Gjeldende likviditet:

TL = (A1 + A2) - (P1 + P2) (2.1)

potensiell likviditet:

PL = A3-P3 (2.2)

Faktisk forholdstall for 2009.

(6) A1<П1(7089) Текущая ликвидность = -12403

(2017) A2<П2(7337) Перспективная ликвидность =14628

(14628) A3> P3 (0)

(319) A4<П4(7664)

Likviditeten i balansen er utilstrekkelig. Og i den neste vurderte perioden vil situasjonen ikke endre seg. Potensiell likviditet viser noe betalingsoverskudd.

Faktisk forholdstall for 2010.

(67) A1<П1(25288) Текущая ликвидность = -29312

(21197) A2<П2(25288) Перспективная ликвидность =34618

(34618) A3> P3 (0)

(220) A4<П4(9551)

På slutten av den analyserte perioden har situasjonen ikke endret seg. Likviditeten i balansen er utilstrekkelig. Det er ingen mulighet for å forbedre nåværende likviditet i nær fremtid, men det er mulig i fremtiden.

Tabell 2.5. - Sammenligning av eiendel og gjeld

AKTIVER Absolutte likviditetsforhold PASSIV1 - organisasjonens midler og kortsiktige finansielle investeringer A1? P1P1 - leverandørgjeld, samt lån som ikke tilbakebetales i tide A2 - fordringer og andre eiendeler A2? P2P2- kortsiktige lån og lånte midler A3- "Varebeholdninger og kostnader" (unntatt "Utsatte kostnader") og "Langsiktige finansielle investeringer" A3? P3P3- langsiktige lån og lånte midler A4- artikler i avsnitt I i balansemiddelen "Anleggsmidler" A4? P4P4 - artikler i avsnitt III i forpliktelsene i balansen "Kapital og reserver"

Tabell 2.6. - Sammenlignende analyse av grupper av eiendeler og gjeld for å vurdere likviditet

Eiendeler 2009 2010 Gjeld 2009 2010 2010 Overskudd (+) eller mangel (-) eiendeler til nedbetaling av forpliktelser 2009 2009 2010 1245689111 De mest likvide eiendelene 6671 De mest presserende forpliktelsene 708 925 288-7083-252212. Midler som er vanskelig å selge 3192204. Fast gjeld 76649551-7345-9331 Saldo 1696456102 Saldo 2209060127-5126-4025

Figur 2.13. Eiendomsstruktur

Figur 2.14. Ansvarsstruktur

2.4 Analyse av finansiell stabilitet og analyse av foretakets økonomiske resultater

Finansiell stabilitet- hovedtrekk ved den stabile posisjonen til foretaket. Den økonomiske stillingen til et foretak er stabil hvis det kompenserer med sine egne midler minst halvparten av de økonomiske ressursene som er nødvendige for å utføre normal økonomisk virksomhet, effektiv bruk av finansielle ressurser, observere finans-, kreditt- og oppgjørsdisiplin, det vil si det er løsemiddel.

Finansiell stilling beregnes ved bruk av likviditetsanalyse, soliditet og vurdering av finansiell stabilitet. Analysen av foretakets økonomiske stabilitet utføres etter koeffisientmetoden og ved hjelp av analysen av nettoaktiviteten. (se tabell 2.7.).

Tabell 2.7. Beregning av forholdet mellom finansiell stabilitet

Indikatornavn 2009 2010 Endring +/- 1. Gjeld til egenkapitalandel 0,962,651,692. Autonomi koeffisient 0,510,27 - 0,243. Fleksibilitet på egenkapital 0,960,980,024. Forhold mellom mobile og immobiliserte eiendeler 0.020.01-0.015. Forhold mellom driftskapitalforsyning med egne finansieringskilder 0.50.27-0.23

. Gjeld til egenkapitalandelc er en koeffisient som viser en akseptabel helhetsvurdering av finansiell stabilitet. Viser hvor stor andel av lånte midler som faller på hver egen enhet:

Кзс = (s. 590 + s. 690 - s. 640 - s. 650) / (s. 490 + s. 640 + s. 650) (f. Nr. 1).

En økning i indikatoren i dynamikk indikerer en økning i selskapets avhengighet av eksterne investorer og kreditorer. Indikatoren regnes som normen for Kzs<0,7.

Handelsselskapet LLC "ADV group" med en koeffisient> 0,7 avhenger av investorer og kreditorer.

Endringen i dette forholdet økte med 1,69 fra begynnelsen av den analyserte perioden.

. Autonomi -forhold- viser selskapets uavhengighet fra lånte midler og viser andelen av egne midler i den totale verdien av alle fondene i selskapet. Jo høyere verdien av denne koeffisienten er, desto mer stabil er den finansielle stabiliteten og uavhengig av foretakets eksterne kreditorer:

Ka = (s. 490 + s. 640 + s. 650) / s. 700 (f.№1)

Indikatoren regnes som normal hvis Ka> 0,5.

Den finansielle stabiliteten til dette foretaket er ustabil og avhenger av kreditorer.

Siden 2009 til 2010 koeffisienten falt noe.

. Egenkapital fleksibilitet- bestemmer hvilken del av sin egen arbeidskapital som er i omløp. Forholdet bør være høyt nok til å gjøre bruken av egne midler fleksibel:

Km = (s. 490 - s. 190) / s. 490 (faksnummer 1)

Den raske veksten av koeffisienten kan ikke bekrefte normal drift av foretaket, siden en økning i denne indikatoren er mulig enten med en økning i egen arbeidskapital, eller med nedgang i egne finansieringskilder.

Indikatoren regnes som normen hvis Km er fra 0,2 til 0,5.

Indikatoren for dette selskapet ved slutten av rapporteringsperioden 2010 er under normen, men ubetydelig.

. Forhold mellom mobile og immobiliserte eiendeler-viser hvor mange anleggsmidler som faller på hver rubel omløpsmidler:

Km / u = (s. 190 + s. 230) / (s. 290 - s. 244 - s. 252) (f.№1)

Ingen normative verdier er etablert for denne indikatoren.

Endringer i denne indikatoren har endret seg svært lite siden begynnelsen av den analyserte perioden.

. Tilførselskoeffisient for arbeidskapital med egne finansieringskilder- viser at selskapet har sine egne midler, som er nødvendige for økonomisk stabilitet:

Ko = (s. 490 - s. 190) / (s. 290 - s. 230) (f.№1)

Indikatoren regnes som normen hvis Km? 0,1

Firmaet "ADV Group" har egne finansieringskilder for arbeidskapital.

Koeffisienten for den gitte analyserte perioden reduserte ubetydelig.

Utilstrekkelig økonomisk stabilitet i foretaket kan føre til insolvens og mangel på midler til virksomheten for utvikling.

Analyse av økonomiske resultater

Hovedmålet med analysen av økonomiske resultater er utvikling og vedtak av informerte ledelsesbeslutninger som er rettet mot å forbedre virksomhetens effektivitet.

For å nå dette målet må du løse følgende oppgaver:

· å vurdere dynamikken og strukturen til resultatindikatorer for studieperioden;

· lage en faktoranalyse av profitt;

· lage en analyse av andre inntekter og utgifter;

· å vurdere dynamikken i indikatorer på lønnsomhet for salg og kapital;

· lage en faktoranalyse av lønnsomheten i salg og kapital;

· lage en analyse av kostnadene for foretaket og estimere kostnadene per rubel produksjon;

· Å identifisere reserver for vekst i fortjeneste og lønnsomhet for foretaket. (se tabell 2.8.)

Tabell - 2.8.- Analyse av dynamikken i økonomiske resultater for LLC "ADV group"

Finansiell resultatindikator 2009 2010 Endring Th. rubler I% til totalen rubler I% til totalen RUB% av total Overskudd fra salg av produktbeskatning 1.100 100 1.026 100 - 7493.27

I henhold til tabell 2.8. det kan ses at mengden overskudd før skatt gikk ned med 74 tusen rubler. eller 93,27%.

Økningen i det totale overskuddet skyldtes en nedgang i renten som skulle betales med 15 tusen rubler. eller 1,31%. Andre utgifter redusert med 5 tusen rubler. eller 9,98%.

Analysen av profittstrukturen lar oss fastslå at hoveddelen består av fortjenesten fra salg av produkter på 60,23%, som er 25,77% høyere enn samme periode. Det er en nedgang i andelen av andre inntekter i den totale verdien av det økonomiske resultatet, noe som er et negativt faktum, samt en nedgang i andelen av andre utgifter.

Basert på dataene i tabell 2.8. La oss vurdere faktorers innflytelse på den relative endringen i mengden overskudd før skatt (kvotient for den absolutte endringen i hver indikator og mengden overskudd fra forrige periode). En positiv endring i indikatoren bidrar til en gevinstøkning.

Virkningen av en økning i salgsresultatet på mengden resultat før skatt: 239/1100 * 100% = 21,73%.

Påvirkningen av en nedgang i renter som skal betales på resultatet før skatt bestemmes av formelen: -15 / 1100 * 100% = -0,36%.

Virkningen av en nedgang i annen inntekt på mengden resultat før skatt bestemmes av formelen: -333 / 1100 * 100% = -30,27%.

Effekten av å redusere andre utgifter på mengden resultat før skatt bestemmes av formelen: -5 / 1100 * 100% = -0,45%.

Basert på resultatene av faktoranalyse kan det konkluderes med at den største innvirkningen på resultatveksten er en økning i salgsresultatet (21,73%), og en reduksjon i renten som skal betales med resultatmengden (-0,36%), i tillegg som en reduksjon i andre utgifter (-0,45%). En negativ innvirkning ble påvirket av en nedgang i andre inntekter (-30,27). Det følger av analysen at reservene for resultatvekst i ADV Group LLC er en økning i salgsresultatet, en reduksjon i andre utgifter og en nedgang i betalbare renter.

.5 Analyse av forretningsaktivitet og lønnsomhet for handelsforetaket LLC "ADV -gruppen

I det økonomiske aspektet manifesteres forretningsaktivitet i omsetningshastigheten for egne midler. Ved hjelp av forretningsaktivitetsforhold kan du analysere effektiviteten ved å bruke selskapets egne midler. "Koeffisientene kan uttrykkes i dager, så vel som i antall omdreininger for en eller annen ressurs i foretaket i den analyserte perioden." (se tabell 2.9. og 2.10.)

Analysere tabeller 2.9. og 2.10. kan vi konkludere med:

1.- gjenspeiler omsetningshastigheten til foretakets eiendeler Omsetningen av eiendeler er forholdet mellom inntektene fra salg (salgsvolum) og gjennomsnittsverdien av de totale eiendelene. Det måles med antall omdreininger over en periode.

Antallet kapitalomsetninger i 2009 økte i forhold til 2008 med 1,38 omsetning.

.- viser gjeldens gjennomsnittlige løpetid Den måles etter antall dager.

Tabell 2.9. - Koeffisienter for forretningsaktiviteten til LLC "ADV group"

Koeffisientens navn 2008 2009 Endring +/- 1. Total kapitalomsetning 0,892,271,382. Fordringer omsetning 1,92,720,823. Leverandørgjeld omsetning 0,070,03-0,044. Egenkapitalomsetning 2.613.731.125. Materielle eiendeler omsetning 1,752,50,75

Tabell 2.10. - Koeffisienter for forretningsaktiviteten til LLC "ADV group" 2010.

Koeffisientens navn 2009 2010 Endring +/- 1. Den totale kapitalomsetningen er 0,90,42-0,482. Omsetningen av fordringer er 1,470,68-0,793. Gjeldsomsetning 0,020,030,013. Egenkapitalomsetning 3.351,56-1.794. Omsetning av materielle eiendeler 2.421.12-1.13

3.Total kapitalomsetning- gjenspeiler omsetningshastigheten til foretakets eiendeler. Eiendomsomsetning er forholdet mellom salgsinntekter (salgsvolum) og gjennomsnittlig verdi av totale eiendeler. Det måles med antall omdreininger over en periode.

Antallet kapitalomsetninger i 2009 økte i forhold til 2008 med 1,38 omsetning.

Antallet kapitalomsetninger i 2010 gikk noe ned sammenlignet med 2009 med 0,48 omsetninger i perioden.

.Kundefordringer- viser gjeldens gjennomsnittlige løpetid. Målt etter antall dager.

I 2009 økte antall kundefordringer med 0,82 dager, og i 2010 gikk det ned med 0,79 dager.

.Gjeldsomsetning- gjennomsnittlig gjeldstid i dager. Målt etter antall dager.

I 2009 gikk omsetningen noe ned sammenlignet med 2008, og i 2010 var det en liten økning.

.Omsetning av egenkapital- gjenspeiler omsetningshastigheten for foretakets egenkapital. Det måles med antall omdreininger over en periode. I 2009. omsetningen av egenkapital økte kraftig og ble til 3,73 omsetning, men i 2010 falt den.

