Analyse av organisasjonens økonomiske tilstand ved hjelp av eksempler. Avhandling: Analyse av den økonomiske ytelsen til et foretak ved å bruke eksemplet med MCP "Bytovik" Eksempelrapport om foretakets økonomiske tilstand

Essensen, rollen, betydningen av å gjennomføre en omfattende vurdering av den økonomiske tilstanden til et foretak. Analyse av likviditet og soliditet til Oblik LLC. Informasjonsstøtte for økonomisk analyse. Analyse av virksomhetens aktivitet, fortjeneste og lønnsomhet i foretaket.

Send ditt gode arbeid i kunnskapsbasen er enkelt. Bruk skjemaet nedenfor

Studenter, hovedfagsstudenter, unge forskere som bruker kunnskapsbasen i studiene og arbeidet vil være deg veldig takknemlig.

Lignende dokumenter

Essensen, rollen, betydningen av å gjennomføre en omfattende vurdering av den økonomiske tilstanden til et foretak. Analyse av sannsynligheten for konkurs, fortjeneste, lønnsomhet, likviditet og soliditet til Omega OJSC. Tiltak for å forbedre virksomhetens økonomiske tilstand.

kursarbeid, lagt til 25.09.2013


Essensen og betydningen av finansiell analyse. Kort beskrivelse av foretaket, analyse av eiendom og kilder til dens dannelse. Analyse av likviditet og soliditet, finansiell stabilitet og forretningsaktivitet, resultat og lønnsomhet.

avhandling, lagt til 15.04.2009


Teoretiske aspekter ved å analysere den økonomiske tilstanden til et foretak. Vurdering av finansiell stabilitet og organisasjonsindikatorer. Praksis for å vurdere tilstanden til PPO Orbita LLC. Indikatorer for virksomhetens likviditet, lønnsomhet, forretningsaktivitet.

kursarbeid, lagt til 16.04.2014


Begrepet økonomisk tilstand, dets betydning, formål med vurdering og analyse. Bestemmelse av indikatorer som karakteriserer effektiviteten av bruken av bedriftsressurser: forretningsaktivitet og lønnsomhet, likviditet og soliditet, finansiell stabilitet.

kursarbeid, lagt til 27.11.2013


Analyse av likviditet og soliditet, næringsvirksomhet og lønnsomhet, vurdering av næringsvirksomhets eiendom og økonomiske stilling. Tiltak for å forbedre bedriftens økonomiske tilstand, beregning av effektiviteten til disse tiltakene.

kursarbeid, lagt til 05.01.2012


Essensen og rollen til finansiell analyse i prosessen med bedriftsledelse. Gjennomgang av den økonomiske stillingen til OJSC "Baikalfarm". Studie av likviditet, soliditet, forretningsaktivitet, lønnsomhet. Tiltak for å hindre konkurs.

kursarbeid, lagt til 04.02.2015


Essensen og målene med å analysere finansiell tilstand og soliditet. Vurdering og metodikk for å analysere eiendomsstatus, finansiell stabilitet, likviditet og soliditet, næringsvirksomhet. Retningslinjer for å forbedre foretakets økonomiske tilstand.

avhandling, lagt til 18.02.2012

Introduksjon

En av de viktigste betingelsene for vellykket økonomisk styring av en bedrift er analysen av dens økonomiske tilstand. Den økonomiske tilstanden til en organisasjon eller foretak er av stor interesse for staten, for eiere (nåværende og potensielle), investorer, kreditorer, aksjonærer, partnere i foretaket, ansatte i organisasjonen og andre personer.

Økonomisk tilstand refererer til et foretaks evne til å finansiere sin virksomhet. Det er preget av tilførsel av økonomiske ressurser som er nødvendige for normal drift av foretaket, deres hensiktsmessige plassering og effektiv bruk, økonomiske forhold til andre juridiske enheter og enkeltpersoner, soliditet og finansiell stabilitet.

I en markedsøkonomi gjenspeiler den økonomiske tilstanden til et foretak i hovedsak de endelige resultatene av virksomheten. Det er de endelige resultatene av virksomhetens virksomhet som er av interesse for eierne (aksjonærene) i virksomheten, dets forretningspartnere og skattemyndighetene. Dette bestemmer viktigheten av å analysere den økonomiske tilstanden til en økonomisk enhet og øker rollen til en slik analyse i den økonomiske prosessen.

I internasjonal praksis forstås den økonomiske tilstanden til et foretak som et sett med indikatorer og finansielle rapporteringsskjemaer som gjenspeiler foretakets finansielle stabilitet, soliditet, forretningsaktivitet og lønnsomhet.

Formålet med finansiell analyse er å vurdere tidligere resultater og nåværende posisjon til foretaket, samt å vurdere dets fremtidige potensial.

Hovedmålene med FSP-analyse er:

vurdering av dynamikken i sammensetningen og strukturen til eiendeler, deres tilstand og bevegelse,

vurdering av dynamikken i sammensetningen og strukturen til kilder til egenkapital og lånt kapital, deres tilstand og bevegelse,

analyse av absolutte og relative indikatorer for den økonomiske stabiliteten til foretaket og vurdering av endringer i nivået;

analyse av foretakets soliditet og likviditeten til dets balansemidler,

analyse av foretakets kredittverdighet og vurdering av potensiell konkurs.

Forskningsobjektet i dette kursarbeidet er det åpne aksjeselskapet "Selekta". Informasjonskildene for å analysere foretakets økonomiske tilstand var: balanse, resultatregnskap.

Analysen av den økonomiske tilstanden til Selectta OJSC ble utført på følgende hovedområder:

Vurdering av eiendomsstatus og kapitalstruktur.

Vurdere effektiviteten av kapitalbruk og forretningsaktivitet.

Vurdering av finansiell stabilitet.

Analyse av foretakets balanselikviditet og soliditet.

Omfattende vurdering av foretakets økonomiske tilstand.

1. Teoretisk grunnlag for den økonomiske tilstanden til et foretak

1.1 Metoder for å vurdere den økonomiske tilstanden til et foretak

En av de viktigste betingelsene for vellykket økonomisk styring av en bedrift er analysen av dens økonomiske tilstand. Den økonomiske tilstanden til et foretak forstås som et sett med indikatorer og regnskaper som gjenspeiler et eller annet aspekt ved dets økonomiske tilstand. Det er preget av tilførsel av økonomiske ressurser som er nødvendige for normal drift av foretaket, deres hensiktsmessige plassering og effektiv bruk, økonomiske forhold til andre juridiske enheter og enkeltpersoner, soliditet og finansiell stabilitet.

Den økonomiske tilstanden til et foretak kan være stabil, ustabil og i krise. Et foretaks evne til å foreta rettidige betalinger og finansiere sine aktiviteter på utvidet grunnlag indikerer dets gode (stabile) økonomiske tilstand.

Hovedmålet med å analysere den økonomiske tilstanden til et foretak er å raskt identifisere og eliminere mangler i finansielle aktiviteter og finne reserver for å forbedre foretakets finansielle tilstand og dets soliditet.

Analyse av regnskap innebærer bruk av spesifikke teknikker eller metoder. Disse inkluderer horisontal, vertikal, trend, faktoranalyse og beregning av koeffisienter.

