Send ditt gode arbeid i kunnskapsbasen er enkelt. Bruk skjemaet nedenfor

Studenter, studenter, unge forskere som bruker kunnskapsbasen i studiene og arbeidet vil være veldig takknemlige for deg.

Skrevet på http://www.allbest.ru/

Utdanningsdepartementet i Russland

AMUR STATSUNIVERSITET

Institutt for BU og EA

KURSARBEID

om emnet Koeffisientanalyse av foretakets økonomiske tilstand

på kurset Økonomisk analyse

Fullført

student av gruppe 772 O.N. Vasyukhno

Krysset av

assistent E.A. Babushkina

Normokontroller

assistent O.S. Bezborodnikova

Blagoveshchensk, 2000

Introduksjon

1. Koeffisientanalyse av foretakets økonomiske tilstand

1.1 Konseptet, betydningen og målene for foretakets økonomiske tilstand

1.2 Analyse av det økonomiske potensialet til en forretningsenhet

1.2.1 Analyse av foretakets eiendomsstatus

1.2.3 Analyse av foretakets økonomiske stabilitet

2. Forholdsanalyse av den økonomiske tilstanden til CJSC "Asfalt"

2.2 Forholdsanalyse av den økonomiske tilstanden til CJSC "Asfalt"

2.2.2 Vurdering av likviditet

3. Metoder for å forbedre den økonomiske tilstanden til CJSC "Asfalt"

Konklusjon

Liste over brukte kilder

INTRODUKSJON

Dette kursarbeidet avslører temaet for den økonomiske tilstanden til bedriften både fra den teoretiske siden og fra den praktiske siden. Analysen av selskapets økonomiske tilstand vurderes på eksemplet med det lukkede aksjeselskapet "Asfalt" Metoder for å forbedre den økonomiske tilstanden til denne virksomheten er også gitt.

Vurdering av selskapets økonomiske tilstand er veldig viktig, ettersom den viser solvens, lønnsomhet og økonomisk stabilitet i selskapet. Investorer, leverandører av materielle og økonomiske ressurser er interessert i å gi en rapport om selskapets økonomiske tilstand.

Hovedoppgavene for å analysere den økonomiske tilstanden til en virksomhet er å identifisere og eliminere mangler i finansielle aktiviteter, forutsi mulige økonomiske resultater, økonomisk lønnsomhet og andre.

For å skrive en semesteroppgave brukte jeg pedagogisk, metodologisk, referanselitteratur og periodisk litteratur. I tillegg til rapporteringsdata: rapportering av balanse, resultatregnskap og vedlegg til balansen.

For å analysere den økonomiske tilstanden til CJSC Asfalt ble det tatt en periode på tre år fra 1997 til 1999. Dataene i vedleggene er gitt i sammenlignbare priser.

1. KOEFFISIENT ANALYSE AV DEN ØKONOMISKE BETINGELSEN FOR FORETAKET

1.1 Bedriftens begrep, betydning og oppgaver og økonomiske tilstand

I prosessen med å levere, produsere, markedsføre og finansiere aktiviteter, er det en kontinuerlig prosess med kapital sirkulasjon, strukturen av midler og kilder for deres dannelse, tilgjengeligheten og behovet for økonomiske ressurser og, som en konsekvens, den økonomiske tilstanden til virksomhet, hvis ytre manifestasjon er solvens, endring.

Den økonomiske tilstanden kan være stabil, ustabil (før krise) og krise. Et foretaks evne til å utføre betalinger i tide, finansiere driften på utvidet basis, tåle uventede sjokk og opprettholde solvens under ugunstige omstendigheter, er en indikasjon på dets sunne økonomiske helse, og omvendt.

For å sikre finansiell stabilitet, må et foretak ha en fleksibel kapitalstruktur, kunne organisere bevegelsen på en slik måte at det sikres et konstant overskudd av inntekt over utgifter for å opprettholde solvens og skape betingelser for selvreproduksjon.

Følgelig er den finansielle stabiliteten til en virksomhet en forretningsenhets evne til å fungere og utvikle seg, for å opprettholde en balanse mellom sine eiendeler og forpliktelser i et internt og eksternt miljø i endring, noe som garanterer en konstant soliditet innenfor akseptabelt risikonivå.

Bedriftens økonomiske tilstand, dets stabilitet og stabilitet avhenger av resultatene av dets produksjon, kommersielle og finansielle aktiviteter. Hovedmålet med finansiell aktivitet er redusert til en strategisk oppgave - å øke selskapets eiendeler. For å gjøre dette må det hele tiden opprettholde solvens og lønnsomhet, samt den optimale strukturen for aktiva og balanseforpliktelse / 1,3,4, 9 /.

Hovedoppgavene til analysen:

1. Tidlig identifisering og eliminering av mangler i finansiell virksomhet og søken etter reserver for å forbedre foretakets økonomiske tilstand og solvens.

2. Prognoser mulige økonomiske resultater av økonomisk lønnsomhet basert på de virkelige forholdene for økonomisk aktivitet og tilgjengeligheten av egne og lånte ressurser, utvikling av modeller av økonomisk tilstand med en rekke muligheter for bruk av ressurser.

3. Utvikling av spesifikke tiltak rettet mot mer effektiv bruk av økonomiske ressurser og styrking av virksomhetens økonomiske tilstand.

For å vurdere den økonomiske tilstanden til virksomheten, dens stabilitet, brukes et helt system med indikatorer som kjennetegner:

1) tilgjengeligheten og plasseringen av kapital, effektiviteten og intensiteten av bruken;

2) optimaliteten i strukturen til selskapets forpliktelser, dets økonomiske uavhengighet og graden av finansiell risiko;

3) optimaliteten til strukturen til selskapets eiendeler og graden av produksjonsrisiko;

4) optimaliteten til kildestrukturen for dannelse av sirkulerende eiendeler;

5) virksomhetens solvens og attraktivitet;

6) risikoen for konkurs (insolvens) for en forretningsenhet;

7) lager av finansiell stabilitet (break-even salgsvolum).

Analysen av foretakets økonomiske tilstand er hovedsakelig basert på relative indikatorer, siden de absolutte indikatorene i balansen under inflasjonsforhold er svært vanskelige å bringe i en sammenlignbar form.

De relative indikatorene for den analyserte virksomheten kan sammenlignes:

med allment aksepterte "normer" for å vurdere graden av risiko og forutsi muligheten for konkurs;

med lignende data fra andre virksomheter, som lar deg identifisere styrker og svakheter ved bedriften og dens evner;

med lignende data for tidligere år for å studere trendene for forbedring eller forverring av virksomhetens økonomiske tilstand.

Analysen av den økonomiske tilstanden utføres ikke bare av ledere og relevante tjenester i foretaket, men også av dets grunnleggere, investorer for å studere effektiviteten av ressursbruk, banker - for å vurdere kredittforhold og bestemme graden av risiko , leverandører - for å motta rettidig betaling, skatteinspeksjon - for å oppfylle inntektsplanmidlene til budsjettet, etc. Følgelig er analysen delt inn i intern og ekstern.

Intern analyse utføres av tjenestene til bedriften, og resultatene brukes til planlegging, overvåking og prognoser for den økonomiske tilstanden til bedriften. Hensikten er å sikre en systematisk strøm av midler og plassere egne og lånte midler på en slik måte at det skaper forhold for virksomhetens normale funksjon, maksimerer fortjenesten og eliminerer risikoen for konkurs.

Ekstern analyse utføres av investorer, leverandører av materielle og økonomiske ressurser, reguleringsmyndigheter på grunnlag av publiserte rapporter. Målet er å etablere muligheten til lønnsomt å investere for å maksimere fortjenesten og eliminere risikoen for tap.

De viktigste kildene til informasjon for å analysere den økonomiske tilstanden til en virksomhet er balanse, resultatregnskap, kapitalstrømmer, kontantstrømmer og andre former for rapportering, primære og analytiske regnskapsdata som tyder og detaljerer individuelle balanseposter / 4 , 6, 8.10 /.

1.2 Vurdering og analyse av det økonomiske potensialet til en forretningsenhet

1.2.1 Vurdering av eiendomsstatus

Stabiliteten i en virksomhets økonomiske stilling avhenger i stor grad av muligheten og riktigheten av å investere økonomiske ressurser i eiendeler. I løpet av virksomheten fungerer både verdien av eiendeler og strukturen deres konstant. Den mest generelle ideen om de kvalitative endringene som har skjedd i fondets struktur og deres kilder, samt dynamikken i disse endringene, kan fås ved hjelp av vertikal og horisontal rapporteringsanalyse.

Vertikal analyse viser strukturen til foretaksfond og deres kilder. Det er to hovedtrekk som bestemmer behovet og muligheten for å gjennomføre vertikal analyse:

overgangen til relative indikatorer muliggjør sammenligninger mellom gårdene av det økonomiske potensialet og ytelsen til foretak som er forskjellige i mengden ressurser som brukes og andre volumindikatorer;

relative indikatorer til en viss grad utjevner den negative effekten av inflasjonsprosesser, noe som kan forvride de absolutte indikatorene i regnskapet betydelig og dermed komplisere sammenligningen i dynamikk.

Horisontal analyse av rapporteringen består i konstruksjon av en eller flere analytiske tabeller, der de absolutte indikatorene suppleres med den relative vekst (nedgang) / 8, 13, 14 /.

Horisontale og vertikale analyser utfyller hverandre. Derfor blir det i praksis ofte laget analytiske tabeller som karakteriserer både strukturen i regnskapsformen og dynamikken til de individuelle indikatorene.

Indikatorer for eiendomsvurdering:

1. Mengden husholdningers eiendeler til disposisjon for foretaket. Denne indikatoren gir et generelt kostnadsoverslag for eiendelene i foretakets balanse. Dette er et regnskapsestimat som ikke sammenfaller med den totale markedsverdien av foretakets eiendeler. Veksten til denne indikatoren indikerer en økning i bedriftens eiendomspotensial.

2. Andelen av den aktive delen av anleggsmidler. I følge forskriftsdokumenter forstås den aktive delen av hoveddelen av anleggsmidler som maskiner, utstyr og kjøretøy. Veksten av denne indikatoren i dynamikk blir vanligvis sett på som en gunstig trend. Denne indikatoren bestemmes av formelen:

Andel av aktiv del av anleggsmidler \u003d verdi av aktiv del av anleggsmidler: verdi av anleggsmidler. (en)

3. Slitasje koeffisient. Indikatoren karakteriserer andelen av kostnaden for anleggsmidler som gjenstår å bli avskrevet til utgifter i påfølgende perioder. Det brukes vanligvis i analyser som et kjennetegn på anleggsmidlenes tilstand. Tillegg av denne indikatoren til 100% (eller en) er holdbarhetsforholdet:

Avskrivningsgrad for anleggsmidler \u003d avskrivning av anleggsmidler: opprinnelig kostnad for anleggsmidler (2)

4. Fornyelseskoeffisienten. Viser hvilken del av varige driftsmidler som er tilgjengelige ved utgangen av rapporteringsperioden, er nye driftsmidler:

Fornyelseshastighet \u003d historisk kostnad for varige driftsmidler som er pensjonert for perioden: historiske kostnader for driftsmidler ved periodens slutt (3)

5. Pensjonsrate. Viser hvilken del av anleggsmidlene som selskapet startet virksomheten med i rapporteringsperioden, ble pensjonert på grunn av forfall og av andre grunner:

Pensjonsgrad \u003d de historiske kostnadene for varige driftsmidler som er pensjonert for perioden: de historiske kostnadene for driftsmidler ved begynnelsen av perioden. (fire)

lønnsomhet for finansiell likviditet

1.2.2 Vurdering av likviditet og solvens

En ekstern manifestasjon av en virksomhets økonomiske tilstand er dens solvens, dvs. muligheten til å betale betalingsforpliktelsene dine i tide i kontanter.

Solvensanalyse er ikke bare nødvendig for et foretak for å kunne vurdere og forutsi økonomiske aktiviteter, men også for eksterne investorer (banker).

Vurderingen av solvens fra eksterne investorer er basert på egenskapene til omløpsmidlets likviditet, som bestemmes av tiden det tar å konvertere dem til kontanter.

Balanselikviditet - muligheten til en forretningsenhet til å konvertere eiendeler til kontanter og betale sine betalingsforpliktelser.

Virksomhetens likviditet er et mer generelt begrep enn likviditeten i balansen. Balansens likviditet innebærer søket etter betalingsmidler

bare på bekostning av interne kilder. Men et foretak kan tiltrekke seg lånte midler utenfra hvis det har et passende image i næringslivet og et tilstrekkelig høyt investeringsattraktivitet.

Analysen av balanseført likviditet består i å sammenligne fond for en eiendel, gruppert etter graden av avtagende likviditet, med kortsiktige forpliktelser for forpliktelser, som er gruppert i samsvar med hastet på tilbakebetaling / 3, 8, 15 /.