7.Materiell eiendomsomsetningDet måles med antall omdreininger over en periode. I 2009, sammenlignet med 2008, økte den litt, men ved utgangen av 2010 sammenlignet med 2009, gikk 1.13 omsetningen ned.

Konklusjon: Omsetningen ble dårligere på grunn av at det i den analyserte perioden var en nedgang i salgsvolumet for produkter, varelager og kundefordringer redusert enda saktere.

Lønnsomhetsanalyse

« Lønnsomhet- relativ indikator<#"center">Tabell 2.11.- Analyse av lønnsomheten til LLC "ADV group"

Indikator 2009,% 2010,% Endring +/- 1. Lønnsomhet for produkter 3 167 13 942. Lønnsomhet for anleggsmidler 330 88337 736 853. Lønnsomhet ved salg 1244353114. Avkastning på eiendeler 11,487,84-3,645. Avkastning på egenkapital 11,498,59 -2, ni

"Økonomisk lønnsomhet kjennetegner effektiviteten av investeringene til eierne av foretaket, som gir virksomheten ressurser eller overlater hele eller deler av overskuddet til disposisjon. I sin mest generelle form bestemmes den økonomiske lønnsomheten av formelen:

hvor k er økonomisk lønnsomhet;

Р - netto fortjeneste;

SK er gjennomsnittskostnaden for egenkapital. "

Finansiell lønnsomhet 2009 = 880 / 8196,5 = 0,1074

Finansiell lønnsomhet 2010 = 820/9140 = 0,0897

Finansiell lønnsomhet påvirkes av to faktorer:

ü endringer i lønnsomhet av salg;

ü omsetning av egne investeringer.

Generell konklusjon for kapitlet:

.Vekstraten til omløpsmidler er høyere enn veksten i anleggsmidler - dette forklares med en økning i selskapets varelager med 19936 tusen rubler. eller 47,39%.

.Mengden egenkapital er mindre enn mengden lånt kapital - dette forklares med en økning i leverandørgjelden med 18 119 tusen rubler. eller 91,74%.

.Avkastning på egenkapital falt med 2,9%

.Omsetningen av materielle eiendeler gikk ned med 1,13 omsetning.

.Som en del av eiendelen - den største andelen faller på kortsiktige kundefordringer, og den økte med 19 180 000 rubler. eller 47,39%.

.I gjeldsstrukturen faller den største andelen på leverandørgjeld.

.Likviditeten i balansen er utilstrekkelig. Det er ingen mulighet for å forbedre nåværende likviditet i nær fremtid, men det er mulig i fremtiden.

3. Tiltak for å forbedre den økonomiske ytelsen til handelsforetaket LLC "ADV group"

.1 Strategier for å forbedre foretakets økonomiske resultater

Det viktigste problemet for handelsforetaket ADV Group LLC er veksten i kundefordringer og gjeld. For å løse det, vil vi søke Arrangementet for styring av leverandørgjeld og kundefordringer.

Ved å undersøke ovennevnte økonomiske analyse av foretaket, kan vi konkludere med at ADV Group LLC er økonomisk avhengig.

For å gradvis redusere selskapets økonomiske avhengighet og styrke selskapets økonomiske aktivitet, er det mulig å foreslå et arrangement for styring av selskapets leverandørgjeld.

Ved å analysere den økonomiske analysen kan vi konkludere med at selskapet har visse problemer med skyldnere, som økte på slutten av studieperioden.

· Det er nødvendig å regelmessig overvåke tilstanden til kammen kamerat med kjøpere, spesielt på utsatte betalinger.

· Sett visse betingelser for kreditering av skyldnere, for eksempel:

ü kjøperen får 2% rabatt ved betaling for den leverte tjenesten innen 10 dager fra leveringsdatoen;

ü kjøperen må betale i sin helhet hvis betalingen skjer mellom 11. og 30. dag i kredittperioden;

ü i tilfelle manglende betaling innen en måned, er kjøperen deg må betale en ekstra bot, hvorav beløpet rogo avhenger av betalingstidspunktet.

· Du må fokusere på det største antallet kjøpere for å redusere risikoen for manglende betaling med en eller flere av hvilke kjøpere.

· Factoring er videresalg av fordringer til en bank eller et factoring -selskap. Denne metoden for å påvirke kundefordringer kan være den enkleste og mest effektive for ADV Group LLC.

Factoring er et kompleks av finansielle tjenester levert av banken til klienten i bytte mot tildeling av fordringer.

Tjenestene inkluderer:

· finansiering av innkjøpsaktiviteter

· kredittrisikoforsikring

· regnskapsføring av fordringers status og regelmessig levering av relevante rapporter til klienten

· kontroll over rettidig betaling og arbeid med skyldnere.

I samsvar med allment akseptert internasjonal praksis skilles følgende fire hovedkomponenter i godtgjørelsesstrukturen for levering av factoringtjenester (i Russland - tre komponenter):

1. Fast behandlingsgebyr for leveringsdokumenter(inkluderer vanligvis i provisjonsrenter) .

2.Kostnaden for kredittressurser som kreves for å finansiere leverandøren. Faktisk viser dette renten på lånet og beregner differansen mellom de aksepterte beløpene for factoring og de resterende beløpene. Renten på slike lån er vanligvis 2% - 4% høyere enn gjeldende bankrente for kortsiktige lån.

3. Kommisjon for finansielle tjenester- denne typen kommisjoner som sørger for levering av følgende tjenester av faktoren:

· kontroll over rettidig betaling for tjenester levert til skyldnere;

· arbeide med skyldnere som forsinker betalinger;

· regnskapsføring av nåværende tilstand av fordringer;

· gi klienten rapporter;

· sette og regelmessig gjennomgå grenser;

· kontroll over grensen;

· aksept av en rekke risikoer;

· opprettholde et visst likviditetsnivå, som sikrer muligheten til å finansiere selgeren når som helst.

“Provisjonen for finansielle tjenester avhenger av kundens gjennomsnittlige månedlige factoringomsetning og antall skyldnere som overføres for service. Leverandørens omsetning beregnes etter det faktum. "

Kostnaden for behandling av dokumenter og provisjon for finansielle tjenester avhenger ikke av størrelsen på den tidlige betalingen og tidspunktet for bruk av monetære ressurser, derfor kan de ikke beregnes som en prosentandel per år. Den økonomiske følelsen av å kreve disse provisjonene er å betale faktoren for tjenester for å sikre minimumsrisiko for utlån.

På slutten av måneden blir kommisjonen for factoringtjenester revidert og kan endres i samsvar med tariffplanen, avhengig av statistikken til hovedindikatorene:

-mengden kundefordringer;

overført til factoringtjenester;

antall skyldnere;

kundeomsetning.

I gjennomsnitt er størrelsen på provisjonen 0,5% - 4% av fakturabeløpene.

Følgende tilleggsinntekter og fordeler for leverandøren er knyttet til factoringtjenester:

· Ekstra fortjenesteved å øke salgsvolumet, ta fra den nødvendige arbeidskapitalen fra faktoren .

· Sparer penger på unødvendige kostnadersom er forbundet med å få et banklån.

I motsetning til banklån til factoringtjenester, når leverandøren mottar finansiering for salget, slutter leverandøren å bære følgende kostnader:

renter for bruk av lån;

utgifter til å skaffe lån, inkludert registrering og forsikring av sikkerheten, betaling for ansattes arbeidstid for behandling og utarbeidelse av dokumenter for kredittavdelingen, varsling av skattekontoret om intensjonen om å åpne en lånekonto, etc.

kostnader forbundet med en uforutsett stigning i rentene i landet;

utgifter til nødmobilisering av midler ved lånets forfall eller rentebetalinger, inkludert tapt fortjeneste knyttet til uttak av disse midlene fra sirkulasjon.

I tillegg betales finansiering innenfor rammen av factoringtjenester utover bankens utlånsgrense, som kan brukes av leverandøren for eksempel med det formål å åpne et kredittbrev uten dekning, oppnå en garanti, en regning på bytte osv.

· Besparelser på grunn av muligheten til å kjøpe varer fra sine leverandører til lavere priser.En slik mulighet oppstår på grunn av det faktum at kunden til factoring -selskapet, etter å ha mottatt en betydelig del av leveringsbeløpet på leveringsdagen, og derved mister avhengigheten av betalingsdisiplinen til sine skyldnere, kan gå for å redusere den utsatte betalingen periode når du kjøper varer og krever leverandører av de beste prisvilkårene for de kjøpte varene. I tillegg mottar han en garanti for beskyttelse mot straffer fra kreditorer i tilfelle sent oppgjør med dem forårsaket av et kontantgap.

· Beskyttelse mot tap ved manglende eller forsinket betaling av skyldnere for tjenester som tilbys dem.

· Besparelser på ekstra seter(inkludert kontorutstyr) og ekstra arbeidstid for ansatte som er ansvarlige for:

kontroll over kundefordringer;

tiltrekning av økonomiske ressurser.

· Beskyttelse mot tap av fortjeneste fra tap av kunderpå grunn av umuligheten av å gi kjøpere konkurransedyktige utsettelser ved mangel på arbeidskapital.

Den andre hendelsen som kan tilbys bedriften er implementering av et reklameprogramå øke salgsveksten og lønnsomheten. Annonsering er den viktigste måten å tiltrekke seg kjøpere.

Handelsreklame er det mest populære reklameområdet. " Emnet for annonseringseffekt- dette er visse varer og tjenester fra handelsforetakene og foretakene selv. " Formålet med denne annonsen er å fremme best mulig salg av varer.

Annonsene for varene er ganske forskjellige i sine midler og uttrykksformer. Det viktigste er at annonsering vil tjene som en god bakgrunn for produktet som selges. Bannere, skilt, skjermer og andre kan presenteres for denne annonsen. Denne typen annonsebakgrunn bør og kan tiltrekke nye kjøpere til salgsstedet for produktet.

En annen hendelse, som vi også vil referere til reklame, er plassering av annonser på gratis oppslagstavler på Internett. Folk henvender seg stadig til Internett for å få hjelp. Disse tavlene er rettet mot å hjelpe folk med å finne informasjonen de trenger. Det er mange gratis oppslagstavler som:

Www.avito.ru/Samara<#"justify">Dermed ble det foreslått to tiltak for å styrke foretakets økonomiske tilstand:

· for håndtering av leverandørgjeld og kundefordringer - i handelsselskapet på grunn av akselerasjon i omsetningen, vil behovet for kredittressurser reduseres, antall omsetninger i selskapets arbeidskapital vil øke.

.2 Evaluering av effektiviteten til de foreslåtte tiltakene for LLC "ADV group"

Når vi vurderer tilbudet på factoringtjenestemarkedet (tabell 3.1. Viser de mest lønnsomme alternativene), kan vi trekke en konklusjon.

Tabell 3.1 - Levering av factoringtjenester i markedet

Organisasjon Vilkår og betingelser for factoringavtalen CJSC "Absolut Bank" Commission - 3%; Låneavgift - 20% Stroy Credit CJSC Commission - 3,5%; Låneavgift - 19,5% CJSC "TRUST" Commission - 2%; Låneavgift - 18%

Det mest fordelaktige tilbudet kommer fra CJSC TRUST med dem, og det foreslås at LLC ADV -gruppen inngår en avtale om følgende betingelser. LLC "ADV Group" tilbys å overlevere alle fordringer for inkasso.

Kortsiktig gjeld til LLC "ADV group" i mengden 21197 tusen. gni. vil bli holdt under en factoring -avtale med følgende betingelser: provisjon for en faktor - 2% av det totale beløpet; rente på kredittressurser - 18% per år. Vær oppmerksom på at det er fornuftig å inngå en avtale om inkasso av kortsiktig gjeld som ikke er forfalt i henholdsvis mer enn seks måneder etter å ha betalt 9% for kredittressursen. Engangsbeløpet fra factoring -selskapet vil utgjøre 90% av fakturaene.

2% = 20773 tusen rubler -9% i et halvt år = 18866 tusen rubler.

Engangsbeløpet er 16980 tusen rubler.

Beløpene mottatt fra factoring -selskapet, LLC ADV group, vil bruke disse midlene til å betale ned leverandørgjeld.

Leverandørgjeld beløper seg til 25 288 tusen rubler, det vil ta 9 måneder å tilbakebetale det fullt ut.

Som et resultat av tiltakene som er iverksatt, på grunn av omsetningsakselerasjonen, vil behovet for kredittressurser reduseres, antall omsetninger i foretakets arbeidskapital vil øke, og produksjonssyklusen vil avta.

La oss beregne annonseringskostnadene for ADV Group LLC, idet vi tar hensyn til det faktum at selskapet regnes som en av divisjonene i Advertising and Publishing Holding “Absolute”, som et resultat av at nesten alle annonseringstjenester blir vurdert til kostpris.