Horisontal analyse innebærer å studere de absolutte indikatorene for en organisasjons rapporteringselementer for en viss periode, beregne hastigheten på endringen og evaluere den.

Under inflasjonsforhold reduseres verdien av horisontal analyse noe, siden beregningene gjort med dens hjelp ikke gjenspeiler objektive endringer i indikatorer knyttet til inflasjonsprosesser.

Horisontal analyse er supplert med vertikal analyse av studiet av økonomiske indikatorer.

Under vertikal analyse refererer til presentasjon av rapporteringsdata i form av relative indikatorer gjennom andelen av hver post i den samlede rapporteringen og vurdering av deres endringer over tid.

Vertikale analysedata gjør det mulig å evaluere strukturelle endringer i sammensetningen av eiendeler, gjeld, andre rapporteringsindikatorer, dynamikken i andelen av hovedelementene i organisasjonens inntekt, produktlønnsomhetsforhold, etc.

Trendanalyse ( utviklingstrendanalyse) er en type horisontal analyse, fokusert på fremtiden. Trendanalyse innebærer å studere indikatorer for maksimalt mulig tidsrom, mens hver rapporteringspost sammenlignes med verdiene til de analyserte indikatorene for en rekke tidligere perioder og en trend bestemmes.

Å gjennomføre faktoranalyse indikatoren som studeres uttrykkes gjennom faktorene som utgjør den, og disse faktorenes påvirkning på endringen i indikatoren beregnes og vurderes. Faktoranalyse kan være direkte, dvs. indikatoren studeres og dekomponeres i dens komponentdeler, og omvendt (syntese) - individuelle elementer (komponentdeler) kombineres til en felles studert (resultativ) indikator.

Komparativ (romlig) analyse - Dette er en sammenligning og vurdering av bedriftens ytelsesindikatorer med indikatorene til konkurrerende organisasjoner, med bransjegjennomsnitt og gjennomsnittlige økonomiske data, med standarder, etc.

Oddsanalyse ( relative indikatorer) innebærer beregning og vurdering av forholdstallene mellom ulike typer fond og kilder, indikatorer på effektiviteten ved bruk av bedriftsressurser og typer lønnsomhet. Analyse av relative indikatorer gjør det mulig å vurdere forholdet mellom indikatorer og brukes til å studere den finansielle stabiliteten, solvensen til et foretak og likviditeten i balansen.

Samtidig bruk av alle teknikker (metoder) gjør det mulig å mest objektivt vurdere foretakets økonomiske stilling, dets pålitelighet som forretningspartner og utviklingsutsikter.

1.2 Nøkkeltall som karakteriserer foretakets økonomiske tilstand

Stabiliteten til den økonomiske tilstanden til et foretak er preget av et system med indikatorer - økonomiske forholdstall. Analyse av økonomiske nøkkeltall består i å sammenligne deres verdier med standardverdier og studere deres dynamikk over flere år.

Den økonomiske tilstanden kan være stabil, ustabil (førkrise) og krise. Et foretaks evne til å foreta betalinger i tide, finansiere sine aktiviteter, motstå uventede sjokk og opprettholde sin soliditet under ugunstige omstendigheter indikerer dens stabile økonomiske tilstand, og omvendt. Derfor er en av indikatorene som kjennetegner den økonomiske stillingen til et foretak dets soliditet, dvs. muligheten til å ha kontantressurser for å tilbakebetale betalingsforpliktelsene dine i tide. Soliditetsvurderingen gjennomføres på grunnlag av beregning av relative likviditetsindikatorer (nåværende likviditetsgrad, middels dekningsgrad og absolutt likviditetsgrad). Absolutt likviditetsforhold er forholdet mellom verdien av absolutt og mest likvide eiendeler og verdien av kortsiktig gjeld.

Ka. l. = (1)

Den absolutte likviditetsgraden viser hvilken del av kortsiktig gjeld som kan tilbakebetales med tilgjengelige kontanter. Det optimale nivået er 0,2-0,25.

Midlertidig dekningsgrad - forholdet mellom kontanter, kortsiktige finansielle investeringer og kortsiktige fordringer, som forventes å betale innen 12 måneder etter rapporteringsdatoen, og beløpet av kortsiktige finansielle forpliktelser.

Kp. n. = (2)

Dette forholdet viser de forutsagte betalingsevnene under betingelsene for rettidig oppgjør med skyldnere. Et forhold på 0,7 til 1 er vanligvis tilfredsstillende.

Gjeldende likviditetsgrad (total dekning) - viser om selskapet har nok midler til å betale ned kortsiktige forpliktelser innen en viss tid.

I noen tilfeller er det nødvendig å beregne det hastende (raske) likviditetsforholdet. Den beregnes per i dag som forholdet mellom tilgjengelig midler (kontosaldo 50 og 51) og beløpet på forpliktelsen som har oppstått.

For å sikre finansiell stabilitet må et foretak ha en fleksibel kapitalstruktur, være i stand til å organisere sin bevegelse på en slik måte at det sikres et konstant overskudd av inntekter over utgifter for å opprettholde soliditeten og skape forutsetninger for egenproduksjon.

Finansiell stabilitet analyseres basert på beregning av absolutte og relative indikatorer i henhold til skjema nr. 1 og skjema nr. 5.

Ved hjelp av absolutte indikatorer bestemmes typen finansiell stabilitet. I løpet av produksjonsprosessen fylles lagrene stadig på. Til dette formålet benyttes både egen arbeidskapital og lånte kilder. Tilstrekkelighet av kilder for dannelse av arbeidskapital kan karakterisere ulike forhold for finansiell stabilitet. Følgende typer finansiell stabilitet skilles ut:

absolutt finansiell stabilitet, der materiell arbeidskapital dannes på bekostning av egen arbeidskapital.

MZ≤​SK-VA ( 4)

normal finansiell stabilitet, der varelager dannes fra netto mobile eiendeler (egen arbeidskapital og langsiktige lån og innlån).

MZ≤ ​​​​SK - VA + DKZ (5)

ustabil økonomisk tilstand - varelager dannes på bekostning av egen arbeidskapital, langsiktige og kortsiktige lån og innlån.

MZ≤ ​​​​SK - VA + DKZ + KKZ (6)

I denne situasjonen brytes solvensbetingelsen, men muligheten for å gjenopprette balansen ved å fylle på egen arbeidskapital gjenstår.

en finansiell krisetilstand der materielle reserver overstiger verdien av kildene til deres dannelse.

MZ > SK - VA + DKZ + KKZ (7)

I dette tilfellet anses foretaket som insolvent, fordi det ikke oppfyller betingelsen om soliditet - kontanter, kortsiktige finansielle investeringer og kundefordringer dekker ikke leverandørgjeld.

Relative indikatorer brukes også for å analysere finansiell stabilitet. De karakteriserer graden av foretakets avhengighet av eksterne investorer og kreditorer.