Grupper: Ikke sant? de mest likvide eiendelene (alle kontanter og kortsiktige finansielle investeringer (verdipapirer); A? raskt realiserbare eiendeler (dette inkluderer kundefordringer og andre eiendeler); A? sakte realiserbare eiendeler (artikkel i avsnitt II i eiendelen "Varebeholdninger og kostnader" , med unntak av posten "Utsatt kostnad", samt artiklene "Langsiktige finansielle investeringer", "Oppgjør med grunnleggere" fra del I av eiendelen); A? vanskelige å selge eiendeler. Dette er " Anleggsmidler "," Immaterielle eiendeler "," Pågående kapitalinvesteringer "," Utstyr for installasjon ".

Gjeldsgrupper: P? de mest presserende forpliktelsene (leverandørgjeld og andre forpliktelser); P? kortsiktige forpliktelser (kortsiktige lån og lånte midler); P? langsiktige forpliktelser (langsiktige lån og lånte midler); P? faste forpliktelser (poster fra avsnitt I i forpliktelsen "Kilder til egenkapital"; for å opprettholde balansen mellom eiendeler og forpliktelser, reduseres summen av denne gruppen med beløpet for posten "Utsatt utgift"). For å bestemme likviditeten i balansen er det nødvendig å sammenligne resultatene for de gitte gruppene etter aktiva og gjeld. Balansen anses å være helt flytende hvis:

OG? ? P ?; OG? ? P ?;

OG? ? P? ; OG? ? P ?.

For å vurdere soliditeten på kort sikt, beregnes følgende indikatorer:

1. Verdien av egne aktiva i omløp. Det beregnes som følger: mengden kortsiktige finansielle forpliktelser trekkes fra det totale beløpet av omløpsmidler. Forskjellen vil vise hvor mye omløpsmidler som dannes på bekostning av egenkapitalen, eller hva som vil forbli i selskapets omsetning hvis all kortsiktig gjeld til kreditorer blir nedbetalt samtidig. Dvs:

SOS \u003d omløpsmidler - kortsiktig gjeld, (5)

hvor SOS - eier sirkulerende eiendeler.

2. Manøvrerbarheten til egen arbeidskapital bestemmes av:

Manøvrerbarhet SOS \u003d kontanter: SOS. (6)

Den viser hvilken del av egenkapitalen som er i omløp, dvs. i en form som lar deg fritt manøvrere disse midlene.

3. Andelen av egne sirkulerende eiendeler i dekning av aksjer bestemmes av formelen:

SOS-andel i dekning av reserver \u003d SOS: reserver. (7)

Det karakteriserer den delen av varekostnaden som dekkes av egne sirkulerende eiendeler.

4. Dekningsgrad for reserver. Beregnet som følger:

Lageromslag \u003d "normale" dekningskilder: varelager. (8)

Mengden "normale" kilder til dannelse av reserver bestemmes av formelen:

IFZ \u003d SOS + Banklån og lån som brukes til å dekke aksjer + Oppgjør med kreditorer på varetransaksjoner, (9)

der IPZ er kildene til dannelse av reserver.

5. Gjeldende likviditetsgrad (gjeldsdekkingsgrad) bestemmes av formelen:

? nåværende likviditet \u003d omløpsmidler: kortsiktig gjeld. (ti)

Den viser i hvilken grad omløpsmidler dekker kortsiktig gjeld; hvor mange rubler av virksomhetens omløpsmidler faller på en rubel kortsiktig gjeld. Den konvensjonelle normverdien varierer fra 1,5 til 2, og en rimelig vekst i dynamikk blir sett på som en gunstig trend.

6. Raskt forhold:

Rask likviditet \u003d omløpsmidler minus reserver: kortsiktig gjeld. (elleve)

Med semantisk formål er indikatoren lik gjeldende likviditetsforhold; det beregnes imidlertid for et mindre utvalg av omløpsmidler når den minst likvide delen av dem - produksjonslager - er ekskludert fra beregningen. Det antas at hurtigforholdet bør variere fra 0,5 til 1.

7. Forholdet mellom absolutt likviditet (hastigheten på kontantreserver) utfyller de tidligere indikatorene. Det bestemmes av formelen:

Kontanter: kortsiktig gjeld. (12)

Jo høyere verdi, jo større er garantien for tilbakebetaling av gjeld. for denne gruppen av eiendeler er det praktisk talt ingen fare for verditap i tilfelle avvikling av foretaket, og det er ingen tidsforsinkelse for å gjøre dem om til betalingsmidler. Koeffisientens verdi skal variere 0,05 - 0,2 / 4,8,13,17 /.

1.2.3 Økonomisk soliditetsanalyse

Økonomisk stabil er en økonomisk enhet som for egen regning dekker midlene investert i eiendeler (anleggsmidler, immaterielle eiendeler, sirkulerende eiendeler), ikke tillater uberettigede fordringer og gjeld og betaler av sine forpliktelser i tide. Grunnlaget for finansiell stabilitet er den rasjonelle organisasjonen og bruken av arbeidskapital / 8, 12, 16, 18 /.

Langsiktig finansiell stabilitet er preget av forholdet mellom egne og lånte midler. Imidlertid gir denne indikatoren bare en generell vurdering av finansiell stabilitet. Derfor er det utviklet et system med indikatorer i verden og innenlands regnskaps- og analytisk praksis:

1. Andel konsentrasjon av egenkapital (autonomi):

Autonomi \u003d egenkapital: totale økonomiske eiendeler. (tretten)

Det karakteriserer andelen av midler til eierne av foretaket i det totale beløpet (verdien) av midler som er fremskaffet i virksomheten til bedriften.

2. Koeffisienten for økonomisk avhengighet. Det er det motsatte av autonomi-koeffisienten. Veksten av denne indikatoren i dynamikk betyr en økning i andelen lånte midler i finansieringen av foretaket.

3. Kapitalfleksibilitetsgrad:

Kapitalfleksibilitet \u003d SOS: egenkapital. (14)

Det viser hvor mye av egenkapitalen som brukes til å finansiere nåværende aktiviteter.

4. Koeffisienten til strukturen til langsiktige investeringer bestemmes:

Langsiktige investeringsstrukturer \u003d langsiktige forpliktelser: anleggsmidler. (15)

Den viser hvilken del av anleggsmidlene som finansieres med egne midler.

5. Koeffisienten for langsiktig låning bestemmes som følger:

Langsiktig låneopptak \u003d langsiktig gjeld: (langsiktig gjeld + egenkapital). (16)

Denne indikatoren karakteriserer kapitalstrukturen.

6. Andel egenkapital og lånte midler:

Egenkapital og gjeldsgrad \u003d gjeldskapital: egenkapital. (17)

Denne indikatoren viser mengden lånte midler per 1 rubel egenkapital som er fremskudd i eiendelen / 4,8 /.

Overskudd eller mangel på finansieringskilder for dannelse av aksjer og kostnader er et av kriteriene for å vurdere den økonomiske stabiliteten til et foretak. Det er fire typer finansiell stabilitet:

1.Absolutt finansiell stabilitet når:

ЗЗ< СОС, (18)

der ЗЗ - aksjer og kostnader;

2. Normal stabilitet der virksomhetens solvens er garantert. Denne situasjonen er preget av ulikhet:

SOS< ЗЗ < ИФЗ. (19)

3. En ustabil tilstand der betalingsbalansen brytes, men muligheten for å gjenopprette betalingsmidler og betalingsforpliktelser ved å øke midlertidig gratis kilder til virksomhetens omsetning. Denne situasjonen er preget av ulikhet:

ЗЗ\u003e IFZ. (20)

4. Krise økonomisk tilstand. Det er preget av en situasjon hvor selskapet i tillegg til den tidligere ulikheten har lån og lån som ikke er tilbakebetalt i tide, samt forfalte gjeld og fordringer / 3,10 /.

Analyse av økonomisk soliditet kan også utføres ved hjelp av en tre-komponent indikator for typen økonomisk situasjon:

S \u003d S (± φ?), S (± φ?), S (± φ?)), (21)

hvor ± Φ? overskudd eller mangel på egne aktiva i omløp. Bestemt av formelen:

F? \u003d SOS - ЗЗ. (22)

Indeks ± f? overskudd eller mangel på egne og langsiktige lånte kilder til dannelse av reserver og kostnader. Det er definert som følger:

F? \u003d fungerende kapital - ЗЗ. (23)

Og til slutt eksponenten ± f? det er et overskudd eller mangel på den totale verdien av hovedkildene. Det bestemmes av algoritmen:

F? \u003d total størrelse på kildene - ЗЗ. (24)

Hvis eksponenten φ\u003e 0, blir verdien tatt som en; hvis f< 0, то за 0. На основании этого составляем трёхкомпонентный показатель для конкретной финансовой ситуации. И если:

S \u003d (1,1,1), så er dette absolutt stabilitet;

S \u003d (0,1,1), så er dette normal stabilitet;

S \u003d (0,0,1), så har selskapet en ustabil økonomisk tilstand;

S \u003d (0,0,0), så er det en økonomisk krise (konkurs).

1.2.4 Analyse av virksomhetens virksomhet og lønnsomhet

Kapitalinvesteringer må være effektive. Kapitaleffektivitet forstås som mengden av fortjeneste per en rubel investert kapital.

Vi snakker om et komplekst konsept som inkluderer bevegelse av arbeidskapital, anleggsmidler, immaterielle eiendeler. Derfor blir analysen av kapitalbruken utført i de enkelte delene, deretter blir det gjort en sammendragsanalyse.

1. Effektiviteten i bruken av arbeidskapital er først og fremst preget av omsetningen. Omsetningen av midler forstås som varigheten av overføringen av midler gjennom individuelle stadier av produksjon og sirkulasjon. Tiden de sirkulerende eiendelene er i omløp, dvs. sekvensielt går fra ett trinn til et annet, er perioden med omsetning av arbeidskapital.

2. Effektiviteten ved bruk av anleggsmidler måles ved indikatorer for kapitalproduktivitet og kapitalintensitet. Veksten i avkastning på eiendeler indikerer en effektivisering av bruken av anleggsmidler.

Kapitalintensiteten i produksjonen er gjensidig avkastningen på eiendelene. Det karakteriserer kostnadene for anleggsmidler (i kopekk) som er fremskuddet med en rubel av inntektene fra salg av produkter.

3. Effektiviteten ved bruk av immaterielle eiendeler måles, i likhet med bruken av anleggsmidler, av indikatorer for kapitalproduktivitet og kapitalintensitet.

4. Effektiviteten av kapitalutnyttelsen generelt er som følger. Kapital som helhet er summen av arbeidskapital, anleggsmidler, immaterielle eiendeler. Effektiviteten ved kapitalbruk kjennetegnes best av lønnsomheten / 2, 7, 16 /.

Så de viktigste indikatorene for forretningsaktivitet er:

1) omsetningen av midler i oppgjør (omsetning) bestemmes av forholdet mellom salgsinntekt og gjennomsnittlig fordring;

2) omsetningen av midler i beregninger (i dager) - vi deler 360 dager med omsetningen av midler i beregninger (omsetning);

3) lageromsetning (i omsetning) - forholdet mellom salgskostnad og gjennomsnittlig varelager;

4) lageromsetning (i dager) - vi deler 360 dager med lageromsetningen (i omsetning);

5) omsetningen av leverandørgjeld (i dager) - vi finner ved å dele produktet av gjennomsnittlig leverandørgjeld og 360 dager med salgskostnadene;

6) varigheten av driftssyklusen bestemmes som summen av indikatorene for lageromsetning (i dager) og omsetningen av midler i beregninger (i dager);

7) varigheten av den økonomiske syklusen er forskjellen mellom varigheten av driftssyklusen og omsetningen av leverandørgjeld (i dager);

8) tilbakebetalingsgraden av fordringer er forholdet mellom gjennomsnittlig fordring og salgsinntekt;

9) omsetningen av egenkapital beregnes ved å dele inntektene fra salg med gjennomsnittlig egenkapital;

10) omsetningen av total kapital bestemmes av forholdet mellom salgsinntekt og total gjennomsnittlig saldo / 8,17 /.

Hovedindikatorene for lønnsomhet inkluderer avkastning på kapital som er avansert og avkastning på egenkapital. Den økonomiske tolkningen av disse indikatorene er åpenbar - hvor mange rubler med fortjeneste som faller på en rubel avansert (egenkapital) kapital. Ved beregning kan du bruke enten det totale overskuddet i rapporteringsperioden, eller nettoresultatet.

Når man analyserer lønnsomhet med tanke på plass og tid, er det nødvendig å ta hensyn til tre hovedtrekk ved disse indikatorene som er essensielle for å formulere sunne konklusjoner.

Den første er relatert til det midlertidige aspektet ved bedriften. Så, lønnsomhetskoeffisienten til produkter bestemmes av resultatene i rapporteringsperioden; det gjenspeiler ikke den sannsynlige og planlagte effekten av langsiktige investeringer.