Månedlig annonseringskostnad TVProduksjon av en TV -reklame 3000 rubler Pris per sekund av sendetid40 rubler Total15 000 rubler RADIOProduksjon av en radioreklame 2.000 rubler Pris per sekund av sendetid 25 rubler Varighet av en reklamevideo 10 sekunder Antall ganger en gitt video sendes (per måned) 30 ganger Total9500 rubler UTSKRIFT ANNONSEProduksjon av et trykt layout1000Pris for et nummer i avisen "MOLNIA" 500Antall utdata for dette oppsettet4Pris for et nummer i bulletinen "PRISER" 500Antall utdata for dette oppsettet4 Total5000Totalt for reklame 29500

Fra tabell 3.2. Det kan sees at månedlige betalinger for annonsering er 29 500 rubler, annonsering på fjernsyn og radio vil bli utgitt innen seks måneder, og kostnadene for det vil være 147 000. Annonsering i trykte medier vil bli publisert innen tre måneder, og kostnadene for det vil være 15 000 000 rubler. Kostnadene vil være 354 000 rubler.

Introduksjon

1. Teoretiske og metodiske grunnlag for å vurdere effektiviteten av foretakets økonomiske og økonomiske aktiviteter

1.2 Informasjonsstøtte for analyse av effektiviteten til foretakets økonomiske og økonomiske aktiviteter

1.3 Metoder for å vurdere foretakets økonomiske og økonomiske aktiviteter

2. Omfattende vurdering av effektiviteten av finansielle og økonomiske aktiviteter i PSC "TAIF-NK"

2.1 Generelle egenskaper ved de finansielle og økonomiske aktivitetene til PSC "TAIF-NK"

2.2 Analyse av dynamikken og profittstrukturen

2.3 Analyse av lønnsomhet og solvens for PSC "TAIF-NK"

2.4 Vurdering av forretningsaktiviteten til PSC "TAIF-NK"

3. De viktigste retningene for å forbedre effektiviteten til finansielle og økonomiske aktiviteter i PSC "TAIF-NK"

3.1 Funksjoner av utenlandsk erfaring med å vurdere effektiviteten til foretakets økonomiske og økonomiske aktiviteter og bruken av dem i Russland

3.2 Utvikling av tiltak for å forbedre effektiviteten til finansielle og økonomiske aktiviteter i PSC "TAIF-NK"

Konklusjon

Liste over brukte kilder og litteratur

Relevansen av studien skyldes det faktum at markedsøkonomien er forbundet med behovet for å forbedre produksjonseffektivitet, konkurransekraft for produkter og tjenester basert på en systematisk analyse av foretakets økonomiske og økonomiske aktiviteter. Analysen av finansielle og økonomiske aktiviteter gjør det mulig å utvikle den nødvendige strategien og taktikken for utvikling av virksomheten, på grunnlag av hvilket produksjonsprogrammet er dannet, og reservene for å øke produksjonseffektiviteten er identifisert.

Hensikten med analysen er ikke bare å etablere og evaluere effektiviteten til foretakets finansielle og økonomiske aktiviteter, men også å kontinuerlig utføre arbeid med sikte på å forbedre den.

Analyse av effektiviteten til foretakets finansielle og økonomiske aktiviteter viser i hvilke retninger dette arbeidet bør utføres, gjør det mulig å identifisere de viktigste aspektene og de svakeste posisjonene i foretakets økonomiske tilstand. I samsvar med dette gir resultatene av analysen et svar på spørsmålet om hva som er de viktigste måtene å forbedre den økonomiske tilstanden til et foretak i en bestemt periode av virksomheten. Men hovedhensikten med analysen er å identifisere og eliminere mangler i finansiell virksomhet i tide og finne reserver for å forbedre foretakets økonomiske tilstand og soliditet.

Analysen av effektiviteten til foretakets finansielle og økonomiske aktiviteter utføres av ledere og relevante tjenester i foretaket, samt grunnleggere og investorer, for å studere effektiviteten av bruk av ressurser, banker for å vurdere betingelser for å gi lån og bestemme graden av risiko, leverandører for rettidig mottak av betalinger, skatteinspektorat for gjennomføring av planinntektene til budsjettet, etc.

Bedriftens økonomiske resultater bestemmes først og fremst av kvalitetsindikatorene til produktene produsert av foretaket, etterspørselsnivået for disse produktene, siden hoveddelen av de økonomiske resultatene som regel er fortjeneste (tap) fra salg av produkter (verk, tjenester).

Finansiell analyse er et fleksibelt verktøy i hendene på bedriftsledere. Effektiviteten til foretakets økonomiske og økonomiske aktivitet er preget av plassering og bruk av foretakets midler. Denne informasjonen er presentert i balansen til foretaket.

Hovedfaktorene som bestemmer effektiviteten til et foretaks finansielle og økonomiske aktiviteter er for det første oppfyllelse av finansplanen og etterfylling av behovet for sin egen arbeidskapital på bekostning av profitt og for det andre kursen av omsetning av arbeidskapital (eiendeler).

Signalindikatoren der effektiviteten til finansiell og økonomisk aktivitet manifesterer seg er selskapets soliditet, noe som betyr at det er i stand til å oppfylle betalingskrav i tide, betale tilbake lån, betale ansatte og betale til budsjettet.

Analysen av effektiviteten til foretakets finansielle og økonomiske aktiviteter inkluderer analyse av balansen over gjeld og eiendeler, deres forhold og struktur; analyse av bruk av kapital og vurdering av finansiell stabilitet; analyse av selskapets soliditet og kredittverdighet, etc.

Dermed kan det sees hvor viktig er vurderingen av effektiviteten til foretakets finansielle og økonomiske aktiviteter, og at dette problemet er enda mer presserende i overgangen til en utviklet markedsøkonomi.

Målet med oppgaven er å gjennomføre en generell analyse av effektiviteten til de finansielle og økonomiske aktivitetene til PSC "TAIF-NK" -virksomheten og identifisere måter å forbedre den på.

Basert på dette målet ble følgende oppgaver formulert:

Vurder det teoretiske grunnlaget for analysen av foretakets økonomiske og økonomiske aktiviteter;

Å studere metodene for å vurdere foretakets økonomiske og økonomiske aktiviteter;

Gi en omfattende vurdering av effektiviteten til foretakets økonomiske og økonomiske aktiviteter;

Utvikle tiltak for å forbedre effektiviteten til foretakets økonomiske og økonomiske aktiviteter.

Formålet med forskningen er den finansielle og økonomiske aktiviteten til PSC "TAIF - NK".

Temaet for forskningen er effektiviteten til foretakets økonomiske og økonomiske aktiviteter.

Ved dekning av de teoretiske spørsmålene om vurdering av effektiviteten til foretakets økonomiske og økonomiske aktiviteter ble det brukt forskjellige lærebøker, lovgivningsmessige handlinger fra Den russiske føderasjon, statistikk og referansemateriell publisert både i tidsskrifter og på Internett. I løpet av arbeidet, arbeider av forfattere som V.V. Kovalev, O.N. Volkova, N.N. Selezneva, V.A.Terekhova, V.N.Faschevsky, magasiner "Economic Analysis", "Economist" og informasjonskilder til foretaket: "Enterprise Balance", " Resultatregnskap ", etc.

Den utførte vitenskapelige forskningen er basert på kompleks bruk av en systematisk tilnærming til analyse av prosesser og fenomener som er under vurdering, metoder for statistikk og faktoranalyse.

Metoder for økonomisk og grafisk analyse ble brukt som verktøykasse.

Oppgaven består av en introduksjon, tre kapitler, en konklusjon, en liste over brukte kilder og litteratur og applikasjoner.

Det første kapitlet i avhandlingen avslører den økonomiske essensen og viktigheten av å vurdere effektiviteten av finansielle og økonomiske aktiviteter, studere metoder for å vurdere den finansielle og økonomiske virksomheten til et foretak.

Det andre kapitlet gir en omfattende vurdering av effektiviteten av de finansielle og økonomiske aktivitetene til PSC "TAIF-NK".

Det tredje kapitlet oppsummerer utenlandsk erfaring innen enterprise performance management og presenterer måter å forbedre effektiviteten av finansielle og økonomiske aktiviteter i PSC "TAIF-NK".

1. Teoretiske og metodiske grunnlag for å vurdere effektiviteten av foretakets økonomiske og økonomiske aktiviteter

1.1 Den økonomiske essensen og viktigheten av å vurdere effektiviteten av foretakets økonomiske og økonomiske aktiviteter

For å sikre at organisasjoner fungerer effektivt krever økonomisk kompetent styring av deres aktiviteter, som i stor grad bestemmes av evnen til å analysere den. Ved hjelp av en omfattende analyse studeres utviklingstrender, endringsfaktorer i resultatene av aktiviteter studeres dypt og systematisk, forretningsplaner og ledelsesbeslutninger er berettiget, implementeringen overvåkes, reserver for økt produksjonseffektivitet identifiseres, resultatene av bedriften vurderes, og en økonomisk strategi for utviklingen blir utarbeidet.

Analyse av finansielle og økonomiske aktiviteter og foretakets økonomiske resultater innebærer å studere det tekniske produksjonsnivået, kvaliteten og konkurranseevnen til produkter, levering av produksjon med arbeidskraft, materielle og økonomiske ressurser og effektiviteten av bruken av dem. De er basert på en systematisk tilnærming, kompleks vurdering av ulike faktorer, utvalg av pålitelig informasjon av høy kvalitet og er en viktig ledelsesfunksjon.

Hensikten med analysen av foretakets økonomiske resultater og økonomiske aktiviteter er å øke effektiviteten i arbeidet på grunnlag av en systematisk studie av alle typer aktiviteter. I analyseprosessen undersøkes et sett med teknologiske, sosioøkonomiske, juridiske og andre prosesser, dannelsesmønstre, konstruksjon og drift av styringssystemer: prinsippene for å bygge organisasjonsstrukturer, effektiviteten av metodene som brukes.

Indikatoren, i den mest generelle formen, gjenspeiler effektiviteten ved å bruke midlene som er investert i organisasjonen, er avkastningen på investeringen (ROI). Og i praksis med å analysere regnskap, brukes det hovedsakelig for å vurdere effektiviteten til organisasjonens ledelse, dens evne til å gi nødvendig avkastning på investert kapital og til å bestemme beregningsgrunnlaget for prognoser.

Avkastningen på investeringen blir sett på som den enkleste måten å måle investeringsstyringsferdigheter på. Indikatoren beregnes med formelen

ROI = [Driftsinntekt etter skatt (NOPAT): eiendeler] x 100%.

Samtidig, i noen analysemetoder, kan en litt annen formel brukes til å bestemme ROI -indikatoren, tatt i betraktning effekten (inntekten) fra investeringer i eiendeler til eiere og kreditorer i telleren, og mengden investerte midler av eiere og kreditorer i nevneren. Samtidig er leverandørgjeld (til leverandører, personell, budsjett, etc.) vanligvis ekskludert fra nevneren til formelen, siden det ikke kan betraktes som en investeringskomponent.

Som et resultat har formelen for å beregne avkastningen på investeringen formen:

ROI = [Driftsinntekt etter skatt (NOPAT) :: (eiendeler - leverandørgjeld)] x 100%.

Det skal bemerkes at denne indikatoren blir mer utbredt i den russiske analysepraksis.

Det tradisjonelle verktøyet for å vurdere lønnsomheten til et bestemt investeringsprosjekt er beregningen av en indikator som kjennetegner det interne investeringsavkastningen (IRR).

Sistnevnte kan defineres som diskonteringsrenten som nåverdien av investeringsinntekt nøyaktig tilsvarer investeringskostnaden for kapital. Formelen for å beregne netto nåverdi av prosjektet (NPV) har en generell form:

hvor C, - forskjellen mellom kvitteringer og betalinger fra investeringer i perioden -;

Co er investeringsbeløpet (i tilfelle en engangsinvestering. Hvis investeringsprosessen forlenges i tide, for å beregne NPV, multipliseres verdien av investeringen i perioden t med diskonteringsfaktoren for den tilsvarende periode); - - den spesifikke perioden for prosjektet; d - diskonteringsrente.

Ved å løse ligningen for raten r, bestemmes en indikator som kjennetegner den interne avkastningen på investeringen (IRR).

Hvis vi angir lønnsomhetsnivået som kreves av investorer gjennom y, kan investeringsaktivitet karakteriseres som effektiv hvis betingelsen: r> j.

Basert på resultatet av å bestemme det interne avkastningsnivået på investeringer, kan det vurderes om de er akseptable. Hvis den analyserte indikatoren tilsvarer lønnsomhetsnivået J som kreves under spesifikke forhold (dvs. g> j), blir investeringen innregnet som hensiktsmessig. Investeringer, hvis interne avkastningsnivå er under det nødvendige nivået (g< j), оцениваются как неприемлемые.