1. Autonomi (finansiell uavhengighet) koeffisient - beregnes som forholdet mellom egne kilder og balansetotalen og viser hvilken del av organisasjonens eiendom som er dannet av egne midler:

2. Gjeld i forhold til egenkapital - beregnet som forholdet mellom gjeld og egenkapital:

3. (solvens) - beregnet som forholdet mellom egenkapital og det totale gjeldsbeløpet:

4. Forholdet mellom mobilt og immobilisert utstyr - beregnet som forholdet mellom kostnaden for mobilt utstyr og kostnaden for immobilisert utstyr:

5. Manøvrerbarhetskoeffisient - beregnet ved å dele egen arbeidskapital med den totale mengden egenkapital:

6. Koeffisienten for tilførsel av omløpsmidler med egne kilder til dannelse beregnes som forholdet mellom egen arbeidskapital og den totale mengden arbeidskapital:

7. - beregnet som forholdet mellom summen av verdier (hentet fra balansen) av anleggsmidler, kapitalinvesteringer, immaterielle eiendeler, varelager og balansetotalen:

8. Kortsiktig gjeldsgrad - beregnet som forholdet mellom kortsiktig gjeld og balansesummen:

9. Konstant kapitaldekning - beregnes som forholdet mellom mengden egenkapital og langsiktig gjeldskapital og balansesummen:

Disse koeffisientene er direkte avhengige av endringer i finansiell stabilitet, dvs. veksten til hver av dem (bortsett fra gjeld-til-egenkapital-forholdet) bekrefter styrkingen av finansiell stabilitet. Men samtidig vekst av alle indikatorer er umulig, siden noen av dem bare kan øke ved å redusere andre.

For en generell vurdering av endringer i den finansielle stabiliteten til et foretak, er det nødvendig å sammenligne de beregnede verdiene av indikatorene med standardverdiene.

1.3 Analyse av balanselikviditet

Behovet for å analysere balanselikviditeten oppstår i sammenheng med økende økonomiske restriksjoner og behovet for å vurdere foretakets kredittverdighet. Balanselikviditet er definert som i hvilken grad et foretaks forpliktelser dekkes av dets eiendeler, hvis omdanningsperiode til kontanter tilsvarer perioden for nedbetaling av forpliktelser.

Eiendelslikviditet er den omvendte verdien av balanselikviditet i form av tidspunktet for transformasjon av eiendeler til kontanter. Jo mindre tid det tar for en gitt type eiendel å skaffe seg monetær form, desto større er likviditeten. Analyse av balanselikviditet består i å sammenligne midler for eiendeler, gruppert etter grad av likviditet og ordnet i synkende likviditetsrekkefølge, med gjeld for gjeld, gruppert etter forfallsdato og ordnet i stigende forfallsrekkefølge.

Avhengig av graden av likviditet er foretakets eiendeler delt inn i følgende grupper:

A 1 - de mest likvide eiendelene - selskapets kontanter og;

A 2 - raskt realiserbare eiendeler - kundefordringer og andre eiendeler;

A 3 - sakte selgende eiendeler - varelager (uten andre varelager og kostnader og utgifter i fremtidige perioder), samt langsiktige finansielle investeringer (redusert med mengden av investeringer i den autoriserte kapitalen til andre foretak);

A 4 - vanskelige å selge eiendeler - resultatet av den første aktivadelen av balansen, med unntak av postene i denne balansen inkludert i forrige gruppe.

Balanseforpliktelser er gruppert i henhold til graden av hastende betaling:

P 1 - de mest presserende forpliktelsene - leverandørgjeld, andre forpliktelser, samt lån som ikke er tilbakebetalt i tide;

P 2 - kortsiktig gjeld - kortsiktige lån og lånte midler;

P 3 - langsiktig gjeld - langsiktige lån og lånte midler;

P 4 - permanente forpliktelser - resultatet av den fjerde delen av gjeldssiden av balansen.

Hvis et foretak har tap (resultatet av den tredje delen av balanse-eiendelene), reduseres egne kilder med tapsbeløpet for å opprettholde balansen, og balansevalutaen justeres tilsvarende.

For å bestemme likviditeten til balansen, bør du sammenligne resultatene for de gitte gruppene for eiendeler og gjeld. Saldoen anses som absolutt likvid hvis følgende relasjoner eksisterer:

A 1 ≥ P 1, A 2 ≥ P 2, A 3 ≥ P 3, A 4 ≤ P 4.

Oppfyllelsen av de tre første ulikhetene innebærer nødvendigvis oppfyllelsen av den fjerde ulikheten, derfor er det praktisk talt viktig å sammenligne resultatene fra de tre første gruppene for eiendeler og forpliktelser. Den fjerde ulikheten er av "balanserende" karakter og har samtidig en dyp økonomisk betydning: oppfyllelsen av den indikerer overholdelse av minimumsbetingelsen for finansiell stabilitet - tilstedeværelsen av bedriftens egen arbeidskapital.

I tilfellet når en eller flere ulikheter har et fortegn motsatt det som er fastsatt i det optimale alternativet, skiller likviditeten i balansen seg i større eller mindre grad fra absolutt. I dette tilfellet kompenseres mangelen på midler i en gruppe eiendeler av deres overskudd i en annen gruppe, selv om kompensasjon i dette tilfellet bare skjer i verdi, siden i en reell betalingssituasjon ikke kan erstatte mer likvide eiendeler.

Sammenligning av de mest likvide midlene (A 1) og raskt realiserbare eiendeler (A 2) med de mest presserende forpliktelsene (P 1) og kortsiktige forpliktelser (P 2) lar deg vurdere dagens likviditet. Sammenligning av sakte selgende eiendeler med langsiktig og mellomlangsiktig gjeld gjenspeiler lovende likviditet. Gjeldende likviditet angir foretakets solvens (eller insolvens) for tidsperioden nærmest det aktuelle tidspunktet.

Terminlikviditet er en prognose for solvens basert på en sammenligning av fremtidige inn- og utbetalinger.

2. Analyse av den økonomiske tilstanden til OJSC "Selekta"

Analysen av et finansielt foretak utføres på grunnlag av balansen, skjema nr. 2 og vedlegg til balansen, skjema nr. 3, skjema nr. 5.

Analysen av økonomisk tilstand gjennomføres i rekkefølge i henhold til det enkelte oppdrag. Analysen starter med å gjennomgå postene i regnskapet for å identifisere kritiske poster og negative aspekter. Disse inkluderer: tilstedeværelsen av et udekket tap, mangel på overskudd fra kjerneaktiviteter, mangel på reservekapital, tilstedeværelse av gjeld på skatter og avgifter, og en reduksjon i verdien av netto eiendeler.

Deretter må du få en generell ide om endringene og strukturen til de viktigste indikatorene til bedriften. Til dette formål utarbeides det en analytisk balanse og en analytisk resultatregnskap, og på grunnlag av disse utføres en horisontal og vertikal analyse av balanse og resultatregnskap.

Horisontal analyse består av å sammenligne hver rapporteringspost med forrige periode, beregne relative og absolutte økninger. Når du utfører en vertikal analyse, beregnes egenvekten av individuelle eiendeler og gjeld i balansen eller, som et resultat, av balansedelen.

Analysen av foretakets økonomiske tilstand bør utføres i følgende hovedretninger:

1) vurdering av eiendomsstatus og kapitalstruktur;

2) vurdering av effektiviteten av kapitalbruk og næringsvirksomhet;

3) vurdering av finansiell stabilitet;

4) analyse av balanselikviditet, foretakets soliditet;

5) helhetlig vurdering av foretakets økonomiske tilstand.

Fra virksomhetsbalansen gitt i den enkelte oppgaven grupperer vi dataene og får en analytisk balanse.