Den andre funksjonen bestemmes av risikoproblemet.

Den tredje funksjonen er relatert til evalueringsproblemet. Spesielt uttrykkes teller og nevner av egenkapitalavkastningen (på en måte) i monetære enheter med forskjellig kjøpekraft. Telleren til indikatoren, det vil si fortjeneste, er dynamisk; den gjenspeiler resultatene av driften og det rådende prisnivået på varer og tjenester, hovedsakelig for den siste perioden. Nevneren til indikatoren, det vil si egenkapital, har utviklet seg over en årrekke. Det kommer til uttrykk i bokført (regnskapsmessig) verdsettelse, som kan avvike vesentlig fra gjeldende estimat.

En enkel, men veldig effektiv analytisk evne, er den vertikale analysen av oversikten over økonomiske resultater og deres bruk. Hensikten er å karakterisere dynamikken i andelen av hovedelementene i virksomhetens bruttoinntekt, koeffisientene til produktene, produktets innflytelse på endringen i dynamikken i nettoresultatet.

Algoritmen for beregning av lønnsomhetsindikatorer er som følger:

1) lønnsomhet for produkter - forholdet mellom fortjeneste fra salg og inntekter fra salg;

2) lønnsomheten til hovedaktiviteten - fortjenesten fra salg divideres med kostnadene ved produksjon og salg av produkter;

3) avkastningen på total kapital er forholdet mellom nettoresultatet og den totale gjennomsnittlige balansen;

4) avkastningen på egenkapitalen bestemmes som en kvotient fra å dele nettoresultatet med den gjennomsnittlige egenkapitalen;

5) tilbakebetalingsperioden for egenkapitalen er forholdet mellom gjennomsnittsverdien av egenkapitalen og nettoresultatet / 8, 9, 10,13 /.

2. KOEFFISIENT ANALYSE AV FINANSIELLE STATEN FOR CJSC "ASPHALT"

2.1 Kort beskrivelse av CJSC "Asfalt"

17. oktober 1990 ble Asfaltkooperativet registrert. Den ble opprettet på DSU - 2 A.V. Drynchin. Kooperativet var engasjert i bygging av motorveier, hvorpå det ble omdøpt til produksjonsaksjeselskapet "Asfalt". Og allerede i 1995 ble ZAO "Asfalt" født. Denne virksomheten ligger i byen Blagoveshchensk på Pogranichnaya gate 128, og kontoret ligger i 8 Bogdan-Khmelnitsky Street.

Siden selskapet "Asfalt" er et lukket aksjeselskap, fordeles alle aksjene blant de ansatte i selskapet. Totalt 564 aksjer med en pålydende verdi på 200 rubler. Styret i CJSC "Asfalt" består av tre personer, styreleder er I.A.

JSC "Asfalt" er engasjert i konstruksjon, reparasjon, vedlikehold av motorveier og kunstige strukturer, utvinning og prosessering av naturlige ikke-metalliske materialer, produksjon av asfaltbetong og betongblandinger, reparasjon av industrielle og sivile bygninger, organisasjonen av veitjenester, utforming av veireparasjoner og mange andre. Det meste av arbeidet som utføres faller på kunden "Amuruprador" med finansiering fra lokale kilder. I praksis blir disse byggeprosjektene avgjort av gjensidige bosetninger, og dette produktet er ikke alltid i det nødvendige området og til priser langt fra de laveste på markedet. I tillegg fører byttemetoden til beregning til dobbeltbeskatning, siden avgifter på bygg- og installasjonsarbeid og varer beregnet på gjensidig bosetting, det vil si at det er en uberettiget kostnadsoverskridelse.

2.2 Forholdsanalyse av økonomisk tilstand

2.2.1 Vurdering av eiendomsstatus

La oss starte analysen av den økonomiske tilstanden til CJSC "Asfalt" med en vurdering av eiendommens status. For å gjøre dette vil vi gjennomføre en horisontal og vertikal analyse av den komprimerte balansen til bedriften, ved hjelp av dataene i vedlegg 1.

Tabell 1 - Horisontal analyse av den komprimerte nettosaldoen

I tabell 2 vil vi vurdere den vertikale analysen (se tabell 2).

Tabell 2 Vertikal analyse av den komprimerte balansen - netto

Når vi undersøker tabell 1 og 2, som viser dynamikken i sammensetningen og strukturen til eiendommen til CJSC "Asfalt" og kildene til dens økonomiske tilstand, kan det konkluderes med at den totale verdien av eiendommen til foretaket i 1998 økte med 46,84 %, som i absolutt beløp utgjorde 10699 tusen rubler, og i 1999 økte den med 33,24%, det vil si med 11 151 tusen rubler. Dette skyldtes en økning i immobile eiendeler i 1998 sammenlignet med 1997 med 30,18% (3229 000 rubler), i 1999 sammenlignet med 1998 med 30,34% (3383 tusen rubler).

Anleggsmidler står for det meste av eiendomsgevinsten. I 1998 økte de med 20,35%, som i absolutt beløp var

3229 tusen rubler. I 1999 økte dette tallet med ytterligere 17,72% eller 6383 tusen rubler.

Det er en negativ trend i kortsiktige kundefordringer, som økte i 1998 sammenlignet med 1997 med 8664 tusen rubler, og i 1999 sammenlignet med 1998 økte med en annen

54,51%, det vil si med 6420 tusen rubler.

Når det gjelder pengefond, økte verdien deres i 1998 med 100 tusen rubler, men i 1999 gikk den ned med 92%, det vil si med 92 tusen rubler.

Tenk på de enkelte postene i balansen. Så immobile eiendeler utgjorde 69,45% i 1997 mot 56,93% i 1998 og 50,29% i 1999. Det vil si at i 1998 sammenlignet med 1997, falt dette tallet med 12,52%, og i 1999 sammenlignet med 1998 falt det med ytterligere 6,64%. Dette skyldtes akselerasjonen i omløp av anleggsmidler.

Andelen omløpsmidler økte i 1998 med 12,52% og begynte å utgjøre 43,07% av balanseverdien, og i 1999 med ytterligere 6,64%, som utgjorde 49,71%. Denne økningen skyldtes en økning i kundefordringer (med 24,04% i 1998 og med 4,73% i 1999).

Når man analyserer forpliktelsene i balansen, kan man se en nedgang i lånte midler (fra 1876 tusen rubler til 376 tusen rubler, som utgjorde henholdsvis 8,21% og 1,12% i 1997 og 1998, og i 1999 sammenlignet med 1998 falt de gjenværende 1,12%). Og også en økning i leverandørgjeld med 21,83% i 1998 sammenlignet med 1997, og i 1998 begynte leverandørgjeld å utgjøre 63,46% av balanseverdien. Denne økningen skyldes en økning, i tillegg til lønn, trygd, trygghet, budsjett og så videre.

Generelt økte kortsiktig gjeld i 1998 med 14,74% og begynte å utgjøre 64,58% av balanseverdien, og i 1999 falt verdien med 1,23% og andelen var lik 63,35%.

I henhold til balansen gitt i vedlegget (se vedlegg 1), kan dynamikken i foretakets eiendomsstatus karakteriseres som vist i tabell 3 (se tabell 3).

Tabell 3 - Endring av eiendomsstatus for bedriften

La oss nå utføre en koeffisientanalyse av eiendomsstatusen til CJSC "Asfalt". For å gjøre dette vil vi beregne andelen av den aktive delen av anleggsmidler, avskrivningsgraden, fornyelsen og avhendingen, og de oppnådde dataene vil bli oppsummert i en tabell ved hjelp av formlene 1-4 og data fra den konsoliderte balansen.

Tabell 4 - Kjennetegn på anleggsmidler til CJSC "Asfalt"

Basert på dataene i tabell 4 kan det konkluderes med at andelen av den aktive delen av anleggsmidler i 1998 økte med 0,04, noe som betyr at antall maskiner, utstyr og kjøretøy økte. Dette er en gunstig utviklingstrend for bedriften. Avskrivningsgraden falt med 0,06 i 1998 og økte med 0,19 i 1999. Antall nye anleggsmidler mottatt i 1999 var høyere enn i 1998, siden fornyelsesgraden i 1998 reduserte med 0,06 og utgjorde 0,02, og i 1999 økte den med 0,19 og har allerede blitt lik 0,21. Men hvis fornyelsesgraden i 1998 gikk ned, økte pensjonsgraden med 0,1 og utgjorde 0,15, og i 1999 sammenlignet med 1998 økte den med ytterligere 0,09 og har allerede antatt en verdi på 0,24. Dette påvirker antall anleggsmidler i bedriften negativt.

2.2.2 Vurdering av likviditet av CJSC "Asfalt"

Før vi beregner likviditetsforholdene, foretar vi først en gruppering av selskapets eiendeler og forpliktelser i 1997, 1998 og 1999 i henhold til løpetid, og bestemmer også graden av dekning av eiendeler etter forpliktelser for de tilsvarende gruppene og identifiserer dynamikken til disse indikatorene. (se tabell 5).

Tabell 5 - Analyse av balanse likviditet

Etter å ha gruppert eiendeler og forpliktelser i 1997, 1998 og 1999 i henhold til graden av modenhet, kan følgende konklusjoner trekkes - i 1997 dekket ikke de mest likvide eiendelene de mest presserende forpliktelsene til 9509 tusen rubler. I 1998 og 1999 økte mangelen på midler med 11678 og 6902 tusen rubler, som utgjorde henholdsvis 21187 og 28 089 tusen rubler.

Hvis vi snakker om kortsiktige forpliktelser, hadde selskapet i 1997 mangel på midler, det utgjorde 597 tusen rubler. I 1998 og 1999 ble kortsiktig gjeld fullt dekket av raskt realiserbare eiendeler. I tillegg er det et overskudd av midler i 1998 på 9567 tusen rubler, og i 1999 - 15363 tusen rubler. Dette skjedde på grunn av en nedgang i lånte midler og en økning i kundefordringer.

Når det gjelder langsiktige forpliktelser, dekkes de fullt av sakte realiserbare eiendeler og til og med med et overskudd i 19997 på 5699 tusen rubler, i 1998 - 4405 tusen rubler og i 1999 - 6630 tusen rubler. Dette skyldes en kraftig nedgang i eiendeler som går langsomt.

Hvis vi vurderer permanente forpliktelser, er det i hele perioden 1997 til 1999 et overskudd på 4407 tusen rubler for 1997, 7215 tusen rubler for 1998 og 6096 tusen rubler for 1999.

Avslutningsvis kan det bemerkes at CJSC Asfalt ikke er helt flytende.

For å vurdere virksomhetens likviditet på kort sikt, beregner vi indikatorene ved hjelp av formlene 5 - 12 og oppsummerer innhentede data i en tabell (se tabell 6).

Tabell 6 - Forholdsanalyse av likviditet av CJSC "Asfalt"

Basert på dataene i tabell 6 kan vi konkludere med at det er mangel på egne sirkulerende eiendeler, som økte med 2808 tusen rubler i 1998, og i 1999 reduserte med 1119 tusen rubler. Dette er en negativ faktor som indikerer at det mangler dekningskilder for omløpsmidlene til bedriften.

Merk at nåværende forholdstall økte med henholdsvis 0,06 og 0,11 i henholdsvis 1998 og 1999 og utgjorde 0,61 i 1997, 0,67 i 1998 og 0,78 i 1999. Dette betyr at egne sirkulerende eiendeler som brukes til å betale kortsiktig gjeld har økt. Verdien av denne indikatoren tilsvarer ikke normen. En økning karakteriserer en gunstig trend.

Det er også en økning i det raske likviditetsforholdet, noe som indikerer en økning i evnen til CJSC "Asfalt" til å umiddelbart betale alle sine forpliktelser. Denne indikatoren i 1997 var 0,11 og i 1998 - 0,46, noe som er under normen. I 1999 nådde hurtigforholdet 0,56 og begynte å være i riktig grense.

I 1997 var den absolutte likviditetsgraden 0. I 1998 økte den med 0,005 og utgjorde 0,005, noe som skyldtes en økning i midlene til å dekke kortsiktig gjeld. I 1999 falt denne indikatoren med 0,0047 og har allerede blitt lik 0,0003. Siden det absolutte likviditetsforholdet skal variere fra 0,05 til 0,2, er denne indikatoren for CJSC Asfalt betydelig under normen.

Indikatoren for manøvrerbarhet for egne sirkulerende eiendeler i 1997 er lik 0, og i 1998 og 1999 reduserte den med henholdsvis 0,014 og 0,0013, noe som indikerer fraværet av egne sirkulerende eiendeler i form av kontante eiendeler.

De resterende indikatorene er også negative. Dessuten reduserte verdien deres i 1998 med 0,87, og i 1999 økte den med 0,75 og begynte å være -0,014 i 1998, og -0,0013 i 1999. Dette antyder at aksjer ikke dekkes av egen arbeidskapital og økonomisk ustabilitet.