Denne bestemmelsen er grunnleggende viktig for å forstå mekanismen for avkastningen på investeringsaktiviteten på avkastningen på egenkapitalen. Faktum er at vurderingen av avkastningskravet på totalkapitalen (eiere og kreditorer) inkluderer refusjon av finanskostnader forbundet med å skaffe lånt kapital, og avkastningskravet på egenkapitalen, med tanke på risikoen ved å investere midler . Korrespondansen mellom det interne avkastningsnivået på investeringene r til det nødvendige avkastningsnivået j betyr at gjennomføringen av investeringsbeslutninger gir nødvendig avkastning på kapitalen investert av eierne.

Økonomisk ytelse

Organisasjonens økonomiske aktivitet er knyttet til tiltrekning av eksterne midler til midler. De viktigste egenskapene ved analysen av lønnsomheten til finansielle aktiviteter og dens innvirkning på egenkapitalavkastningen er finansieringsstrukturen og kostnaden for de enkelte komponentene.

I systemet med indikatorer som kjennetegner lønnsomheten i finansielle aktiviteter, anbefales det å inkludere avkastningen på investeringen (ROI), prisen (kostnaden) på lånt kapital, samt forhold som gjenspeiler forholdet mellom egenkapital og lånt kapital.

For å bestemme prisen på lånt kapital kan en indikator brukes som karakteriserer renten på lånte midler

Forholdet mellom avkastningen på egenkapital (ROE), mengden av lånt kapital (D) og avkastningen på investeringen (ROI) uttrykkes med følgende forhold som brukes til å vurdere effekten av finansiell innflytelse:

hvor E er egenkapital;

Ka - graden av tiltrekning av lånt kapital (med tanke på skattebesparelsesfaktoren på lånte midler).

Dette forholdet bestemmer grensen for den økonomiske muligheten for å tiltrekke seg lånte midler. Betydningen ligger spesielt i det faktum at så lenge avkastningen på investeringen er høyere enn renten på lånte midler, vil avkastningen på egenkapitalen vokse jo raskere jo høyere er forholdet mellom lånt og egenkapital. Men så snart avkastningen på investeringen faller under nivået på lånefondets rente, vil avkastningen på egenkapital begynne å falle i større grad, jo høyere andel av lånt kapital i totale kilder.

Data om dynamikken i de vurderte lønnsomhetsindikatorene er gitt i tabellen. 6.7.

Tabell 6.7. System med indikatorer på lønnsomhet for OJSC "NLMK",%

Alle lønnsomhetsindikatorene viser et fall i forhold til forrige periode. Dermed falt avkastningen på egenkapitalen med 24,6%. Hovedårsaken til dette var reduksjonen i nettoresultat forbundet med en kraftig forverring av markedssituasjonen i løpet av kriseåret.

Nedgangen i lønnsomhet ved salg fra 35,5% til 18,7% skyldtes en nedgang i inntektene, som skjedde på bakgrunn av en mindre betydelig kostnadsreduksjon. En betydelig nedgang i avkastningen på salg, samt en betydelig nedgang i eiendomsomsetningen, førte til en nedgang i avkastningen på eiendeler med 18,8%. Avmatningen i eiendomsomsetningen ble først og fremst påvirket av nedgangen i omsetning av omløpsmidler (se avsnitt 6.3).

På slutten av analysen av den økonomiske tilstanden er det nyttig å lage en oppsummeringstabell som gjenspeiler hovedforholdet mellom de økonomiske indikatorene i den analyserte organisasjonen.

Virksomhetens effektivitet avhenger av mange faktorer som kan deles inn i eksterne, påvirkende uansett foretakets interesser og interne, som virksomheten kan og bør aktivt påvirke. Disse faktorene kan være både positive og negative. Skaden fra disse faktorene kan reduseres med effektiv og korrekt bruk av midler.

Den eksterne manifestasjonen av finansiell stabilitet er soliditet. Solvens er et foretaks evne til rettidig og fullt ut å oppfylle sine betalingsforpliktelser som følge av handel, kreditt og andre betalingstransaksjoner. Vurderingen av selskapets soliditet bestemmes på en bestemt dato.

Et foretaks evne til å betale ned sine kortsiktige forpliktelser i tide og uten forsinkelse kalles likviditet. Et foretaks likviditet er et foretaks evne til i tide å oppfylle sine forpliktelser for alle typer betalinger. Med andre ord anses et foretak som likvidt hvis det er i stand til å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser ved å realisere sine omløpsmidler. Anleggsmidler (med mindre de er anskaffet for videre videresalg) er som regel ikke kilder til tilbakebetaling av foretakets gjeld på grunn av deres spesifikke rolle i produksjonsprosessen og som regel på grunn av den vanskelige vilkårene for deres hastende implementering.

Et foretak kan være likvid i en eller annen grad, siden sammensetningen av omløpsmidler inkluderer de mest mangfoldige sirkulerende eiendelene, blant hvilke det er både lett realiserbare og vanskelige å selge. Eiendomslikviditet er eiendelers evne til å transformere til kontanter, og likviditetsgraden bestemmes av lengden på tidsperioden denne transformasjonen kan utføres. Jo kortere transformasjonsperioden er, desto høyere er likviditeten til eiendeler.

Under analysen av likviditet løses følgende oppgaver:

Vurdering av tilstrekkelige midler til å dekke forpliktelser som utløper i passende perioder;

Bestemmelse av mengden likvide midler og verifisering av deres tilstrekkelighet til å oppfylle presserende forpliktelser;

Vurdering av foretakets likviditet og soliditet basert på en rekke indikatorer.

Samtidig inkluderer sammensetningen av kortsiktig gjeld vanligvis gjeld av ulik grad av hastverk. Derfor er en av måtene for å vurdere likviditet i den foreløpige analysen å sammenligne visse elementer i eiendelen og forpliktelsen med hverandre. For dette formålet er selskapets forpliktelser gruppert i henhold til graden av hastende karakter og dets eiendeler - i henhold til likviditetsgraden (hastigheten på mulig implementering). Dermed blir foretakets mest presserende gjeld (som forfaller i inneværende måned) sammenlignet med verdien av eiendeler med maksimal likviditet (kontanter, verdipapirer som er lett å handle). Samtidig må en del av de presserende forpliktelsene som forblir usikret balanseres med mindre likvide eiendeler - kundefordringer hos foretak med stabil finansiell stilling, lett salgbare varelager. Andre kortsiktige forpliktelser er knyttet til eiendeler som skyldnere, ferdige varer, produksjonslagre, etc.

Likviditet betyr et foretaks evne til å overføre selskapets eiendeler til likvide midler (kontanter og ikke-kontante midler), mens prosessen med å overføre eiendeler til likvide midler kan skje både med tap eller uten tap av eiendelens bokførte verdi, det vil si med prisrabatter.

Avhengig av likviditetsgraden er selskapets eiendeler delt inn i følgende grupper:

A1 - de mest likvide eiendelene. Dette inkluderer alle selskapets kontanter og kortsiktige finansielle investeringer.

A2 - eiendeler som raskt kan realiseres, det vil si eiendeler som tar en viss tid å bli til kontanter. Dette inkluderer kundefordringer, betalinger som forventes innen 12 måneder etter rapporteringsdatoen, andre omløpsmidler.

A3 - eiendeler som beveger seg sakte, det vil si eiendeler som allerede er mindre likvide. Dette inkluderer varelager, merverdiavgift på kjøpte varer og fordringer som forventes å bli betalt mer enn 12 måneder etter rapporteringsdatoen.

A4-eiendeler som er vanskelig å selge, det vil si eiendeler som brukes i virksomheten i lang tid. Dette inkluderer alle anleggsmidler.

Dermed endrer gruppene A1, A2, A3 stadig eiendeler og kalles omløpsmidler.

Avhengig av forpliktelsens løpetid, er selskapets forpliktelser delt inn i følgende grupper:

P1 - de mest presserende forpliktelsene. Dette inkluderer gjeld, utbyttebetalinger, annen kortsiktig gjeld og lån som ikke tilbakebetales i tide.

P2 - kortsiktig gjeld. Dette inkluderer kortsiktige lånte midler som skal tilbakebetales innen 12 måneder etter rapporteringsdatoen.

P3 - langsiktig gjeld. Dette inkluderer alle langsiktige forpliktelser.

P4 - permanent gjeld. Dette er hele den fjerde delen av balansen, samt postene "Utsatt inntekt", "Forbruksmidler", "Reserver for fremtidige utgifter og betalinger".

Det skal bemerkes at gruppene P1, P2, P3 er foretakets eksterne forpliktelser.

For å bestemme likviditeten i balansen er det nødvendig å sammenligne resultatene for de gitte gruppene etter eiendel og gjeld. Balansen regnes som absolutt likvid hvis følgende ulikheter er oppfylt:

For å bestemme saldoen bør totalene til de gitte gruppene for eiendelen og forpliktelsen sammenlignes. Balansen regnes som absolutt likvid hvis det er forholdstall:

La oss analysere balansenes likviditet. For å gjøre dette, la oss tegne tabell 4.

Tabell 4

Analyse av balansenes likviditet (tusen rubler)

I begynnelsen av året har vi følgende system med ulikheter:

på slutten av året har systemet med ulikheter endret seg:

Analyse av balansenes likviditet viste at strukturen avviker fra den optimale når det gjelder likviditet. Imidlertid har dynamikken i indikatorer en positiv trend, det vil si at likviditeten i balansen ved slutten av rapporteringsperioden nærmet seg den optimale.

Dataene i tabell 4 viser at det i rapporteringsperioden var mangel på betalinger for de mest likvide eiendelene (A1), kontanter og kortsiktige finansielle investeringer på 254 740 tusen rubler. i begynnelsen av året og 44 316 tusen rubler. på slutten av året. Med andre ord er de mest likvide eiendelene ikke nok til å dekke de mest saftige forpliktelsene.

Ulikhet A4> P4 ved begynnelsen av året indikerer at en del av anleggsmidlene ble dannet på bekostning av lånte midler. Overskuddet på varige gjeld over eiendeler som er vanskelig å selge med 100 083 på slutten av året er et positivt øyeblikk, noe som indikerer at selskapet har sine egne eiendeler i omløp.

Den andre metoden: metoden for koeffisienter, som allerede nevnt, tjener til raskt å vurdere foretakets evne til å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser. Denne metoden bruker følgende forhold: strømforhold, rask likviditet og absolutt likviditet.

Likviditet er en av de viktigste egenskapene til selskapets økonomiske tilstand, som bestemmer selskapets evne til å betale regninger i tide og faktisk er en av indikatorene på konkurs.

For å vurdere soliditeten til et foretak brukes tre relative indikatorer, som er forskjellige i settet med likvide midler som anses som dekning av kortsiktig gjeld.

Den absolutte (umiddelbare) likviditetsgraden gjenspeiler selskapets evne til å oppfylle kortsiktige forpliktelser på bekostning av gratis kontanter og kortsiktige finansielle investeringer, som raskt realiseres om nødvendig. Kortsiktig gjeld justeres for postene "Utsatt inntekt", "Reserver for fremtidige utgifter og betalinger" og "Forbruksmidler".

DS - kontanter,

KFV - kortsiktige finansielle investeringer,

Hovedfaktoren for å øke nivået på absolutt likviditet er ensartet og rettidig tilbakebetaling av kundefordringer.

Dette forholdet viser hvilken del av kortsiktige gjeldsforpliktelser som kan tilbakebetales, om nødvendig umiddelbart. Det anbefales å analysere dynamikken til disse indikatorene, og supplere den med en komparativ analyse av materialer på foretak som har en lignende orientering i sin økonomiske virksomhet.

Den raske likviditetsgraden viser hvilken del av den nåværende gjelden organisasjonen kan dekke på kort sikt, forutsatt at fordringene er fullstendig nedbetalt. Ved beregning av denne indikatoren er hovedproblemet inndelingen av omløpsmidler i likvide og vanskelig flytende deler. Dette spørsmålet i hvert enkelt tilfelle krever en egen studie siden bare kontanter kan ubetinget henvises til den flytende delen.

Indikatoren beregnes for et smalere område av omløpsmidler, når produksjonslagre er ekskludert fra beregningen. Poenget her er ikke bare den vesentlig lavere likviditeten i aksjene, men også det faktum at pengene som kan samles inn ved tvangssalg av produksjonslagre kan være betydelig lavere enn kostnadene ved å anskaffe dem. I en markedsøkonomi er en typisk situasjon når 40% eller mindre av beholdningens bokførte verdi ved likvidasjon av et foretak oppnås. Når man analyserer dynamikken til denne koeffisienten, bør man ta hensyn til faktorene som forårsaket endringen. Hvis veksten i den hurtige likviditetsgraden hovedsakelig var forbundet med veksten av uberettigede kundefordringer, kjennetegner ikke dette selskapets aktiviteter på den positive siden. Hurtigforholdet er lik summen av kontanter, oppgjør og andre eiendeler dividert med mengden kortsiktig gjeld.

hvor DZ - kundefordringer.