Tabell 1. - Analytiske balanseanalyseindikatorer

Under den horisontale analysen av balansen ble det avslørt at anleggsmidler i balansen økte med 1969 tusen rubler. Varebeholdninger økte med 951 tusen rubler, kontanter og kortsiktige finansielle investeringer - med 201 tusen rubler. Kundefordringer gikk ned med 234 tusen rubler. På gjeldssiden av balansen økte kapital og reserver med 1 171 tusen rubler, kortsiktige lån og lån - med 471 tusen rubler, leverandørgjeld - med 1 245 tusen rubler.

Veksttakten for anleggsmidler økte med 21,67 %, kundefordringer og andre omløpsmidler gikk ned med 32,87 %

Vekstraten for kortsiktige lån og lån økte med 33,03 %.

Vi vil på samme måte gruppere indikatorene etter resultatregnskapet.

Tabell 2. - Indikatorer for analyse av analytisk rapport om fortjeneste og tap

Salgsinntektene i rapporteringsåret økte med 906 tusen rubler sammenlignet med året før. Men samtidig økte utgiftene til ordinære aktiviteter med 909 tusen rubler. Dette kan tyde på at etterspørselen etter selskapets produkter kan ha økt, kvaliteten har blitt bedre og følgelig har antallet forbrukere av produktene økt.

Veksten i foretakets nettoresultat var 6,81 %. Andelen av utgifter til ordinær virksomhet økte med 1,26 %, og andelen salgsresultat gikk ned med 1,26 %.

2.1 Vurdering av eiendomsposisjon og kapitalstruktur

Målene med analysen er å studere sammensetningen, strukturen og dynamikken til kildene til kapitaldannelsen til foretaket, eiendommen den er investert i, for å evaluere endringene som har skjedd fra et synspunkt om å øke den finansielle stabiliteten til bedriften.

Vi vil sette sammen tabeller for å analysere dynamikken og strukturen til kapitalkilder.

Tabell 3. - Analyse av dynamikken og strukturen til kapitalkilder

Basert på resultatene av analysen kan vi konkludere med at egenkapitalen økte med 1 171 tusen rubler, lånt kapital økte med 1 716 tusen rubler. I følge tabellen er det klart at egenkapitalen overstiger lånt kapital. Å øke egenkapitalen har en positiv effekt på foretaket. Siden egenkapital er grunnlaget for foretakets uavhengighet.

Tabell 4. - Analyse av egenkapitalens dynamikk og struktur

Den autoriserte kapitalen til foretaket endret seg ikke, foretakets reservekapital i løpet av den analyserte perioden økte med 194 tusen rubler, beholdt inntekt økte med 982 tusen rubler. Den totale endringen i egenkapital økte med 1 176 tusen rubler.

Den største andelen av egenkapitalen er besatt av den autoriserte kapitalen. I løpet av rapporteringsperioden falt imidlertid andelen av den autoriserte kapitalen til foretaket med 6,59 %.

Tabell 5. - Analyse av dynamikken og strukturen til lånt kapital

Lånt kapital økte med 1 716 tusen rubler, kanskje med deres hjelp utvidet produksjonen og avkastningen på egenkapitalen økte. Mengden lånt kapital er liten, det vil si rimelig, noe som forbedrer den økonomiske tilstanden til foretaket, med forbehold om rettidig tilbakebetaling. Kortsiktige lån økte med 471 tusen rubler, leverandørgjeld - med 1245 tusen rubler. Den største andelen i strukturen til lånt kapital utgjøres av kortsiktige lån og leverandørgjeld.

Tabell 6. - Analyse av dynamikken og strukturen til eiendeler

I løpet av den analyserte perioden økte virksomhetens eiendeler med 2908 tusen rubler. Inkludert anleggsmidler økte med 1969 tusen rubler, omløpsmidler - med 939 tusen rubler. På produksjonsområdet økte eiendelene med 643 tusen rubler, i sirkulasjonsområdet utgjorde veksten deres til 296 tusen rubler. Selv om andelen av eiendeler engasjert i produksjons- og sirkulasjonsområdet gikk ned i løpet av rapporteringsperioden. Det meste av eiendelene er i omløp, noe som kan gi god fortjeneste til selskapet.

Risikoen for finans- og produksjonsaktiviteter er lav, siden de fleste av omløpsmidlene har lav investeringsrisiko. Selskapet har ikke eiendeler med høy investeringsrisiko. Omløpsmidler med minimal investeringsrisiko økte med 201 tusen rubler. Eiendelene til et foretak med lav investeringsrisiko økte med 95 tusen rubler. Monetære eiendeler forble praktisk talt uendret, mens ikke-monetære eiendeler økte med 2 885 tusen rubler.

Tabell 7. - Sammensetning og dynamikk av anleggsmidler

Foretakets anleggsmidler i rapporteringsperioden økte med 1970 tusen rubler. på grunn av en økning i anleggsmidler med 279 tusen rubler, bygging pågår - med 891 tusen rubler, langsiktige finansielle investeringer - med 800 tusen rubler.

Samtidig gikk andelen anleggsmidler i strukturen til anleggsmidler ned med 14,62 %, og andelen uferdig konstruksjon og andelen langsiktige finansielle investeringer økte med henholdsvis 7,38 % og 7,24 %.

Tabell 8. - Analyse av dynamikken og sammensetningen av omløpsmidler

Selskapets omløpsmidler økte med 939 tusen rubler. hovedsakelig på grunn av en økning i varelager med 937 tusen rubler. Kontanter økte med 201 tusen rubler, varelager av råvarer og forsyninger - med 581 tusen rubler, varer sendt - med 294 tusen rubler. Andelen av varelager i strukturen til omløpsmidler økte med 2,39%, andelen kontanter - med 2,20%.

Selskapets kundefordringer for den analyserte perioden gikk ned med 234 tusen rubler, dens andel i strukturen gikk ned med 3,95%.

2.2 Analyse av effektiviteten til kapitalbruk og forretningsaktivitet til Selectta OJSC

Tabell 9. - Analyse av kapitalavkastningsindikatorer

Som et resultat av analysen ble det avdekket at avkastningen på totalkapitalen ved utgangen av året gikk ned fra 0,19 til 0,09.

Nedgangen i koeffisienten er en konsekvens av fallende etterspørsel etter produkter. Avkastningen på totalkapitalen i form av netto overskudd gikk også ned ved utgangen av året, noe som tyder på ineffektiv kapitalbruk generelt.

For å analysere forretningsaktivitet (intensitet av bruk av et foretaks kapital), er det nødvendig å beregne omsetningsindikatorer og varighet av kapitalomsetning.

Tabell 10. - Analyse av næringsvirksomhet

Ved å sammenligne de oppnådde verdiene av lønnsomhets- og omsetningsindikatorer med bransjegjennomsnitt, kan vi konkludere med at avkastningen på totalkapitalen i begynnelsen og på slutten overstiger standardindikatoren på 7%. Dette indikerer effektiv bruk av totalkapital.

2.3 Vurdering av finansiell stabilitet til OJSC "Selekta"

Analyse av finansiell stabilitet basert på absolutte indikatorer består i å vurdere tilstrekkeligheten av kilder for dannelsen av industrielle reserver til bedriften.

Typen finansiell stabilitet til et foretak bestemmes basert på følgende kriterier:

Absolutt finansiell stabilitet - stabilitet - mengden reserver er mindre enn eller lik mengden av egen arbeidskapital.