Det kan også sies at CJSC Asphalt ikke er i stand til å fullstendig betale sine kortsiktige forpliktelser. Andelen av egne sirkulerende eiendeler i dekning av reservene i 1997 var -0,77, i 1998 reduserte den med 0,87, og i 1999 økte den med 0,75 og har allerede blitt lik -0,89. Derfor er vår egen arbeidskapital ikke nok til å dekke reservene.

Reservedekningsgraden i 1997 er -0,77, i 1998 sank den med 0,87 og har allerede begynt å ta en verdi på -1,64, og i 1999 økte den med 0,75 og begynte å være lik -0,87. Selv denne økningen tillater imidlertid ikke å nå enheten, som er grensen for å bestemme bærekraften til bedriften. Det vil si at vi kan konkludere med at CJSC Asfalt har en veldig ustabil økonomisk tilstand.

2.2.3 Vurdering av den økonomiske stabiliteten til CJSC "Asfalt"

Nå vil vi karakterisere den økonomiske stabiliteten til denne virksomheten ved hjelp av en tre-komponent indikator for typen økonomisk situasjon. For dette vil vi bruke formlene 21 - 23. Vi vil oppsummere de innhentede dataene i en tabell (se tabell 7).

Tabell 7 - Vurdering av den økonomiske tilstanden til CJSC "Asfalt"

Ved å bruke formel 13 - 17 vil vi utføre en koeffisientanalyse av den økonomiske stabiliteten til CJSC "Asfalt", og de innhentede dataene vil bli oppsummert i en tabell (se tabell 8).

Tabell 8 - Forholdsanalyse av den økonomiske stabiliteten til CJSC "Asfalt"

Basert på systemet med absolutte indikatorer for tilførsel av reserver og kostnader, kilder til midler for deres dannelse, kan det konkluderes med at den økonomiske tilstanden til CJSC "Asfalt" i tre år har vært i krise. Dette antyder at selskapet er på randen av konkurs. I 1998, sammenlignet med 1997, ble situasjonen forverret: det er en nedgang i varelager og kostnader med 1294 tusen rubler, og egen arbeidskapital med 2808 tusen rubler, den totale mengden kilder - med 4308 tusen rubler.

I 1999, sammenlignet med 1998, forbedret situasjonen seg noe: mengden reserver og kostnader økte med 2440 tusen rubler, egne sirkulerende eiendeler - med 1119 000 rubler, og mengden kilder - med 743 tusen rubler.

Basert på forholdsanalysen av finansiell stabilitet, konkluderer vi med at økningen i forholdet mellom økonomisk avhengighet i 1998 med 0,83, som utgjorde 2,82. Dette betyr en økning i andelen lånte midler i finansieringen av foretaket. I 1999 reduserte denne indikatoren med 0,09 og har allerede begynt å være 2,73, men denne koeffisienten er fortsatt ganske høy, noe som indikerer en stor avhengighet av bedriften.

I 1998 reduserte aksjekapitalens fleksibilitetsgrad med 0,23, noe som også bekrefter nedgangen i bruk av egenkapital i finansiering og bruk av nåværende aktiviteter. I 1999 økte denne indikatoren litt med 0,24 og utgjorde -0,37.

Koeffisientene for strukturen til langsiktige investeringer og langsiktig tiltrekning av lånte midler er lik null fra 1997 til 1999, siden det ikke er noen langsiktig gjeld. Det vil si at det ikke er anleggsmidler og andre anleggsmidler som finansieres av eksterne investorer.

Andelen egne og lånte midler i 1997 hadde en verdi på -2,58, i 1998 sank den med 0,42, og i 1999 falt den med så mye som 1,64 og har allerede blitt -4,64. Dette bekrefter igjen at CJSC Asphalt ikke er avhengig av eksterne investorer.

2.2.4 Vurdering av forretningsaktivitet og lønnsomhet for CJSC "Asfalt"

Det siste kjennetegnet ved foretakets økonomiske tilstand er analysen av forretningsaktivitet og lønnsomhet. For å beregne indikatorene vil vi bruke beregningsalgoritmene som er angitt ovenfor, og de oppnådde dataene blir oppsummert i en tabell.

La oss starte med å definere virksomheten til virksomheten (se tabell 9).

Tabell 9 - Indikatorer for forretningsaktivitet for CJSC "Asfalt"

La oss nå vurdere lønnsomheten til bedriften (se tabell 10).

Tabell 10 - Lønnsomhetsindikatorer for CJSC "Asfalt"

Basert på dataene i tabell 9 kan det bemerkes at omsetningen av fond i beregninger (i omsetning) i 1998 sammenlignet med 1997 falt med 26,61, og i 1999 sammenlignet med 1998 økte den med 0,63. Dette betyr at beløpet som frigjøres fra kundefordringer i 1999 økte, det vil si at skyldnere betaler raskere gjeld til CJSC "Asfalt", selv om tiden som brukes til å motta midler fra kjøpere. I 1998, samme indikator, men i dager økte med 60,47, og i 1999 - falt med 8,03 fra 71,86, som utgjorde 63,83.

Gjennomføring av en påfølgende analyse av tabell 9 finner vi at en økning i lageromsetningen (i omsetning) med 4,25 i 1998 og ytterligere 0,44 i 1999 viser en økning i volumet på bruk av disse reservene og en økning i volumet på deres salg. Aksjeomsetningen falt i løpet av hele perioden 1997 til 1999. I 1998, sammenlignet med 1997, var nedgangen 3,29, og i 1999, sammenlignet med 1998, -0,05.

Det er en nedgang i den totale kapitalomsetningsgraden med 0,29 i 1998 og økningen i 1999 med 0,46. Dette antyder at effektiviteten i å bruke alle tilgjengelige ressurser i 1998 gikk ned, i motsetning til 1999. Den kraftige økningen i driftssyklusandelen i 1998 med 40,49 indikerer at perioden fondene er i selskapets eiendeler har økt. Dette er en negativ trend. I 1999 reduserte dette forholdet imidlertid med 9,27 og utgjorde 94,94.

En lignende situasjon observeres når man vurderer forholdet mellom konjunktursyklusen. Den økte med 26,62 i 1998 og utgjorde 14,26, og i 1999 falt den med 6,66 og har allerede blitt lik 7,6. En økning i andelen leverandørgjeld med 13,87 i 1998 er et negativt fenomen, mens en nedgang i denne indikatoren med 2,61 i 1999 er positiv, noe som indikerer en reduksjon i det gjennomsnittlige antall dager som et foretak krever for å betale av leverandørgjeld.

Fordringsgraden ble redusert med 0,02 i 1999. Dette indikerer en reduksjon i mengden av fordringer per 1 rubel salgsinntekter. I 1998 økte dette tallet med 0,17.

Med tanke på tabell 10 kan det bemerkes at nettoresultatet i 1998 reduserte med 284 tusen rubler og utgjorde -9 tusen rubler. I 1999 økte den med 5316 tusen rubler. Det kan også sees fra forrige tabell at alle lønnsomhetsindikatorene i 1998 gikk ned, med andre ord, produktlønnsomheten gikk ned med 0,04 og utgjorde 0,02. Dette skyldes en økning i salgsinntektene.

En reduksjon i avkastningen på total kapital med 0,0103 fra 0,01 til -0,0003 indikerer en reduksjon i de monetære enhetene av eiendeler som kreves for å oppnå en monetær fortjenesteenhet. Avkastningen på egenkapitalen har sunket med 0,0208, noe som indikerer en effektivitetsnedgang ved bruk av investeringskapital. Tilbakebetalingsperioden for egenkapitalen reduserte også med 1361.67. I 1999 økte alle lønnsomhetsindikatorene. Dermed økte lønnsomheten til produkter med 0,07, avkastningen på total kapital - med 0,1203, avkastningen på egenkapitalen - med 0,3208, og tilbakebetalingsperioden for egenkapital økte med 1323,08 og utgjorde 3,08.

2.3 Generell vurdering av den økonomiske tilstanden til CJSC "Asfalt"

I 1998 forverret virksomheten seg kraftig, og i 1999 forbedret den økonomiske tilstanden. I 1998 falt verdien av nettoresultatet betydelig - 9 tusen rubler, men i 1999 økte den med 5325 poeng og utgjorde allerede 5316 tusen rubler. Bedømt av kapitalomsetningsforholdet, falt forretningsaktiviteten til CJSC "Asfalt" betydelig, noe som ikke tillot å øke lønnsomheten til samlet, produksjon og egenkapital. Som et resultat ble det ikke utbetalt utbytte på aksjer, forbedring av selskapets image og investeringsattraktivitet.

Et positivt faktum er imidlertid reduksjonen i mengden lånte midler i 1998 med 1500 poeng, som utgjorde 376 tusen rubler, og i 1999 var det ingen lånte midler i det hele tatt.

I strukturen til selskapets eiendeler har andelen sirkulerende eiendeler økt betydelig, noe som i seg selv ikke er dårlig, siden som et resultat akselererer omsetningen av total kapital. Økningen skyldtes imidlertid hovedsakelig økning i kundefordringer og økning i varelager i 1999, og i 1998 - i kontanter.

Å karakterisere eiendelenes tilstand og kvalitet, bør det bemerkes at avskrivningsgraden for anleggsmidler har vært synkende i løpet av tre år, og pensjonsgraden har økt. Fornyelsen av anleggsmidler i 1998 gikk ned, og allerede i 1999 begynte den å øke noe.

I 1998 reduserte lønnsomheten til produkter, samt lønnsomheten for egenkapital og total kapital. Imidlertid begynte alle disse indikatorene i 1999 å øke.

Når det gjelder forholdet mellom egne og lånte midler, kan vi si følgende: forholdet mellom egne og lånte midler har vært stadig synkende. Nemlig: i 1998 falt den med 0,42 og utgjorde -3,0, og i 1999 sank den med ytterligere 1,64 og har allerede begynt å ta en verdi på -4,64. En reduksjon i verdiene til denne koeffisienten indikerer en reduksjon i foretakets avhengighet av eksterne investorer, det vil si en økning i foretakets økonomiske stabilitet.

Analyse av likviditetsforholdene viser at dagens og raske likviditetsforhold i perioden 1997 til 1999 økte. Dette antyder at mangelen på dekningskilder for selskapets omløpsmidler gradvis avtok, og muligheten til å umiddelbart betale alle forpliktelsene økte, noe som skyldtes en økning i kontanter for å dekke kortsiktig gjeld.

Den absolutte likviditetsgraden i 1998 økte med 0,005, men i 1999 falt den til 0,0003. Denne indikatoren er betydelig under normen, og til tross for veksten i det nåværende likviditetsforholdet, forblir betalingsberedskapen til CJSC Asfalt på et lavt nivå.

Alt det ovennevnte lar oss konkludere med at den økonomiske tilstanden til CJSC Asphalt er i krise, det vil si at den står overfor konkurs. Derfor må forretningspartnere, investorer og långivere stille spørsmålstegn ved solvens. Denne virksomheten har restanser i lønn, betalinger til budsjettet, kortsiktige fordringer vokser stadig.

Imidlertid kan selskapet fortsatt forbedre sin økonomiske tilstand. For å gjøre dette må du bruke en av flere metoder listet opp nedenfor.

3. METODER FOR Å FORBEDRE FINANSIELLE STATEN FOR CJSC "ASPHALT"

Så den økonomiske tilstanden til CJSC "Asfalt" er i krise. For at selskapet ikke skal bli slått konkurs, må det iverksettes hastetiltak.

Jeg vil liste opp noen få.

1. En økning i lånte midler vil bidra til å øke kontanter.

2. Hovedposten på anleggsmidler er anleggsmidler. Derfor, for å øke mengden kontanter og egne sirkulerende eiendeler, anbefales det å lease sjelden brukte anleggsmidler.

3. En økning i lånt kapital eller egenkapital på nåværende konto vil redusere leverandørgjeld.

4. Ved å redusere kostnadene og øke produksjonsvolumet, vil tapene reduseres.

5. Å redusere skattebyrden vil også bidra til utviklingen av virksomhetens økonomiske stabilitet, ettersom mengden kontanter vil øke. Som et resultat vil ZAO Asfalt kunne betale budsjettet i tide, derfor blir det ingen bøter og straffer.

6. For å forbedre foretakets økonomiske tilstand er det nødvendig å forbedre noen av indikatorene.

For eksempel er dette det absolutte likviditetsforholdet. For at denne indikatoren skal variere innenfor riktig grense, vil vi øke mengden midler ved å redusere kundefordringer. I sin tur kan fordringene reduseres ved å ta tøffe tiltak i forhold til skyldnere: avslutning av levering av arbeider og tjenester for bygging og reparasjon av veier i det minste til delvis tilbakebetaling av gjelden; saksøke, men dette vil medføre merkostnader. Før du tar dette trinnet, må du sammenligne utgifter og inntekter du har mottatt i fremtiden.