For å øke gjeldende likviditet er det nødvendig å fremme en økning i levering av varelager med egen arbeidskapital, som det er nødvendig å øke sin egen arbeidskapital for og rimeligvis redusere lagernivået.

Gjeldende likviditetsgrad viser organisasjonens betalingsevne, med forbehold om tilbakebetaling av kortsiktige fordringer og salg av eksisterende aksjer.

der TA er omløpsmidler,

TP - justert kortsiktig gjeld.

Nivået på det nåværende likviditetsforholdet bestemmes direkte av tilstedeværelsen av langsiktige kilder til dannelse av reserver. For å øke nivået på forholdet som er vurdert, er det nødvendig å fylle opp foretakets reelle egenkapital og rimelig begrense veksten av anleggsmidler og langsiktige fordringer.

Hvis det nåværende likviditetsforholdet er mindre enn standarden, men det er en tendens til at denne indikatoren vokser, beregnes koeffisienten for utvinning av solvens (Q.p.) for en periode lik 6 måneder:

Kv.p. = (Kt.l. 1 + 6 / T (Kt.l. 1 - Kt.l. 0)) / Kt.l. -norm,

der Кт.л.1 og Кт.л.0 - henholdsvis den faktiske verdien av gjeldende likviditetsgrad ved slutten og i begynnelsen av rapporteringsperioden;

Kt.l.norm - standardverdien til gjeldende likviditetsforhold (ta lik 2);

6 - perioden for gjenoppretting av solvens;

T - rapporteringsperiode, måneder. (for eksempel år).

Hvis Kv.p. > 1, så har selskapet en reell mulighet til å gjenopprette soliditeten, og omvendt, hvis Kv.p.< 1, предприятие не может сделать это за короткое время.

Koeffisienten for tap av solvens (Kt.p.) beregnes hvis det faktiske nivået på Kt.l. lik standardverdien ved slutten av perioden eller høyere. Men det har vært en tendens til å redusere det. Dette forholdet beregnes over en periode på 3 måneder:

Kt.p. = (Kt.l. 1 + 3 / T (Kt.l. 1 - Kt.l. 0)) / Kt.l. -norm.

Med Ku.p. > 1 selskap har en reell mulighet til å opprettholde solvens i 3 måneder, og omvendt.

De vurderte likviditetsforholdene har følgende ulemper:

statisk - disse indikatorene beregnes på grunnlag av balansedata som karakteriserer eiendomsstatusen til foretaket fra en bestemt dato, og er derfor samtidige. Dette innebærer behovet for å analysere dynamikken deres over flere perioder;

muligheten for å overvurdere indikatorens verdier, på grunn av inkluderingen av såkalte "døde" poster i omløpsmidler, for eksempel illikvide beholdninger;

lavt informasjonsinnhold for å forutsi fremtidige kontantinnbetalinger, og dette er hovedoppgaven for analysen av gjeldende solvens;

muligheten for å overdrive indikatorer på grunn av "illikvide" kundefordringer;

tilstedeværelse av potensielle forpliktelser som ikke gjenspeiles i balansen og som ikke tas i betraktning ved beregning av likviditetsforhold. Det er derfor internasjonale standarder for finansiell rapportering indikerer behovet for å avsløre hele beløpet for finansielle forpliktelser i et forklarende notat;

ignorerer utsikten til utbetalinger som kan medføre betydelige kontantstrømmer i fremtiden.

La oss beregne likviditetsforholdene for det analyserte foretaket. For å gjøre dette, vil vi bruke følgende tabell 2, vedlegg 2.

Analyse av selskapets soliditet viste at det i rapporteringsåret er en økning i absolutt likviditetsgrad: 0,24 ved begynnelsen av året og 0,44 ved slutten av året. På slutten av året er 44% av selskapets kortsiktig gjeld dekket av de mest likvide eiendelene. Dermed tilsvarer verdien ved begynnelsen av året standarden (0,2; 0,3), og på slutten av året overstiger den den. Et overskudd av standarden kan imidlertid indikere en utilstrekkelig effektiv bruk av midlene som er tilgjengelig for foretaket.

Positive trender observeres også i dynamikken i det mellomliggende likviditetsforholdet. I begynnelsen av året var det 0,44, og ved slutten av året var verdien 0,86, det vil si at denne koeffisienten har nådd standardverdien.

Verdien av gjeldende likviditetsgrad ved begynnelsen av året tilsvarte ikke normativ verdi (0,92), ved slutten av året økte den med 0,4 poeng til 1,32, og dermed nærmet verdien seg normen.

Avslutningsvis kan vi konkludere med at bedriften har økt solvensen betydelig for rapporteringsperioden.

Send det gode arbeidet ditt i kunnskapsbasen er enkel. Bruk skjemaet nedenfor

Studenter, doktorgradsstudenter, unge forskere som bruker kunnskapsgrunnlaget i studiene og arbeidet, vil være veldig takknemlige for deg.

Introduksjon

1. Organisering av foretakets økonomiske aktiviteter

1.1 Enterprise Finance

1.2 Økonomistyring i foretak

2. Avkastning på salg

3. Evaluering av arbeidskapitalens effektivitet

4. Effekt av finansiell innflytelse og avkastning på egenkapitalen

5. Vurdering av foretakets økonomiske vekst

6. Vurdering av foretakets økonomiske resultater

6.1 Teoretiske aspekter ved vurdering av økonomisk ytelse

Foretak

6.2 Vurdering av den finansielle virksomheten til CJSC RusAgro-Pobeda

Konklusjon

Liste over brukte kilder

applikasjoner

Introduksjon

For tiden, i en markedsøkonomi, er foretakenes konkurransekraft og gjennomførbarheten av deres aktiviteter i fremtiden hovedsakelig basert på effektiviteten av deres funksjon. Effektiviteten til finansielle aktiviteter fungerer som en garanti for økonomisk attraktivitet for eksterne investorer, motparter i finansiell og økonomisk virksomhet, samt eierne av organisasjonen. I denne forbindelse er det av stor betydning å vurdere en organisasjons økonomiske resultater i nåtid, fortid og fremtid. En viktig rolle i gjennomføringen av denne oppgaven er tildelt foretaksfinansiering og analyse av økonomisk ytelse. Med sin hjelp utvikles en strategi og taktikk for utvikling av et foretak, planer og ledelsesbeslutninger begrunnes, implementeringen overvåkes, reserver for å øke produksjonseffektiviteten identifiseres, resultatene av foretaket, dets divisjoner og ansatte vurderes. Økonomisk tilstand er det viktigste kjennetegnet ved en virksomhets finansielle aktivitet. Den bestemmer konkurranseevnen, potensialet i forretningssamarbeid, vurderer i hvilken grad de økonomiske interessene til foretaket selv og dets partnere er finansielt og produksjonsmessig garantert.

Ovenstående begrunner relevansen av emnet for emnet. Arbeidet er viet til vurdering av foretakets økonomiske resultater.

Kursarbeidet vil vurdere økonomisk ytelse på et spesifikt praktisk eksempel-CJSC RusAgro-Pobeda FOR 2005-2006.

Siden finansiell analyse er nært knyttet til regnskap, blir regnskap i dette henseende informasjonsgrunnlaget for beregninger som er nødvendige for å vurdere den økonomiske tilstanden til foretaket ovenfor.

I løpet av studiet er det planlagt å løse følgende oppgaver:

Undersøk balansen til foretaket;

Utforske hovedfaktorene som bestemmer foretakets økonomiske tilstand;

Bestem metoder for å vurdere den økonomiske ytelsen til et foretak;

For å vurdere den økonomiske tilstanden, bedriftens soliditet, noe som betyr dens evne til å oppfylle betalingskrav til rett tid, tilbakebetale lån, betale ansatte, betale til budsjettet;

Analyser bruken av kapital og vurder finansiell stabilitet.

Formålet med dette arbeidet er å vurdere foretakets økonomiske resultater.

Formålet med forskningen i dette arbeidet er finansiell aktivitet i en organisasjon som en integrert del av økonomisk aktivitet som helhet.

1. Organisasjonfinansiellaktiviteterbedrifter

1.1 Finansierebedrifter

"Finans er et system for monetære relasjoner som uttrykker dannelse og bruk av monetære midler i sirkulasjonsprosessen.

Det russiske føderasjonens økonomiske system inkluderer:

Offentlige finanser (føderalt budsjett, statlig sosialforsikringskasse og andre ekstrabudsjettmidler - pensjon, sysselsetting, medisinsk forsikring, etc.);

Regional finansiering (budsjetter og ekstrabudsjettmidler fra forskjellige administrative-territoriale enheter);

Finansiering av næringsorganisasjoner.

Økonomien til kommersielle organisasjoner inntar en avgjørende posisjon i strukturen i landets finansielle system, siden det er på kommersielle organisasjons nivå at hoveddelen av statens økonomiske ressurser dannes ”. Organisering av forretningsaktiviteter. Studieveiledning / G.L. Bagiev, A.N. Asaul, totalt. red. prof. G.L. Bagieva. - St. Petersburg: Forlag for St. Petersburg State University of Economics, 2001.

Bedriftsfinansieringen fungerer på grunn av eksistensen av forhold mellom varer og penger og verdiloven og er rettet mot å nå de generelle målene for effektiv utvikling av produksjonen ”Finans og kreditt. Studieveiledning / M.A. Skredder, T.P. Nikolaeva, A.M. Rzayev, I. Yu. Sokolov. - M.: Moskva internasjonale institutt for økonometri, informatikk, finans og jus. 2003 ..

"Bedriftenes økonomi utfører distribusjons- og kontrollfunksjoner.

Fordelingsfunksjonen manifesteres i prosessen med å fordele verdien av det sosiale produktet og nasjonalinntekten. Denne prosessen skjer ved at virksomheter mottar kontantinntekter for solgte produkter og bruker den til å refundere de brukte produksjonsmidlene, dannelsen av bruttoinntekt. Foretakets økonomiske ressurser er også underlagt distribusjon for å oppfylle monetære forpliktelser overfor budsjett, banker og motparter. Resultatet av fordelingen er dannelse og bruk av målrettede midler, opprettholdelse av en effektiv kapitalstruktur. Hovedformålet med distribusjonsfunksjonen er virksomhetens fortjeneste.

Kontrollfunksjonen til foretaksøkonomi bør forstås som deres iboende evne til objektivt å reflektere og kontrollere tilstanden i økonomien til et foretak, industri og hele den nasjonale økonomien ved hjelp av slike finansielle kategorier som fortjeneste, lønnsomhet, kostnad, pris, inntekt , avskrivninger, driftsmidler og sirkulerende eiendeler. Kontrollfunksjonen til foretaksfinansiering bidrar til valget av den mest rasjonelle produksjonsmåten og distribusjonen av det sosiale produktet og nasjonalinntekten hos foretaket og i nasjonaløkonomien. Kontrollfunksjonen for finans er implementert på følgende hovedområder: kontroll over korrektheten og aktualiteten til å overføre midler til midler til alle etablerte finansieringskilder; kontroll med overholdelsen av den gitte strukturen av midler; kontroll over målrettet og effektiv bruk av økonomiske ressurser "Finans og kreditt. Studieveiledning / M.A. Skredder, T.P. Nikolaeva, A.M. Rzayev, I. Yu. Sokolov. - M.: Moskva internasjonale institutt for økonometri, informatikk, finans og jus. 2003 ..

"Organiseringen av selskapets økonomi er basert på følgende prinsipper:

Uavhengighet innen finansiell og økonomisk virksomhet;

Selvfinansiering;

Interesse for resultatene av arbeidet;

Ansvar for disse resultatene;

Dannelse av økonomiske reserver;

Separasjon av midler til egne og lånte midler;

Prioritet for å oppfylle forpliktelsene til budsjettet;

Økonomisk kontroll over virksomheten til foretaket "Bagiev G.L. Organisering av forretningsaktiviteter. Studieveiledning / G.L. Bagiev, A.N. Asaul, totalt. red. prof. G.L. Bagieva. - St. Petersburg: Forlag for St. Petersburg State University of Economics, 2001.

Finansielle aktiviteter er aktiviteter knyttet til bevegelse av finansielle ressurser i en organisasjon. Sistnevnte representerer kontantinntekter og kvitteringer beregnet på å oppfylle organisasjonens økonomiske forpliktelser overfor ansatte, staten, motparter, kredittinstitusjoner og andre økonomiske enheter i økonomien; så vel som for implementering av kostnader for å utvikle prosessene for utvidet reproduksjon.