Normal finansiell stabilitet - mengden reserver er større enn mengden egen arbeidskapital, men mindre enn eller lik de planlagte kildene for å dekke dem (summen av egen arbeidskapital og kortsiktige banklån).

Ustabil (før krise) finansiell tilstand - mengden reserver er større enn de planlagte kildene til å dekke dem, men balansen kan gjenopprettes ved å bringe i omløp midlertidige kilder til påfyll av egen arbeidskapital.

Finansiell krisetilstand - mengden reserver overstiger de planlagte kildene til deres dekning og midlertidige kilder, balansen gjenopprettes på grunn av forfalte leverandørgjeld; selskapet er på randen av konkurs.

Finansiell stabilitetsanalyse utføres basert på beregning av følgende forholdstall.

En analyse av finansiell stabilitet basert på en vurdering av balansestrukturens tilfredsstillendehet er utført på grunnlag av følgende relative forholdstall.

Tabell 11. - Analyse av tilfredsstillelse av balansestrukturen

Autonomikoeffisienten gikk ned med 0,07, men overstiger likevel normalverdien, noe som betyr at alle selskapets forpliktelser kan dekkes av egne midler. Forholdet mellom lånte og aksjefond ved begynnelsen og slutten av året tilsvarer standardverdien, som indikerer tilstrekkeligheten av aksjefond. Gjeldsdekningsgraden med egenkapital gikk ned med 2,24. Forholdet mellom levering av omløpsmidler med egne kilder til dannelse gikk ned med 0,17, fra 0,70 til 0,53, som ikke tilsvarer standardverdien. Manøvrerbarhetskoeffisienten i løpet av den analyserte perioden sank fra 0,35 til 0,27, noe som indikerer en nedgang i størrelsen på mobile eiendeler; i tillegg er verdien av koeffisienten betydelig mindre enn den normative. Dagens gjeldsgrad økte med 0,06.

I løpet av den analyserte perioden økte gjeldsgraden med 0,10. Det betyr at selskapet har blitt mer aktivt med å tiltrekke seg lånte midler.

2.4 Analyse av foretakets balanselikviditet og soliditet

Balanselikviditet er definert som i hvilken grad et foretaks forpliktelser dekkes av dets eiendeler, hvis omdanningsperiode til kontanter tilsvarer perioden for nedbetaling av forpliktelser.

Til analyse av balanse likviditet, midler etter balanse eiendel er gruppert og ordnet i henhold til graden av avtagende likviditet, og forpliktelser - i henhold til graden av hastende betaling. Det er fire grupper av eiendeler etter likviditetsgrad, og fire grupper av gjeld etter forfallsgrad. Resultatene for de tilsvarende gruppene sammenlignes med hverandre. Balansen anses som absolutt flytende hvis:

1. Absolutt likvide eiendeler overstiger eller er lik den mest presserende gjelden (A1 ³ P1).

2. Raskt realiserbare eiendeler overstiger eller er lik mellomlangsiktig gjeld (A2 ³ P2).

3. Sakte realiserbare eiendeler overstiger eller er lik langsiktige lån og innlån (A3³ P3).

4. Eiendeler som er vanskelige å selge, er lavere enn eller lik bedriftens egenkapital (A4 £ P4).

I tilfellet når en eller flere ulikheter har et motsatt fortegn til de gitte, avviker likviditeten i balansen i større eller mindre grad fra absolutt. Ved å analysere forholdstallene for de spesifiserte gruppene av eiendeler og gjeld i balansen ved begynnelsen av året og slutten av året, trekkes konklusjoner om endringer i likviditeten i foretakets balanse.

Tabell 12. - Gruppering av eiendeler etter likviditetsgrad

Tabell 13. - Gruppering av gjeld etter forfallsgrad

En balanse anses som absolutt flytende hvis fire betingelser er oppfylt. I vårt tilfelle utføres bare tre, nemlig:

A 2 (1711; 1771) > P 2 (1426; 1897);

A3 (5170; 5827) > P3 (-; -);

A 4 (9368; 11358)< П 4 (14187; 15380).

Unnlatelse av å møte den første ulikheten indikerer at likviditeten i balansen avviker i større eller mindre grad fra absolutt verdi.

Relative likviditetsindikatorer lar oss trekke de mest fornuftige konklusjonene om soliditeten til et foretak: absolutt likviditetsforhold - forholdet mellom kontanter og kortsiktige finansielle investeringer til mengden av kortsiktige forpliktelser; hurtig (rask) likviditetsforhold - forholdet mellom mengden kontanter, kortsiktige finansielle investeringer og fordringer, betalinger forventes for innen 12 måneder etter rapporteringsdatoen, og beløpet av kortsiktig gjeld; nåværende likviditetsforhold (dekning) - forholdet mellom mengden av omløpsmidler og beløpet av kortsiktig gjeld.

Tabell 14. - Relative likviditetsindikatorer

Etter å ha beregnet de relative indikatorene, kan vi konkludere med at den absolutte likviditetsgraden ved begynnelsen av året kan betale 6,4% av sine kortsiktige forpliktelser, og ved slutten av året 8,6%, som er mindre enn aksepterte normer. Verdien av det raske likviditetsforholdet er mindre enn akseptabelt, noe som indikerer en reduksjon i soliditeten. Det nåværende likviditetsforholdet lar deg bestemme forholdet mellom omløpsmidler for å dekke kortsiktig gjeld. Verdien av koeffisienten ved begynnelsen (3.13) og slutten av året (2.03) overstiger normalverdien, dette indikerer at foretaket har en viss mengde ledige ressurser (jo høyere koeffisient, jo større er dette volumet) fra egne kilder.

2.5 Omfattende vurdering av den økonomiske tilstanden til OJSC Selecta

Økonomisk tilstand er det viktigste kjennetegnet ved den økonomiske aktiviteten til et foretak. Det bestemmer foretakets konkurranseevne og dets potensial i forretningssamarbeid, og er en garantist for effektiv gjennomføring av de økonomiske interessene til alle deltakere i økonomiske relasjoner, både foretaket selv og dets partnere.

For å kunne foreta en rimelig konklusjon om foretakets økonomiske stilling og dets endringer i rapporteringsperioden, er det nødvendig å innhente en omfattende sammenlignende vurdering av den økonomiske tilstanden.

Tabell 15. - Helhetlig vurdering av foretakets økonomiske tilstand

En nedgang i lønnsomheten ved utgangen av året indikerer en økning i produksjonskostnadene ved faste produktpriser eller en nedgang i prisene på solgte produkter, d.v.s. fallende etterspørsel etter det.

Vi vil beregne den omfattende vurderingen ved begynnelsen og slutten av året ved å bruke ratingformelen:

Р = √ ∑ (1 - П ŋi) 2

Hvor П ŋi er den normaliserte verdien til den i-te indikatoren

Ro n = √ (1 - 1) 2 + (1 - 1) 2 + (1-1,72) 2 + (1-5,94) 2 + (1-7) 2 + (1-1,8) 2 = 7,85

Ro k = √ (1 - 1,07) 2 + (1 - 2,11) 2 + (1 - 1,58) 2 + (1 - 3,70) 2 + (1 - 5,3) 2 + ( 1 - 1,66) 2 = 5,27

Etter å ha beregnet en omfattende vurdering av foretakets økonomiske tilstand, kan vi konkludere med at foretakets finansielle stilling har forbedret seg, siden det på slutten av perioden var en nedgang i den komplekse indikatoren sammenlignet med begynnelsen av perioden. Men fortsatt er bedriftens økonomiske stilling langt fra ideell, siden verdien av vurderingen skal være nær null.