La oss analysere forbedringen av det absolutte likviditetsforholdet i 2000 sammenlignet med 1999.

Anta at det absolutte likviditetsforholdet i 2000 var det samme som i 1999, det vil si lik 0,0003. Verdien av pengefond forble også den samme - 8 tusen rubler, og kortsiktige forpliktelser - 28.312 tusen rubler.

La oss nå beregne det absolutte likviditetsforholdet, forutsatt at kundefordringer ble redusert med 5.000 tusen rubler, og kontanter utgjorde derfor 5008 tusen rubler, og kortsiktige forpliktelser forble på samme nivå. For å gjøre dette vil vi bruke formel 12 og dataene i den konsoliderte balansen og få det:

Absolutt likviditet \u003d 5008: 28312 \u003d 0,18.

Så ved hjelp av innhentede data kan vi konkludere med at det estimerte absolutte likviditetsforholdet i 2000 varierer innenfor riktig grense. Videre, på grunn av endringene angitt ovenfor, økte den estimerte absolutte likviditetsgraden i 2000 sammenlignet med den faktiske i 1999 med 0,1797 og begynte å beløpe seg til 0,18.

Fra alt det ovennevnte kan vi konkludere med at krisetilstanden til CJSC Asfalt kan endres til en mer stabil, hovedsakelig på grunn av en økning i kontanter og en økning i lånte midler.

KONKLUSJON

En virksomhets økonomiske tilstand er en økonomisk kategori som gjenspeiler kapitalens tilstand i sirkulasjonsprosessen og en forretningsenhets evne til selvutvikling på et fast tidspunkt.

Hensikten er en mer detaljert beskrivelse av eiendommen og den økonomiske situasjonen til en økonomisk enhet, resultatene av aktivitetene den siste rapporteringsperioden, samt muligheten for enhetens utvikling i fremtiden. Videre avhenger detaljnivået av analytikerens ønske.

Lignende dokumenter

Konseptet med selskapets økonomiske tilstand og solvens. Metodikk for å analysere eiendomsstatus, likviditet og forretningsaktivitet. Organisasjonsstruktur for OJSC "Astrakhan energy sales company". Tiltak for å forbedre den økonomiske tilstanden.

semesteroppgave, lagt til 14.11.2013


Prosedyren, målene og målene for analysen av den økonomiske tilstanden til bedriften, dens informasjonsstøtte. Analyse av den økonomiske tilstanden til JSC "AVTOVAZ", vurdering av likviditet, lønnsomhet og forretningsaktivitet, utvikling av måter å forbedre seg på.

semesteroppgave, lagt til 07/10/2009


Mål og mål for diagnostikk av bedriftens økonomiske og økonomiske tilstand. Analyse av balanse og kapitalstruktur, vurdering av finansiell stabilitet, likviditet, solvens og forretningsaktivitet. Vurdering av økonomiske resultater og bedriftens lønnsomhet.

avhandling, lagt til 13.10.2011


Konseptet, betydningen av analysen og informasjonsgrunnlaget for å vurdere den økonomiske tilstanden til bedriften. Vurdering av finansiell stabilitet, lønnsomhet og forretningsaktivitet i bedriften på eksemplet med PSC "TAIF-NK". Retningslinjer for å forbedre virksomhetens økonomiske tilstand.

avhandling, lagt til 11.11.2010


avhandling, lagt til 11/12/2012


Kjennetegn på den økonomiske aktiviteten til OAO NK "Russneft". Vurdering av eiendomsstatus og kapitalstruktur. Analyse av likviditet, solvens, fortjeneste, lønnsomhet og forretningsaktivitet. Forslag til forbedring av den økonomiske situasjonen.

semesteroppgave, lagt til 19.11.2014


Konseptet, årsaker, tegn og konsekvenser av konkurs. De viktigste metodene for å bestemme virksomhetens insolvens. Diagnostikk av den økonomiske tilstanden til Stroykom OJSC, vurdering av eiendomsstatus, likviditet og solvens.

semesteroppgave, lagt til 24.12.2013


Rollen og betydningen av finansanalyse i en markedsøkonomi. En metode for å identifisere reserver for å redusere kostnadene. Analyse av struktur og likviditet i balansen, solvens og finansiell stabilitet, lønnsomhet i bedriften. Vurdering av hans forretningsaktivitet.

semesteroppgave, lagt til 15.05.2014


Teoretiske grunnlag, betydning og mål for økonomisk analyse av virksomheten. Vurdering av den økonomiske tilstanden til selskapet "Trading House" Sewing goods "LLC når det gjelder solvens, likviditet, materialstabilitet, forretningsaktivitet og lønnsomhet.

avhandling, lagt til 02/09/2012


Teoretiske aspekter ved vurdering av den økonomiske tilstanden. Faktorer som påvirker endringen i foretakets økonomiske tilstand. Juridisk regulering av foretaket. Vurdering av selskapets solvens og likviditet. Prognoser for bærekraft.

Virksomhetens økonomiske tilstand, dets stabilitet, avhenger i stor grad av optimaliteten til kapitalstrukturen (forholdet mellom egne og lånte midler) og av optimaliteten til strukturen til selskapets eiendeler, hovedsakelig av forholdet mellom faste og sirkulerende eiendeler, samt på balansen mellom eiendeler og forpliktelser i bedriften.

Derfor er det nødvendig å analysere strukturen til foretakets kapitalkilder og vurdere graden av finansiell stabilitet og finansiell risiko. For dette formålet beregnes følgende indikatorer:

1. Koeffisienten for økonomisk uavhengighet (finansiell autonomi, konsentrasjon av egenkapital) er andelen av egenkapitalen i den totale valutaen av nettosaldoen. Verdien beregnes med formelen (2.8).

Ksk \u003d Selskapets egenkapital= SC =

Total valuta i balansen A

= side 490 + side 640 + side 650 . (2.8)

Det karakteriserer hvilken del av selskapets eiendeler som er dannet av egne midler. Den normale minimumsverdien av indikatoren på 0,5 betyr at alle forpliktelser til foretaket kan dekkes av dets egne midler. Veksten i egenkapitalandelen indikerer en økning i foretakets økonomiske uavhengighet, en reduksjon i sannsynligheten for økonomiske vanskeligheter (økonomisk risiko) i fremtidige perioder. Denne tendensen, fra kreditorers synspunkt, øker forsikringen om at virksomheten utfører sine forpliktelser.

2. Konsentrasjonsforholdet mellom lånt kapital - andelen lånte midler i den totale valutaen av nettosaldoen - viser hvilken del av selskapets eiendeler som er dannet på bekostning av lånte midler av lang og kort sikt. Verdien av gjeldskapitalkonsentrasjonen beregnes med formelen (2.9).

Кзк \u003d Lånt kapital= DKZ + KKZ + KZ + PKO=

Total nettosaldo valuta A

= (2.9)

der ДКЗ - langsiktige kreditter og lån;

KKZ - kortsiktige lån og lån;

KZ - leverandørgjeld;

PKO - andre kortsiktige forpliktelser.

3. Den økonomiske avhengighetsforholdet beregnes etter formelen (2.10)

Кфз \u003d Total nettosaldo valuta= OG=

= s. 300 (2.10)

s. 490 + s. 640 + s. 650

Dette er det motsatte av aksjekonsentrasjonsforholdet. Veksten av denne indikatoren i dynamikk betyr en økning i andelen lånte midler i finansieringen av foretaket. Det viser mengden eiendeler som er rublet med kapitalen.

4. Kapasitet for manøvrerbarhet av egenkapital. Viser hvilken del av egenkapitalen som brukes til å finansiere nåværende aktiviteter, dvs. investert i arbeidskapital, og hvilken del som er kapitalisert. Verdien av koeffisienten beregnes ved hjelp av formelen (2.11).

Km \u003d Egen arbeidskapital= JUICE=

Aksjekapital i et britisk selskap

= - s. 190 (2.11)

s. 490 + s. 640 + s. 650

5. Gjeldende gjeldsgrad beregnes med formelen (2.12).

Ktz \u003d kortsiktige forpliktelser = KO =

Total nettosaldo valuta A

= side 610 + side 620 + side 630 + side 660 (2.12)

Viser hvilken del av eiendelene som er dannet på bekostning av lånte ressurser av kortsiktig karakter.

6. Den økonomiske stabilitetsforholdet beregnes med formelen (2.13).

Kuf \u003d Egenkapital + Langsiktig gjeld =

Total nettosaldo valuta

= SC + DO = s. 490 + s. 640 + s. 650 + s. 590 (2.13)

Den karakteriserer hvilken del av balanseformuen som er dannet på bekostning av bærekraftige kilder. Hvis selskapet ikke bruker langsiktige kreditter og lån, vil verdien falle sammen med verdien av den økonomiske uavhengighetsgraden.

7. Finansieringsgrad - beregnes som forholdet mellom egne kilder og lånte kilder og viser mengden egenkapital per enhet av lånte kilder:

Kf \u003d Egenkapital= SC=

Lånt kapital i ZK

= (2.14)

side 590 + side 610 + side 620 + side 630 + side 660

8. Koeffisienter for strukturen til langsiktige finansieringskilder. Disse faktorene blir beregnet ut fra balanseligningen (1.2). I dette tilfellet blir det bare tatt hensyn til langsiktige finansieringskilder (aktiverte kilder). Dette inkluderer to komplementære indikatorer: koeffisienten til langsiktige lånte midler (Kdzs) og forholdet mellom økonomisk uavhengighet av aktiverte kilder (Kki), beregnet med formlene (2.15 - 2.16).

Kdzs \u003d langsiktige plikter= FØR =

Egenkapital + Langsiktig gjeld til SK + DO

= side 590(2.15)

Kki \u003d Egenkapital= SC\u003d Egenkapital + Langsiktig gjeld SK + DO \u003d s. 490 + s. 640 + s. 650(2.16)

s. 490 + s. 640 + s. 650 + s. 590

9. Permanent aktivitetsgrad - beregnes som forholdet mellom anleggsmidler og den totale mengden egenkapital og viser andelen immobiliserte midler i egne kilder:

Kpa \u003d Anleggsmidler = SAI = s. 190 (2.17)

Aksjekapital i Storbritannia linje 490 + linje 640 + linje 650

10. Forholdet mellom tilførsel av sirkulerende eiendeler og egenkapital - beregnes ved å dele egenkapital i omløp med kostnaden for sirkulerende eiendeler og viser hvilken del av de sirkulerende eiendelene som dannes fra egne kilder:

Coss \u003d Egenkapital - anleggsmidler = SC - VOA=

Omløpsmidler O A

= s. 490 + s. 640 + s. 650 - s. 190 (2.18)

11. Koeffisienten til den virkelige verdien av eiendommen beregnes ved å dele mengden av pågående kostnader, råvarer og materialer, anleggsmidler med det totale beløpet av nettosaldoen:

Anleggsmidler + Råvarer + Kostnader under pågående arbeid

Cr \u003d produksjon=

Total nettosaldo valuta

= s. 120 + s. 211 + s. 213(2.19)

12. Finansiell gearingsgrad eller finansiell risikograd - forholdet mellom gjeld og egenkapital:

Kfl \u003d Gjeldskapital \u003d ZK \u003d

Aksjekapital i Storbritannia

= side 590 + side 610 + side 620 + side 630 + side 660(2.20)

s. 490 + s. 640 + s. 650

Dette forholdet regnes som en av hovedindikatorene for finansiell stabilitet og har stor innvirkning på økningen eller reduksjonen i bedriftens fortjeneste og egenkapital.

For en generell vurdering av endringer i finansiell stabilitet, kan formel (2.21) brukes:

• ? Fu \u003d (1+ 2Kd + Kob + Kp + Kp + Kf) - 1,(2.21)
• (1+ 2Kd + Kob + Kp + Kp + Kf)

hvor? Fu - endring i finansiell stabilitet i den analyserte perioden;

Kd - koeffisient for langsiktige lånte midler;

Kob - forholdet mellom tilførsel av omløpsmidler og egenkapital;

Кр - koeffisient av eiendommens reelle verdi;

Кп - koeffisienten til en permanent eiendel;

Кф - finansieringsfaktor;

k, n - verdier av indikatorer på slutten og begynnelsen av perioden.

Hvis en? Fu er større enn 0, den økonomiske stabiliteten har styrket seg i løpet av den analyserte perioden, hvis den er mindre enn 0, har den blitt svekket. Alle de gitte forholdstallene (unntatt den økonomiske gearingsgraden) står i direkte forhold til endringene i finansiell stabilitet. Veksten til hver av dem bekrefter styrking av finansiell stabilitet.