1.2 Kontrollfinansierepåbedriften

Når de studerer organisasjonen av økonomisk arbeid i foretaket, følger de en systematisk tilnærming. Skjematisk kan organiseringen av økonomisk arbeid i lys av en systematisk tilnærming representeres av figuren i vedlegg 1. For en fullverdig økonomistyringsprosess er følgende elementer nødvendig: økonomisjefer, ledelsesorganer, informasjon, organisasjonsdatamaskin teknologi, ledelsesteknologi, ledelsespersonell, kommunikasjon og internpost.

De styrende organene inkluderer de styrende organisasjonsstrukturene i styringssystemet. Ledelsesorganer er representert ved organisasjonsstrukturer i økonomistyringssystemer.

Informasjon . Styringssystemet fungerer umulig uten informasjonsstøtte. Dette handler først og fremst om informasjon av økonomisk art: om stabiliteten og soliditeten til partnere og konkurrenter, priser, valutakurser, renter på lån.

Organisasjons- og datateknologi bidrar til effektiviteten av behandling av primærinformasjon og presentasjon for brukerne.

Ledelsesteknologi, som et sett med metoder, teknikker og metoder for å implementere ledelsesbeslutninger, bestemmes i stor grad av ledertypen, hans erfaring, personlige egenskaper og verdier. Ledelsespersonell - ledelsespersonalet i den finansielle organisasjonsstrukturen som implementerer ledelsesbeslutningen.

Kommunikasjon betyr post i selskapet - fungere som et kommunikasjonsmiddel i implementeringen av lederinnflytelse. De lar deg raskt motta informasjon av interesse, inkludert om tilstanden til alle elementene i organisasjonen, samt overføre den til utøvere eller utenfor organisasjonen.

Kontrollsyklusen består av en sekvens av faser (prosedyrer): regulering, planlegging, regnskap, analyse, regulering.

Den første fasen av ledelsessyklusen er rasjonering. Før du administrerer et objekt - økonomiske ressurser, er det nødvendig å kjenne dets kvantitative egenskaper, egenskaper og funksjonelle funksjoner. Det er rasjonering som går før produksjonsprosessen. Rasjoneringsprosessen bør ta hensyn til særegenhetene ved produksjonssystemets funksjon.

Planlegging-innebærer utvikling av økonomiske planer: langsiktig (1-3 år), nåværende (1 år), operativ (i en måned, kvartal). I denne fasen skjer prosessen med å transformere tilgjengelig informasjon, og et program for tilstand og utvikling av ressurser for den kommende perioden utarbeides. Finansplanen tar hensyn til særegenhetene ved den foreslåtte produksjonen og økonomiske aktiviteten til foretaket og sikrer synkronisering av bevegelsen av økonomiske ressurser innenfor rammen av det planlagte produksjonsprogrammet.

Regnskap - fasen i ledelsessyklusen for registrering av stater og stadier i bevegelsen av økonomiske ressurser i prosessen med å utføre produksjon og økonomiske aktiviteter. Regnskapsdata registreres i drifts-, regnskaps- og statistisk rapportering og kjennetegner staten oppnådd med systemet med finansielle ressurser, kostnadsestimatet for den utførte virksomheten og resultatene av dem. Regnskapsdata tjener som grunnlag for å bestemme tilstanden til systemet med økonomiske ressurser.

Analyse er den neste fasen av ledelsessyklusen etter regnskapet, og bruker regnskapsinformasjon som den første. Formålet med dette stadiet er å identifisere avvik som kan oppstå under gjennomføringen av de planlagte aktivitetene. Finansiell analyse utføres ved bruk av sammenligningsmetoder, grupperinger, kjedesubstitusjoner, koeffisient.

Regulering - den siste fasen av ledelsessyklusen, der tiltak blir iverksatt og iverksatt for å eliminere avvikene som ble identifisert under analysen. I dette tilfellet er det viktig å ta hensyn til faktorene og mulige konsekvenser av beslutningene som tas.

“Finansielle ressurser genereres fra en rekke kilder. Det er to store grupper av kilder basert på eiendomsrett: egne og andres midler.

Egne finansieringskilder inkluderer:

Avskrivningsfradrag rettet av foretaket for enkel reproduksjon av anleggsmidler;

Midler innsamlet som følge av emisjon og salg av aksjer;

Fradraget fra fortjeneste som står til disposisjon for organisasjonen, er rettet mot vekst av både arbeidskapitalen og organisasjonens faste kapital;

Beløp betalt av forsikringsselskaper og institusjoner i form av kompensasjon for skader fra naturkatastrofer, etc.

Midler tildelt av høyere eierandel, aksjeselskaper, finansielle og industrielle grupper på et ikke-refunderbart grunnlag;

Veldedige bidrag osv.

Eksterne finansieringskilder inkluderer:

Tildeling av statlige og lokale budsjetter, ulike midler til støtte for entreprenørskap (gratis);

Utenlandske investeringer gitt i form av en finansiell andel eller annen håndfast eller immateriell deltakelse i den autoriserte kapitalen i joint ventures;

Ulike former for lånte midler, inkludert lån fra staten og næringsstøttefond på tilbakebetalingsbasis (inkludert på fortrinnsrett);

Lån fra banker, investeringsfond og selskaper.

Attraksjon av kredittressurser utvider selskapets evner, bidrar til veksten i avkastningen på egenkapitalen. Denne egenskapen til lånt kapital kalles effekten av finansiell innflytelse. For detaljer, se avsnitt 4 i dette kursarbeidet, som manifesteres i økningen i avkastningen på egenkapital oppnådd ved bruk av et lån.

Håndtak - dette er forholdet mellom lånt og egenkapital. Gjeldskapital er delt inn i kortsiktig og langsiktig. Som regel refererer lånt kapital for en periode på opptil ett år til kortsiktig, og over et år-til langsiktig.

Kommersielle lån og banklån skiller seg fra, se vedlegg 4 »GL Bagiyev. Organisering av forretningsaktiviteter. Studieveiledning / G.L. Bagiev, A.N. Asaul, totalt. red. prof. G.L. Bagieva. - St. Petersburg: Forlag for St. Petersburg State University of Economics, 2001.

2. Lønnsomhetsalg

Kriteriet for den økonomiske effektiviteten til systemet er dets lønnsomhet, og her kan den overskridende kostnadsveksten i forhold til veksten i foretakets fortjeneste være et alarmerende signal.

“Indikatorer på lønnsomhet mer enn profitt karakteriserer de endelige resultatene av økonomien, fordi verdien viser forholdet mellom effekten og tilgjengelige eller brukte ressurser. De brukes til å vurdere ytelsen til et foretak og som et verktøy for investeringspolitikk og priser.

Lønnsomhetsindikatorer kan grupperes i flere grupper:

1) indikatorer som kjennetegner lønnsomhet (tilbakebetaling) av produksjonskostnader og investeringsprosjekter;

2) indikatorer som kjennetegner lønnsomheten i salget;

3) indikatorer som karakteriserer avkastningen på kapital og dens deler.

Alle disse indikatorene kan beregnes på grunnlag av balanseoverskudd, fortjeneste fra produktsalg og netto fortjeneste.

Avkastning på salg (Rn) beregnes ved å dele fortjeneste fra salg av produkter, verk og tjenester eller netto fortjeneste med mengden mottatt inntekt (RP).

Lønnsomhet ved salg kjennetegner effektiviteten til gründervirksomhet: hvor mye fortjeneste selskapet har fra salgsrublen. Denne indikatoren er mye brukt i en markedsøkonomi. ”Balzhinov A.V. Analyse og diagnostikk av foretakets økonomiske og økonomiske aktiviteter. Studieveiledning / A.V. Balzhinov, E.V. Mikheeva. - Ulan-Ude, 2003.

Det beregnes for foretaket som helhet og for individuelle produkttyper:

n = Pb / RP eller Rn = Pch / RP (1)

Indikatoren for avkastning på salg ved å bruke eksemplet på CJSC RusAgro-Pobeda vil bli beregnet i den siste delen av kursarbeidet.

Når du analyserer lønnsomheten ved salg av fortjeneste i telleren av formelen, kan du vurdere flere typer fortjeneste. Så når forholdet mellom fortjeneste fra salg og volumet av inntektene er tatt, får vi "renheten i det analytiske eksperimentet", som består i at denne indikatoren ikke skal påvirkes av elementer som ikke er relatert til salg, for eksempel andre inntekter og utgifter. Denne indikatoren lar deg vurdere effektiviteten av salgsledelse i prosessen med kjernevirksomhet. Når vi vurderer forholdet mellom brutto fortjeneste og inntekt, estimerer vi andelen av hver rubel mottatt fra salg av produkter som kan brukes til å dekke salgs- og administrasjonskostnader. Forholdet mellom resultat før skatt og inntekt avslører påvirkningen av ikke-drifts- og driftsfaktorer. Jo sterkere innflytelse av drifts- og ikke-driftsinntekter og -utgifter er, desto lavere er "kvaliteten" på det endelige økonomiske resultatet av henholdsvis organisasjonens aktiviteter. Forholdet mellom fortjeneste fra ordinær virksomhet lar deg identifisere påvirkningen av skattefaktoren. Og til slutt er forholdet mellom netto fortjeneste og inntekt den siste indikatoren i systemet med indikatorer på lønnsomhet ved salg og gjenspeiler innflytelsen fra hele inntekts- og utgiftsaggregatet.

3. Karaktereffektivitetsirkulerermidler

Arbeidskapital er et sett med midler som er avansert for opprettelse og bruk av arbeidskapital og sirkulasjonsmidler for å sikre en kontinuerlig prosess med produksjon og salg av produkter.

Sammensetning, struktur, omsetningshastighet og effektiviteten til arbeidskapitalen som brukes, bestemmer i stor grad organisasjonens økonomiske stilling.

Faktorer som påvirker omsetningen av arbeidskapital:

Høye inflasjonsrater;

Brudd på økonomiske bånd;

Nedgang i produksjonsmengder og etterspørselskrav;

Redusert tilgang til kreditt på grunn av høye bankrenter.

For å vurdere effektiviteten av bruken av arbeidskapital Beregningen av indikatorene på arbeidskapital for CJSC RusAgro-Pobeda vil bli gitt i den siste delen av kursarbeidet, to grupper av indikatorer brukes:

1. indikatorer for den generelle vurderingen av effektiviteten av bruken av arbeidskapital;

2. indikatorer på effektiviteten ved bruk av arbeidskapital for grupper av arbeidskapital.

Hovedindikatorene for arbeidskapitalens effektivitet er:

1. Lønnsomhetsindikator:

Ros = Prp / Sos, (2)

hvor Ros er lønnsomheten til arbeidskapital,

PRP - fortjeneste fra salg av produkter,

Sos - gjennomsnittlig verdi av arbeidskapital.

Denne indikatoren gjenspeiler foretakets økonomiske effektivitet, siden det er arbeidskapitalen som gir omsetningen til alle ressurser i foretaket.

2. Indikator for arbeidskapitalomsetning:

Obs = (Sos * D) / V, (3)

hvor V er volumet av solgte produkter.

3. Indikator for omsetningsforholdet (antall omdreininger):

Cob = V / Sos (4)

Hvis verdien av koeffisienten øker, øker produksjonen og det kreves en mindre mengde arbeidskapital.

4. Omsetningsforhold (lastfaktor):

Kz = 1 / Kob = Sos / V (5)

Jo lavere verdi, desto mer rasjonelt og effektivt brukes de sirkulerende eiendelene.

4. effektenfinansiellspakoglønnsomhetegenhovedstad

For å identifisere strukturen i gjeld og egenkapital, bør effekten av finansiell innflytelse beregnes som forholdet mellom gjeld og egenkapital.

Effekten av finansiell innflytelse forstås som en økning i lønnsomheten til egne ressurser, oppnådd ved bruk av lånte ressurser, til tross for betalingen.

Logikken i denne uttalelsen skyldes det faktum at en av faktorene som har betydelig innflytelse på resultatene av selskapets produksjon og økonomiske aktivitet, er strukturen på ressursene som brukes, som i forbindelse med endringen i bruttoinntekt kan påvirke forretningsenhetens nettoresultat betydelig, og til slutt lønnsomheten til egne ressurser.

Den økonomiske oppgjørseffekten (EFR) beregnes:

EGF = (1 - H) * (R - C p) *, (6)

hvor Н - profitt skattesats,%;

Р - avkastning på eiendeler,%;

Ts p - prisen på lånte ressurser,%;

ЗР - lånte ressurser, rubler;

СР - egne ressurser, gni.

(R - C p) - spakdifferensial.