Ekstra oppgave.

Utføre faktoranalyse og bestemme innflytelsen av faktorer for avkastning på salg, kapitalintensitet for fast og arbeidskapital på endringer i avkastningen på totalkapital. Bruk kjederstatningsmetoden.

Avkastning på totalkapital = Avkastning på salg: (Kapitalintensitet for anleggsmidler + Kapitalintensitet for arbeidskapital).

1. Avkastning på totalkapital ved slutten av rapporteringsperioden:

2. Avkastning på totalkapital, med forbehold om endringer i avkastning på salg:

3. Avkastning på totalkapital, med forbehold om endringer i avkastning på salg og kapitalintensitet for arbeidskapital:

4. Avkastning på totalkapital, med forbehold om endringer i avkastning på salg og kapitalintensitet for arbeidskapital, kapitalintensitet for fast kapital:

∆Р ck =4,5952-5,2229=-0,6277

∆Р ck = 4,5952-4,2915=0,3037

∆Р ck =4,2915-5,2228=-0,09313

∆Р ck =5,2228-5,2229=-0,0001

Konklusjon

Finansiell tilstand er den viktigste egenskapen til den økonomiske aktiviteten til et foretak. Dette er en indikator på dens finansielle konkurranseevne, bruken av finansielle ressurser og kapital, og oppfyllelsen av forpliktelser overfor staten og andre økonomiske enheter.

Basert på finansiell analyse kan ledelsen i et foretak ta ledelsesbeslutninger, og potensielle investorer, kreditorer og andre interesserte kan trekke konklusjoner om selskapets finansielle stabilitet, pålitelighet og soliditet.

En stabil finansiell tilstand oppnås med tilstrekkelig egenkapital, god kvalitet på eiendeler, tilstrekkelig lønnsomhet tatt hensyn til operasjonell og finansiell risiko, tilstrekkelig likviditet, stabile inntekter og gode muligheter til å tiltrekke seg lånte midler.

Hovedmålet med finansiell aktivitet kommer ned til en strategisk oppgave - å øke virksomhetens eiendeler. For å gjøre dette, må det hele tiden opprettholde soliditet og lønnsomhet, samt den optimale strukturen av eiendeler og gjeld i balansen.

Kursarbeidet gir en vurdering av foretakets økonomiske tilstand basert på beregninger av tre hovedforhold: den absolutte likviditetsgraden, den nåværende likviditetsgraden og uavhengighetsgraden. Etter å ha beregnet de relative indikatorene, kan vi konkludere med at den absolutte likviditetsgraden ved begynnelsen av året kan betale 6,4% av sine kortsiktige forpliktelser, og ved slutten av året 8,6%, som er mindre enn aksepterte normer. Verdien av det raske likviditetsforholdet er mindre enn akseptabelt, noe som indikerer en reduksjon i soliditeten. Det nåværende likviditetsforholdet lar deg bestemme forholdet mellom omløpsmidler for å dekke kortsiktig gjeld. Verdien av koeffisienten ved begynnelsen (3.13) og slutten av året (2.03) overstiger normalverdien, dette indikerer at foretaket har en viss mengde ledige ressurser (jo høyere koeffisient, jo større er dette volumet) fra egne kilder.

Ved begynnelsen av året kan vår virksomhet klassifiseres som å ha normal finansiell stabilitet, siden mengden reserver er lik 5483, som er mer enn mengden av egen arbeidskapital, lik 4820, men mindre enn de planlagte kildene for å dekke dem: 4820+1426 = 6246.

På slutten av året var foretaket OJSC "Selekta" preget av en ustabil finansiell tilstand (før krise). Fordi mengden av reserver 6399 er større enn de planlagte kildene til å dekke dem 5919. Dette er bevist av en nedgang i egen arbeidskapital.

Som et resultat ble det konkludert med at selskapet må forbedre sin økonomiske tilstand i henhold til visse indikatorer. For å forbedre den økonomiske tilstanden til foretaket utføres en rekke aktiviteter som factoring, leasing, salg, opsjoner, valutakonvertering, rapportering, innskuddsoperasjoner, trustoperasjoner, sikring, franchising og andre.

1. Føderal lov "On Accounting", nr. 129-FZ datert 21. november 1996. (som endret ved føderal lov datert 23. juli 1998 nr. 123-FZ).

2. "Retningslinjer for å gjennomføre en analyse av organisasjoners økonomiske tilstand." Godkjent etter ordre fra FSFO i Den russiske føderasjonen datert 23. januar 2001

3. Bakanov M.I., Sheremet A.D. Teorien om økonomisk aktivitetsanalyse: Lærebok - M.: Finans og statistikk", 2000.

4. Basovsky L.E., Basovskaya E.N. Omfattende økonomisk analyse av økonomisk aktivitet. - M.: Infra - M, 2004.

5. Kovalev V.V. Finansiell analyse: metoder og prosedyrer. - M: Finans og statistikk, 2001

6. Kogdenko V.G. Workshop om økonomisk analyse. - M.: "Perspektiv", 2004.

7. Lyubushin N.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G. Analyse av den finansielle og økonomiske aktiviteten til et foretak - M: Unity, 2002.

8. Savitskaya G.V. Analyse av den økonomiske virksomheten til en bedrift: Lærebok. - M.: Infra - M, 2004.

9. Strogonov N.V. Organisasjoners økonomi: Lærebok - M.: UNITI, 2003.

10. Kolchina N.V. Bedriftsøkonomi: Lærebok for universiteter - 2. utgave, revidert. og tillegg - M.: UNITY-DANA, 2004

11. Sheremet A.D., Sayfulin R.S. Metodikk for finansiell analyse. -M. -2006.

12. L.G. Skamai, M.I. Trubochkina. Økonomisk analyse av virksomhetens aktiviteter. - M. - 2007.

Finansiell stabilitet: etter hvilke indikatorer vurderes den? I prosessen med å gjøre forretninger er det viktig å jevnlig vurdere den økonomiske tilstanden til selskapet. Å gjennomføre en slik analyse gjør det mulig å forstå Vil organisasjonen være i stand til å utføre aktiviteter og betjene sine forpliktelser?. Analyseprosedyren er ganske kompleks og mangefasettert; den krever beregning av et stort antall.

Koeffisienter brukt til analyse

For å vurdere et selskap ut fra dets nivå av finansiell stabilitet, spiller ulike indikatorer en viktig rolle, som er basert på en sammenligning av mengden midler eid av organisasjonen med lånte midler. Oftest brukes følgende koeffisienter for å utføre en slik analyse:

Beregning av indikatorer for ny balanse 2016

Indikatorer som lar deg vurdere finansiell stabilitet beregnes basert på dataene som presenteres i regnskapet. Her er formler som bruker linjer fra dette skjemaet.

Autonomikoeffisient = SK / Totale eiendeler = linje i regnskapssaldo. 1300,- / side i regnskapssaldo. 1600,
forkortelsen SC representerer mengden kapital som eies av den analyserte organisasjonen.