Beregningen av indikatorer for økonomisk stabilitet av MUE "Zhilishchnik" er presentert i tabellen. 2.5, hvis data gjør det mulig å vurdere dets økonomiske tilstand ved begynnelsen og slutten av den analyserte perioden og dynamikken.

Forholdet mellom økonomisk uavhengighet karakteriserer rollen som egenkapital i dannelsen av foretakets eiendeler. Denne indikatoren bør interessere investorer og kreditorer, samt økonomiledere i selskapet for å danne seg en mening om deltakelsen fra eiernes kapital i å utvide aktiva (eiendom) til deres virksomhet. Organisasjonens uavhengighetskoeffisient i løpet av 2004-2005 hadde en negativ verdi. Ved utgangen av 2005 var dette tallet -0,78. Den oppnådde verdien indikerer MUE Zhilischniks fullstendige avhengighet av lånt kapital. Aksjer finansieres i stor grad av gjeld.

Som et resultat er det mulig å merke seg overskuddet av standardindikatoren for gjeldskapitalkonsentrasjonen. Ved begynnelsen av 2005 overgikk indikatoren standardverdien med 2,76 ganger; innen utgangen av 2005 økte overskuddet til 3,56 ganger. For å øke organisasjonens økonomiske stabilitet er det nødvendig å øke andelen av egne kilder. Ledelsen må finne måter å forbedre virksomhetens effektivitet (forretningsaktivitet og lønnsomhet), å godta en produksjonsorientering som sikrer profitt.

Verdien av den økonomiske stabilitetsgraden ved slutten av perioden er -0,78, som er betydelig lavere enn den generelt aksepterte verdien i verdenspraksis (normal verdi i verdenspraksis: ca. 0,9; kritisk mindre enn 0,75).

Manøvreringsevnen til egenkapital viser hvilken del av organisasjonens kapital som er i mobil form, noe som gjør det mulig å relativt fritt manøvrere disse midlene. Verdien av aksjekapitalens manøvreringsevne ved utgangen av 2004 og ved utgangen av 2005. utgjorde 1,01. Det antas at det optimale verdiområdet for koeffisienten er 0,5-0,6. I praksis er imidlertid ikke standarden for denne indikatoren definert, siden den avhenger sterkt av omfanget av organisasjonen. Den positive verdien av dette forholdet indikerer ikke den normale økonomiske tilstanden til MUE Zhilischnik, siden selskapet ikke har egen arbeidskapital, og tapene overstiger egenkapitalen.

Den endelige verdien av forholdet mellom tilførsel av omløpsmidler og egenkapital har en negativ indikator (ved begynnelsen av 2004 var den lik 0,40, ved utgangen av 2005 - 0,79), som viser at varelager faktisk ble anskaffet for kostnad av lånte midler, siden MUP Zhilischnik ikke har egne sirkulerende eiendeler beregnet for disse formålene.

Siden aksjer og kostnader ikke er sikret av egne midler, er det nødvendig å bestemme hvor mye de dekkes av mengden egenkapital i mengden langsiktige lån og lån. Mengden egenkapital og langsiktig gjeld er en stabil finansieringskilde. Det kalles permanent, dvs. permanent kapital.

Gjeldende gjeldsgrad viser fravær av langsiktig gjeld med 100% kortsiktig gjeld både i begynnelsen og på slutten av den analyserte perioden. Som et resultat kan det konkluderes med at forholdet mellom tilførsel av aksjer og kostnader med egne og langsiktige lånte finansieringskilder er lik forholdet mellom tilførsel av omløpsmidler og egenkapital, noe som indikerer at den faste kapitalen til MUE Zhilishchnik dekker heller ikke mengden aksjer og kostnader. Permanente kilder, som egenkapital, er ikke nok engang til å dekke anleggsmidler.

Koeffisienten til den virkelige verdien av eiendommen er under normen (standardverdien bør være mer enn 0,5; per 1. januar 2006 var verdien 0,04) det anbefales at bedriften tiltrekker seg langsiktige lån for å øke produksjonseiendommen.

Koeffisientene for uavhengighet, økonomisk avhengighet, finansiell stabilitet, finansiering, permanente eiendeler, samt forholdet mellom tilførsel av omløpsmidler og kapital i den analyserte perioden har negative verdier, noe som forklares med det faktum at tapet ved foretaket overstiger mengden egenkapital.

La oss bestemme den samlede vurderingen av endringer i finansiell stabilitet ved hjelp av formel (2.21) og dataene i tabell 2.5:

• 2004 :? Fu \u003d (1+ 2*0 + (-0,83) + 0,05 + (-0,01) + (-0,45)) - 1 = -1,73 (1+ 2*0 + (-0,40) + 0,04 + (-0,04) + (-0,27))
• 2005 :? Fu \u003d (1+ 2*0 + (-0,79) + 0,04 + (-0,01) + (-0,44)) - 1 = -0,17 (1+ 2*0 + (-0,83) + 0,05 + (-0,01) + (-0,45))

Det vil si at den økonomiske stabiliteten i Zhilishnik Municipal Unitary Enterprise i 2004 reduserte med 173%, i 2005 med ytterligere 17%.

Den endelige vurderingen av selskapets økonomiske stilling og ytelse fra 1. januar 2006 ble oppnådd som et veid gjennomsnitt av kvaliteten på nøkkelindikatorene. Hver av indikatorene under analysen ble vurdert på en fem-punkts skala fra -2 (veldig dårlig) til +2 (ideell). Videre ble produktet av hver indikator etter vekt i den endelige vurderingen bestemt (indikatorene som deltar i beregningen og deres vekt er gitt i tabell 2.6, hvoretter oppnådde data ble oppsummert.

Tabell 2.6 Indikatorer for den økonomiske stillingen til MUE "Zhilischnik" for 2005

Ved utgangen av 2005 kan MUE Zhilishchniks økonomiske stilling karakteriseres som kritisk. Gjennomsnittlig poengsum, beregnet med tanke på viktigheten av nøkkelindikatorer på en skala fra -2 (kritisk verdi) til +2 (idealverdi), var -1,52. Dette betyr at de fleste indikatorene for organisasjonens økonomiske stilling er kritiske.

Basert på beregningene som er gjort, kan det vurderes at selskapet er i en finanskrise. Bedriften har ikke tilstrekkelig grad av uavhengighet fra lånte kilder. Egne kilder er bare nok til å dekke en ubetydelig del av omløpsmidlene. Aksjer finansieres i stor grad av gjeld. Bedriftens omløpsmidler er ikke nok til å dekke selskapets gjeld og forfalte forpliktelser. I en slik situasjon er MUE Zhilischnik på randen av konkurs. For å gjenopprette den økonomiske mekanismen er det nødvendig å søke etter muligheter og ta organisatoriske tiltak for å sikre en økning i forretningsaktivitet og lønnsomhet for virksomheten osv. Dette krever optimalisering av gjeldsstrukturen, en rimelig reduksjon i varelager og kostnader som er ikke brukes i omløp eller blir ikke brukt effektivt nok.

Syklusen med selskapsledelse inkluderer følgende trinn:

1. Sette mål

2. Planlegging

3. Henrettelse

4. Kontroll

6. Dannelse av ledelsespåvirkning

7. Justering av planer / mål

Denne strukturen er typisk for begge strategisk ledelse, innenfor rammen som forretningsideologien til selskapet er utviklet og langsiktige (kvalitets) mål er satt, og for operativ ledelse, hvis oppgave er å opprettholde den trinnvise implementeringen av målene satt på strategisk nivå fra periode til periode.

Budsjettstyring (som en metode for operativ økonomistyring) går også gjennom syklusen ovenfor, og scenenes betydning analyse inneholder:

en. På nivået for hele perioden - i vurderingen av verdiene til de planlagte og oppnådde økonomiske indikatorene for perioden for overholdelse av strategiske mål.

b. På nivået med dagens ledelse - å vurdere omfanget av avvik for oppnådde verdier av indikatorer fra de som er planlagt for en gitt periode.

Det er på bakgrunn av analysen man kan danne informert og rettidig beslutning om ledelse for å justere operasjonelle planer (mål) for bedriften eller for å fortsette det valgte kurset.

Dermed er analysen av den økonomiske tilstanden til foretaket som grunnlag for utvikling av ledelsesbeslutninger det viktigste trinnet i budsjetteringsprosessen.

Valg av indikatorer for analyse og ledelsesbeslutninger

Enhver analysemetode er basert på beregning av indikatorer eller deres grupper (ledelsesrapporter) og sammenligning av oppnådde verdier med etablerte standarder.

Mange ledelsesrapporter og indikatorer kan skilles ut, og teoretisk kan hver av disse indikatorene eller deres varianter beregnes for en bestemt virksomhet. Imidlertid er det viktigste trinnet i utviklingen av et ledelsesanalysesystem i praksis valget av alle flere nøkkelindikatorer, som lederne av bedriften vil bli veiledet i deres aktiviteter.

Årsakene til dette er som følger:

1. En lang liste med indikatorer, som sannsynligvis har multidireksjonell dynamikk, tillater ikke utvetydig avgjøre om den økonomiske situasjonen til bedriften har blitt bedre eller forverret seg i løpet av den analyserte perioden.

2. Et effektivt administrert foretak har spesifikt målsystem (inkludert økonomiske), hvis oppnåelse kan vurderes gjennom et begrenset sett med indikatorer som tilsvarer dem. Dermed bærer resten av indikatorene overflødig informasjon å administrere og bare komplisere prosessen med å samle inn og behandle data.

Å bestemme settet med indikatorer du trenger for deg selv, må du fokusere på:

1. Spesifikasjoner for en virksomhet, bransje eller produkt

2. Målene som er satt av bedriften.

Etablere standarder for sammenligning av indikatorer

Hovedpoenget med analysen er sammenligningen av de oppnådde verdiene. Sammenligningen kan gjøres for forskjellige perioder, virksomheter og aktivitetsområder, plan og fakta, samt med hensyn til standardverdiene til koeffisientene. Slike standarder er hentet fra følgende kilder:

• data fra statistiske studier av industrien eller hele nasjonaløkonomien;
• evalueringer av ratingbyråer og konsulentfirmaer;
• selskapets egen statistikk om historien til virksomheten;
• vurderinger av selskapets ledere.

Fordelen med å bruke generelt aksepterte standardverdier er enkelheten og lave kostnader for å oppnå dem, og ulempen er den høye sannsynligheten for at de er utilstrekkelige med spesifikasjonene til en bestemt bedrift. Situasjonen med selvbestemte standarder er det motsatte: deres mottakelse er forbundet med høye tidskostnader, informasjon, arbeidskraft, ferdigheter og til slutt penger, men deres nytteverdi for en gitt virksomhet vil sannsynligvis være mye høyere.

Generelt vil vi ikke anbefale å ta spesifikke verdier av standarder fra lærebøker om økonomisk analyse, spesielt utenlandske, siden slike verdier ble beregnet for bedrifter som opererer under spesifikke nasjonale, økonomiske og sektorielle forhold og til andre tider. Den mest informative for hver bedrift vil være standardene som uavhengig er etablert av den, basert på statistikken som er samlet inn fra periode til periode på bedriften selv.

Metoder for økonomisk analyse

Følgende grupper av analysemetoder kan skilles ut:

1. Strukturanalyse

2. Faktoranalyse

3. Marganalyse (break-even analyse)

4. Analyse av avvik.

Struktur analyse

Essensen

1. Vi vurderer en indikator som har en viss intern struktur, dvs. bestående av flere deler (elementer).

2. Andelene av hver (eller noen av de interesserte) av delene i indikatorens totale verdi er estimert.

3. Det trekkes en konklusjon om hvilke av delene som har gitt størst (eller minst) bidrag til den endelige verdien av indikatoren.

Mål strukturanalyse innenfor rammen av budsjettstyring:

1. Vurdering av artiklens bidrag (noen av artiklene eller gruppene deres) til totalbudsjettet for perioden.

2. Vurdering av innvirkning av poster på dynamikken i budsjettet over tid.

I samsvar med disse målene kan man skille mellom to hovedtyper av strukturanalyse:

1. Vertikal strukturanalyse

2. Horisontal strukturanalyse.

Vertikal strukturanalyse

Med denne analysemetoden studeres budsjetter eller andre rapporter generert på grunnlag av budsjetter for perioden for å bestemme hvilke andeler i totalbudsjettet (det totale beløpet på rapporten) som er inkludert i artiklene.

Analysealgoritme:

1. Det totale budsjettbeløpet (rapportens totale beløp) blir tatt tilsvarer 100%

2. Mengden av poster og deres grupper refererer til det totale budsjettbeløpet, og dermed bestemmes andelene av poster (i prosent).

Eksempler på vertikal analyse:

1. Vertikal analyse av balansebudsjettet (se tabell 1):

2. Vertikal analyse av resultatoppstillingen (se tabell 2):

Horisontal strukturanalyse

Denne analysemetoden lar deg identifisere trender over tid for individuelle poster og deres grupper i den totale endringen i budsjettens valuta. Denne analysen er basert på måling av den relative økningen (reduksjonen) av varene i den målte (planlagte) perioden i forhold til den forrige (nåværende).