For at effekten skal være ikke-negativ, må differensialen være positiv. Verdien av differensialen viser mengden risiko, det vil si at jo større differansen er, desto mindre er risikoen og omvendt. Forholdet mellom egne og lånte ressurser er en innflytelse ved hjelp av hvilken differensialeffekten økes. I dette tilfellet, hvis ny låneopptak gir en økning i effekten av finansiell innflytelse, er det lønnsomt.

Effekten av endringer i bruttoinntekt på selskapets nettoresultat er vist ved styrken av finansiell innflytelse (SFR):

hvor VD er bruttoinntekt;

CR - prisen på ressurser, rubler.

Avkastningen på egenkapitalen beregnes ved hjelp av følgende formel:

Avkastning på egenkapital = (Netto fortjeneste) / ((SK n.y. + SK k.y.) / 2) (8)

Når vi analyserer avkastningen på egenkapital, er det nødvendig å identifisere trender i den kvantitative endringen i komponentene i egenkapitalen: autorisert kapital, reservekapital, tilleggskapital, nettoresultat og reserver. Du bør også sammenligne mengden netto eiendeler og autorisert kapital. Så hvis nettoformuen er mindre enn den autoriserte kapitalen, må organisasjonens autoriserte kapital reduseres til den faktiske verdien av nettoformuen; i tilfelle mengden netto eiendeler er mindre enn minimumsbeløpet for den autoriserte kapitalen som er etablert ved lov, er organisasjonen gjenstand for likvidasjon. Som en investert kapital kan man ikke bare vurdere eiernes kapital, men også organisasjonens langsiktige forpliktelser. Denne tilnærmingen forutsetter at organisasjonen kan disponere langsiktig gjeld så vel som egenkapital på grunn av den langsiktige karakteren til førstnevnte. Basert på denne indikatoren beregnes avkastningen på investeringsindikatoren som forholdet mellom nettoresultat og gjennomsnittlig egenkapital og langsiktig lånt kapital.

Avkastning på egenkapital = (Netto fortjeneste) / ((SK n.y. + SK n.y. + TO n.y. + DO k.y.) / 2) (9)

Ved modellering av avkastningen på egenkapital foreslås det å bruke den allerede klassiske modellen utviklet av analytikere i Dupont, der avkastningen på egenkapitalen er i direkte proporsjon med avkastningen på salg, eiendomsomsetning og økonomisk uavhengighetsgrad som forholdet mellom egenkapital til eiendeler i nettoverdi. Det bør tas i betraktning at lønnsomhetsfaktoren for salg, som er en effektiv indikator for rapporteringsperioden, ikke gjør det mulig å bestemme den planlagte og langsiktige effekten. Den tredje faktoren som påvirker avkastningen på egenkapitalen, koeffisienten for økonomisk uavhengighet, uttrykker tvert imot tendensen til strategien for økonomisk forvaltning av lånt kapital. Så en verdi på denne indikatoren mindre enn 0,5 indikerer et tilstrekkelig høyt risikonivå, noe som innebærer en orientering mot høy lønnsomhet for aktiviteter, og omvendt, hvis verdien av indikatoren for økonomisk uavhengighet er høyere enn 0,5; dette snakker om en konservativ strategi.

5. Karakter økonomisk vekst bedrifter

En økning i veksthastigheten på egenkapital, dens lønnsomhet i dynamikk indikerer en økning i utviklingshastigheten til organisasjonen. Egenkapitalen kan økes ved å tjene penger.

For å vurdere økonomisk vekst brukes indikatorer som reinvesteringsgrad, avkastning på egenkapital i form av nettoresultat, etc.

Gjeninvesteringsgraden er en relativ indikator som kjennetegner andelen av reinvestert fortjeneste i nettoresultatet som står til disposisjon for organisasjonen. Verdien er definert som forholdet mellom differansen mellom overskuddet som står til disposisjon for organisasjonen og fortjenesten rettet mot utbetaling av utbytte til mengden av overskudd som står til disposisjon for organisasjonen.

Avkastningen på egenkapitalen på nettoresultat er definert som forholdet mellom overskuddet som står til disposisjon for organisasjonen og egenkapitalen for samme periode.

Den økonomiske veksten i en organisasjon i dynamikk vurderes ved hjelp av en integrert indikator, som er dannet som det geometriske gjennomsnittet av veksthastigheten til relative indikatorer: reinvesteringskvoten, egenkapitalveksten, egenkapitalavkastningen på netto resultatvekst.

For å vurdere bærekraften i økonomisk vekst i praksis, brukes bærekraftskoeffisienten for økonomisk vekst, som er definert som kvoten for å dele det reinvesterte overskuddet til organisasjonens egenkapital. Verdien av indikatoren viser hvor raskt organisasjonens egen kapital øker i gjennomsnitt på grunn av finansiell og økonomisk virksomhet, og ikke på grunn av tiltrekning av ytterligere aksjekapital.

6. Karakterfinansiellaktiviteterbedrifter

6.1 TeoretiskAspektertakstfinansiellaktiviteterbedrifter

En integrert del av det økonomiske arbeidet i selskapet er den økonomiske analysen og vurderingen av selskapets økonomiske tilstand. Finansiell tilstand - tilstanden til selskapets økonomi, preget av et sett med indikatorer som gjenspeiler prosessen med dannelse og bruk av dets økonomiske ressurser.

Finansiell analyse inkluderer blokker. Videre vil en finansiell analyse av aktivitetene til CJSC RusAgro-Pobeda bli utført: foreløpig analyse; analyse av finansiell stabilitet; likviditetsanalyse i balansen; analyse av resultatresultater; omfattende analyse og ytelsesvurdering.

Hovedformålet med finansiell analyse er å etablere og bestemme selskapets økonomiske stilling. Oppgavene for analysen er: identifisering av endringer i verdiene til økonomiske indikatorer som har skjedd i perioden; bestemmelse av de mest sannsynlige trendene i foretakenes økonomiske tilstand; bestemmelse av faktorer som påvirker foretakets økonomiske tilstand; etablering av tiltak og påvirkningshåndtak på foretakets økonomi for å oppnå ønsket økonomisk resultat. Informasjonsgrunnlaget for finansiell analyse er hovedsakelig regnskapsdokumentasjon.

"Praksis for finansiell analyse har allerede utviklet en metode for analyse av regnskap. Det er seks hovedtyper av analyse:

Horisontal (tids) analyse - sammenligning av hvert rapporteringselement med forrige periode;

- vertikal (strukturell) analyse - bestemme strukturen til finansielle indikatorer;

- trendanalyse - sammenligne hvert rapporteringselement med et antall tidligere perioder og bestemme trenden;

- analyse av relativ ytelse - beregning av tallforhold for ulike rapporteringsformer, bestemmelse av forholdet mellom indikatorer;

- komparativ analyse, som er delt inn i: på gården (sammenligning av hovedindikatorene for foretaket og datterselskaper, divisjoner); mellom gårdene (sammenligning av bedriftens ytelse med konkurrentenes ytelse, med bransjegjennomsnittet); faktoranalyse (analyse av individuelle faktorers innflytelse på den effektive indikatoren) "Nikolaeva TP Bedriftsfinansiering. Studieveiledning / T.P. Nikolaev. - Moscow International Institute of Econometrics, Informatics, Finance and Law, M., 2003.

Analysen bruker følgende metoder:

Sammenligning. Når de økonomiske indikatorene for rapporteringsperioden sammenlignes med indikatorene for basen;

Gruppering. Homogene indikatorer er gruppert og samlet i større, noe som gjør det mulig å identifisere utviklingstrender;

Kjedeskift. Metoden består i å erstatte en egen indikator med en rapporterende, som til slutt gjør det mulig å bestemme og måle påvirkning av faktorer på den endelige økonomiske indikatoren;

Odds. Opererer ved å sammenligne relative indikatorer som har de samme måleenhetene med hverandre.

"De viktigste informasjonskildene for analyse av foretakets økonomiske tilstand er regnskapet til CJSC RusAgro-Pobeda" er gitt i vedlegg 2, 3:

Balanse (skjema nr. 1);

Resultatregnskap (skjema nr. 2);

Forklaring til balanse og resultatregnskap:

A) oversikt over kapitalstrømmer (skjema nr. 3),

B) en kontantstrømoppstilling (skjema nr. 4),

C) vedlegg til balansen (skjema nr. 5),

D) forklarende merknad (vedlegg nr. 6) "Nikolaeva TP Bedriftsfinansiering. Studieveiledning / T.P. Nikolaev. - Moscow International Institute of Econometrics, Informatics, Finance and Law, M., 2003.

La oss deretter snakke om en generell analyse av den økonomiske tilstanden. For å utføre en slik analyse, utarbeides en analytisk (komparativ) balanse, som inkluderer de viktigste aggregerte (forstørrede) indikatorene for balansen, dens struktur, dynamikk og strukturelle dynamikk. Denne balansen lar deg samle, organisere og analysere de første forutsetningene og beregningene. I tillegg lar denne presentasjonen av balansedata deg forenkle arbeidet med å utføre horisontal og vertikal analyse.

Beregningen av endringen i de spesifikke vekter av verdiene til balansepostene (UCS) utføres i henhold til formelen:

((SP2 / BP2) - (SP1 / BP2)) * 100, (10)

hvor C er et element i den analytiske balansen;

P1, P2 - verdien av varen, henholdsvis i begynnelsen og slutten av perioden;

B - total (valuta) balanse.

Endring i balanseposter til verdiene i begynnelsen av perioden (endring1), i% bestemmes av formelen:

(IzmS / SP1) * 100, (11)

hvor IzmS er den absolutte endringen i varen for perioden.

Beregningen av endringer i balanseposter til en endring i total (AMS), i%, utføres i henhold til formelen:

(IzmS / Izmb) * 100, (12)

hvor ISMB er den absolutte endringen i balansenes verdi.

Endringer i indikatorer gjør det mulig å identifisere dynamikken, samt på grunn av hvilke strukturelle endringer indikatorene endret.

Tegn på en god struktur i den analyserte balansen kan vurderes: tilstrekkelig mengde midler på kontoer, tilstrekkelig avsetning med egne eiendeler i omløp, egenkapitalvekst, fravær av kraftige endringer i balanseposter, kundefordringer er i likevekt med leverandørgjeld, det er ingen "syke" poster i balansen (tap, forfalt gjeld til banker og budsjett), aksjer overstiger ikke minimumsbeløpet for dannelsen (egne sirkulerende eiendeler, langsiktige kortsiktige kreditter og lån ).

"Analyse av finansiell stabilitet begynner med å kontrollere tilgjengeligheten av aksjer og kostnader etter formasjonskilder. Dermed bestemmes foretakets økonomiske stabilitet først og fremst av forholdet mellom kostnaden for arbeidskapital og verdiene til sine egne og lånte kilder til dannelsen. Det er typer finansiell stabilitet:

Absolutt stabilitet - et overskudd av kilder til dannelse av aksjer og kostnader. Denne typen er ekstremt sjelden.

Normal stabilitet - aksjer og kostnader er gitt av egenkapitalen;

Ustabil økonomisk tilstand - aksjer og kostnader er gitt på bekostning av egne og lånte midler til dannelsen;

Krisens økonomiske tilstand - aksjer og kostnader er ikke gitt av dannelseskilder, og foretaket er på randen av konkurs "Nikolaeva TP Bedriftsfinansiering. Studieveiledning / T.P. Nikolaev. - Moscow International Institute of Econometrics, Informatics, Finance and Law, M., 2003.

For å karakterisere finansiell stabilitet kan følgende koeffisienter brukes: avsetning med egne midler, smidighet, autonomi, kortsiktig gjeld.

Det skal huskes at den eksterne manifestasjonen av finansiell stabilitet er selskapets soliditet, det vil si evnen til å betale ned sine forpliktelser i tide. Et foretak anses som solvent hvis dets tilgjengelige midler, kortsiktige finansielle investeringer og aktive oppgjør dekker sine kortsiktige forpliktelser.

Likviditeten i balansen vurderes også. Likviditeten til eiendeler er deres evne til å bli til monetær form. Balanse likviditet - er definert som graden av dekning av selskapets forpliktelser av eiendelene, hvis omdanningsperiode til monetær form tilsvarer forpliktelsens løpetid. Analysen av balansenes likviditet består i å sammenligne midler for en eiendel, gruppert etter deres likviditetsgrad og ordnet i synkende likviditetsrekkefølge, med gjeld for gjeld, gruppert etter løpetid og ordnet i stigende løpetid. "Virksomhetens eiendeler er delt inn i grupper:

A1 - de mest likvide eiendelene (kontanter og kortsiktige finansielle investeringer);

A2 - hurtigsalgsmidler (kundefordringer med en løpetid på opptil 12 måneder og andre omløpsmidler);

AZ-eiendeler som beveger seg sakte (aksjer minus utsatte kostnader pluss langsiktige finansielle investeringer);

A4-eiendeler som er vanskelig å selge (anleggsmidler og andre anleggsmidler- + kundefordringer med en løpetid på mer enn 12 måneder);

Gjeld er gruppert:

PI - de mest presserende forpliktelsene (leverandørgjeld og entreprenører, gjeldsbrev, gjeld til datterselskaper og avhengige selskaper, lønn, sosialforsikring og sikkerhet, til budsjettet, mottatte forskudd + andre kortsiktige forpliktelser);

P2-kortsiktig gjeld (kortsiktige lån og lånte midler);

ПЗ-langsiktig gjeld (langsiktige kreditter og lån);

P4 - varige forpliktelser (kapital og reserver + utbytteberegninger + utsatt inntekt + forbruksmidler + reserver for fremtidige utgifter og utbetalinger).