Finansiell giring = ZK / SK = (linje i regnskapssaldo 1500 + linje i regnskapssaldo 1400) / linje i balanse 1300,
i formelen betyr forkortelsen ZK midler som må tilbakeføres til ulike typer kreditorer i fremtiden. Dette er ikke bare lån, men også gjeld til leverandører.

Avsetning av egenkapital = (Egenkapital - Anleggsmidler) / Omløpsmidler = (linje i regnskapssaldo 1300 - linje i saldo 1100) / linje i regnskapssaldo. 1200

Investeringsdekning = Egen arbeidskapital / Egne midler = (linje i regnskapssaldo 1300 – linje i regnskapssaldo 1100) / linje i balanse. 1300

Kapitalmobilitet = Mengde arbeidskapital / SC = (linje i regnskapssaldo 1300 + linje i regnskapssaldo 1400 – linje i regnskapssaldo 1100) / linje i regnskapssaldo 1100 1300

Mobilitet av arbeidskapital = (Kontanter + Finansielle investeringer) / Arbeidskapital = (linje i regnskapssaldo 1240 + linje i regnskapssaldo 1250) / linje i regnskapssaldo 1200

Lagerdekning = Egen arbeidskapital / Varelager = (linje i regnskapssaldo 1300 + linje i regnskapssaldo 1400 – linje i regnskapssaldo 1100) / linje i regnskapssaldo 1210

Kortsiktig gjeldsgrad = Kortsiktig gjeld / Total gjeld = linje i regnskapsbalansen. 1500 / (linje i saldo 1400 + linje i regnskapssaldo 1500)

Eksempler på indikatorberegninger

La oss anta at balansen til Vympel LLC for 2015 ser slik ut (bildene er klikkbare):

Ved å bruke de presenterte dataene, så vel som formlene ovenfor, vil vi beregne indikatorer for finansiell stabilitet som lar oss utføre analysen:

1. Autonomikoeffisient = 389 / 2954 = 0,13
2. Finansiell innflytelse = (2553 + 12) / 389 = 6,59
3. Tilførsel av egne midler = (389 – 1045) / 1909 = -0,34
4. Investeringsdekning = (389 – 1045) / 389 = -1,69
5. Kapitalmobilitet = (389 + 12 – 1045) / 389 = -1,66
6. Mobilitet av arbeidskapital = (0+1123) / 1909 = 0,59
7. Beholdningsdekning = (389 + 12 – 1045) / 293 = -2,20
8. Kortsiktig gjeldsgrad = 2553 / (12+2553) = 0,995

Det er viktig å forstå at indikatorene som presenteres vanligvis vurderes i mer enn ett år. Når man beregner dem over tid (det vil si årlig), kan man bedømme effektiviteten av politikken som føres og utvikle nye tiltak for økonomisk utvinning som er aktuelle for øyeblikket.

Analyse av finansiell tilstand ved å bruke eksemplet med OJSC Avtovaz

Finansielle stabilitetsforhold ble beregnet ved å bruke dataene i balanseskjemaet for 2012 og 2013. Resultatet av beregningene er presentert i tabellen.

Basert på analysen av resultatene oppnådd under beregningene, kan følgende bemerkes:

1. Autonomiforholdet er utilfredsstillende, noe som betyr at selskapet er for avhengig av sine kreditorer.
2. For mye økonomisk innflytelse bekrefter bedriftens høye grad av avhengighet.
3. En negativ verdi av egenkapitalandelen indikerer at egenkapitalen er for lav.
4. En forringelse av verdien av investeringsdekningsindikatoren viser en reduksjon i bærekraften til finansieringskildene.
5. Kapitalmobilitetsindikatoren er under null. Det betyr at risikoen for insolvens er for høy. Samtidig forverres verdien av indikatoren.
6. En for lav verdi på lagerdekningsindikatoren indikerer utilfredsstillende finansiell stabilitet, som avtar over tid.

Et utvalg av økonomiske analyserapporter

Dermed beregnes indikatorer på et selskaps finansielle stabilitet basert på balansedata. Analyse av slike koeffisienter gjør det ikke bare mulig å identifisere problemer i organisasjonens aktiviteter, men også å utvikle råd for å forbedre helsen til bedriften.

Videoforelesning

En del av kurset dedikert til å diagnostisere en virksomhet og finne reserver for å øke avkastningen på den er gitt nedenfor i en videoforelesning om å analysere tilstanden til en virksomhets arbeidskapital.

Moderne metoder for økonomisk vurdering av en bedrift identifiserer flere dusin viktige koeffisienter for en omfattende analyse av de finansielle og økonomiske aktivitetene til et foretak, inkludert studiet av kapitalstruktur, aktivadynamikk og lønnsomhetsrater. La oss snakke om hvordan du utfører en økonomisk analyse av et foretak med et eksempel på beregning av indikatorer.

I denne artikkelen lærer du:

Trinn I. Vurdere effektiviteten til ressursene som brukes

I den første fasen bør hovedoppmerksomheten rettes mot å tyde eiendeler og bestemme virksomhetens ressursbehov. Dette er de viktigste indikatorene på virksomhetens virksomhet. De resulterende verdiene kan brukes både til å sammenligne data fra ulike perioder for en virksomhet, og ved sammenligning med andre virksomheter i bransjen.

Total omsetningsgrad

Det første trinnet i denne retningen er å beregne forholdet mellom inntekt og arbeidskapital, eller total omsetningsgrad (Tr).

Å tegne en trendlinje ved hjelp av denne formelen vil tydelig demonstrere nivået og strukturen til ressursene som brukes til å generere inntekt. En økning i verdi vil indikere en nedgang i investering i arbeidskapital. Trinnperioden i dataanalyse bør være relatert til standard driftssyklus til bedriften.

Omsetning i dager beregnes ved å dele antall dager i perioden med koeffisienten.

Tabell 1. Et eksempel på beregning av total omsetningsgrad som en del av den økonomiske analysen av et foretak

Arbeidsproduktivitet

Diagnosen av materielle ressurser må suppleres ved å beregne effektiviteten ved å bruke menneskelig kapital, bestemme arbeidsproduktiviteten i bedriften (PT) ved å bruke følgende formel:

Produktivitetsindikatoren lar deg sammenligne kvaliteten på arbeidskraft sammen med konkurrerende selskaper, og også bestemme størrelsen på den marginale nytten av ekstra personell.

tabell 2. Eksempel på beregning av arbeidsproduktivitet

Lønnsomhet per ansatt måles vanligvis på årsbasis for å unngå justeringer for sesongmessige svingninger og særegenheter i selskapets driftssyklus.

Trinn II. Vi kontrollerer likviditeten

Etter å ha bestemt den generelle dynamikken i forretningsaktivitet, er det nødvendig med en grundig studie av hoveddriverne for operasjonell effektivitet. Prosessen implementeres gjennom , kundefordringer og leverandørgjeld.

Øyeblikkelig likviditetsforhold

Følger den gitte trenden med selskapsovervåking (fra generell til spesifikk), bør neste oppmerksomhetsobjekt være rask (eller øyeblikkelig) likviditetsforhold (Kml). Med dens hjelp avsløres firmaets sikkerhetsmargin, uttrykt i evnen til å tilbakebetale gjeldende forpliktelser i fravær av vanlige salgsinntekter.

hvor DS er kontanter,

KVF – kortsiktige finansielle investeringer,

KO – kortsiktig gjeld.