Det er to hovedalgoritmer for horisontal analyse:

1. Grunnleggende: verdien av indikatoren i hver av de påfølgende periodene sammenlignes med verdien i første (grunnleggende) fra de aktuelle periodene, tatt lik 100%. Se for eksempel tabell 3:

2. Kjede: verdien av indikatoren i hver av de påfølgende periodene sammenlignes med verdien i forrige for ham en periode tatt lik 100%. Se for eksempel tabell 4:

Faktor analyse

Essensen denne metoden er som følger:

1. Basert på dataene som er innhentet for perioden (både faktiske og planlagte), sammenlignes ulike budsjettposter av alle typer ved bruk av visse algoritmer.

2. De funnet forholdstallene danner en gruppe indikatorer (koeffisienter, indekser).

3. De beregnede verdiene til indikatorene sammenlignes med hverandre og / eller med verdiene akseptert som normative (ønsket, tillatt eller kritisk).

hensikt gjennomføre denne analysen innenfor rammen av budsjettstyring:

1. Evaluer samsvaret med oppnådde indikatorer (inkludert planlagte data) med de verdiene som selskapet anser for seg selv som normative.

2. Vurder graden av innflytelse av noen artikler på andre og på den generelle ytelsen til bedriften gjennom koeffisientsystemet.

Av de mange typer faktoranalyser for budsjettstyring, anbefales det å peke ut følgende typer:

1. Koeffisientanalyse

2. Analyse av avkastningsindikatoren (ROI)

Koeffisientanalyse

Innenfor rammen av denne analysen beregnes visse verdier (koeffisienter), hvis verdier kan sammenlignes med hverandre i forskjellige perioder, etter virksomhet, aktivitetslinjer eller artikler, samt med aksepterte standardverdier .

Kjennetegn på grupper av koeffisienter

1. Eiendomsstatus for et foretak - beskriver den totale mengden midler til disposisjon for foretaket, andelen av faste og følgelig arbeidskapitalen i den totale mengden eiendeler, andelen av igangsatte og nedlagte anleggsmidler. Indikatorer som andel av anleggsmidler, pensjonsrente eller fornyelse det viktigste for industribedrifter, hvis grunnlag er bruk av maskinverktøy og annet tungt utstyr. For handels- og servicevirksomheter er verdiene til disse koeffisientene vanligvis lave og inneholder ikke viktig informasjon.

2. Likviditet - bedriftens evne til å oppfylle gjeldende forpliktelser blir vurdert. Beregningen av likviditetsforhold er basert på en sammenligning av omløpsmidlene til et foretak med dets kortsiktige gjeld. Siden ulike typer og grupper av omløpsmidler har varierende grad av likviditet (for eksempel forfalte kundefordringer eller lagre av spesifikke råvarer har liten nytte for tilbakebetaling av gjeld, mens midlene er helt likvide og vil bli tatt til å betale eventuelle forpliktelser) , deretter beregnes flere likviditetsforhold ... Likviditetsforhold er de mest informative og nyttige for virksomheter med relativt korte produksjons (sykluser): handel med varer og levering av tjenester med massefterspørsel, lett industri, finansinstitusjoner osv., Og er mindre betydningsfulle for bedrifter med lange investeringsperioder. omsetning: skipsbygging, fly og stor maskinteknikk, konstruksjon, forskning og utvikling, siden eiendelene i utgangspunktet er lite flytende.

3. Finansiell stabilitet - strukturen til finansieringskilder vurderes i forhold til deres eierskap (egen eller lånt), grad av tilgjengelighet og risikoen for å bruke dem. For det første karakteriserer koeffisientene for finansiell stabilitet foretakets avhengighet av eksterne motparter (kreditorer, investorer). Denne koeffisientgruppen er ekstremt viktig for et foretak som i stor grad bruker banklån, obligasjoner, ventureinvesteringer og andre former for langsiktig innsamling.

4. Lønnsomhet - virksomhetens effektivitet vurderes ved å sammenligne dens økonomiske resultater og ressursene som er involvert i å oppnå disse resultatene.

Følgende indikatorer kan skilles ut

økonomiske resultater:

1. omsetning (bruttoinntekt);

2. inntekter fra kjernevirksomhet (driftsinntekter);

3. bidrag til dekning (margininntekt);

4. handelsmargin;

5. bruttofortjeneste;

6. resultat før skatt;

7. nettofortjeneste (fortjeneste som skal fordeles);

8. beholdt inntjening;

og ressurser:

1. salg;

2. kostnader (produksjonskostnader);

3. eiendeler;

4. investeringer;

5. aksjer;

6. områder (handel, produksjon, generelt, etc.);

7. kontanter;

8. klienter

og så videre.

For eksempel, for bedrifter, avhengig av bransje, er som regel de mest informative koeffisientene:

• handel: avkastning på salg og avkastning på detaljhandel;
• transport: retur per kilometer kjøring, passasjer eller tonn last;
• industriproduksjon: avkastning på eiendeler og avkastning på kostnader;
• tjenester: retur fra den servert (tiltrukket) klienten.

5. Næringsvirksomhet - evaluerer effektiviteten til selskapets nåværende kjernevirksomhet. For dette sammenlignes inntektene fra hovedproduktene med arbeidskapital eller netto (dvs. fratrukket forpliktelser) arbeidskapital.

6. "Gylden regel" for bedriftsøkonomi - tre indikatorer sammenlignes i to eller flere perioder med hverandre:

1. frekvensen av endring i fortjeneste;

2. endringsgraden i salgsinntektene;

3. hastigheten på endring av eiendeler.

Samtidig blir virksomheten anerkjent som effektivt fungerende (som de sier, "den gyldne regel" blir overholdt) hvis samtidig følgende vilkår er oppfylt:

1. endringsgraden i fortjeneste er over 100% (dvs. det er en økning);

2. fortjenestevekst er høyere enn inntektsøkningen;

3. økningen i inntekter er høyere enn økningen i eiendeler.

Det er dette forholdet som betyr at:

1. det økonomiske potensialet i bedriften øker (aktivumvekst),

2. salgsvolumet vokser i et raskere tempo, dvs. eiendeler brukes mer og mer effektivt;

3. Overskuddet vokser raskere enn inntektene, noe som indikerer en relativ reduksjon i kostnadene.

Det skal bemerkes at i noen tilfeller (aktiv investering, utvikling av nye aktivitetsområder), kan den "gyldne regelen" kanskje ikke oppfylles på kort sikt, men dette betyr ikke at virksomheten på lang sikt fungerer ineffektivt .

Analyse av ROI-indikatoren

Analyse av indikatoren Avkastning på investering kan betraktes som den viktigste typen faktoranalyse for budsjettstyring, siden den viser effektiviteten til foretaket på investeringssenterets nivå, det vil si det høyeste nivået av den økonomiske strukturen. Samtidig blir det økonomiske resultatet oppnådd for alle midler investert av eierne i bedriften.

ROI-beregningsalgoritme:

Den avrundede avkastningen beregnes som produktet av avkastning på salg og aktivaomsetning. Hver av disse to indikatorene blir i sin tur spaltet i grupper av faktorer, hvis samlede virkning påvirket indikatorens spesifikke verdier.

Den detaljerte skjemaet for beregning av avkastningen er som følger:

1. Fra produksjonskostnadene legger salg, administrative og andre kostnader sammen full kostnad

2. Vi trekker den totale kostnaden fra salgsvolumet (inntekt) netto overskudd

3. Forholdet mellom nettoresultat og salg (inntekt) gir indikatoren lønnsomhet

4. Kontanter, kundefordringer og lagerform omløpsmidler

5. Jord, bygninger, konstruksjoner og utstyr utgjør hoved (anleggsmidler)

6. Forholdet mellom inntekt og sum av omløps- og anleggsmidler gir indikatoren omsetning

7. På høyeste nivå er den endelige indikatoren hentet fra produkt av lønnsomhet og omsetning. ROI.

Ordningen beskrevet ovenfor er presentert i form av den såkalte "ROI-treet".

ROI-koeffisientens multifaktoriske natur gjør det til et praktisk verktøy for prediktiv modellering: ved å endre verdien til en eller annen faktor kan vi observere hvordan det endelige resultatet endres, eller omvendt, etter å ha løst den nødvendige ROI-verdien, kan vi se innenfor hvilke grenser det er tillatt å variere faktorkomponentene.

For forskjellige virksomheter og bransjer kan avkastningen selv og dens komponenter variere sterkt. Så for eksempel vil høye omsetningshastigheter med relativt lav lønnsomhet være typisk for bedrifter som selger massemarkedsvarer, og lav omsetning med høy lønnsomhet - for handel med luksusvarer (smykker, antikviteter, etc.).

Det er ingen måte å sette et enkelt mål-ROI for alle bedrifter og bedrifter. Siden avkastningen karakteriserer avkastningen på kapitalen som er investert i foretaket, må eierne av foretaket først og fremst bestemme hvilken avkastning på de investerte midlene de ønsker å motta, og i samsvar med dette, sette individuelle standarder for ROI-verdien.

Marginalyse (Break-even analyse)

Essensen av denne metoden er å sammenligne foretakets faste kostnader og marginale inntekter / bidrag som skal dekkes.

Formålet med denne typen analyser - break-even-analysen lar deg estimere salgsvolumene (både in natura og i verdi) som kreves for å dekke alle kostnader uten fortjeneste. Denne analysen identifiserer:

1. Minimumsnivå for salg som selskapet vil kunne fortsette sin virksomhet uten å påføre tap

2. Bidraget til hvert produkt (virksomhet) til å dekke faste faste selskapskostnader, som gjør det mulig å optimalisere strukturen for produksjon og salg av selskapet, lukke ulønnsomme virksomheter eller vurdere utsiktene til et nytt produkt.

Merk: En fullstendig og pålitelig analyse av break-even er bare mulig for bedrifter som fører oversikt over kostnader på grunnlag av "Variabler - konstant".

Algoritme for denne typen analyser:

1. Vurderes:

• faste kostnader for foretaket for perioden;
• spesifikke (per produksjonsenhet) eller totale variable kostnader;
• enhetspris eller salgsinntekt
• spesifikk marginalinntekt (et annet navn for indikatoren - bidrag til dekning) som forskjellen mellom pris og spesifikke variable kostnader eller totale marginale inntekter som forskjellen mellom inntekt og totale variable kostnader;
• forholdet mellom marginalinntekt (bidrag til dekning) som forholdet mellom total marginalinntekt (bidrag til dekning) og inntekt.

2. Etter å ha bestemt disse verdiene, beregnes følgende:

1. Likestillingspunkt (i produksjonsenheter) som forholdet mellom faste kostnader for perioden og spesifikk marginalinntekt

2. Jevnpunkt i verdi (i monetære enheter) som forholdet mellom faste kostnader for perioden og forholdet mellom marginale inntekter

3. Det anbefales også å bestemme følgende indikatorer:

en. En margin for økonomisk styrke ("sikkerhetsvisir"), beregnet med formelen:

Margin for økonomisk styrke \u003d (salgsvolum - break-even-punkt) × 100% / salgsvolum

Indikatoren karakteriserer hvor mye selskapets nåværende salgsvolum er høyere enn minimumskravet.

b. Betjeningsspakberegnet med formelen:

Driftskapasitet \u003d Bidrag til dekning / fortjeneste

Denne verdien viser hvor mange prosent fortjenesten vil endre seg når inntektene endres med 1%. Indikatoren "operasjonell gearing" karakteriserer graden av gründerrisiko: jo høyere verdi på gearingen, jo raskere vil gevinsten vokse med utvidelse av salget, men også tapene vil overstige nedgangen i inntektene.

Driftsgiringen (og følgelig risikoen) vil være høyere for virksomheter med overvekt av faste kostnader i sin kostnadsstruktur, og lavere for selskaper med hovedsakelig variable kostnader. For eksempel, hvis de ansatte i en bedrift arbeider med konstant lønn, vil selskapet med store tap ha en reduksjon i salget, men med en økning i salget vil fortjenesten vokse i et raskere tempo. Den motsatte situasjonen: mindre tap og lav profittvekst - vil bli observert med lønnsnivå (variabel).

Det som er viktig er forholdet mellom operasjonell gearing og økonomisk styrke. Med en høy verdi av TFP har selskapet råd til en høy (risikabel) verdi av gearingen, siden tapssonen for den er relativt langt unna, og veksten i fortjeneste er betydelig. Når det er plassert nær break-even-punktet, må virksomheten overvåke verdien av driftseffekten nærmere for å redusere potensielle tap.

Standardene for verdiene til operasjonell gearing og TFP bør også fastsettes i virksomheten individuelt, avhengig av graden av risiko, akseptabelt fra selskapets ledere og den nåværende økonomiske situasjonen.