Balansen regnes som likvid hvis ulikheter observeres:

A1? P1, A2? P2, AZ? P3, A4? P4 "Nikolaeva T.P. Bedriftsfinansiering. Studieveiledning / T.P. Nikolaev. - Moscow International Institute of Econometrics, Informatics, Finance and Law, M., 2003.

Det er åpenbart at den fjerde ulikheten er av balanserende karakter og dens oppfyllelse indikerer at virksomheten har sine egne eiendeler i omløp. Sammenligning av A1 og A2 med P1 og P2 viser nåværende likviditet (det vil si solvens på kort sikt), og AZ med PZ - potensiell likviditet (det vil si prognose for soliditet). Resultatene av analysen av balansenes likviditet er oppsummert i en tabell, som også angir avvikets absolutte og relative størrelse.

Likviditetsegenskapene suppleres med finansielle forhold. Her kan beregnes:

1. Generelt likviditetsforhold.

Totalt likviditetsforhold = (A1 + 0.5A2 + 0.3A3) / (P1 + 0.5P2 + 0.3P3), (13)

hvor, 0,5 og 0,3 er vektingsfaktorene som fastslår modenhetens løpetid.

Viser forholdet mellom alle selskapets likvide eiendeler og summen av alle betalingsforpliktelser, lar deg sammenligne balansen mellom forskjellige rapporteringsperioder og forskjellige selskaper.

2. Indikator for absolutt likviditet.

Absolutt likviditetsindikator = A1 / (P1 + P2). (14)

Viser hvor mye av den kortsiktige gjelden som kan tilbakebetales i nær fremtid. Den normale begrensningen bør vurderes K? 0,2-0,5.

3. Indikator den nåværende likviditet.

Indeks den nåværende likviditet = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2). (15)

Viser i hvilken grad omløpsmidler dekker kortsiktige forpliktelser, det vil si at det kjennetegner foretakets betalingsevner, forutsatt at det ikke bare skjer rettidig oppgjør med debitorer og gunstig salg av produkter, men også om nødvendig salg av andre elementer av håndgripelig arbeidskapital.

Analyse av økonomiske resultater begynner med en vurdering av dynamikken i balansen og nettoinntekten og deres strukturelle komponenter. Samtidig blir hovedindikatorene for rapporteringsperioden sammenlignet, avvik fra basen og planlagte verdier beregnet, det er funnet ut hvilke indikatorer som hadde størst innvirkning på resultatet. Beregningen kan gjøres i tabellen.

I tillegg, når du analyserer økonomiske resultater, kan lønnsomhetsindikatorer også beregnes.

Analyse av økonomiske forhold og en omfattende vurdering av foretaket er siste fase av analytisk arbeid. Denne analysen gjenspeiler alle aspekter av virksomhetens produksjon og økonomiske aktiviteter.

Som regel utføres analysen i følgende blokker:

Kapitalstruktur analyse;

Analyse av likviditet og finansiell stabilitet;

Analyse av lønnsomhet, forretningsaktivitet og ledelseeffektivitet;

Analyse av eiendomsstatusen til foretaket.

6.2 KarakterfinansiellaktiviteterSelskapRusAgro-Pobeda

La oss gi generell informasjon om virksomheten.

Closed Joint Stock Company "RusAgro-Pobeda" er lokalisert i Russland, 309731 Belgorod-regionen, Veydelevsky-distriktet, s. Zakutskoe.

Lukket aksjeselskap RusAgro-Pobeda ble registrert av Veidelevsky District Administration nr. 29 datert 25. januar 2005 som et resultat av transformasjonen av RusAgro-Pobeda LLC, registrert 1. mars 2001, og som den juridiske etterfølgeren. Registreringsnummer: 164.

Selskapet er en juridisk enhet og organiserer sine aktiviteter på grunnlag av chartret og gjeldende lovgivning i Den russiske føderasjon.

Selskapets autoriserte kapital bestemmer minimumsbeløpet for eiendom som garanterer kreditorenes interesser og utgjør 40 715 tusen rubler.

Temaet for selskapets aktivitet er produksjon, salg og lagring av landbruksprodukter.

1) KaraktereiendombestemmelserogstrukturerhovedstadbedrifterSelskapRusAgro-Pobedaper2005-2006 biennium

For en generell vurdering av dynamikken i et foretaks økonomiske tilstand, er det nødvendig å gruppere balanseposter i visse spesifikke grupper basert på likviditet (aktivaposter) og forfall på forpliktelser (gjeldsposter). Analytisk gruppering av balanseposter i CJSC RusAgro-Pobeda for 2005-2006. presentert i tabell 1.1-1.2.

Tabell 1.1

Analytisk balanse for RusAgro-Pobeda CJSC, 2005

Ved å analysere tabell 1.1 kan det bemerkes at verdien av eiendommen til foretaket CJSC RusAgro-Pobeda innen utgangen av 2005 økte med 84 743 tusen rubler. (36,1%). Denne veksten skyldtes en økning i anleggsmidler med 33.104 tusen rubler. (39,51%) og en økning i omløpsmidler med 51 639 tusen rubler. (36,47%).

Anleggsmidler økte på grunn av en økning i anleggsmidler (vekst på 30 150 000 rubler eller 32,46%). Andelen anleggsmidler i eiendom for den analyserte perioden var innenfor 40%(ved begynnelsen av året - 39,57%, ved slutten av året - 39,45%), derfor har virksomheten en "lett" eiendomsstruktur, som indikerer mobiliteten til eiendelene. Omløpsmidler økte på grunn av en økning i kundefordringer med 46644 tusen rubler. Det er en liten nedgang i varelageret med 7928 tusen rubler, en økning i kortsiktige finansielle investeringer med 11263. Nedgang i kontanter med 669 tusen rubler. sett på som en negativ trend.

Den totale økningen i eiendomskildene ved utgangen av året utgjorde 84 743 tusen rubler. denne veksten ble oppnådd ved å øke selskapets egne midler med 19 246 tusen rubler, samt ved å øke gjeldene med 20 820 tusen rubler. Veksten i egenkapital indikerer at selskapet forbedrer evnen til å tilby lån. Når vi analyserer balansen for virksomheten CJSC RusAgro-Pobeda, er det nødvendig å sammenligne den med indikatorene presentert i tabell 2.1.

Tabell 2.1

Balanse for RusAgro-Pobeda CJSC, 2005

Når vi analyserer resultatene i tabell 1.2, kan vi betrakte balansen til foretaket CJSC RusAgro-Pobeda som tilfredsstillende ved utgangen av 2005.

Her er lignende data og beregninger av RusAgro-Pobeda CJSC for 2006.

Tabell 1.2

Analytisk balanse for RusAgro-Pobeda CJSC, 2006

Ved å analysere tabell 1.2, kan det bemerkes at verdien av eiendommen til foretaket CJSC RusAgro-Pobeda innen utgangen av 2006 økte med 51.435 tusen rubler. (16,1%). Denne veksten skjedde til tross for en nedgang i anleggsmidler med 2154 tusen rubler. (1,71%) og på grunn av en økning i omløpsmidler med 53 589 tusen rubler. (27,73%).

Anleggsmidler gikk ned på grunn av en nedgang i anleggsmidler (med 19 250 000 rubler eller 8,13%). Andelen anleggsmidler i eiendom for den analyserte perioden er ca 40%(ved begynnelsen av året - 39,45%, ved slutten av året - 31,22%), derfor har selskapet en "lett" eiendomsstruktur, som indikerer mobiliteten til eiendelene. Det er en betydelig økning i varelageret med 24498 tusen rubler, en økning i kortsiktige finansielle investeringer med 38649. Økning i kontanter med 50 tusen rubler. sett på som en positiv trend.

Den totale økningen i eiendomskildene ved utgangen av året utgjorde 51.435 tusen rubler. denne veksten ble oppnådd ved å øke selskapets egne midler med 62.560 tusen rubler. Veksten i egenkapital indikerer at selskapet forbedrer evnen til å tilby lån. Når vi analyserer balansen til virksomheten CJSC RusAgro-Pobeda, er det nødvendig å sammenligne den med indikatorene presentert i tabell 2.

Tabell 2.2

Balanse for RusAgro-Pobeda CJSC, 2006

Når vi analyserer resultatene i tabell 2.2, kan vi vurdere balansen til foretaket CJSC RusAgro-Pobeda som tilfredsstillende ved utgangen av 2006.

2) KarakterfinansiellbærekraftogsoliditetbedrifterSelskapRusAgro-Pobeda.

A) Analyse av finansiell stabilitet.

Tabell 3.1

Finansiell stabilitetsanalyse av RusAgro-Pobeda CJSC for 2005

I begynnelsen og i slutten av 2005 tilhørte RusAgro-Pobeda CJSC den typen normalt stabil økonomisk tilstand, den første indikatoren var negativ, resten var positive.

Lignende dokumenter

En mekanisme for å vurdere virkningen av bruk av lånte midler på avkastningen på egenkapitalen. Finansiell innflytelse effekt. Analyse av bevegelsen av anleggsmidler. Beregning av indikatorer for effektiviteten av bruken. Bestemmelse av foretakets økonomiske stabilitet.

test, lagt 28.10.2014


Økonomisk avkastning på eiendeler. Terskelen for lønnsomhet og marginen for finansiell styrke i foretaket. Effekten av produksjon (drift) innflytelse. Regulering av masse- og profittdynamikk. Rasjonell politikk for forvaltning av lånte midler.

semesteroppgave, lagt til 06/07/2012


Definisjon og formler for beregning av indikatorene for lønnsomhet av arbeidskapital, salg, kostnader, prosedyren for deres faktoranalyse. Årsakene til økningen eller nedgangen i lønnsomhetsindikatorer. Estimering av lønnsomheten ved salg av foretaket i henhold til Du Pont -modellen.

semesteroppgave, lagt til 08/09/2014


Teoretiske tilnærminger til definisjonen av essensen av foretakskapital. Analyse av prosessen med dannelse og bruk av kapitalen i selskapet "Stroykomplekt" LLC, analytisk vurdering av dens økonomiske stilling. Forslag for å forbedre lønnsomheten i arbeidet.

avhandling, lagt til 16.11.2010


Vurdering av indikatorer på foretakets økonomiske tilstand: analyse av likviditet, soliditet, finansiell stabilitet, omsetning og lønnsomhet. Finansiell innflytelse effekt. Beregning av break-even-punktet og faktorers innflytelse på endringen.

test, lagt til 14.09.2012


Teoretiske grunnlag for å analysere effektiviteten av ressursbruk. Vurdering av bærekraften i økonomisk vekst av Tekhnogazavto LLC. Vurdering av likviditeten i balansen, eiendom, analyse av selskapets egne og lånte midler. Analyse av fortjeneste og lønnsomhet.

semesteroppgave, lagt til 06/12/2012


Konseptet om foretakets økonomiske stabilitet og faktorene som påvirker det. Vurdering av strukturen i organisasjonens eiendom og dens kilder. Analyse av effektiviteten ved bruk av anleggsmidler og omløpsmidler. Beregning av indikatorer på lønnsomhet, likviditet.

semesteroppgave, lagt til 15.06.2014


Analyse av den finansielle strukturen og effektiviteten ved bruk av eiendeler og kapital i foretaket. Vurdering av finansiell stabilitet og tilstanden til fordringer og gjeld i foretaket. Utarbeide en finansiell plan i henhold til inntekts- og utgiftsform.

semesteroppgave, lagt til 24.11.2011


Indikatorsystemet som kjennetegner foretakets økonomiske tilstand. Analyse og vurdering av indikatorer for forretningsaktivitet, eiendomsstatus og virksomhetens effektivitet. Analyse av fortjenesten og lønnsomheten til foretaket på eksempelet til LLC "BiS".

avhandling, lagt til 23.06.2015


Eiendommens tilstand og finansielle stabilitet i foretaket. Selskapets likviditet og soliditet, forretningsaktivitet og lønnsomhet. Forholdet mellom forholdet mellom total gjeld og egenkapital. Valutasaldo for foretaket.