Beregningen må gi "flytende" data av høy kvalitet. For eksempel må finansielle investeringer og fordringer reflekteres under hensyntagen til nedskrivning. Dermed vil inkludering av betydelig forfalt gjeld føre til en kunstig forbedring av indikatoren. En indikator på "fra 1" anses som akseptabel.

Tabell 3. Et eksempel på beregning av øyeblikkelig likviditetsforhold

Tilbakebetaling av kundefordringer

Salgsdynamikk vurderes alltid i forhold til inntektene. En lang periode med innkreving av fordringer signaliserer behovet for å gripe inn i prosedyren for å jobbe med kunder når det gjelder tilbakebetaling av gjeld for leverte produkter. Kundefordringsomsetning Det er nyttig å sammenligne med den regulerte etterbetalingsperioden. En omsetningsverdi (TV) som ikke overstiger den planlagte indikatoren nevneverdig, indikerer et stabilt arbeid av høy kvalitet på dette området.

Tabell 4. Et eksempel på beregning av kundefordringsomsetning ved analyse av en virksomhets finansielle og økonomiske aktiviteter

Tilbakebetaling av leverandørgjeld

Den nåværende gjeldsindikatoren bør vurderes nøye, siden samme verdi kan signalisere både positive og negative trender. På den ene siden er dette en demonstrasjon av ledelsens evne til å bruke handelskreditt, på den annen side et tilstrekkelig nivå av likviditet for rettidig oppfyllelse av forpliktelser overfor motparter.

hvor Okz er leverandørgjeld omsetning.

Tabell 5. Beregning av leverandørgjeldsomsetning

Nyttige dokumenter

Last ned leverandørreskontrorapport

Lageromsetning

I de fleste tilfeller har reservene størst andel i , og krever derfor økt oppmerksomhet. Overinvestering i varelager reduserer likviditeten til arbeidskapital, og mangel på varelager fører til redusert salg. Derfor er det en viktig styringsoppgave å bestemme optimale lageromsetningshastigheter (ITU).

Tabell 6. Beregning av lageromsetning

Det er vanlig å studere lagerdriftssykluser i form av en trend av verdier for en spesifikk bedrift; generelt aksepterte standarder eksisterer ikke. Imidlertid er det mulig å bestemme egenskapene til foretak som vil være preget av visse områder av indikatoren. Produksjonsbedrifter og virksomheter med høy lønnsomhet vil være preget av lav omsetning. Indikatoren vil være betydelig høyere for bransjeorganisasjoner og bedrifter med lave driftsmarginer.

Bruttofortjeneste

Ansvarsområdet for bruttofortjeneste er fastsatt på produksjonskostnadene eller variable (betinget variable) forretningsutgifter, hvis volumer bestemmes først og fremst av salgsdynamikken. En endring i koeffisienten kan være knyttet til stigende priser, justeringer i materialforbruksrater, endringer i produksjonsteknologi eller produksjonssamarbeid.

Der Rvp er brutto fortjenestemargin

Tabell 7. Et eksempel på beregning av lønnsomhet basert på bruttofortjeneste

Driftsresultat

representerer hovedindikatoren for selskapets ledelse, siden den inkluderer alle vanlige kostnader med unntak av operasjoner utenfor direkte kontroll av ledere som ikke er typiske for selskapets standard kommersielle syklus (for eksempel salg av en bygning). For å objektivt vurdere ytelsen til ledelsen er som regel også renteinntekter/-kostnader og inntektsskatt ekskludert fra indikatoren, men andre inntekter/utgifter knyttet til selskapets virksomhet tas i betraktning. Det er også en utmerket indikator for å analysere administrasjonskostnader i forhold til virksomhetens ytelse.

hvor Rop er driftsresultatmarginen.

Tabell 8. Eksempel på beregning av driftsresultatmargin

Netto overskudd

Mens de to foregående forholdstallene fokuserer på driftsaktiviteter, viser nettoinntektsindikatoren selskapets resultater fra drifts-, finansierings- og investeringsaktiviteter. Siden alle forretningsfaktorer er inkludert i nødsituasjonen, er analyse av kostnadsrater for denne indikatoren vanskelig. Det gjør det imidlertid mulig å analysere dynamikken til frie kontantstrømfaktorer ved hjelp av en indirekte metode ved å legge til justeringer av ikke-kontanttransaksjoner og endringer i arbeidskapitalposter i beregningen.

hvor RFP er netto fortjenestemargin.

Tabell 9. Et eksempel på beregning av netto fortjenestemargin

Trinn 4. Beregn indikatorer for finansiell stabilitet

I det moderne forretningsmiljøet er det sjelden man finner selskaper som klarer å klare seg uten å låne midler. I denne forbindelse er det en rekke indikatorer som karakteriserer visse tegn på finansiell stabilitet til foretak (forholdet mellom egenkapital og lånt kapital, koeffisienten for autonomi, manøvrerbarhet og effektivitet i bruken av egne midler). De fleste av dem er bare interessante sammenlignet med andre bedrifter i bransjen. Ved analyse av en enkelt virksomhet kreves det mer praktiske indikatorer. En av disse er gjeldsdekningsgraden (CPR), hvis særtrekk er elementære beregninger og mangelen på tvetydighet i tolkningen av de oppnådde resultatene. Indikatoren er basert på forholdet mellom overskudd og den betalte delen av gjelden.

Tabell 10. Beregning av gjeldsdekningsgrad

En verdi under "1" betyr at selskapet ikke er i stand til å betale tilbake neste lånebetaling ved bruk av driftsresultat og krever et søk etter reserver for å betale tilbake deler av gjelden fullt ut. Hovedbrukerne av gjeldsdekningsgraden er selskapets kreditorer.

Trinn 5. Fastsettelse av avkastningen på investeringen

Den siste fasen av å analysere den økonomiske tilstanden til et selskap påvirker hovedsakelig interessene til bedriftseiere og investorer - lønnsomhetsforhold, hvorav de mest populære er beregning av avkastning på eiendeler og avkastning på egenkapital.

Avkastning

Hvis under analyse interesseobjektet er primært omløpsmidler (beholdninger, kundefordringer, kontanter), deretter blir også sammensetningen og volumene av anleggsmidler viktig for lønnsomhetsanalysen. I denne beregningen forventer eiere/investorer å se at det ikke er trusler mot selskapets behov for ytterligere kontantinvesteringer.

Tabell 11. Beregning av avkastning på eiendeler

Det skal bemerkes at avkastning på eiendeler ikke tar hensyn til særegenhetene ved selskapets kapitalstruktur, derfor er den av interesse i større grad for eiere og ledelse enn for investorer.

Avkastning på egenkapital

Nøkkelindikatoren for investorer i å evaluere et selskap er avkastning på egenkapitalen. I motsetning til avkastning på eiendeler, viser dette forholdet avkastningen på investeringen i en virksomhet.

Tabell 12. Avkastning på egenkapitalberegning

Det er viktig å huske at ledelsen fiktivt kan blåse opp denne indikatoren ved å kjøpe deler av aksjene (andeler i virksomheten) gjennom et lån. For å identifisere dette trikset, bør du ta hensyn til dynamikken i balansen av lånte midler til bedriften.