Avviksanalyse

Analysen av avvik bestemmer forskjellen mellom de spesifikke verdiene til en bestemt indikator, og verdiene kan tas i mange forskjellige aspekter av den økonomiske aktiviteten til bedriften.

Eksempler:

• for en periode eller for en bestemt dato;
• etter region, virksomhet eller filial;
• av sentre for økonomisk ansvar, organisasjonsenheter eller juridiske enheter;
• av motparter, kontrakter eller produkter.

Et spesielt tilfelle av analysen av avvik, delt inn i en uavhengig kategori, er plan-faktanalysen. Denne analysen lar deg sammenligne de planlagte og faktisk oppnådde verdiene til en bestemt indikator.

Formålet med plan-faktanalysen i rammen av budsjettstyring:

Siden den økonomiske planlegger og regnskap resultatene som er oppnådd er hovedkomponentene i budsjettstyringen, da blir plan-faktanalysen ansett som den vanligste typen analyser innenfor rammen av budsjettering.

Forholdet mellom forskjellige analysemetoder

Estimering av planaktuelle avvik er mulig for alle indikatorer beregnet i andre typer analyser. Dermed er det en projeksjon på hverandre av to klassifiseringer av typer analyser (se tabell 5):

En omtrentlig liste over indikatorer for analyse av virksomhetens økonomiske aktivitet

Organisatorisk rammeverk for analysen

Regulering av analyseprosedyren

Komplekset av analysemetoder og -prosedyrer som er anvendt på virksomheten, er godkjent av ledelsen og fastlagt i "Forskrift om analyse", som er et av reguleringsdokumentene som dannes når man oppretter budsjettstyring, og er obligatorisk for alle ansatte som er ansvarlige for analyse.

Samtidig er selve prosedyren for å gjennomføre en analyse i en bedrift en forretningsprosess (på en måte lik prosessen med budsjettplanlegging), som også må registreres i "Forskrift om analyse" og følges i hver spesifikke sak.

Analyseprosedyren som en forretningsprosess er preget av følgende komponenter:

1. Analyseperiode - tidsperioden som analysen av visse data utføres for. Å utføre det riktige plan-fakt analyse perioden skal falle sammen med perioden (horisont og trinn) for planlegging for det tilsvarende planobjektet: inntekt og utgifter, kontantstrømmer, varebevegelse.

2. Deltakere i analysen - personer som er ansvarlige for å gjennomføre analyseprosedyren. Regelverket kan bestemme at disse personene (eller noen av dem) er samlet i budsjettkomiteen.

3. Analysedokumenter - ledelses-, regnskaps- og andre rapporter som er brukt i analyseprosedyren.

4. Analysetrinn - sekvensielle logisk relaterte trinn som utgjør analyseprosedyren. Det spesifikke settet med disse trinnene bestemmes av bedriftens spesifikasjoner, men generelt sett kan følgende analysetrinn skilles ut:

en. Informasjon

b. Analyse av informasjon

c. Utarbeidelse av innledende informasjon for justering av mål / planer.

Informasjonskilder for analyse

Finansiell analyse er basert på:

en. regnskapsinformasjon om fakta om økonomisk aktivitet;

b. planlagte data (som regel samlet etter vare).

I dette tilfellet er det mulig å bruke følgende regnskapsprinsipper med tilhørende dokumentasjon for hver av dem:

en. bare regnskap;

b. bare leder;

c. regnskap og ledelse samtidig.

Å opprettholde ledelsesregnskap, og enda mer, to regnskapsmetoder parallelt, er en ganske kostbar oppgave, men det er ledelsesregnskap som gjør det mulig å analysere dataene raskest og tilstrekkelig.

Hovedkriteriene for å vurdere en organisasjons økonomiske tilstand er dens soliditet og likviditet. Videre er begrepet solvens bredere enn begrepet likviditet. Dermed forstås solvens som selskapets evne til å fullføre betalingsforpliktelsene sine, samt tilgjengeligheten av midler som er nødvendige og tilstrekkelige til å oppfylle disse forpliktelsene. Begrepet likviditet betyr enkel implementering, salg, transformasjon av materielle eiendeler til kontanter.

En av hovedoppgavene med å analysere et selskaps likviditets- og solvensindikatorer er å vurdere graden av nærhet til en organisasjon til konkurs. Merk at likviditetsindikatorer ikke er relatert til vurderingen av selskapets vekstpotensial og i hovedsak gjenspeiler den aktuelle situasjonen. Hvis selskapet jobber for fremtiden, synker betydningen av likviditetsindikatorer betydelig. Det anbefales derfor å begynne å vurdere den økonomiske tilstanden til et selskap med en analyse av dets solvens.

Koeffisientanalysen er den viktigste måten å bestemme solvens og likviditet i et selskap.

Den vanligste og mest brukte metoden for å vurdere den økonomiske tilstanden til en organisasjon er koeffisientanalyse.

Forholdsanalyse er studiet av nivået og dynamikken til relative indikatorer for økonomisk tilstand, beregnet som forholdet mellom verdiene til balanseposter eller andre absolutte indikatorer oppnådd på grunnlag av regnskap eller regnskap.

Når man analyserer økonomiske forhold, sammenlignes deres verdier med basisverdiene, og deres dynamikk for rapporteringsperioden og et antall tilstøtende rapporteringsperioder blir også studert.

La oss først definere hva økonomiske forhold er. Finansiell ratio er en relativ indikator beregnet som forholdet mellom individuelle balanseposter og deres kombinasjoner. Det sier seg selv at balansen fungerer som informasjonsgrunnlag for koeffisientanalysen, dvs. den utføres på grunnlag av data 1 og 2 i balansen.

I den økonomiske litteraturen refererer koeffisient finansiell analyse vanligvis til studier og analyser av regnskaper ved bruk av et sett med finansielle indikatorer (forhold). Hensikten med forholdsanalysen er å beskrive selskapet i henhold til flere grunnleggende indikatorer som gjør det mulig å bedømme selskapets økonomiske tilstand.

Når koeffisientanalysen utføres, bør det tas i betraktning at normale eller anbefalte verdier ble bestemt på grunnlag av en analyse av aktivitetene til vestlige selskaper og ikke var tilpasset russiske forhold.

I tillegg må du være forsiktig når du sammenligner forholdstall med bransjens retningslinjer. Hvis de viktigste proporsjonene i utviklede land ble dannet for flere tiår siden, er det konstant overvåking av alle endringer, så i Russland er markedsstrukturen for et foretaks eiendeler og forpliktelser i sin spede begynnelse, overvåking utføres ikke i sin helhet. Og hvis vi tar hensyn til forvrengningene i rapporteringen, konstante tilpasninger av reglene for utarbeidelse, så er det klart at utledningen av tilstrekkelig begrunnede nye standarder fra industrien er vanskelig.

Som det har blitt bemerket mer enn en gang, er det i teori og praksis mer enn to hundre koeffisienter, og noen ganger vises de samme koeffisientene under forskjellige navn, generelt kan de oppsummeres i flere grupper som karakteriserer individuelle aspekter av den økonomiske situasjonen til en organisasjon. Det er fire hovedgrupper av indikatorer totalt:

1. Forhold av likviditet.

2. Koeffisienter for kapitalstruktur (stabilitet).

3. Lønnsomhetskoeffisienter.

4. Andel av omsetning (forretningsaktivitet).

I fremtiden sammenlignes verdiene til koeffisientene med anbefalt standard, som et resultat av at det blir dannet en mening om organisasjonens solvens eller insolvens, dens økonomiske stabilitet eller ustabilitet, lønnsomheten til aktiviteten, nivået av forretningsaktivitet.

En virksomhets forretningsaktivitet i det økonomiske aspektet manifesteres i omsetningsgraden for midler, som påvirker mengden av den årlige inntekten til bedriften, mengden av betingede faste kostnader og virksomhetens solvens. Følgende faktorer påvirker varigheten av selskapets midler i omløp:

1. internt (effektiviteten i kapitalforvaltningsstrategien, prispolitikken til bedriften, metoder for å vurdere selskapets varelager og aksjer);

2. ekstern (organisasjonens tilknytning til organisasjonen, volum av aktiviteter, inflasjon, økonomiske forhold til partnere).

Forretningsaktivitetsindikatorer for et foretak kan deles inn i to grupper.

1. Generelle indikatorer for aktivaomsetning:

1. forholdet mellom total kapitalomsetning (ressurseffektivitet) - gjenspeiler omsetningshastigheten til foretakets totale kapital:

Ressurseffektivitet \u003d Salgsinntekter / Antall eiendeler;

2. omsetningsforholdet mellom arbeidskapital - karakteriserer omsetningshastigheten til all arbeidskapital i bedriften:

Omsetningsgrad for omløpsmidler \u003d salgsinntekt / omløpsmidler.

2. Indikatorer for kapitalforvaltning:

1. avkastningen på immaterielle eiendeler - gjenspeiler effektiviteten ved bruk av immaterielle eiendeler:

Avkastning på immaterielle eiendeler \u003d \u003d salgsinntekt / mengde immaterielle eiendeler;

2. kapitalproduktivitet - viser effektiviteten ved bruk av anleggsmidler i virksomheten:

Avkastning på eiendeler \u003d salgsinntekter / mengde anleggsmidler.

I løpet av analysen av virksomheten til en bedrift, bør spesiell oppmerksomhet rettes mot varigheten av produksjonssyklusen og dens komponenter.

Sammen med den absolutte indikatoren for profittvolumet i finansstatistikk, brukes en relativ indikator mye - lønnsomhet, som generelt karakteriserer lønnsomheten til bedriften. Denne indikatoren er en slags syntese av ulike kvalitative og kvantitative indikatorer: vekst i produksjonsvolum og produktivitet, kostnadsreduksjon osv.

Det er tre indikatorer på lønnsomhet: total lønnsomhet, lønnsomhet for solgte produkter, avkastning på egenkapital.

Total lønnsomhet Robestemmes av formelen

hvor Pb - det totale beløpet for balanseoverskudd;

F - gjennomsnittlig årlig kostnad for anleggsmidler, immaterielle eiendeler og materiell arbeidskapital.

Indikatoren for lønnsomhet for solgte produkter gjenspeiler effektiviteten av løpende kostnader (i motsetning til indikatoren for total lønnsomhet, som karakteriserer effektiviteten til avansert kapital) og beregnes som forholdet mellom fortjeneste fra produktsalg og de totale salgskostnadene:

,

hvor Prp- fortjeneste fra produktsalg;

FRA- full kostnad for solgte varer.

Lønnsomheten til en bestemt type produkt avhenger av prisene på råvarer, produktkvalitet, arbeidsproduktivitet, materiale og andre produksjonskostnader. Lønnsomheten til produksjonsmidlene avhenger ikke bare av disse faktorene, men også av effektiviteten ved å bruke produksjonspotensialet, resultatene av ikke-industrielle aktiviteter. Følgelig beskriver avkastningstiltaket den totale avkastningen.

Finansiell statistikk for bedrifter (organisasjoner) studerer tilstanden, dynamikken i fast kapital og arbeidskapital, effektiviteten i bruken av den, samt levering av varelager generelt, etter grupper og utdanningskilder.

Forretningsaktiviteten til en bedrift (organisasjon) i økonomisk form bestemmes ved hjelp av indikatoren for total kapitalomsetning, som bestemmes av formelen

hvor B er inntektene fra salg av produkter;

K er hovedstaden i foretaket (organisasjonen): fast kapital, materielle sirkulerende eiendeler, immaterielle eiendeler, sirkulasjonsfond.

Den totale kapitalomsetningen kan øke som et resultat av ikke bare akselerasjonen i omsetningen til virksomheten (organisasjonen), men også den relative nedgangen i kapital i den analyserte perioden, prisveksten på grunn av inflasjon.

Lønnsomheten bestemmes av kostnad og fortjeneste. Den absolutte størrelsen på fortjenesten karakteriserer den økonomiske effekten, men ikke effektiviteten til bedriften. Generelle indikatorer for virksomheten er indikatorer for lønnsomhet.

1. Avkastning på salg:

Avkastning på salg \u003d (Anleggsmidler / salgsinntekter) * 100% karakteriserer hvor mye fortjeneste som faller på rubelen av solgte produkter.

2. Avkastning på egenkapitalen:

Avkastning på egenkapital \u003d (Immaterielle eiendeler / egenkapital) * 100% karakteriserer effektiviteten ved bruk av egenkapital.

3. Avkastning på eiendeler:

Avkastning på eiendeler \u003d (anleggsmidler / eiendeler) * 100%.

4. Avkastning på investeringen:

Avkastning på investeringen \u003d (Anleggsmidler / (Egenkapital + Langsiktig gjeld)) * 100%. Avkastningen på eiendelene avhenger av avkastningen:

Avkastning på eiendeler \u003d Avkastning på salg * Eiendomsomsetning.